Cumu u BoE & u Regnu Unitu Stoke u focu di u Mercatu di l’Alloghju

Autore di Nick Corbishley via WolfStreet.com,

L'imprestamentu nettu di l'ipoteche in u Regnu Unitu hà toccu 11,8 miliardi di sterline in marzu, u più forte dapoi chì a serie hà iniziatu in u 1993, secondu i dati di a Banca d'Inghilterra. U piccu precedente hè statu in uttrovi 2006 (10,4 miliardi di sterline), quandu u Regnu Unitu era in a presa di a bolla di crisa pre-finanziaria. A differenza trà tandu è avà hè chì allora l'ecunumia era in traccia di cascà da una scogliera, invece chì avà hè digià cascata da una scogliera, avendu l'annu scorsu a so più grande calata di a pruduzzione ecunomica in 300 anni.

U più grande prestatore di u Regnu Unitu HSBC hà dichjaratu chì hà sbulicatu più ipoteche in marzu chè in qualsiasi altru mese di più di 40 anni chì offre prestiti per a casa.

Ci hè parechje ragioni per stu boom di u prestitu, cumpresu l'esodu in corso da e cità à i paesi di l'Inghilterra rurale, ancu se a pupulazione di Londra hè in calata per a prima volta in 30 anni, è i renti sò calati da 13 mesi consecutivi.

Ma i prezzi di e case crescenu ancu, ancu menu menu forte, in Londra è in altre cità maiò. In April 2021 Chestertons hà riferitu 65% più richieste di compratori in Londra, 75% più vendite accunsentite è 90% più vendite finite ch'è in Aprile 2019. Queste scoperte campanu cù l'ultime cifre di HMRC, chì mostranu numeri di transazzioni record in marzu in u Regnu Unitu – finu 93 % da 2019.

U mutivu più impurtante per u voluminu crescente di e transazzioni di pruprietà residenziali hè u sustegnu furnitu da a Banca d'Inghilterra è u guvernu di u Regnu Unitu à cumpratori è investitori di pruprietà.

À a mità di marzu 2020, quandu s'hè affruntatu cù l'iniziu fallout di a crisa di virus, u BoE hà riduttu u tassi d'interessu di basa di u Regnu Unitu da 0,75% à 0,25%, dopu una settimana dopu à 0,1%, u più bassu di sempre. A riduzzione di i tassi hè stata in risposta à u stress ecunomicu causatu da a chjusura di l'ecunumia di u RU. È a diminuzione di i tassi ipotecari hà alimentatu a dumanda di case.

Ancu u guvernu hà perseguitu pulitiche destinate à gonfà u mercatu di l'abitazione è sustene l'industria di i prestiti ipotecari. Prima, hà introduttu una festa di timbre chì duverebbe finisce à a fini di marzu ma hè stata prulungata à l'ultimu minutu finu à a fine di ghjugnu. Questu hà guidatu gran parte di a recente crescita di e nuove ipoteche.

Dopu, u mese scorsu, u Cancelliere hà annunziatu u lanciamentu di e nuove ipoteche sustenute da u guvernu cù 5% di acconti. Se i mutuatarii impaganu nantu à i mutui, i contribuenti piuttostu chè e banche saranu attaccati. Eccu ciò chì u guvernu avia da dì à u lanciu di u prugramma di prestitu:

"Prima annunziatu à u Budget, u schema aiutarà i compratori per a prima volta o i pruprietarii attuali à assicurà un mutuu cù solu un accontu di 5% per cumprà una casa finu à 600.000 £ – chì furnisce una strada accessibile à a pruprietà di a casa per l'aspiranti pruprietarii di casa.

"U guvernu offrirà à i finanziatori a garanzia ch'elli anu bisognu per furnisce ipoteki chì copre l'altru 95%, sottumessu à i soliti cuntrolli di accessibilità".

U guvernu hà ammessu chì a pandemia COVID-19 "hà purtatu à una riduzzione di a dispunibilità di prudutti ipotecarii à prestitu elevatu (LTV), in particulare per i futuri cumpratori di casa cun solu un depositu di 5%".

Sembra chì e banche ùn offrenu più u 95% o u 100% di trattamenti nantu à l'ipoteche à i primi pruprietarii di case chì eranu essenzialmente garantiti da genitori o altri membri di a famiglia. Ùn pudete micca culpà esattamente e banche per stringe i so standard di prestitu. Vista l'incertezza ecunomica acuta chì cuntinua à prevale ancu quandu l'ecunumia di u Regnu Unitu principia à riapre, ùn hè micca faciule sapè quale serà sempre solvente in un annu o dui.

Dunque, u guvernu s'impegna, dice, "à sustene e persone chì aspiranu à diventà pruprietarii, aiutendu più di 685.000 famiglie à acquistà una casa dapoi u 2010 per mezu di schemi sustinuti da u guvernu cumpresi Aiutu à Cumprà è Dirittu à Cumprà".

U propiu Uffiziu Naziunale di Verità di u guvernu avia trovu chì u schema di Aiutu per Cumprà hà distribuitu miliardi di sterline di prestiti sovvenzati publicamente à pruprietarii di casa relativamente bè colpi chì eranu perfettamente capaci di cumprà a so prima prupietà senza bisognu d'aiutu esternu. À partesi da u 2018 solu u 37% di e circa 210.000 persone chì avianu prufittatu di Aiutu per Cumprà ùn averianu pussutu permette una prupietà senza ella.

In u schema Help-to-Buy i primi cumpratori di pruprietà anu da mette in opera un accontu di menu 5% nantu à una casa nova custruita chì vale quant'è 600.000 £ è hà ricevutu un "prestitu di capitale" da u guvernu. U prestitu hà cupertu trà 20% -40% di u prezzu di a pruprietà secondu a so situazione. U restu di u finanzamentu era cupartu da un mutuu tradiziunale.

Avà u guvernu viaghja à pienu u porcu è offre di subsidià l'ipoteche cun 5% accontu per i primi compratori. Banche cum'è Lloyds, Santander, Barclays, HSBC è NatWest offrenu dighjà l'ipoteche. È stanu ancu riducendu i so tassi ipotecari. Presumibilmente, stanu ancu allentendu i so standard di prestitu. Dopu tuttu, hè u prublema di u guvernu – micca u soiu – se un mutuatariu predefinitu.

Ma nisun costu hè troppu altu quandu si tratta di sustene a bolla immubiliaria di primura di u RU.

È per u mumentu funziona: secondu u prestatore ipotecariu Naziunale, in aprile, u prezzu mediu di a casa in u Regnu Unitu hà saltatu 2,1% paragunatu à marzu, u più grande aumentu mensile registratu in 17 anni.

Questu vene cum'è circa 130.000 prupietarii di case eranu sempre in vacanze ipotecarie à marzu, secondu u corpu cummerciale UK Finance. Altre 500.000 persone sò in piani di pagamentu adattati cù e so banche. Ci hè ancu più di un milione di persone intrappulati in appartamenti immortelabili per via di a crisa infiammabile di rivestimentu, chì hà dighjà influenzatu i prezzi à a fine di u mercatu, induve u spettru di i venditori forzati cresce assai .

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