Pfizer compra Pharma Rival Arena in un affare in tuttu in cassa per un valore di $ 6,7 miliardi

L'azzioni di Arena Pharmaceuticals anu radduppiatu u prezzu in u cummerciu di premarket dopu chì Pfizer hà annunziatu chì avia fattu un accordu per acquistà u so rivalu più chjucu per $ 100 / share in un accordu chì valuta l'Arena basatu in San Deigo à $ 6,7 miliardi. Pfizer crede chì pò finanzà l'affare cù soldi in manu, è grazia à covid, sicuru pò.

Ingrassatu cù i so prufitti di vaccini, Pfizer hè chjaramente apprufittannu di l'uppurtunità di mette una parte di quelli soldi à travaglià diversifittendu è paghendu a crescita.

L'investituri in e duie cumpagnie anu da tene à mente chì, cum'è parte di l'accordu, i warrants cessanu immediatamente di esse in saldu è invece seranu cunvertiti in u dirittu di riceve una quantità in cash uguale à u pruduttu di l'eccessu, se esiste, di u Cunsiderazione di fusione annantu à u prezzu d'eserciziu per azzione di tali opzioni, multiplicate per u numeru di azioni allora sottumessi à tale Opzione di a Cumpagnia.

In u comunicatu di stampa, Mike Gladstone di Pfizer hà dettu chì l'acquistu di Arena cumplementarià l'expertise di Pfizer in immunologia, specificamente chì li permette di serve megliu i pazienti cù malatie immuno-infiammatorie.

"L'acquistu pruposta di Arena cumplementa e nostre capacità è sapè fà in Infiammazione è Immunologia, un mutore d'innuvazione Pfizer chì sviluppa terapie potenziali per i pazienti cù malatie immuno-infiammatorie debilitanti cù a necessità di opzioni di trattamentu più efficaci", hà dettu Mike Gladstone di Pfizer. "Utilisendu a ricerca di punta di Pfizer è e capacità di sviluppu glubale, avemu pensatu à accelerà u sviluppu clinicu di etrasimod per i pazienti cù malatie immuno-inflamatorii".

Leghjite u comunicatu di stampa sottu:

Pfizer è Arena Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: ARNA) anu annunziatu oghje chì e cumpagnie anu entratu in un accordu definitu in u quali Pfizer acquisterà Arena, una sucietà di stage clinica chì sviluppa terapii potenziali innovativi per u trattamentu di parechje malatie immuno-inflamatorii. Sutta i termini di l'accordu, Pfizer acquisterà tutte l'azzioni pendenti di Arena per $ 100 per parte in una transazzione all-cash per un valore di equità totale di circa $ 6.7 miliardi. I cunsiglii di amministrazione di e duie cumpagnie anu appruvatu à l'unanimità a transazzione.

U portafogliu di Arena include candidati terapeutici diversi è promettenti in u stadiu di sviluppu in gastroenterologia, dermatologia è cardiologia, cumpresu etrasimod, un modulatore orale di u receptore di sfingosina 1-fosfatu (S1P) selettivu attualmente in sviluppu per una serie di malatie immuno-inflamatorii cumprese gastrointestinali è dermatologiche. malatie.

"L'acquistu pruposta di Arena cumplementa e nostre capacità è sapè fà in Infiammazione è Immunologia, un mutore d'innuvazione Pfizer chì sviluppa terapie potenziali per i pazienti cù malatie immuno-inflamatorii debilitanti cù a necessità di opzioni di trattamentu più efficaci", hà dettu Mike Gladstone, Presidente Globale è Direttore Generale. , Pfizer Inflammazione è Immunologia. "Utilisendu a ricerca di punta di Pfizer è e capacità di sviluppu glubale, avemu pensatu à accelerà u sviluppu clinicu di etrasimod per i pazienti cù malatie immuno-inflamatorii".

Arena hà custruitu un robustu prugramma di sviluppu per etrasimod, cumprese dui studii di Fase 3 in colite ulcerosa (UC), un prugramma di Fase 2/3 in a malatia di Crohn, un prugramma di Fase 3 pianificatu in dermatite atopica, è studii di Fase 2 in corso in esofagite eosinofila è alopecia areata.

In UC, l'studiu di Fase 2 randomizatu, cuntrullatu da placebo, di dose, hà valutatu l'efficacità è a sicurezza di etrasimod in pazienti UC moderati à severi in 12 settimane versus placebo. In u studiu, a maiò parte di i pazienti chì anu ottinutu a risposta clinica, a remissione clinica o a migliione endoscopica à a settimana 12 anu sperimentatu effetti sustinuti o migliurati finu à a settimana 46 cù etrasimod 2 mg in l'estensione open-label. Etrasimod hà ancu dimustratu un prufilu di benefiziu / risicu favurevule, in cunfurmità cù i risultati di sicurezza riportati in a parte doppia cieca di OASIS. I risultati sò incoraggianti, postu chì ci hè un bisognu significativu insoddisfattu di terapie orali sicure è efficaci in UC per i pazienti cù risposta inadegwata, perdita di risposta, o intolleranza à e terapie cunvinziunali o avanzate. L'essai OASIS a soutenu l'avancement des essais ELEVATE UC 52 et UC 12, qui sont actuellement pleinement inscrits, et pour lesquels des données sont attendues en 2022.

Inoltre, u pipeline di Arena include dui assi cardiovascular in u stadiu di sviluppu, temanogrel è APD418. Temanogrel hè attualmente in a Fase 2 per u trattamentu di l'obstruczione microvascular è u fenomenu di Raynaud secundariu à l'esclerosi sistemica. APD418 hè attualmente in a Fase 2 per l'insufficienza cardiaca aguda.

"Semu felici d'annunzià l'acquistu pruposta di Pfizer di Arena, ricunnoscendu a molecula S1P potenzialmente megliu in a classe di Arena è a nostra cuntribuzione à affruntà i bisogni insoddisfatti in e malatie inflammatorii mediate da immune", disse Amit D. Munshi, Presidente è Chief Executive Officer di Arena. "A capacità di Pfizer accelerà a nostra missione per furnisce i nostri medicini impurtanti à i pazienti. Cridemu chì sta transazzione rapprisenta u megliu passu prossimu per i pazienti è per l'azionisti ".

Pfizer aspetta di finanzià a transazzione cù i soldi esistenti in manu.

Sutta i termini di l'accordu di fusione, Pfizer acquisterà tutte e azioni pendenti di l'azzioni cumuni di Arena per $ 100 per parte in cash. A transazzione pruposta hè sottumessu à e cundizioni di chjude abituali, cumprese a ricezione di l'appruvazioni regulatori è l'appruvazioni da l'azzionisti di Arena.

I cunsiglieri finanziarii di Pfizer per a transazzione sò BofA Securities è Centerview Partners LLC, cù Ropes & Gray è Arnold & Porter Kaye Scholer LLP cum'è i so cunsiglieri legali. Guggenheim Securities, LLC è Evercore Group LLC anu servitu cum'è cunsiglieri finanziarii di Arena, mentre Cooley LLP hà servitu cum'è u so cunsiglieru legale.
Chjama di cunferenza Pfizer.

Pfizer Inc. invita l'investituri di Pfizer è u publicu generale à vede è à sente un webcast di una teleconferenza in diretta cù analisti d'investimentu à 10am. EST u 13 di dicembre.