Von Greyerz: Questa implosione serà rapida… Tenite à i vostri posti

Scritta da Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

A creazione massiva di soldi in l'anni 2000 hà purtatu à una bolla di u debitu è ​​di l'attivu, chì hè vicinu à scoppia. L'investituri seranu sconvolti da a rapidità di a decadenza è ùn reagiscenu micca prima ch'ellu sia troppu tardi.

A creazione massiva di soldi da i banche cintrali è cummerciale in questu seculu hà risultatu in una crescita di l'assi glubale da $ 450 trilioni in 2000 à $ 1,540 trilioni in 2020.

U DEBTU à u PIB

Cume u graficu sottu mostra u debitu di i Stati Uniti à u PIB tenutu assai sottu à u 25% da u 1790 à l'anni 1930, un periodu di quasi 150 anni. A depressione cù u New Deal seguita da a seconda guerra mundiale hà spintu u debitu à u PIB finu à u 125%. Dopu à a guerra, u debitu hè cascatu à circa 30% à i primi anni 1970.

U chjusu di a finestra d'oru in u 1971 hà finitu tutta a disciplina fiscale è monetaria. Da tandu, i Stati Uniti è a maiò parte di u mondu occidentale anu vistu u debitu à u PIB cresce à più di 100%. In i Stati Uniti, u debitu publicu à u PIB hè avà 125%. Torna in u 2000 era solu 54% ma da tandu avemu vistu un sistema di compra di votu cù una bonanza di stampa di soldi è un aumentu esponenziale di u debitu à 125%.

A maiò parte di l'aumentu di u debitu hè andatu à finanzià a rapida crescita di i valori di a pruprietà.

A tavula quì sottu mostra chì a pruprietà hè cresciutu in media da 250% trà 2000 è 2020. Allora l'individui creanu ricchezza scambiendu e pruprietà cù l'altri. Quasi una forma sustenibile di creazione di ricchezza.

A crescita esponenziale di i prezzi di a pruprietà hè stata glubale, ancu s'è i paesi cum'è a Cina, u Canada, l'Australia è a Svezia si distinguenu cù più di 200% di guadagnà da u 2000. A maiò parte di e pruprietà compru in l'ultimi anni 20+ implicanu una leva massiva. Quandu a bolla di a pruprietà si scoppia prestu, parechji pruprietarii averebbenu un patrimoniu negativu è puderanu facilmente perde a so casa.

Dunque, u debitu privatu è di u guvernu cuntinueghja à cresce rapidamente. Ma nimu ùn deve crede chì ferma quì. L'intenzione di a Fed di riduzzione di u bilanciu ùn hè micca travagliatu è u debitu hè in u megliu andendu laterale attualmente.

BIDEN BANS L'ORU RUSSU

Allora hè accadutu di novu. I Stati Uniti anu decisu di pruibisce l'impurtazioni d'oru russu è hà dettu à tuttu u G7 di seguità. U presidente Biden hà mandatu u seguente Tweet a settimana passata:

Allora chì seranu e cunsequenze ?

A Russia hè u sicondu pruduttore d'oru più grande in u mondu dopu a Cina. Cum'è cù u petroliu, u gasu è parechje altre commodities, l'effettu serà più altu di i prezzi d'oru cù u tempu. U cummerciu d'oru hè internaziunale è i principali cumpratori d'oru sò a Cina è l'India. Allora a Russia pò cuntinuà à vende l'oru à u Far East, u Mediu Oriente è l'America di u Sud.

Inoltre, quandu e sanzioni di l'UE cuminciaru, a LBMA (London Bullion Market Association) hà decisu di ùn accettà micca l'oru chì era statu raffinatu in Russia.

Dunque, l'effettu di a prohibizione di u G7 serà minimu postu chì e spedizioni d'oru da i raffinatori russi à i banche di lingotti si sò digià firmate à principiu di marzu.

E SANCCIONI sò CONTRAPRODUTTIVE

Biden hà ancu firmatu un ordine esecutivu u 15 di marzu di questu annu, chì pruibisce à e persone americane di esse implicate in u cummerciu d'oru cù i partiti russi.

Eppuru, più sanzioni da i Stati Uniti è l'Europa, cù u tempu, creanu una carenza d'oru cum'è in altre commodities. Allora a Russia hà da pudè vende e so commodities cumpresi l'oru à altri mercati à prezzi più alti.

Ma postu chì a Russia hà da luntanu i più grandi riserve di mercurie in u mondu à $ 75 trilioni, u valore di sti riserve anu da apprezzà per anni, cum'è simu avà à l'iniziu di un grande mercatu toru in i commodities.

E sanzioni di i Stati Uniti è l'UE di a Russia afectanu à circa 15% di a pupulazione mundiale, cusì ci sò ancu assai mercati induve a Russia pò scambià.

L'Imperu Rumanu cuntrullava parti di l'Europa, l'Africa di u Nordu è u Mediu Oriente. L'Imperu hà prusperu principarmenti per via di u cummerciu liberu in tutta l'area senza sanzioni. E sanzioni dannu tutti i partiti implicati. E postu chì a Russia hè un paese di cummodità cusì maiò chì pò cuntinuà à cumercià cù e nazioni maiò, anu da soffrenu cù u tempu menu di i paesi sanzionatori.

E cunsequenze di queste sanzioni soprattuttu per l'Europa induve parechji paesi dipendenu da u petroliu è u gasu russu seranu totalmente devastanti. Allora i Stati Uniti è l'Europa si sò veramente sparati in u pede.

GOLD, US DOLLAR & STOCK MARKETS

Riturnendu à l'oru, u muvimentu di i Stati Uniti è u G7 hè più prubabile di avè un effettu benefizièvule annantu à l'oru cù u tempu cù a dumanda crescente è l'offerta hè limitata.

L'oru hà iniziatu un uptrend in l'annu 2001 chì durò 10 anni finu à u 2011 quandu l'oru hà righjuntu $ 1,920. Dopu una correzione maiò per 3 anni finu à 2016, à $ 1,060, l'oru hà ripigliatu a so tendenza esponenziale cum'è si pò vede in u graficu sottu.

Ancu s'è l'oru ùn hà micca ancu sustinutu novi alti in dollari, avemu vistu assai più altu in oru contr'à a maiò parte di e valute. U dollaru temporaneamente forte face chì l'oru pare debule misuratu in a valuta di i Stati Uniti, ma hè improbabile chì durà longu.

MASSIMA MASSIMA D'ORU VENTA

Cum'è u graficu sottu mostra, l'oru hè finitu un mudellu tecnicu Cup and Handle. Permette un prezzu ligeramente più bassu prima di u prossimu muvimentu, ancu s'ellu ùn hè micca sicuru. Indipendentemente, a tendenza maiò per l'oru hè sustanziale è m'aspettu un muvimentu sustinutu finu à almenu 2026, ma probabilmente per assai più. Ovviamente ci saranu correzioni maiò nantu à a strada.

DOLLAR FALL NEXT

Se guardemu à u graficu di u dollaru contr'à u francu svizzeru dapoi u 1970, pudemu vede chì a caduta di 78% finu à quì hè andata in latu per 10 anni.

U prossimu muvimentu hè prubabile di esse un altru 50% à 0,45-0,50 almenu.

Dunque, a correzione debule è temporanea di u dollaru hè prubabile di finisce prestu cù un forte muvimentu dopu.

A MAJOR STOCK MARKET FALL AHEAD

I stocks in u mondu sò calati circa 20% questu annu.

U prossimu muvimentu in i stocks puderia accade in e prossime settimane. Questa hè prubabilmente una mossa sconvolgente chì paralizerà l'investitori perchè ùn anu micca u tempu di reagisce.

Allora pudemu vede l'azzioni è u dollaru forte à u stessu tempu cù i metalli up. Ancu s'è l'oru è l'argentu falanu inizialmente, sta mossa ùn durà micca. U uptrend in i metalli hè prestu per ripiglià.

A preservazione di a ricchezza

A nostra sucietà hà fattu acquisti sustanziali d'oru fisicu à u principiu di u 2002 per i nostri investitori è per noi stessi. U prezzu era tandu $ 300. Ùn avemu mai vindutu un onza da tandu, ma aghjustatu à i mumenti opportuni.

Ci era, cum'è u graficu d'oru sopra, mostra un muvimentu maiò finu à u 2011 è dopu una currezzione viciosa di 3 anni à $ 1,060 prima chì a tendenza di u toru ripresa. Cumu l'aghju citatu sopra, l'oru hà fattu alti assai più alti sopra à i massimi 2011-12 in Euro, Lira, Yen, Corone Svedese, dollari australiani, etc.

I massimi di u dollaru americanu sò ghjustu intornu à l'angulu.

Cume avemu compru l'oru per a preservazione di a ricchezza, era essenziale chì era fisicu cù a pruprietà diretta è u cuntrollu per l'investitore. Per pudè inspeccionà u vostru propiu oru hè ancu un requisitu.

Hè ancu imperativu di almacenà l'oru fora di un sistema finanziariu sempre più fragile. Sè cumprate l'oru cum'è assicuranza contru un sistema cusì eccessivamente invechjatu è debule, ovviamente ùn serve à nunda di guardà in quellu sistema.

Per almacenà u vostru assetu d'assicuranza in una ghjuridizione sicura hè chjaramente criticu. In particulare cù l'agitazione geopolitica attuale, hè essenziale per piglià cunsiglii nantu à u locu. Hè impurtante ancu di pudè spustà l'oru rapidamente se ne necessariu.

A reputazione è i valori di a cumpagnia chì vi aiuta cù i vostri investimenti d'oru deve esse impeccable.

Ùn serve à nunda di fà a vostra scelta basatu annantu à u costu più bassu di almacenamiento, assicurazione è gestione quandu prutegge unu di i vostri assi più impurtanti.

STAI ATTENTU

Allora ci sò prubabilmente esse muvimenti maiò in i mercati dopu.

Di sicuru, nimu pò chjode esattamente questi movimenti. Ma ciò chì hè criticu per capiscenu hè chì u risicu hè avà estremamente altu è l'investituri ùn saranu micca salvati da i banche cintrali.

È ricordate chì l'assicuranza di u focu pò esse acquistatu solu prima di u focu!