Von Greyerz: Hè tuttu nantu à a sopravvivenza ecunomica – Avete l’oru?
Von Greyerz: Hè tuttu nantu à a sopravvivenza ecunomica – Avete l'oru?
Scritta da Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,
A bolla di tuttu hè per turnà à u colapsu di tuttu !
Questu hè u risultatu inevitabbile per u mondu occidentale.
L'ecunumia mundiale duveria colapsà in u 2008 s'ellu ùn era micca per un esercitu massivu di Hocus Pocus da i banche cintrali occidentali. À quellu tempu, u debitu glubale era $ 125 trilioni più derivati. Oghje u debitu hè $ 325 trilioni più quasi-debitu o derivati di probabilmente $ 2+ quadrillion.
I Stati Uniti anu oghje deficits più grande ch'è mai in un momentu quandu:
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U ciculu di u tassu di interessu hè forte
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Ci hè solu un cumpratore di u debitu di i Stati Uniti – a Fed
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A dedollarizazione porta à un rapidu decadenza di u dollaru.
U sistema finanziariu deve esse permessu di colapsà 15 anni fà quandu u prublema era 1/3 di l'oghje. Ma i guverni è i banchieri cintrali preferiscenu posponà l'inevitabbile è cusì passà u batten à i so successori, aggravendu cusì u prublema.
A MINGHEZZA hè U MOTTO
U mondu hè oghji dispiratamente appiccicatu à una falsa prosperità, basatu annantu à falsi soldi, falsi valori murali, falsi valori finanziarii, falsi pulitichi è pulitichi, falsi media, falsi rappurtazioni di a realità sia vaccini, clima, genere o storia etc.
Fighjemu alcuni sinonimi di falsità o falsità secondu u Thesaurus:
Cover-up, inganno, inganno, disonestà,
fabbricazione, falsificazione, spergiuro, farsa ecc.
Iè, tuttu ciò chì sopra si adatta à l'Occidenti d'oghje è in particulare i Stati Uniti. Ma, cum'è spessu signalatu, a storia si ripete cusì ùn hè nunda di novu. Ma postu chì a maiò parte di i ciculi maiò ponu piglià 100 anni da u boom à u bustu è torna torna, assai pochi persone anu una depressione severa in a so vita.
In l'Occidenti, l'ultima grande depressione hè stata in l'anni 1930 seguita da a seconda guerra mundiale.
Iè, aghju ripetutu un missaghju simile per un bellu pezzu. U mo scopu cù sta ripetizione hè evidenti. U mondu è in particulari l'ecunumia occidentali si trovanu in fronte à una distruzzione di ricchezza mai vista prima in a storia è assai pochi persone sò preparati per questu.
Comu dicevanu i Rumani: "A ripetizione hè a mamma di l'aprenu".
Fighjemu un paru di citazioni da u filòsufu grecu Platone 2500 anni fà.
U debitu hè a cunsiguenza micca a causa
Allora nunda hà cambiatu, ma cum'è avemu i ciculi climatichi, ci sò ancu ciculi ecunomichi ben definiti di boom è bust.
I ciculi ecunomichi maiò anu normalment una fine simile cum'è von Mises hà dettu:
"Una catastrofa finale è tutale di u sistema di valuta implicatu".
O cum'è Voltaire l'espressa: "A moneta di carta torna eventualmente à u so valore intrinsicu – ZERO".
U debitu ùn hè micca u mutivu di i prublemi chì u mondu hè avà affruntatu. Invece u debitu hè una cunsequenza di a cultura di falsità chì hè toxifying u mondu.
L'aumentu inaccettabile di u debitu sovranu nasce quandu i guverni ùn ponu più dì a verità, s'ellu puderianu mai!
Allora a fine di u ciculu ecunomicu attuale hà iniziatu quandu Nixon hà chjusu a finestra d'oru u 15 d'aostu di u 1971. À quellu puntu, hà capitu chì i Stati Uniti ùn pudianu più cuntinuà à cuntinuà à guardà i deficit di u bilanciu cum'è avianu fattu da i primi anni 1930. Per caccià i catene disciplinari di l'oru hà permessu à u guvernu di i Stati Uniti è a maiò parte di i banche cintrali di creà soldi "snapping". Questu hè ciò chì un ufficiale svedese di Riksbank hà chjamatu a creazione di soldi da l'aria.
Quandu In u 1971, u debitu glubale era un "simplicu" $ 4 trilioni. In u 2023 u debitu glubale hè $ 325T escludendu i derivati. Questu hè chjaramente una bomba di tempu maiò cum'è aghju scrittu di pocu tempu.
In u 2030, u debitu puderia esse più altu di $ 3 quadrillion. Questu assume chì u quasi debitu di derivati glubale di $ 2 – $ 2.5 quadrillion hè statu "salvatu" da i banche cintrali per impedisce u sistema finanziariu di imploding.
Prima avemu da vede ovviamente pressioni maiò in u mercatu di creditu di bilanciu. I schedarii di fallimentu corporativu sò in crescita in a maiò parte di i paesi. In i Stati Uniti, hè nantu à un altu di 13 anni, per esempiu, sopra 53% da 2022. Moody aspetta chì i predefiniti di l'impresa globale per continuà a surging cum'è e cundizioni finanziarii strette.
I banche di i Stati Uniti sò affruntendu cù u volu di depositu, i tassi più alti è i risichi maiò in u settore di a pruprietà.
E pressioni in u mercatu di l'immubiliare cummerciale è in l'abitazioni portanu à una onda di difetti chì necessitanu più stampa di soldi. S&P informa chì 576 banche sò in risicu di sopraesposizione à i prestiti di pruprietà cummerciale è di superà e linee regulatorie.
I PRESTATI VANNO DEFAULT E BANCHE VANNO BANKRUPT
I fallimenti bancari à a mità di marzu chì cumincianu cù u Silicon Valley Bank eranu solu un colpu d'avvertimentu.
I banche necessitanu tassi elevati è una riduzione di a cartera di prestitu per sopravvive.
Ma i prestiti, cummirciali è privati, necessitanu tassi più bassi è più creditu per sopravvive.
Questu hè un dilema senza suluzione. Finirà cù i dui lati perde. I prestiti saranu predefiniti è i banche fallenu.
Prima chì ci sarà a più grande festa di u debitu in a storia di u mondu.
Fortunatamente, ùn hè micca bisognu di cumpetenze, senza attivu, senza sicurità per creà i quadrillioni di dollari chì deferranu temporaneamente u prublema.
Tuttu ciò chì hè necessariu hè un pocu più di snapping.
Tuttu accadrà prima gradualmente è poi di colpu cum'è Hemingway hà descrittu u prucessu di fallu. Aghju descrittu stu prucessu graduali / subitu in articuli precedenti, a prima volta chì crede in 2017 quandu parlu di "Movimenti esponenziali cum'è terminale"
Imagine un stadiu di football chì hè pienu d'acqua. Ogni minutu hè aghjuntu una goccia. U numeru di gocce radduppia ogni minutu. Cusì si passa da 1 à 2, 4, 8 16 etc. Allora quantu ci vole à riempie tuttu u stadiu ? Un ghjornu, un mese o un annu ? No, seria assai più veloce è dura solu 50 minuti! Chì in sè stessu hè difficiule di capiscenu ma ancu più interessante, quantu hè pienu u stadiu dopu à 45 minuti ? A maiò parte di a ghjente guessà 75-90%. Totalmente sbagliatu. Dopu à 45 minuti, u stadiu hè pienu di solu 7% ! In l'ultimi 5 minuti u stadiu passa da 7% pienu à 100% pienu.
Allora si pigliamu u 1971 cum'è l'iniziu di l'esplosione di u debitu, pudemu vede chì a vera fase espunenziale succede in l'ultimi 5 minuti chì sò sempre da vene.
È questu hè cumu u debitu glubale pò scopre in a fase finale di un boom di creditu.
L'iperinflazione in Weimar Germania à i primi anni 1920 mostra un mudellu simili:
Cum'è u graficu supra di u prezzu di l'oru in marchi mostra, u prezzu di una uncia d'oru passava da sottu à 10 000 marchi à u principiu di u 1923 à più di 1 trilione à a fine di l'annu.
Nimu ùn deve aspittà chì l'oru per andà à $ 1 trilione, ma tutti duveranu aspittà chì u dollaru è a maiò parte di e valute cascanu precipitamente.
U SCENARIO DI DISTRUZIONE PERFETTA DI RICHEZZA
Allora avemu avà una configurazione perfetta per u scenariu di distruzzione di ricchezza chì vene:
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U debitu glubale hè aumentatu 80X trà $ 4T in 1971 à $ 325 trilioni in 2023
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L'esplosione di a bolla di derivati puderia spinghje u debitu à $ 3+ quadrillion
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I tassi d'interessu elevati è l'inflazione elevata portanu à difetti sovrani è privati
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L'assi di a bolla cum'è l'azzioni, i bonds è a pruprietà cascaranu dramaticamente in termini reali
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Degradazione maiò di USD è a maiò parte di e valute
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L'assi reali – commodities, metalli, oliu, gasu, uraniu, ecc
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Impositi più alti, bail-ins, fallimentu di pensione è sistema di sicurezza suciale
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I banche cintrali ùn anu da salvà u sistema chì porta à l'implosione di u debitu è à i default
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Una depressione deflazionistica chjappà l'Occidenti u peghju in un decadenza à longu andà
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L'Est è u Sud (BRICS, SCO etc.) soffreranu ancu, ma esceranu assai più forti
Allora avemu avà un circulu vicious perfettu di u debitu eventualmente chì porta à u default:
I GUVERNAMENTI DESPERATE FIGURA AZIONI DESPERATE
Iè, l'Occidenti guidatu da un USA fallutu pruvà tutti i trucchi in i libri. Chì includerà CBDC (Central Bank Digital Currencies), tasse assai più elevate in particulare per i ricchi, bail-ins bancari (furzendu i depositanti à cumprà obbligazioni di u guvernu 10-30 anni), a lege marziale è assai più misure per restringe a vita di ogni ghjornu di e persone.
Questi ligami di u guvernu anu un valore zero postu chì ùn ci sarà micca cumpratori.
I CBDC diventeranu ancu prestu senza valore, postu chì sò solu una altra forma di carta illimitata o soldi per chjappà dita.
Dubitu chì a ghjente ordinaria accetterà queste misure draconiane. Cusì ci saranu disordini civili chì i guverni ùn puderanu micca cuntrullà. Nè a polizia nè l'armata accettanu di vultà contr'à i so concittadini chì soffrenu.
A prutezzione di u risicu hè essenziale – U TIMING ùn hè micca
Sò ovviamente cuscente chì e cunsequenze ch'e aghju delineatu sopra di a più grande bolla di debitu glubale in a storia pò esse sbagliate.
Ùn aghju micca specificatu u timing di questi avvenimenti. Aghju amparatu chì u timing di previsione hè un ghjocu di mug.
Curiosamente, a tazza vene da u MUGG svedese chì hè una tazza per bevi cù l'alcool chì vi trasforma in una tazza o stupidu.
In modu persunale, aghju cridutu chì u sistema era prontu à colapsà dopu à a crisa subprime di u 2006-9, ma oghje 14 anni dopu, u sistema hè sempre in piedi, ma solu solu!
Ma postu chì simu prubabilmente in l'ultimi minuti 5 cum'è aghju spiegatu sopra, u timing diventa irrilevante. Avemu bisognu di piglià tutte e misure chì pudemu prima chì l'avvenimenti cumincianu à svelà.
Avà parlemu di sopravvivenza finanziaria è per parechji ancu di sopravvivenza fisica.
In un mondu cù miseria finanziaria è ecunomica, disoccupazione elevata, un sistema di supportu colapsatu ch'ella sia a sicurezza suciale o pensioni, un sistema di salute fallimentu, disordini suciali è possibbilmente a guerra, tutti andemu à soffrenu.
COME PUTETE A VOSTRA RICCHEZZA
Siccomu ùn pudemu micca prevede quandu a più grande distruzzione di ricchezza in a storia principia, avemu bisognu di preparà oghje. Comu spessu ripetiri, ùn pudete micca cumprà assicuranza di u focu dopu chì u focu hà iniziatu.
Allora hè ora di mette in ordine a vostra casa.
Scurdate di gola o avidità. Scurdate di pruvà à esce da i stocks in cima. Scurdate di i vechji assiomi chì i stocks è a pruprietà sempre cullà. Scurdate di a nuzione chì u debitu sovranu hè sempre sicuru.
Ricurdate solu una cosa dopu, quantunque anni, hè tutta a sopravvivenza ecunomica.
Se ùn avete micca fattu i vostri soldi da investimenti ordinali in l'ultimi 20 anni, hè assai improbabile di fà avà.
È s'è vo appiccicate à a vostra cartera di investimenti cunvinziunali cum'è azioni, bonds è pruprietà d'investimentu, site u risicu di un severu decadenza di 50-90% di a vostra cartera per un periudu assai, assai longu.
Investimenti più sicuri in u clima attuale sò commodities.
Fighjate à u graficu sottu chì mostra Commodities versus Stocks (S&P) anni. Fighjemu un minimu di più di 50 anni.
I migliori stocks per tene seranu in metalli preziosi, oliu è uraniu.
U rè di a preservazione di a ricchezza hè l'oru. L'argentu hè assai sottovalutatu è cusì hà più putenziali di l'oru, ma hè assai più volatile.
Per a megliu prutezzione, l'oru è l'argentu duveranu esse tenuti in forma fisica direttamente da l'investitore è guardati in i volta privati più sicuri in i giurisdizioni più sicuri.
Dopu avè urganizatu i nostri affari finanziarii, avemu da pensà à e persone chì anu bisognu di u nostru aiutu in qualunque forma.
Allora gode di a vita cù a famiglia, l'amichi è a natura, i libri, a musica, ecc.
Tyler Durden mer, 08/02/2023 – 06:30
Questa hè una traduzzione automatica da l’inglese di un post publicatu nantu à ZeroHedge à l’URL https://www.zerohedge.com/personal-finance/von-greyerz-its-all-about-economic-survival-got-gold u Wed, 02 Aug 2023 10:30:00 +0000.