Futures Slide Ahead Of BCE, Sentimentu Hit By Latest China Crackdown

U futuru di l'indici americani hè cascatu inseme cù l'azzioni europee in mezu à i nervi chì a BCE puderia diminuisce i so acquisti d'assi oghje è preoccupazioni crescenti nantu à a rallentamentu di a ripresa economica mentre a ripressione regulatoria in corso di a Cina in u settore tecnulugicu pesava nantu à u sentimentu. Nasdaq 100 è S & P 500 futures eranu ognunu in calà di 0.2%, ma fora di i livelli peggiori, accennendu à perdite ulteriori dopu à l'indici sottostanti caduti mercuri. U benchmark di l'equità europeu hà dirittu à un minimu di cinque settimane, mentre i rendimenti di u Tesoru 10Y sò calati cun u dollaru. U dollaru hè calatu, l'euro hà scappatu trè ghjorni di perdite è i rendimenti di i bonds europei si sò mantenuti davanti à un annunziu di politica di a Banca Centrale Europea in cui l'investitori cercanu informazioni nantu à i piani di compra di obbligazioni per u quartu trimestre. Tesori avanzati.

L'azzioni tecnulugiche di pesu cumpresu Apple, Microsoft, Alphabet, Netflix è Amazon.com Inc sò tutti caduti circa 0,3% ciascuna in cummerciu di premarket. In u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, l'azzioni tecnulugiche di a Cina si sò lampate dopu chì l'ufficiali di Pechino anu dettu à l'imprese cumpresi Tencent è NetEase di mette fine à u so focus nantu à u prufittu in u ghjocu. U selloff s'hè allargatu à l'ore di premercatu di i Stati Uniti quandu NetEase è Alibaba sò cascati, sottolineendu a vulnerabilità cuntinua di u mercatu à i risichi pulitichi. NetEase (NTES) scorre 6,4% è Bilibili (BILI) cade 6,9%, mentre chì Alibaba (BABA), Pinduoduo (PDD) è Baidu (BIDU) sò ancu calati cum'è Roblox, Activision Blizzard, Electronic Art è Take-Two, tuttu falatu trà 0,3% è 1,6%. Digital Realty, chì gestisce e pruprietà tecnulugiche, hà calatu 3,6% dopu avè firmatu accordi di vendita in avanti cù e banche per 6,25 milioni di azzioni à 160,50 $ ciascuna.

Lululemon hà aumentatu u 14% cume l'analisti anu aumentatu i so obiettivi di prezzu nantu à a borsa dopu chì u rivenditore di vestiti atletici hà aumentatu e so prospettive per l'annu è hà segnalatu vendite 2Q chì anu superatu e aspettative. A cumpagnia cuntinueghja à prufittà di a tendenza versu a moda casuale è di sport, secondu Jefferies. Peer Nike (NKE) cresce 1.6%. Eccu alcuni altri mutori notevuli sta mattina:

• Cardiff Oncology (CRDF) alza 16% dopu chì a sucietà abbia dichjaratu mercuri chì i dati di un prucessu di droghe per u cancheru culettale anu mostratu "una robusta percentuale di risposta obiettiva è una sopravvivenza libera di progressione".
• GameStop (GME) diminuisce 6.8% dopu avè segnalatu una perdita di u secondu trimestre chì era più larga di e pruiezioni di Wall Street. Hà tenutu ancu una breve chiamata di guadagni in a quale hà dettu chì ùn furnisce micca guida. U so paru trà a folla di i trader di ghjornu, AMC Entertainment (AMC) scorre ancu 2,7%.
• Humanigen (HGEN) sparte a calata 53% dopu chì a FDA di i Stati Uniti abbia ricusatu a so dumanda di autorizazione d'usu d'urgenza di lenzilumab per trattà i pazienti Covid-19 recentemente ricoverati.

L'investitori stanu rivalutendu e valutazioni in i mercati borsarii di i Stati Uniti è si preoccupanu di e implicazioni di una rallentazione di a ripresa. A diffusione (avà svanita) di a variante di u virus delta hà influenzatu l'ecunumia di i Stati Uniti è e catene di fornimentu mundiale, diprimendu a crescita mentre aumentanu l'inflazione (cume u $ 120BN di a Fed in iniezioni mensili di liquidità), mentre a ripressione regulatoria di a Cina u settore di a tecnulugia aggrava a prospettiva macro.

A paura di delta "cunduce i risichi negativi per l'ecunumia di i Stati Uniti, ma ancu più largamente l'ecunumia glubale chì quella tensione di delta si diffonde in u mondu", hà dettu Kim Mundy, strategistu di valuta è economistu internaziunale à a Commonwealth Bank of Australia. Televisione Bloomberg.

Mercuri, l'indagine di u Libru Beige di a Fed hà dimustratu chì l'attività ecunomica di i Stati Uniti hà rallentatu in l'ultimi dui mesi chì i cunsumatori anu ripresu a spesa per via di prublemi di sicurità. Tuttavia, a mancanza significava chì e tendenze inflazionistiche restavanu teste, secondu i risultati. Ulteriori evidenze di pressioni di i prezzi mundiali sò venuti da a Cina, induve l'inflazione di a porta di a fabbrica hè andata à u massimu di 13 anni.

L'azzioni europee sò state sottu pressione per un terzu ghjornu chì l'investitori aspettanu l'aggiornamentu di a Banca Centrale Europea nantu à u mumentu di una possibile riduzione di stimulu. Euro Stoxx 50 hè calatu quant'è 1% prima di dimezzà e perdite. FTSE 100 è IBEX sò sottoperformanti, restendu off ~ 1% cume i pari europei mettenu in ballu un modestu saltu. Oliu è gasu, i viaghji è l'azzioni minerarie sò i peghju performanti. I minatori eranu trà i settori in decadenza quandu i futuri di u minerale di ferru scappavanu nantu à i prublemi di dumanda. L'azzioni di EasyJet sò calate finu à 14% dopu chì a compagnia aerea low cost hà annunziatu chì alzerà 1,2 GBP per una vendita di azzioni è si dice chì averia rifiutatu una offerta d'acquistu da Wizz Air. L'indice Stoxx 600 Health Care hè affundatu à un minimu di sessione dopu à un rapportu chì a Casa Bianca publicherà un pianu per riduce i prezzi di i medicinali prescritti. U sottugruppu casca quant'è 1,2%, toccu u nivellu intraday u più bassu dapoi u 6 d'Agostu; constituenti pesanti Roche, Novartis, AstraZeneca, Sanofi è Norvo Nordisk tutti più bassi. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Assa Abloy crescenu finu à u 7,3% dopu chì l'analisti anu datu u prugettu à u pianu di u serradore svedese per cumprà l'hardware di Spectrum Brands è l'unità di migliurazione di a casa per 4,3 miliardi di dollari.
• Hays guadagna quant'è 4,1% chì Barclays aghjusta a sucietà di i servizii d'impieghi à u sovrappesu, citendu un forte ribombu di u mercatu.
• Beiersdorf arrampica quant'è à 2,6% cum'è Goldman Sachs aghjusta per cumprà, dicendu chì a borsa offre una crescita robusta à una valutazione attraente.
• U Genus hè cascatu finu à 11% dopu chì l'impresa di ripruduzzione hà avvertitu nantu à e so prospettive di vendita 2022 in mezu à una calata di u prezzu di u porcu in Cina.
• Prosus cade quant'è 6,6% in quantu à e preoccupazioni di i ghjochi di a Cina toccanu Tencent

Nanzu à a sessione, l'azzioni di l'Asia anu chjusu più bassu per un secondu ghjornu, pisatu da e calate in l'imprese tecnulugiche cinesi è coreane nantu à e preoccupazioni nantu à cume i regolamenti di u guvernu influenzeranu i guadagni. L'Indice MSCI Asia Pacific hè sciddicatu finu à 1,2%, u più dapoi u 20 d'Agostu, in un largu selloff guidatu da benchmarks in Hong Kong è in Australia. Tencent era u più grande arrastu nantu à u calibre regiunale, chì i regulatori cinesi anu pigliatu un scopu di l'imprese di ghjochi per focalizassi solu nantu à u prufittu. Kakao è Naver anu allargatu e perdite scatenate da l'avvisi di i legislatori nantu à l'abusu di a dominanza di u mercatu. E preoccupazioni di u settore tecnulugicu di l'investitori si sò allargate dopu chì l'autorità in Corea di u Sud parenu ripresentà a ripressione di i mesi in Cina, cù a Cummissione di i Servizii Finanziari in Seoul dicendu chì risponderà severamente se e imprese fintech ùn mostranu micca sforzi per curregge e pratiche chì puderebbenu violà e regule lucali. A calata di i ghjovi di e scorte regiunali hà seguitu i cummenti falchi fatti da alcuni ufficiali di a Riserva Federale durante a notte, cù i cummircianti chì si cuncentranu ancu nantu à a riunione di a Banca Centrale Europea dopu.

"U capu negativu da Wall Street hè pigliatu cum'è una scusa per un pocu di prufittu in Asia dopu u forte rallye à a fine di aostu", hà dettu Ilya Spivak, capu di a Grande Asia à DailyFX. U S & P / ASX 200 d'Australia hà avutu u so peghju ghjornu da a mità di maghju quandu i minatori di minerale di ferru si sò calati à mezu à prezzi più bassi per l'ingrediente di fabbricazione di l'acciaiu. U largu selloff di l'Asia hà ancu vistu chì e azzioni di u Giappone anu scappatu a so vittoria di ottu ghjorni.

In Fx, u dollaru hà scappatu dopu à un guadagnu di trè ghjorni, u JPY è u GBP supranu a classifica di u G-10, mentre l'EUR si mantene in a gamma di mercuri prima di a riunione di a BCE d'oghje. L'Indice Bloomberg Dollar Spot hè diminuitu è ​​u dollaru hè cascatu contr'à a maiò parte di i so cumpagni di u Gruppu di 10 ancu quant'è parechje monete scambiate in rigioni stretti; a curva di u Treasury bull- appiattita modestamente. U yen era u top performer trà i pari G-10 in mezu à a dumanda di paradisu. L'euro hè surtitu da u minimu di una settimana d'eri mentre chì i Bunds è i bonds italiani eranu pocu cambiati prima di a riunione di a BCE; a libbra hà avanzatu à u massimu di u ghjornu in a sessione europea.

In i tassi, Treasuries hà tenutu picculi guadagni da u settore intermediu à a fine di a curva cù S&P 500 dopu à calate in FTSE 100 è Euro Stoxx 50. Rendimenti più ricchi di ~ 1bp à traversu a fine di a curva, appiattendu 2s10s, 5s30s si diffonde leggermente; Rendimenti à 10 anni intornu à 1,33%, supirfendu i donni di guasi 3bp. Curva è cuncessione diretta sò svanite davanti à a riapertura di i ligami di 30 anni durante u dopu meziornu di i Stati Uniti, puntu focale di a sessione di i SU dopu a decisione di a pulitica di a BCE à 7:45 am ET. U ciculu settimanale di vendita à l'asta di i Stati Uniti si conclude cun una vendita di obbligazioni di 30 $ 24b à 30 ore à 1pm ET; L'asta di 3 è 10 anni hà attiratu una forte dumanda. U rendimentu WI à 30 anni à 1,947% hè sottu à l'asta di l'asta fin'à farraghju è ~ 9bp più riccu di quellu di u mese scorsu, chì hà seguitu u WI da 1bp. I spread periferichi stringenu un toccu. I Gilts sò appiattiti cù a fine corta più economica di ~ 2bps

In merci, i futuri grezzi sò stati pocu cambiati, mantenendu a gamma stretta di l'Asia. WTI deriva ghjustu sopra à $ 69, Brent vicinu à $ 72,60. L'oru puntuale mette in un muvimentu di ~ $ 5 à u vantaghju per scambià vicinu à $ 1,794 / oz. I metalli basi sò ben offerti cù u nickel LME è u stagnu supera. U ramu LME inverte a calata di mercuri, aghjunghjendu 1,4%. Bitcoin hà fluctuatu trà guadagni è perdite, cummercializendu circa 46 000 $.

Fighjendu u ghjornu chì vene avà, è u puntu culminante principale serà a riunione di a BCE è a cunferenza di stampa successiva di u presidente Lagarde. Altri parlanti di a banca centrale includenu Daly, Evans, Bowman, Williams, Kaplan, Kashkari è Rosengren di a Fed, è u guvernatore di a Banca di u Canada Macklem. Inoltre, i comunicati di dati includenu e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu da i Stati Uniti.

Istantanea di u Mercatu

• I futuri S&P 500 falanu da 0,3% à 4.500,75
• MXAP falatu 1.0% à 204.62
• MXAPJ scende 1.3% à 662.15
• Nikkei hà calatu 0.6% à 30.008,19
• Topix scende da 0,7% à 2.064,93
• Indice Hang Seng in calata di 2,3% à 25 716,00
• Shanghai Composite cresce 0,5% à 3.693,13
• Sensex hà cambiatu pocu à 58.202,28
• L'Australia S & P / ASX 200 scende 1,9% à 7.369,53
• Kospi hà calatu 1.5% à 3.114.70
• STOXX Europe 600 scende di 0,5% à 465,53
• U 10Y tedescu cede 0.07 bps à -0.331%
• Euro in crescita di 0,1% à $ 1,1829
• Brent Futures scende di 0,1% à 72,51 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce 0.3% à 1.793,85 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 92.59

Top Notte Overnight da Bloomberg

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

I mercati borsiali Asia-Pac sò stati in gran parte negativi quandu l'umore abbassatu hè andatu da i Stati Uniti è l'Europa à mezu à preoccupazioni persistenti di crescita globale, retorica recenta di a Fed è a ripressione regulatoria di a Cina . ASX 200 (-1,9%) hè calatu sottu à u nivellu di 7.500 è hè statu assai pressuratu da e perdite in i nomi minerarii, cù u sintimu ancu annerbatu da i tassi di infezioni COVID-19 rampanti è malgradu l'annunziu da u NSW Premier Berejiklian di a carta di strada di ricuperazione induve restrizioni serà tranquillu quandu u 70% di l'adulti sò vaccinati cumpletamente, ma cù alcune parti di u Novu Galles di u Sudu regiunale anu da finisce i chjusi u sabatu. Nikkei 225 (-0,6%) hè statu sottumessu à mezu à u ventu di a valuta è cù u Giappone cunfirmendu i so piani per circà una estensione di u statu di emergenza per Tokyo è altre zone finu à a fine di u mese, ancu se altri rapporti suggerenu chì Novembre era cunsideratu per u virus di facilitazione restrizioni. Hang Seng (-2,3%) è Shanghai Comp. (+ 0,5%) cummercializatu mischju cù notevuli perdite in nomi tecnulugichi cumpresi Tencent dopu chì u guvernu è u regulatore di u cyberspaziu anu cunvucatu e cumpagnie di ghjochi per incaricalli di mette in opera misure contr'à u ghjocu è l'intrattenimentu, è ancu avvertiti di punizione severa per quelli chì ùn implementanu micca regulamenti. A Cina hà ripetitu dinò chì hè di riprendere u comportamentu illegale in l'industria di u viaghju è hà pruibitu à i tutori privati ​​di offre corsi attraversu e piattaforme in linea, mentre i prublemi di debitu intornu à Evergrande è i dati di l'inflazione misti chì mostravanu prezzi più bassi di i consumatori previsti, ma prezzi di porta di fabbrica più forti per suggerisce una ripresa irregulare, aghjunta ancu di più à l'umore prudente. Infine, i 10GB JGB sò stati fermi cù solu guadagni minimi malgradu u tonu di risicu soprattuttu negativu in tutta a regione è in mezu à risultati misti à l'asta di 5yr JGB in cui un b / c più altu hè statu controbilanciatu da prezzi accettati più bassi.

Top News Asiatiche

• Kim Supervisa a Prima Parata Militare Dapoi chì Biden hè diventatu Presidente
• A liberazione di Alibaba Sex Crime Suspect Mostra a Cina #MeToo Guai
• U Corn Hits Sette-Month Low as Traders Count Down to Key Crop Data
• A Startup Solare Nata in u Garage Stà Battendu a Cina à Pannelli Mudori

E borse di a zona euro sò ripresentate da i livelli peggiori u ghjornu di a BCE ma restanu più morbidi in generale (Euro Stoxx 50 -0,5%; Stoxx 600 -0,4%) dopu avè sperimentatu un avversu pronunzianu à a cassa aperta . U FTSE di u Regnu Unitu ùn hà micca riesciutu à ripiglià un rigalu simile in mezu à a dinamica di Sterling, è cun messageria mista fora di u BoE riguardu à e cundizioni per una crescita di tassi – chì à u valore nominale puderia esse percepitu cù una inclinazione falcosa – FTSE 100 futures testatu 7k à u peghju. Intantu, i futuri di i patrimonii americani si scambianu più sòffice in tuttu u bordu, ma in gamme più strette è fora di i minimi precedenti dopu a debolezza iniziale filtrata da l'Europa – cù u RTY più adattatu ciclicamente (-0,5%) restendu strettamente u so ES (-0,3%), NQ ( -0,3%) è YM (-0,3%) contraparti. Ci hè statu pocu in termini di cunduttori fundamentali freschi daretu à u ribombu in EZ cash / futures è futures di capitale americanu. Tuttavia, l'acqui sò stati mossi in i primi scambii è in a preparazione per a BCE (anteprima cumpleta dispunibule in Newsquawk Research Suite), mentre i participanti feghjanu dinò e rivendicazioni settimanali di disoccupazione statunitensi accantu à una mansa di parlanti di a Fed. I settori in Europa sò predominantemente in u rossu cù una sperienza di sottoperformance chjaru in u settore Travel & Leisure, cù perdite guidate da easyJet (-10,8%), chì hà annunziatu una emissione di diritti à un scontu in una offerta per raccoglie USD 1,7 miliardi. D’altronde, l’aerolinea hà annunziatu ancu chì u Cunsigliu hà ricevutu pocu fà un approcciu prelimiunale di presa di pruprietà (si speculava per esse Wizz Air), chì hè statu valutatu è poi unanimamente rifiutatu. Dopu, l'offerente hà cunfirmatu ch'ella ùn pensa più à un'offerta per a Cumpagnia. Torna à settori, Petroliu è Gas è Retail risiedenu ancu versu u fondu di u gruppu, mentre Immubiliare, Automobili & Parti affissanu e perdite più basse. In termini di mutori individuali, Morrisons (+ 0,2%) hè ammortizatu dopu avè superatu e previsioni di i rivenuti H1, mentre e fonti via a stampa britannica anu suggeritu una guerra d'offerta per a Cumpagnia puderia piglià l'offerta finale sopra a più alta offerta attuale di GBP 7 miliardi. In altrò, RWE (+ 1,5%) hè rinfurzatu à mezu à i raporti. quellu attivista ENKRAFT hà compru più di 500k azzioni di a Cumpagnia è chjama à a Cumpagnia per cede i so assi di carbone brunu. Infine, Sanofi (-1,8%) tene perdite cum'è a fase 3 di u prucessu PEGASUS chì evalua rilzabrutinib ùn hà micca scontru i so endpoint primari o chjave secondarii.

Top News europee

• U ghjovanu Staff di u Regnu Unitu hà dimenticatu cumu fà u travagliu Chat
• 888 Holdings Shares Slip on New Equity per Fund Fund William Hill Deal
• Morrison dice chì l'industria alimentaria di u RU face di più pressione di prezzu
• L'inflazione russa à u piccu di cinque anni aumenta e probabilità di a crescita di u tassu

In FX, u Buck diminuisce dopu avè righjuntu novi massimi di recuperazione mercuri è forse eccessivamente allargatu u so retracement quandu stabilisce freschi mtd è / o picchi di più settimane. In termini d'indici, u DXY hè tornatu in una gamma 92.762-528 più stretta paragunatu à l'estremi 92.864-472 d'eri, è u fondu di rendimentu hè menu supportu dopu à un'altra forte asta di T-note di 10 anni, mentre l'ultimu Libru Beige Fed pocu per arricchisce e prospettive per a diminuzione di u FOMC di settembre cume a crescita hè moderata u mese scorsu, in gran parte da fattori relativi à Delta. Tuttavia, u Greenback è i mercati in generale ottenenu più dati d'impieghi per valutà u prugressu sustanziale per via di e rivendicazioni, più una zattera di parlanti Fed chì affiancanu a tappa finale di u rimborsu in forma di obbligazioni lunghe Usd 24 bn.

• JPY / GBP / NZD / CHF / AUD – Hè una chjama stretta, ma u Yen supera solu un gruppu di cinque maggiori è coglie un pocu di più da a dinamica più dolce / più piatta di u Tesoru US alleata à livelli soppressi di appetitu di risicu generale. Dunque, Usd / Jpy torna à testà u supportu è l'offre sottostanti sub-110.00, mentre Sterling sonda 1.3800 è riprende ulteriormente da i minimi sottu 0.8600 vs l'Euro in risposta à e rivelazioni di tassi MPC di u Governatore Bailey di Bailey davanti à u TSC. In altrò, u Kiwi prova à furmà una basa intornu à 0,7100, ma guadagnà impulsu contr'à l'Aussie cume l'Aud / Nzd attraversa i pollici più vicinu à 1,0350 paragunatu à 1,0450+ in una tappa in u mumentu immediatu dopu à u RBA, è Aud / Usd lags Nzd / Usd trà parametri 0.7383-47. Intantu, u Franc hà ritruvatu un terrenu cuncessu dopu à l'intervenzione verbale da Zurbruegg di SNB, cù Usd / Chf sottu à 0.9200 è Eur / Chf versu u fondu di una banda 1.0870-97.
• EUR / CAD – L'Euro mantene sopra à 1.1800 in a BCE è aspetta a direzzione da u GC cù tutti l'ochji nantu à l'evoluzione di PEPP in mezu à opinioni assai diverse in quantu à u ritmu di l'acquisti in Q4 è ciò chì accade quandu a busta QE d'emergenza hè sigillata à a fine di Marzu 2022 – fighjate u Suite di Ricerca per un'anteprima cumpleta di l'evenimentu. Nota, i prezzi di e opzioni sò ticchiti di novu per Eur / Usd, à 47 pips, è e scadenze sò accatastate soprattuttu in cima, barra 1 bn à a greva 1.1750 chì pò entrà in ghjocu nantu à un risultatu assai dovish – vede 7.27BST post nantu à u Titulu Feed per i dettagli è altri accoppiamenti G10 chì anu un interessu di scadenza di grande opzione chì scorri à u tagliu NY oghje, cumprese Aud / Usd è Usd / Jpy. Torna à l'impulsi di a Banca Centrale, u Loonie s'hè riunitu dopu à a BoC è pivota 1.2700 davanti à u discorsu di a riunione post-pulitica di u guvernatore Macklem è i dati di l'impieghi canadiani venneri.
• SCANDI / EM – U Nok si trova à cavallu 10.3000 contr'à l'Eur, postu chì a delusione di a crescita mensile di u PIB continentale norvegese cumpensa qualchì trazione derivata da a linea ferma in Brent al di là di USD 72 / brl, mentre u Cny è u Cnh piglianu l'inflazione mista cinese largamente à stride longu cù l'ultimi sforzi cinesi per crepà a frusta nantu à a tecnulugia è tene un coperchio nantu à i prezzi di e materie prime.

In merchenzie, i futuri WTI è Brent di u primu mese sò sbulicati è in gabbia in gammi stretti, ancu se i parametri di riferimento sò venuti megliu è peghju livelli in tandem cù i stock. WTI Ottobre hà pruvatu USD 69 / bbl (vs altu USD 69.55 / bbl) mentre Brent November hà sminuitu brevemente sottu USD 72.50 / bbl (vs altu 72.94 / bbl). U flussu di e nutizie per u cumplessu hè restatu leggeru postu chì tutti l'ochji giranu versu u BCE è u cummentariu di a Fed previstu per u restu di a settimana. In termini di fundamentali, a produzzione cruda in u Golfu di u Messicu torna pianu pianu in ligna – ma quantunque, un 77% di a produzzione GoM ferma fermata (vs prev. 79%), secondu u BSEE. A parte da quessa, l'aggiornamenti di l'approvvigionamentu sò stati minimi post-OPEC +, cun attenzione in Oriente avà rivolta à qualsiasi sviluppi nantu à l'accordu nucleare iranianu. Da u latu di a dumanda, a situazione COVID in APAC ferma una preoccupazione, è u Giappone hà cunfirmatu l'estensione di u Statu di Emergenza di Tokyo, mentre l'ultimu EIA STEO hà tagliatu a so previsione di a dumanda mundiale 2021 da 370k BPD à 4,96 mln BPD Y / Y aumentà ma Previsione elevata per a crescita di a dumanda mundiale di petroliu in u 2022 da 10.000 BPD à 3.63mln BPD Y / Y aumentu. Nota, l'OPEC + a settimana scorsa hà rivisitu a so dumanda di petroliu 2022 finu à 4,2 mln BPD (prev. 3,28 mln BPD), secondu e fonti. In termini di dati, u rapportu di l'inventariu privatu ritardatu eri era in gran parte ribassista, ma i prezzi ùn eranu micca affascinati. Cum'è un ricordu, i DoEs oghje seranu liberati à 16: 00BST / 11: 00EDT. In più di i metalli, l'oru spot è l'argentu eranu cummercializati in bande strette durante a notte è in tutta a prima metà di a matina europea prima chì u dollaru addolcente furnissi i prezzi cun un liggeru ascensore. Da u puntu di vista tecnicu, u metallu giallu vede i so 21 DMA (1.794,85 / oz) è 50 DMA (1.797,85 / oz) in vicinanza. In termini di metalli industriali, i metalli LME sò più sodi in tuttu u bordu cù u nichel è u ramu, cù qualchi ventu di coda risentutu da u Buck in ritardu. L'aluminium hà fattu un frescu piccu di 13 anni à mezu à i guai di pruvista in corsu emanati da u colpu di statu in Guinea. À u cuntrariu, i futuri di u minerale di ferru Dalian anu vistu una debolezza rinuvata da a notte à a notte – cù i cummercialisti citendu a dumanda smurzata da e siderurgie dopu chì a Cina abbassessi u so scopu di pruduzzione d'acciaiu u mese scorsu.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Aug. Continuing Claims, est.273m, prima 2.75m
• 8:30 am: Settembre Richieste Iniziali di Impiegu, est.335.000, prima 340.000
• 9:45 am: Settembre Langer Comfort Comfort, prima 58.2

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Sì qualchissia hà indicazione à prò per u principale edifiziu di Londra di DB, allora li apprezzeraghju ASAP chì sta mattina mi risicu di ritruvassi in ufficiu per a prima volta in 18 mesi. Supponu chì truveraghju u mo modu cume mi aspettu una sfilata di cassette è un tappettu rossu. Ricurdendusi nantu à chì pianu travagliaraghju serà a prossima sfida. Almenu avà quandu dumandu à una di a mo squadra una chjachjarata, sò improbabile di uttene "vai via sò troppu impegnatu per parlà" cum'è a facciu in casa. Serà bellu di affirmà a mo autorità di novu cusì scuse à a mo squadra oghje.

Un ultimu ricordu chì a nostra ultima indagine mensile finisce oghje. Tutte e risposte anu ricevutu cun gratitudine quì. Ci hè uni pochi di temi, ma sò particularmente interessatu à i vostri ultimi penseri è piani WFH in un mese induve più persone tornanu à l'uffiziu ancu se u statu stabile ùn serà micca quì per qualchi mesi per via di delta. L'inchiesta dumanda quanti ghjorni puderete travaglià da casa dopu chì u covid sia andatu. Aghju u sensu chì ci hè stata una spinta da parechje imprese per fà più persone torna in uffizii (post covid) da allora, allora serà interessante per vede se questu apparisce in i dati. Ùn pò micca o ci pò esse un prossimu scontru trà travagliadori è impiegati.

Per quelli interessati à l'avvene di u travagliu Marion Laboure in a mo squadra hà publicatu un pezzu nanzu à sta settimana (ligame quì) fighjendu una parte di questu. Argumenta chì e cità torneranu à rugnà. Videremu.

I Mercati anu avutu un'altra sessione di risicu ieri quandu l'investitori ponenu dubbi crescenti nantu à a sustenibilità di e valutazioni attuali. E prossime riunioni di a banca centrale (cumpresa a decisione di a BCE d'oghje) anu aghjuntu à sti nervi, data a prospettiva chì u stimulu monetariu puderia cumincià à esse ritiratu.

À a luce di questu, l'azzioni mundiali anu persu un terrenu per un secondu ghjornu in esecuzione, cù l'investitori chì si muvianu invece in paradisi sicuri cume l'obligazioni sovrane è u Dollaru US. À a fine di u cummerciu, sia u S&P 500 (-0,13%) sia u STOXX 600 d'Europa (-1,06%) eranu ritruvati, grazia à una sottoperformanza trà i ciclichi da e duie parte di l'Atlanticu. Era a terza perdita cutidiana diretta per u S&P, a più longa striscia di perdite da a mità di lugliu, ma questu hè sempre solu à un -0.50% pullback. I durevuli di u cunsumu (-1,67%) è l'energia (-1,30%) eranu trà i più grandi ritardati, mentre chì in Europa l'automobile (-2,23%) è i beni industriali (-1,66%) anu sottupperformatu. In i Stati Uniti, sia u picculu caprettu Russell 2000 (-1,14%) sia l'Indice FANG + (-1,19%) di l'azzioni tecnulugiche megacap anu vistu ancu calate relativamente grandi. U primu hè rimasu à u rangu ligatu dapoi u registratu hè u più altu di tutti i tempi in marzu, mentre u secondu hè ghjustu chjusu à u massimu record u marti dopu à pocu tempu fà esce da a so propria gamma di cummercializazione di 6 mesi.

Tuttavia, in vista di u futuru, u puntu culminante di l'oghje vene da a decisione di a politica di a BCE à 12: 45 ora di Londra, induve l'investitori seranu focalizzati nantu à ciò chì u Cunsigliu Governatore deciderà nantu à u ritmu di l'acquisti in u prugramma Pandemic Purchase Emergency. Nanzu, l'investitori eranu assai più focalizzati nantu à quandu a Fed cuminciava à diminuì, ma i cumenti di u Chief Economist Lane di a BCE chì ùn anu micca scartatu una mossa in settembre, cun una crescita di l'inflazione à + 3,0% in Aostu (u più altu in guasi una decina d'anni), anu purtatu a decisione oghje à u focu. I nostri economisti europei aspettanu chì annunceranu una riduzione di u ritimu oghje, pensendu chì hè leggermente più probabile chì accada avà chè in dicembre, ma ci hè sempre un risicu chì puderà esse stallatu finu à allora. Pensanu chì lasceranu a parolla "significativamente" da l'orientazione nantu à u ritimu di l'acquisti di PEPP, è aspettanu ancu chì a BCE alzerà e so previsioni d'inflazione di u persunale paragunate à l'ultimu giru di ghjugnu.

Cù tuttu ciò chì ci vole à aspittà, i bonds suvrani in Auropa sò stati sopratuttu stanchi eri, cù i rendimenti chì si movenu appena più bassu à a fine longa di a curva. À a fine di u cummerciu, i rendimenti nantu à bunds 10yr (-0.1bps), OATs (-0.6bps) è BTPs (-0.1bps) avianu tutti vistu diminuite modeste, ancu se ciò hè venutu malgradu un notevule aumentu di e aspettative di inflazione. Infatti, u swap d'inflazione avanti 5y5y per a Zona Euro hè aumentatu + 0.9bps à 1.75% ieri, solu à pocu pressu u so più altu livellu in più di 3 anni, chì hè statu registratu à l'iniziu di sta settimana. Intantu, u 10yr breakeven tedescu era in crescita + 1.2bps à 1.585%, u so livellu più altu da 2013. In i Stati Uniti, i Treasury 10yr anu vistu una diminuzione di -3.6bps in i rendimenti à 1.338%, ancu cum'è in Europa chì hè vinutu malgradu un risurrezzione di i breakevens (+ 1.4bps), cume 10yr i rendimenti veri (-4.8bps) si sò ritruvati sottu à u segnu -1%.

Unu di i tituli chjave da a notte hè venutu da u WSJ quandu hà dettu chì una scissione in u campu demucraticu si approfondisce nantu à u rinominazione attuale di u presidente Fed Jerome Powell. U raportu aghjunghjia chì i demucratici prugressisti stanu spinghjendu per rimpiazzallu ancu s'ellu hà un sustegnu fermu in altrò in u partitu. I primi rapporti avianu indicatu chì probabilmente avemu da sente da u presidente Biden in a settimana currente nantu à u (ri) appuntamentu. Videremu se sta battaglia hà rallentatu qualcosa.

L'appetitu per u risicu hà continuatu à stà debule durante a notte in Asia cù a Nikkei (-0,82%), Hang Seng (-1,60%), CSI (-0,61%), Shenzhen Comp (-0,45%) è Kospi (-1,42%) tutti perdenti terra. L'avvenimenti nantu à u S&P 500 sò ancu calati -0,33% mentre quelli di u Stoxx 50 sò -0,40%. In termini di versioni di dati per a notte, l'IPC d'Agostu di a Cina hà stampatu à + 0.8% yoy (vs. + 1.0% yoy previsti) mentre PPI hè entratu à + 9.5% yoy (vs. + 9.0% yoy previsti). Cusì una discrepanzia decente.

Una classa d'attivu chì hà fattu una forte prestazione ieri sò i beni, cù Brent Crude (+ 1,27%) è WTI (+ 1,39%). Avemu ancu vistu i prezzi di u gasu naturale in New York (+ 7,57%) cullà à un massimu di 7 anni à a luce di e preoccupazioni di l'offerta prima di l'invernu, è i prezzi di l'aluminiu sò aumentati (+ 1,4%) à u so livellu più altu dapoi u 2008 cum'è agitazione pulitica in A Guinea hà continuatu à coincide cù a crescente dumanda mundiale.

Altrò eri, avemu intesu un pocu di più nantu à u tettu di u debitu di i Stati Uniti, chì hè un prublema putenziale chì vene prestu à l'orizonte, cum'è u secretariu di u Tesoru Yellen hà dettu in una lettera à u Cungressu chì "u risultatu u più prubabile hè chì u numeru è e misure straordinarie saranu sfinitu durante u mese d'ottobre ". Cusì pocu dopu u finanziu di u guvernu finisce ancu u 30 di settembre. Questu vene quandu u Cungressu travaglia per uttene a maiò parte di a pulitica economica di l'amministrazione Biden passata à a fine di u mese. L'elettore Pelosi hà prumessu di vutà nantu à u pacchettu di l'infrastruttura bipartizianu da u 27 di settembre è hà dettu ripetutamente ch'ella vole passà a risoluzione di u bilanciu di 3,5 bilioni di USD chì incapsula u restu di l'agenda di u presidente Biden cun quellu pacchettu. Mentre chì alcuni moderati anu sbulicatu à u prezzu, Pelosi ieri paria apertu à negoziare, dicendu: "Ùn sò micca quale serà u numeru … ùn andaremu micca al di là (3,5 trilioni di dollari)". A so dichjarazione vene à mezu à Axios chì hà dichjaratu ieri chì u senatore demucraticu Joe Manchin hà indicatu à a Casa Bianca è à i dirigenti di u Cungressu ch'ellu hà prublemi di pulitica specifiche cù u pianu di spesa di 3,5 tn di u presidente Biden è ch'ellu ne sustene solu 1 tunnellata. U raportu aghjunghjia chì al massimu hè apertu à sustene 1,5 $ tunnellati.

Intantu à l'elezzioni tedesche, un novu sondaghju di Allensbach hà indicatu ieri una corsa un pocu più stretta di l'altri recenti sondaggi. Quellu avia u SPD di centru-manca à 27%, solu 2 punti di vantaghju nantu à u bloccu CDU / CSU di u Cancelliere Merkel à 25%, mentre chì i Verdi eranu assai più in daretu à 15,5%. Inoltre, à u cuntrariu di a maggior parte di l'altri sondaggi di recente, hà ancu avutu i dui grandi partiti vincendu a maggioranza di i voti trà di elli.

Da u latu di i dati, a liberazione principale eri hè stata l'apertura di travagli di i Stati Uniti per lugliu, chì hè aumentata di più di quella prevista à un record di 10,934m (vs. 10,049m previsti), è va solu per illustrà e restrizioni di l'offerta chì l'imprese affrontanu cum'è l'ecunumia riapre da a pandemia. I posti vacanti di travagliu sò più numerosi di l'assunzioni di 4,3 milioni, u più da u 2000 – quandu a serie di dati hà iniziatu. In fatti ci era circa 2 milioni di aperture in più chè e persone disoccupate. Questu ùn accade mai cusì un marcatu mercatu di u travagliu di i Stati Uniti à u mumentu è unu solu limitatu da l'offerta. Intantu, u tassu di smette, chì misura u numeru di persone chì anu vuluntariamente abbandunatu u so travagliu, è hè spessu un bonu indicatore di quantu i puteri parenti di i travagliadori anu nantu à i so impiegati, hè restatu à 2,7% – vicinu à u record.

Oghje ghjornu, è u puntu culminante principale serà a riunione di a BCE è a cunferenza di stampa successiva di u presidente Lagarde. Altri parlanti di a banca centrale includenu Daly, Evans, Bowman, Williams, Kaplan, Kashkari è Rosengren di a Fed, è u guvernatore di a Banca di u Canada Macklem. Inoltre, i comunicati di dati includenu e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu da i Stati Uniti.