Von Greyerz: A Madness di u mercatu chì vene puderia piglià 70 anni per ricuperà

Scritta da Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

U famosu rumanzu classicu di Cervantes Don Chisciotte pò esse qualificatu in termini simplici cum'è una lotta per a libertà è a libertà contr'à l'oppressione è contr'à u statu. Stu libru hè di u 1605 è cunsideratu unu di i migliori libri mai scritti.

In mezu à a follia di u mercatu, u risicu ùn esiste micca perchè i lunatici ùn vedenu, nè preoccupanu di risicu. È sempre, u 2022 serà più nantu à u risicu è a sopravvivenza chè ogni altra cosa. Dunque, ovviamente parleraghju di più nantu à " U Triunfu di Survival " chì aghju discututu in un pezzu recente.

"Quandu a vita stessa pare lunatica, chì sà induve sta follia". – Don Chisciotte

L'annu 2022 serà assai prubabilmente a culminazione di u risicu. Un mumentu epicu di risicu in a storia chì assai pochi investitori vederanu finu à ch'ellu hè troppu tardu, postu ch'elli aspettanu di esse salvati un altru tempu da a Fed è altri banche cintrali.

E perchè qualchissia crede chì u 2022 serà sfarente di qualsiasi annu da u 2009 quandu u mercatu di toro hà iniziatu? Pochi investitori sò superstiziosi è dunque ùn vederanu micca chì 13 anni spettaculari in azioni è altri mercati di l'attivu puderanu significà a fine di a super bolla epica.

A Gran Crisa Finanziaria (GFC) in 2006-9 ùn hè mai stata riparata. I banchieri cintrali è i guverni patched Humpty up with colla and tape in a forma di stampati trilioni di dollari, euro, yen, etc. Ma u poviru Humpty Dumpty hè statu feritu à morte è a cure intensiva chì hà ricevutu solu li darà una ripresa temporale.

Quandu u GFC hà iniziatu in u 2006, u debitu glubale era $ 120 trilioni. Oghje simu à $ 300t, chì cresce à potenzalmentu $ 3 quadrillion quandu u debitu è ​​a bolla di derivati ​​infine scoppia prima è poi implode cum'è aghju spiegatu in u mo articulu precedente.

Hè maravigghiusu ciò chì soldi falsi fatti di solu aria ponu ottene. Ancu megliu sicuru hè chì i banche cintrali anu manipulatu i tassi d'interessu à ZERO o sottu chì significa chì u debitu hè emessu à zero o ancu costu negativu.

L'INVESTITORI HAN TROVU SHANGRI-LA

L'investitori avà crede chì sò in Shangri-La induve i mercati ponu cullà solu è ponu campà in felicità eterna. Pochi capiscenu chì l'aumentu di u debitu glubale da u 2006 di $ 180t hè ciò chì hà alimentatu i mercati d'investimentu.

Basta à fighjà questi aumenti in l'indici di borsa da u 2008:

Nasdaq cresce 16X

S&P su 7x

Dow up 6X

E ci sò di sicuru guadagnà ancu più spettaculari in azioni cum'è:

Tesla up 352X o Apple up 62X.

Stu tipu di guadagnà ùn anu pocu à fà cù l'investimentu espertu, ma soprattuttu cù una banda chì hà più soldi cà sensu alimentatu da carta soldi stampata à costu zero.

Per chjamà a fine di un mercatu toru seculare hè un ghjocu di mug. È ùn ci hè nunda chì impedisce à sta bolla di cresce. Ma duvemu ricurdà chì u più grande cresce, u più grande u risicu hè di sguassà totalmente i guadagni micca solu da u 2009, ma ancu da l'iniziu di l'anni 1980, quandu u mercatu toro attuale hà iniziatu.

U prublema hè ancu chì serà impussibile per a maiò parte di l'investituri per esce. Inizialmente crederanu chì hè solu una altra currezzione cum'è in 2020, 2007, 2000, 1987 etc. Allora l'avidità li impedirà di esce.

Ma dopu chì a caduta cuntinueghja è a paura si mette, l'investituri stabiliscenu un limitu più altu induve intendenu esce. È quandu u mercatu ùn ghjunghje mai, l'investitore spavintatu cuntinuà à stabilisce limiti chì ùn sò mai ghjunti finu à chì u mercatu righjunghji u fondu à 80-95% da a cima.

È cusì e furtune di carta seranu sguassate. Avemu da ricurdà ancu chì pò piglià un tempu assai longu prima chì u mercatu ricuperà à l'altu in termini reali.

Cum'è Ray Dalio mostra in u graficu quì sottu, l'altu di u 1929 in u Dow ùn hè statu ancu recuperatu in termini reali à a mità di l'anni 1960. Finalmente hè stata superata in u 2000.

Questu significa chì hà pigliatu 70 anni per ricuperà in termini reali ! Allora l'investituri puderanu aspittà finu à u 2090 per ricuperà i massimi attuali dopu a caduta chì vene.

Dunque, fighjendu u graficu, u mercatu hè avà à un livellu sopravalutatu simili chì era in 1929, 1972 è 2000.

Cusì u risicu hè grande quant'è à certi cimi storichi in l'ultimi 100 anni.

L'EPIC BUBBLE ùn pò micca ricuperà finu à u 2090

U graficu sottu mostra chì a cima di u 1929 in u Dow ùn hè stata righjunta in termini reali finu à u 2000 .

Quanti investitori sò pronti à piglià u risicu di dì 90% caduta cum'è in u 1929-32 è ùn ricuperà in termini reali finu à u 2090!

In novu, ripete chì questu ùn hè micca una previsione. Ma hè un avvirtimentu epicu chì u risicu in i mercati d'investimentu hè avà à un livellu chì l'investituri anu da evità.

Temu chì, sfurtunatamenti, assai pochi investitori anu da esse attentu à questu avvisu di risicu.

DON Chisciotta Avaria LUTTA A Sveglia

Cume u mondu hè sempre più oppressu è cuntrullatu da u statu, u missaghju di Cervantes in Don Chisciotte ùn pudia esse più apprupriatu.

Sò abbastanza cunvinta chì Don Chisciotte avaria ancu luttatu contr'à u svegliu chì oghje hè diventatu a guida micca solu per u cumpurtamentu umanu, ma ancu per a ghjustizia.

In u Regnu Unitu a settimana passata, un tribunale hà assoltu quattru persone accusate di abbattimentu di una statua di una figura storica chì era statu un benefattore maiò di a cità di Bristol. Iè, avia fattu soldi nantu à u cummerciu di schiavi à a fine di u 1600, ma induve smettemu di riscrive a storia ?

Cù l'interpretazione di a storia d'oghje, quasi ogni rè storicu, imperatore, capu di u guvernu, generale o omu d'affari, per citarà uni pochi, deve esse messi in prucessu ancu s'ellu sò tutti morti.

Per esempiu, Gran Bretagna, Francia, Spagna eranu tutti parte di l'invasione di l'America di u Nordu uccidendu una parte maiò di a pupulazione indiana è piglià a so terra. Allora s'ellu si riscrive a storia, ùn deveria micca tutti questi europei è l'Africani esse cacciati fora di l'America di u Nordu è a terra trasmessa a banca à l'Indiani.

U stessu passa per l'America di u Sud, sicuru. I Spagnoli è i Purtughesi devenu tutti vultà è dà a terra.

E duve ci fermemu ? Duvemu veramente vultà à a dinastia Han, l'Imperu Rumanu, Mongolu, Ottumanu, Spagnolu, Russu o Britannicu.

Perchè solu trattà cù u cummerciu di schiavi in ​​Africa quandu tutti questi imperi anu saccheghjatu è cunquistatu i terreni maiò, pigliò schiavi è arrubbatu e ricchezze di i paesi chì anu invaditu. In un mondu svegliu è ghjustu, tutte queste azioni anu da esse invertite ancu.

Se u mondu decide di riscriva a storia, deve esse fattu bè cù restituzioni maiò. Ci vole di sicuru esse una Cummissione di l'ONU, è una Cummissione di l'UE è assai altri per trattà questu bè.

Cume disse Don Chisciotte: " Chi sà induve sta a follia".

FACILE FOLLIA DI DENARI

Ma hè assai prubabilmente u mercatu tutale Madness in u mondu finanziariu chì avarà u più grande effettu nantu à l'ecunumia mundiale in u 2022 è dopu.

Comu aghju dettu parechje volte, i Stati Uniti ùn anu micca avutu un surplus di bilanciu da u 1930 cù l'eccezzioni di un paru d'anni in l'anni 1940 è 50. I surplus di Clinton eranu falsi cum'è u debitu aumentava sempre.

Ma i soldi è u mercatu Madness hà iniziatu in l'anni 1970 dopu chì Nixon ùn hà micca pussutu ghjunghje è hà chjusu a finestra d'oru. U debitu federale di i Stati Uniti in u 1971 era di $ 400 miliardi. Da tandu u debitu di i Stati Uniti hè cresciutu da una media di 9% annu. Questu significa chì u debitu di i Stati Uniti hà radduppiatu ogni 8 anni da u 1971. Pudemu veramente retrocede 90 anni à u 1931 è truvate chì u debitu di i Stati Uniti da tandu hà duppiatu ogni 8,3 anni.

Chì notevoli record di mala gestione tutale di l'ecunumia di i Stati Uniti per un seculu!

I Stati Uniti ùn anu micca avutu à custruisce un imperu in modu cunvinziunali cunquistendu altri paesi. Invece a cumminazzioni di una munita di riserva, stampa di soldi è un forte putere militare hà datu u putere globale di i Stati Uniti è un imperu finanziariu glubale.

Ancu peggiu, dapoi u sinistru colpu intelligente da i banchieri privati ​​​​in u 1913 per piglià u cuntrollu di a creazione di soldi, u debitu federale di i Stati Uniti hè passatu da $ 1 miliardi à quasi $ 30 trilioni.

Cum'è Mayer Amschel Rothschild hà dettu in u 1838:

"Permettimi di emette è cuntrullà i soldi di una nazione è ùn m'importa micca di quale face e so lege".

È questu hè esattamente ciò chì certi banchieri putenti è un senatore decisu nantu à l'Isula Jekyll in u 1910, quandu anu cunspiratu per piglià u sistema di soldi di i Stati Uniti attraversu a creazione di a Fed chì hè stata fundata in u 1913.

Dapoi quellu tempu, i banchieri si sò aiutati da u honeypot auto-riempiu.

U cuntrollu di a Fed hà datu à i banchieri un fornimentu illimitatu di soldi è creditu per finanzià e so attività. Hanu utilizatu questu per acquistà l'assi in u mondu è u putere. Cum'è a regula generale oghje, u debitu ùn hè mai rimbursatu, postu chì u novu debitu sempre rende u vechju debitu insignificante cum'è a munita hè constantemente debase cù tutti i soldi novi emessi.

U debitu emessu ùn hè micca solu utilizatu per u guadagnu finanziariu direttu di i banchieri. Nisun debitu cumprà un putere enormu è creendu soldi per finanzià i guverni disgraziati, i banchieri anu ancu cumprà u putere è cuntrullà i pulitici.

Chì una pusizione maravigliosa cum'è Rothschild hà fattu chjaru quasi 200 anni fà.

VENGU IN UN MONDU DI FERRU PER FÀ UN MONDU D’ORU – Don Chisciotte

Questu era u scopu ambiziosu di Don Chisciotte.

Ma ùn hà micca successu è i banchieri d'oghje anu un scopu completamente diversu chì hè di fà un mondu di soldi fiat. È anu avutu un successu spettaculare in questu.

Ma l'investitori chì volenu sopravvive à a debacle ecunomica mundiale chì venenu deve esse attentu à e parolle di Don Chisciotte è trasfurmà i so assi di carta in oru fisicu.

L'azzioni, i bonds è a pruprietà in l'anni à vene perderanu almenu 90% in termini reali contr'à l'oru.

L'oru in dollari americani hà iniziatu un mercatu toro in u 2001 cum'è u graficu sottu mostra. Da tandu, l'oru cresce ogni annu (in latu 2018) finu à u 2021 quandu avemu vistu una piccula correzione. I cicli di crescita di l'oru di solitu duranu almenu 10 anni. Questu significa chì l'attuale gamba di u mercatu di toru in oru duverà durà almenu finu à u 2026 è potenzalmentu allargà oltre.

Cum'è l'indicà regularmente, l'oru hè assai prezzu in relazione à a crescita di l'offerta di soldi di i Stati Uniti.

L'oru hè oghje u prezzu cum'è in u 1970 à $ 35 è u prezzu di u 2000 à $ 290.

Cusì, u potenziale di l'oru hè multiplici di u prezzu attuale, soprattuttu chì a svalutazione di a valuta accelerà per via di stampa di soldi accelerata.

L'oru hè u rè di a preservazione di a ricchezza è deve esse tenutu in forma fisica fora di u sistema bancariu.

L'argentu hè prubabile di cullà 2-3 volte più veloce di l'oru è hè dunque un investimentu speculativu fantasticu, sempre chì hè tenutu in forma fisica. U risicu di mantene l'argentu di carta hè massivu postu chì ùn ci hè praticamente micca argentu fisicu dispunibule. Ma per via di a volatilità di l'argentu, l'investituri duveranu tene un percentinu assai più chjucu di i so assi finanziarii in argentu cà in oru.

In riassuntu, 2022 puderia esse l'annu quandu a ricchezza di l'investituri si trasforma in cendra, o per l'investitore prudente, si trasforma in guadagni solidi in oru è argentu.