A 'Trappula Annibale' Sfraccherà a Ricchezza Globale

Autore di Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

U mondu di l'investimentu mundiale hà da esse chjappu in a trappula di Annibale?

Annibale hè statu cunsideratu cum'è unu di i più grandi tattichi è generali militari di a storia. Era un maestru di a strategia è cunduce regularmente i so nemichi in scunfitte sconfitte.

A trappula chì l'investitori sò oramai purtati hà assai similarità cù a strategia di Annibale in a so vittoria annantu à i Rumani à u lavu Trasimene in u 217 a.C.

Annibale era un generale è omu di Statu di Cartagine (oghje Tunisia) chì hà luttatu cù successu contr'à i Rumani in a Siconda Guerra Punica.

A BATTAGLIA À U LAGU TRASIMENU

In u 218 a.C. Annibale pigliò e so truppe, cù cavalleria è elefanti, sopra l'Alpi è in Italia. Annibale hà attiratu u Cunsule Rumanu Flaminiu, è e so truppe, in u 217 nanzu à Cristu per seguitallu à u lagu Trasimene in Umbria. I Rumani seguitanu e truppe di Annibale in una valle stretta nantu à e sponde sittintriunali di u lavu. Quandu e truppe Rumane eranu dentru a valle, sò state intrappulate. Avianu i Cartaginesi davanti à elli, u lavu à a so diritta è e colline à a manca.

Ciò chì i Rumani ùn sapianu era chì Annibale avia piattatu a so cavalleria leggera è una parte di u so esercitu nantu à e muntagne. Dunque, una volta chì i Rumani eranu chjosi in a valle, sò stati attaccati da e duie estremità senza induve scappà.

Oltre 15.000 Rumani sò stati uccisi è 10.000 catturati in una scunfitta catastrofica.

Allora chì hà da fà Annibale cù u mondu attuale? Ebbè, hè abbastanza evidente. Si tratta tuttu di esse cunduttu in una trappula fatale senza mancu esse cuscenti.

COVID ATTACCAU UN MONDU DIGIU DEBILITU

Mentre ci avvicinemu à a fine di un'epica ecunomica in u mondu, tuttu ciò chì pò sbagliassi serà. U Coronavirus si adatta sicuramente à sta maghjina, postu chì ùn puderia micca avè toccu u mondu in un mumentu peghju. Sia chì Covid-19 sia statu creatu accidentalmente o apposta da l'omu o solu un pruduttu di a natura, ùn ampareremu mai.

Ciò chì sapemu hè chì Covid era cum'è mette una partita à una bomba temporale. A bomba di tempu essendu un sistema finanziariu glubale chì hè in traccia di spluttà.

E principali imprese in u retail, u passatempu, i viaghji, e compagnie aeree chjudenu ogni ghjornu è a maiò parte ùn apreranu più. Globalmente, 100 di millaie di piccule imprese anu chjusu cù effetti devastanti per i so pruprietari.

A depressione chì vene affetterà tutti i livelli di a sucietà.

A BILIA DI MILIONARI A 70% IN TRI ANNI

In cima di a piramide di ricchezza glubale, avemu a più grande trappula di ricchezza di a storia. Quessi sò i 2.200 miliardarii in u mondu. In l'ultimi trè anni a so fortuna hè cresciuta da un scumpientu 70% o 4,2 trilioni di dollari. A so ricchezza tutale hè avà $ 10,2 t.

Questi miliardarii anu da perde almenu 90% di a so ricchezza, in termini reali, in i prossimi 5-10 anni. Ma mancu unu di elli aspetta chì questu accada o si prepara per questu.

In quantu à u numeru di milionarii in u mondu, e stime varienu trà 13 è 46 milioni. I prezzi crescenti di e case anu creatu chiaramente assai milionarii in più.

A DEBITU GLOBALE FUELS A RICCHESA GLOBALE

A ricchezza finanziaria glubale tutale hè cresciuta guasi 3 volte dapoi u 1990 da 80 trilioni à 225 t $.

Ma questa massiva accumulazione di ricchezza si basa annantu à un fundamentu debule assai debule.

Solu era pussibule di triplicà a ricchezza, à u listessu tempu, più di triplicà u debitu glubale da 80 t $ in u 1990 à 277 t $ oghje.

A PIÙ GRANDE TRAPPIA DI RICCHITÀ IN STORIA

Cusì ci avemu. U mondu ùn hà micca creatu alcuna ricchezza netta. Invece a ricchezza hè stata appena gonfiata artificialmente da a creazione di crediti è a stampa di soldi di listessa magnitudine.

Mi rendu contu chì u debitu glubale tutale è a ricchezza persunale glubale ùn sò micca bè cum'è per. Tuttavia, dà una assai bona indicazione cume sta ricchezza supplementare hè creata dapoi u 1990.

Ié, hè statu creatu solu stampendu solu soldi finu à $ 200 trilioni in l'ultimi 20 anni!

Questa hè chjaramente a più grande trappula di ricchezza in a storia. Annibale ùn averia pussutu fà megliu.

Miliardarii, milionarii è investitori ordinarji sò stati tutti aspirati in un pozzu di meli credendu ch'elli anu una vera ricchezza basata nantu à fundamenti sani.

Ciò chì ùn si rendenu contu hè chì seranu imbuscati in i prossimi anni da ciò chì per elli hè un nemicu invisibile.

Ciò inizialmente implicherà una svalutazione totale di a valuta, ch'ellu si tratti di dollari, euro, sterline o yen. Innò ùn ponu micca tutti falà inseme l'uni contru à l'altri.

Ma faleranu tutti in termini veri. Termini reali significa misurati in l'unicu soldi chì hè sopravvissutu in a storia – ORO.

U percorsu ùn serà micca dirittu. Quandu e valute crollanu, vedemu probabilmente prima iperinflazione. Chì puderia aumentà temporaneamente i prezzi di l'assi in termini nominali ma di sicuru micca in termini reali.

Ci serà ancu una implosione sia di a bolla di debitu sia di e bollicine di l'assi in azzioni, obbligazioni è pruprietà.

BARRONI ROBBER

Robber Barrons eranu signori feudali in l'Europa medievale chì arrubavanu i viaghjatori è e nave mercantili.

U termine Robber Barons hè statu adupratu da l'anni 1860 per alcuni imprenditori di l'epica. Usavanu metudi senza scrupuli per acquistà ricchezza, cusì u termine. A maiò parte di elli anu iniziatu novi industrii chì sò diventati dominanti in u so campu.

Includianu Rockefeller (oliu), Vanderbilt (ferrovie), Carnegie (acciaio), Ford (vitture), Morgan (banca), è Astor (immubiliare).

Fortune maiò sò state create da questi Imprenditori è Rockefeller hè sempre cunsideratu l'omu più riccu di u mondu mai, adattatu per l'inflazione. Curiosamente, i settori in questi miliunarii eranu tutti l'industrie maiò oghje, eccettu per e ferrovie.

I "Baroni Robberi" muderni – Bezos, Gates, Musk, Zuckerberg è Buffet sò in spazii diversificati cum'è vendita in linea, tecnulugia, fabbricazione di vittura è investimenti / finanza.

VALURAZIONI FANTASIE

A grande differenza trà i Robber Barrons à a fine di u XIX seculu è oghje hè cumu si misura a so ricchezza.

150 anni fà e valutazioni eranu cunservative è i raporti di guadagnu di i prezzi per e cumpagnie publiche eranu di solitu inferiori à 10!

Saltu rapidu à oghje. Amazon hà ap / e più di 90, Microsoft è Facebook "solu" in l'anni 30, è Tesla hà un p / e stupefacente di 1.100!

Dunque nantu à una basa storica, tutte e più grandi cumpagnie in u mondu oghje sò grossamente sopravvalutate à p / e di 32 à 1.100 !!

Questu hè ciò chì accade quandu i guverni è e banche centrali a strategia economica primaria consiste in creà soldi da l'aria è allora questi fondi sò usati per supportà u mercatu di borsa.

Una parte maiò di u debitu di 150 trilioni di dollari creata dapoi a Grande Crisa Finanziaria iniziata in u 2006 hè stata cù e banche è ùn hè andata à i cunsumatori o à l'industria.

Convenientemente i soldi sò ghjunti à l'investitori è sò stati investiti in i mercati di l'assi cum'è l'aghju mostratu in a tabella Debt / Asset prima in questu articulu.

I STOCCHI SONU DRIVENI PER LIQUIDITÀ – NON VALU INVESTITU

Cusì hè a liquidità basata nantu à u debitu chì cunduce principalmente i mercati di l'assi. Questu crea fantasia p / e è valutazioni chì hà assai pocu da fà cù a crescita di l'industria è di e finanze 150 anni fà.

Dunque torna à Annibale ancu s'ellu hè mortu dapoi 2200 anni.

Avemu di prublemi maiò è putenzialmente terminali in u sistema finanziariu dapoi settembre 2019. È avemu un virus chì hà purtatu à u crollu di e parte maiò di l'ecunumia mundiale per via di i guverni chì trattanu stu virus, Ma malgradu questi massicci prublemi, i mercati borsari intornu u mondu boom.

TRAPPULU ANNIBALE

Probabilmente ùn avemu micca vistu a fine di l'esplosione di u mercatu di borsa cum'è l'aghju spiegatu in un articulu recente nantu à u prossimu LIFTOFF & COLLAPSE . Ma à qualchì puntu in e prossime settimane o mesi, u mercatu hà da sbuccà.

Prima di sta splutazione ogni investitore, grande o chjucu, chì hà qualchì liquidità di riserva deve esse aspiratu in u mercatu ghjustu prima di a cima.

Questa hè a trappula di Annibale. Tuttu u mondu deve esse trascinatu in l'azzioni in cima di u mercatu.

E dopu BANG! Cum'è Annibale hà pigliatu in tuttu i Rumani per sorpresa, cusì un crash violentu di a borsa.

Ma sta volta ùn serà micca cum'è di marzu 2020 cù una ripresa rapida. Ié, benintesa a maiò parte di l'investitori cumpreranu i dip. Chì aumenterà solu u dulore. Perchè u crollu chì vene serà l'iniziu di un mercatu urariu seculare chì puderia durà 10 anni o più.

È cum'è Annibale hà tombu i Rumani, u mercatu di l'orsi chì vene hà da tumbà l'investitori.

L'investitori pudianu vede facilmente tutti l'assi di bolla, l'azzioni di i tituli è a pruprietà diminuiscenu di più di 90% in termini reali. Di novu, i termini veri significanu un putere di acquistu custante è stabile.

U DOW PERDERA 97% IN TERMINI VERI – ORO

U rapportu Dow / Gold hè oghje 15. In u 1980 era da 1 à 1. U rapportu hè supranatu in u 1999 è a tendenza à longu andà hè avà calata cum'ella a mostra u graficu quì sottu.

L'obiettivu per u rapportu hè 0,5 à 1. Questu significa chì u Dow perderà 97% contr'à Gold in l'anni à vene.

Poche persone credenu chì sta magnitudine di calata sia pussibule.

Ma ricordate chì u Dow per ellu stessu hè calatu 90% da u 1929 à u 1932 è chì ci hè vulsutu 25 anni prima di ripiglià.

Sta volta a situazione hè drasticamente peghju sia da u puntu di vista di u debitu sia da a sopravvalutazione di l'azzioni. Cusì 95% + ùn hè micca realistu.

A STORIA DIMUVERA CH ON SOLTU L’ORU CONSERVÀ A RICCHESA IN TERMINI VERI

Solu l'oru cumple u rolu di tene sempre u so valore in termini reali. Di novu a storia a prova.

Una once di oru hà compru un bonu costume per un omu in i tempi di Annibale, 2200 anni fà, cum'è oghje.

Siccomu l'investitori sò stati salvati da e banche centrali per decennii, aspettanu u listessu oghje. Hè per quessa chì resteranu investiti è cumpreranu ancu ogni immersione finu à chì finiscinu di soldi.

Purtroppu assai pochi investitori usciranu davanti à u fondu.

A PIÙ GRANDE DISTRUZIONE DI A RICCIA

Hè per quessa chì videremu a più grande distruzzione di ricchezza di a storia. Invece di i 2.200 miliardarii attualmente, u mondu pò avè solu 200 in 5-10 anni (in i soldi d'oghje).

Naturalmente tutte e imprese ùn sparisceranu. Ma i guadagni diminuiranu drasticamente è i p / e creceranu.

Pigliemu una impresa cù un prezzu di azzione di $ 300 oghje è guadagni per azione di $ 10.

Cusì u p / e hè 30 (30x $ 10 = $ 300).

Se i profitti diminuiscenu di 70% in una recessione / depressione è u p / e va à 5, pare cusì: Eps $ 3 x 5 p / e = prezzo di l'azione di 15 $.

Cusì sta sucietà face sempre un prufittu, ancu se più chjucu. Eppuru, u prezzu di l'azzioni hè calatu da 100 $ à 15 $ o da 95%.

I P / e di 5 o menu ùn sò micca insoliti durante e depressioni / recessioni. Aghju campatu questu in l'anni 70. Listessu hè accadutu in l'anni 1930.

STORIA, STORIA STORIA

Di novu, cum'è spessu sottulinea, e migliori lezioni chì amparemu sò di a storia.

Tuttu u mondu pensa "Hè differente oghje" ma prumettu chì ùn hè micca. Quasi tuttu ciò chì sperimentemu oghje hè accadutu prima.

Cusì vaste furtune seranu spazzate in l'anni à vene. È altre furtune seranu fatte in duminii cum'è l'attività dura è l'industria di e risorse. I metalli preziosi saranu un grande beneficiariu evidenti.

Alcune di e banche private svizzere astute cum'è Lombard Odier anu cunsigliatu i so clienti à copre i so portafogli cù l'oru prima di questu annu. Pochi gestiunarii di ricchezze sò astuti quant'è e banche svizzere di 200 anni.

L'azzioni minerarie di metalli preziosi sò prubabili di fà spettacolarmente bè in u crollu di a moneta chì vene è cusì l'oru è l'argentu.

Ma l'ultima preservazione di a ricchezza in i prossimi 10 anni hè l'oru fisicu è l'argentu tenuti fora di u sistema bancariu cume a storia a conferma.

Arricurdatevi chì i mercati ponu sempre andà più alti ancu s'ellu sò massicci sopravvalutati.

Ma quandu u risicu hè à u massimu, l'investimentu ùn si tratta micca di sprime l'ultimu pezzu di prufittu fora di u vostru portafogliu. Invece, si tratta di prutege i vostri prufitti. È ùn pudete micca fà quessu mantenendu pienu investitu in beni sopravvalutati.

Arricurdatevi chì in un mercatu urariu seculare tutti sò un perdente. U truccu hè di perde u menu pussibule.