US Futures Flat Ahead Of June Job Report; Bitcoin Plunges

I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò invariati per dui ghjorni di fila – ùn anu andatu in nulla durante e vacanze di u 4 di lugliu – sguassendu un tentativu precedente di sbulicà à tutti i massimi di u tempu. À 8:00 am ET, i futuri S&P eranu flat mentre i futuri Nasdaq anu aumentatu di 0,1%, postu chì i stock mundiali si cummercializavanu à i massimi di tutti i tempi prima di dati cruciali di l'impieghi di i Stati Uniti chì si prevede di mostra una certa moderazione in l'assunzione. U dollaru americanu hè cascatu per u quartu ghjornu à u so livellu più bassu in trè settimane, mentre chì a libbra hà registratu a so più longa striscia vittoriosa in quattru anni, postu chì i laburisti sò ghjunti à u putere in l'elezzione generale di u Regnu Unitu. I rendimenti di i boni sò modestamente più bassi davanti à NFP. I commodities sò mischiati: l'oliu è i metalli base sò più bassi; metalli preziosi sò più altu. Oghje, u focu chjave oghje serà a liberazione di NFP è qualsiasi aghjurnamenti supplementari nantu à l'elezzioni di i Stati Uniti (a nostra vista previa NFP completa hè quì ). U cunsensu vede 190k impieghi chì sò aghjuntu, cù Goldman chì chjama una strada bassa 140K; A disoccupazione hè prevista per mantene à 4,0% mentre chì i guadagni orari medii sò previsti per aumentà di 0,3%, da u 0,4% di u mese passatu.

In u cummerciu di premercatu, a tecnulugia hè torna in capu: TSLA hà aumentatu 2.2%, in traccia di turnà pusitivu per u 2024 dopu una serie di vittorie di sette ghjorni chì hà aghjustatu circa $ 200 miliardi in valore di mercatu. L'altri tecnulugii sò ancu aumentati: GOOGL + 39bp, AMZN + 23bp; Semi sò mischiati: NVDA -16bp, AMD + 20bp, MU -42bp. Macy's hà riunitu dopu chì u Wall Street Journal hà dichjaratu chì Arkhouse Management è Brigade Capital Management anu elevatu a so offerta di compra à circa $ 6,9 miliardi.

In cuntrastu cù u tonu pusitivu per l'equità, Bitcoin hà affundatu à u più bassu da u ferraghju senza alcuna nutizia incrementale attuale, cum'è un "venditore motivatu" hà apprufittatu di u vacuum di liquidità di u 4 di lugliu è a mancanza di compra ETF per dump parechji miliardi in a speranza di spinghje i prezzi più bassi. È successu: u bitcoin abbandunò per una quarta sessione cum'è parte di un selloff criptu più largu. L'azzioni ligati à a criptu sò cascati.

Riturnendu à l'azzioni, una seria di letture ecunomiche morbide di i Stati Uniti hà risuscitatu a speranza chì a Riserva Federale cumminciarà à taglià i tassi d'interessu da settembre, spinghjendu l'indice mundiale di azioni di MSCI Inc. à un record .

"Datu altre evidenza di un sfondate ecunomicu rinfriscante – più debuli ISM Manufacturing PMI è ISM Service Sector PMI rapporti – u rapportu di salariu puderia esse sempre più decisivu per a Fed in quantu cerca una logica per signalà un allentamentu di i tassi", disse Quincy Krosby, capu globale. Strategist per LPL Financial.

Cum'è l'anteprima di a notte, l'attenzione durante a sessione di l'equipaggiu di scheletru d'oghje (induve a maiò parte di i cummercianti sò alluntanati da l'uffiziu), seranu i figuri di l'impieghi di i Stati Uniti. I salarii prubabilmente anu aumentatu da 190,000 in ghjugnu, un passu in l'assunzione da u mese precedente, secondu a stima mediana in un sondaghju Bloomberg. I guadagni orari medii prubabilmente anu aumentatu 3.9% da un annu prima, u minimu in trè anni. U tassu di disoccupazione hè vistu mantene à 4%, u livellu più altu in più di dui anni.

"I dati di i Stati Uniti seranu assai interessanti per un paru di motivi – vede segni di un pocu di rallentamentu in u mercatu di u travagliu, è u mercatu pare per avà chì hà pigliatu questu in stride perchè susciteghja a pussibilità di un monetariu più faciule. a pulitica andendu in pista ", hà dettu Richard Flax, capu d'investimentu di u gestore di ricchezza digitale europea Moneyfarm.

In u fronte di a pulitica, u presidente di a Fed di New York, John Williams, hà dettu u venneri chì mentre l'inflazione s'hè rinfriscata recentemente versu l'obiettivu di u 2% di u bancu cintrali, i decisori sò sempre à una certa distanza da u so scopu . "L'inflazione hè avà intornu à 2-1/2%, cusì avemu vistu un prugressu significativu in u calà. Ma avemu sempre un modu per andà per ghjunghje à u nostru scopu di 2% in una basa sustinuta ", hà dettu Williams in rimarche preparate per un avvenimentu à a Reserve Bank of India in Mumbai. "Semu impegnati à fà u travagliu".

L'azzioni europee sò cullate, guidate da u settore tecnologicu. In u Regnu Unitu, l'azzioni focalizati in u paese è i bonds di u guvernu anu aumentatu è a libbra s'hè rinfurzata per un settimu ghjornu dopu à a vittoria di terra per i Labour, chì hà datu à u partitu di Keir Starmer 412 di i 650 sedi in a Casa di i Cumuni è un mandatu chjaru per fà un impegnu. di più stabilità ecunomica.

"Una maiuranza chjara puderia purtà una stabilità assai necessaria à u paisaghju puliticu di u Regnu Unitu in un momentu di crescente incertezza globale", hà dettu Samuel Zief, capu di a strategia globale di FX in JP Morgan Private Bank. Chì "puderia furnisce un pocu di kicker per a libbra", disse.

U CAC40 di Francia hà avanzatu per un terzu ghjornu, dopu à l'indicazione chì u partitu Naziunale di Marine Le Pen ùn hà micca prubabilmente micca una maiurità assoluta in l'elezzioni di a seconda volta stu weekend. Eppuru, quale sia u partitu chì esce in cima à u votu parlamentariu francese, certi investitori scommettenu chì marca l'iniziu di un periodu più turbulente per i mercati di azioni è obbligazioni di u paese. U CAC 40 hè statu u peghju performu trà i principali indici di azioni europei da quandu l'elezzioni snap sò state convocate u mese passatu, mentre chì à l'altitudine di a vendita, una metrica di u risicu di u mercatu di ubligatoriu hè cresciutu à u so più altu da a crisa di u debitu sovranu.

Nanzu à a sessione, l'aziende asiatiche eranu pocu cambiate cum'è l'avanzati in Corea di u Sudu è Taiwan sò stati temperati da una vendita cuntinuata di l'azzioni chinesi. L'indice MSCI Asia Pacificu hè fermu per u ghjornu, ancu s'ellu era sempre in traccia di u so megliu guadagnu settimanale da a mità di maghju. Una misura di l'azzioni tecnulugichi regiunale hà cullatu à un altu record, propulsatu da Samsung Electronics chì mostra u so ritmu più veloce di crescita di profitti in anni. L'azzioni chinesi in Hong Kong è u cuntinente eranu i peggiori risultati in a regione, cù l'Indice CSI 300 chì sguassate i so guadagni annu à a data. L'azzioni chinesi anu allargatu a so decadenza à una settima settimana consecutiva – a più longa striscia di perdita da l'iniziu di u 2012 – postu chì u sentimentu di l'investitori cuntinueghja à debilitatu prima di u Terzu Plenum à a fine di u mese. Circa 800 azioni nantu à e borse di Shanghai è Shenzhen anu chjusu sottu u so valore di u libru u venneri, superendu u numeru durante l'affare di u mercatu in ferraghju è sottumettendu a pervasività di u sentimentu bearish, secondu a dati compilati da Bloomberg.

U bancu cintrali di a Cina hà fattu u prossimu passu versu a vendita di i bonds di u guvernu per rinfriscà una manifestazione record, dicendu chì avà hà "centnaie di miliardi" di yuan di i titoli à a so dispusizione attraversu accordi cù i prestatori. "L'ecunumia domestica hè veramente debule cù i dati macro di maghju à ghjugnu è i feedback da e cumpagnie chì si giranu principalmente à u sudu", disse Xin-Yao Ng, direttore di l'investimentu in abrdn. Inoltre, ci sò "basse aspettative per u sustegnu ecunomicu da u Terzu Plenum".

In FX, u dollaru americanu hè cascatu per una 4a sessione consecutiva à un minimu di 1 mese. Un rapportu deludente di l'impieghi mensili di i Stati Uniti puderia spinghje u dollaru, Philip Wee, un strategist FX senior in DBS Bank Ltd. in Singapore, scrive in una nota di ricerca. "Una volta cunsiderata eccezziunale, l'ecunumia di i Stati Uniti hà assistitu à una diminuzione significativa in a so prospettiva di crescita". Sterling s'arrizzò per un settimu ghjornu consecutivu contr'à u greenback, a so striscia di vittoria più longa in quattru anni. U yen giapponese hà rinfurzatu per un secondu ghjornu contr'à u greenback per rinfurzà più da u livellu più bassu da u 1986 righjuntu u marcuri. A maiò parte di e valute sò scambiate in intervalli stretti in u modu di aspittà è vede dopu una festa di i Stati Uniti ghjovi.

In i tassi, i tesorieri sò più ricchi in tutta a curva in una ligera mossa di rialzamentu, dopu à guadagnà più larghe in u mercatu di i tassi europeu dopu avè digeritu a vittoria di l'elezzioni di u Regnu Unitu di u Labour, chì hà largamente accumpagnatu e proiezioni. I rendimenti di u front-end sò più bassi di più di 2bp cù 2s10s, 5s30s spreads steeper by 0.5bp è 1.5bp in u ghjornu. I rendimenti TSY à 10 anni sò intornu à 4.34% hè 2.6bp più riccu versus a fine di u mercuri, in linea cù i bunds mentre i gilts superanu da 1.5bp in u settore.

In materie prime, u petroliu hà cumerciatu vicinu à un altu di dui mesi, postu chì l'uraganu Beryl prefigurava una stagione di tempesta potenzialmente peggiore, mentre chì a diminuzione di e scorte di crudo americanu insinuava una dumanda mejorata. L'oru si dirigeva per un guadagnu settimanale back-to-back.

In criptu, Mt. Gox hà cuminciatu à rimbursà Bitcoin (BTC) è Bitcoin Cash (BCH) à i creditori, secondu Cointelegraph. Inoltre, i creditori di Mt Gox di Crypto exchange "puderanu avè bisognu di aspittà finu à trè mesi per riceve i so rimborsi di bitcoin o bitcoin cash sicondu i scambii di criptu chì anu fattu e rivendicazioni", secondu un documentu fiduciale citatu da The Block. Crypto hè statu pressatu in tutta a sessione datu i rapporti sopra. BTC caduta più di USD 5k nantu à a sessione à una basa di USD 53.56k.

A lista di dati ecunomichi di i Stati Uniti include u rapportu di l'impieghi di ghjugnu à 8:30 ora di New York.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 anu cambiatu pocu à 5,593.75
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,4% à 519,36
• MXAP pocu cambiatu à 184.57
• MXAPJ pocu cambiatu à 576.72
• Nikkei hà cambiatu pocu à 40,912.37
• Topix calata 0.5% à 2,884.18
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,3% à 17 799,61
• Shanghai Composite calata da 0,3% à 2,949.93
• Sensex calata di 0,4% à 79,731.19
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,1% à 7 822,26
• Kospi hà aumentatu di 1,3% à 2.862,23
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.59%
• L'euro cresce di 0,1% à $ 1,0827
• Brent Futures hà aumentatu 0,1% à $ 87,54/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,4% à $ 2,366.25
• L'indice du dollar américain a baissé de 0,15 % à 104,97

Top News Overnight

• U Labour di Keir Starmer hà vintu una vittoria fulgurante in l'elezzioni generale di u Regnu Unitu dopu chì i Conservatori di Rishi Sunak anu implosatu, un risultatu chì rimodella drasticamente u paisaghju puliticu mentre ùn mancanu ancu un appruvamentu di u pianu di u partitu per u guvernu.
• L'azzioni glubale anu cummercializatu à i massimi di tutti i tempi prima di dati cruciali di l'impieghi di i Stati Uniti chì si prevede di mustrà una certa moderazione in l'assunzione. A libbra hà aghjustatu à a so più longa serie di vittorie in quattru anni, postu chì u Partitu laburista hà pigliatu u putere in l'alizzioni di u Regnu Unitu.
• U presidente Joe Biden s'imbarca in u weekend più impurtante di a so carriera pulitica, sapendu chì deve restaurà a fede di l'elettori, i donatori è i funzionari di u partitu profondamente scettichi di a so acutezza – è chì ogni sbagliu serà fatale per a so campagna di rielezzione.
• U bancu cintrali di a Cina hà fattu u prossimu passu versu a vendita di i bonds di u guvernu per rinfriscà una manifestazione record, dicendu chì avà hà "centnaie di miliardi" di yuan di i titoli à a so dispusizione attraversu accordi cù i prestatori.
• I cummircianti di valute affrontanu una longa è mordente attesa stu mese finu à a decisione di pulitica di u Bancu di u Giappone u 31 di lugliu, quandu un potenziale aumentu di i tassi d'interessu è tagliate à l'acquistu di obbligazioni pò finalmente purtà un pocu di sollievu à u yen afflittu.
• U scorning presidenziale di l'Iran u venneri vede l'unicu candidatu riformista di l'elezzioni, Masoud Pezeshkian, s'affronta à l'islamistu anti-occidentale Saeed Jalili in a corsa per dirige u guvernu di u paese.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò scambiate un pocu mischiate in l'absenza di un vantaghju da i Stati Uniti per via di a festa di u ghjornu di l'Indipendenza, mentre chì ci era ancu una mancanza di fuochi d'artificiu da l'elezzioni di u Regnu Unitu chì dimustravanu chì u Partitu laburista hè in rotta per una vittoria svelta. ASX 200 hè stata cuntenuta in mezzu di debule in i minatori è u settore finanziariu di u top-weighted. Nikkei 225 hà cummercializatu indecisively è inizialmente hà cullatu à i massimi record freschi, ma poi hà fiascatu à sustene l'impulsu mentre u yen hà cuminciatu à rinfurzà è cum'è i participanti anu ancu digeritu dati debuli di Spesa di a Famiglia chì anu dimustratu una cuntrazione sorpresa. KOSPI hè stata impulsata in mezzu di guadagnà in l'indice Samsung Electronics dopu à i so risultati preliminari di u Q2. Hang Seng è Shanghai Comp. sò stati pressati cù a debulezza vistu in i fabbricanti di l'automobili dopu chì l'UE hà cunfirmatu chì hà da avanzà cù i tariffi pianificati nantu à i EVs cinesi cù dazi pruvisorii effettivi oghje, mentre chì a Cina hà da cuntinuà a sonda anti-dumping in l'impurtazioni portu di l'UE è tene una audizione di a sonda di brandy di l'UE. u 18 di lugliu.

Top Notizie Asiatiche

• PBoC hà centinaie di miliardi di yuan di obbligazioni à mediu è longu tempu à a so dispusizione per piglià prestitu è ​​hà firmatu accordi cù parechje istituzioni finanziarie maiò in quantu à u prestitu di obbligazioni, secondu Bloomberg.
• A Cina stabilisce ufficialmente un fondo speciale per a rivitalizazione di l'assi di a terra di l'imprese statali per un valore di CNY 30 miliardi, secondu i media statali.
• U MOFCOM di a Cina hà cunfirmatu chì hà da tene una audizione di a sonda di brandy di l'UE u 18 di lugliu.
• U Ministru di Finanzi Giapponese Suzuki hà avvistatu di i prublemi di inflazione malgradu l'aumentu di i salarii recenti è hà nutatu chì un yen debbuli spinge i costi per l'impurtazioni è impacta i prezzi, mentre chì hà dettu chì anu da monitorà i stocks è i tendenzi di FX urgentemente.
• U rapportu di u BoJ hè di rivelà l'allargamentu di a tendenza di l'aumentu di u salariu, secondu fonti di Reuters; rapportu prubabilmente dimustrà un numeru crescente di imprese chjuche è medie chì aumentanu i salarii.

E borse europee sò state inclinate più altu per tutta a matina cù a regione chì beneficia di una continuazione di i recenti guadagni ampii è cum'è u risicu puliticu hè eliminatu in u Regnu Unitu (elezzione), Germania (budget 2025) è Francia (i sondaggi erodenu a probabilità di una maiurità RN), Stoxx 600 + 0,5%. DAX 40, + 1.0%, supera malgradu e disgraziate metriche di produzzione industriale per maghju cù i nomi tecnulugichi rinfurzati dopu l'aghjurnamentu di Samsung è l'indici generalmente beneficianu da u guvernu di coalizione tedesca chì vene à un prugettu di accordu nantu à u quadru di u bilanciu 2025. U FTSE 250 di u Regnu Unitu (+ 1.2%) supera u FTSE 100 (+ 0.3%) postu chì l'ecunumia domestica accoglie u ritornu di un guvernu laburista, cù i custruttori di case in particulare chì beneficianu. In i Stati Uniti, i futuri sò stati pivotendu a marca invariata cù a luce specifica nantu à u ritornu da u ghjornu di l'Indipendenza in un docket chì hè duminatu da u rapportu di l'impieghi mensili, ES + 0.1%, NQ + 0.1%. Foxconn (2317 TT) Ingressu di ghjugnu + 16.1% Y / Y, Q2 + 19.1% (-9.6% in Q1). Samsung Electronics (005939 KS) – U più grande chip di memoria, smartphone è TV di u mondu vede un aumentu megliu cà previstu in i profitti di u Q2, postu chì u boom di l'AI aumenta i prezzi di chip. Vede u prufittu Q2 chì cresce à KRW 10.4tln (exp. 8.8tln; prev. 670bln in Q2 2023), è vede Q2 vendite di KRW 74tln (exp. 74.5tln).

Top Notizie Europee

• Lagarde di u BCE hà dettu chì i funzionari ùn anu micca fretta di taglià di novu i tassi dopu a mossa di ghjugnu è chì u bancu cintrali hà bisognu di rassicurazione supplementu chì l'inflazione hè tornata versu u 2% prima di riduce i tassi di più, secondu una entrevista cù RTP.
• U guvernu di coalizione tedesca hà accunsentutu à un prugettu di bilanciu 2025 dopu mesi di negoziazioni, secondu una fonte di u guvernu.
• Dopu, u Ministru di Finanze tedescu Lindner dice chì l'accordu di u bilanciu 2025 hè di 481 miliardi di EUR, incl. 57 miliardi di EUR in investimenti. U cancelliere Scholz dici ch'elli ghjunghjeranu cumplettamente u scopu di spesa di l'OTAN di 2% ogni annu; Una somma elevata di miliardi di EUR hè prevista per a custruzzione di l'abitazione. U pacchettu di crescita serà presentatu u 17 di lugliu

Elezzione di u Regnu Unitu

• L'exit polls di l'elezzioni di u Regnu Unitu dimustranu chì u Partitu laburista hà da vince 410 seggi per una maiurità di 170 seggi, Conservatori 131, Lib Dems 61, SNP 10, Reform 13, Verdi 2. Questu suggerisce chì u Partitu laburista vincerà a maiò parte di sedi da ogni partitu. dapoi u 2001 è i Cunsirvaturi anu da vince u minimu di sedi da quandu u partitu hè statu fundatu in u 1834. L'ultimi risultati mostranu chì u Laborista hà vintu per a maiurità.
• U capu di u Partitu laburista di u Regnu Unitu, Starmer, hà guadagnatu u so postu è hà dettu chì a ghjente hà parlatu, mentre aghjunse chì a ghjente hè pronta per u cambiamentu è hè ora di cunsegna. Starmer hà dettu in u so discorsu di vittoria "u paese prima, u partitu secondu" è hà prumessu un Partitu laburista trasfurmatu, mentre chì hà aghjustatu chì ùn hà micca prumessu chì serà faciule è duveranu mudificà immediatamente.
• U Primu Ministru di u Regnu Unitu Sunak hà guadagnatu u so sediu in u parlamentu in Richmond è Northallerton, mentre ellu cuncede a scunfitta in l'elezzioni generale è hà dichjaratu chì u Partitu laburista hà vintu è chì u populu britannicu hà datu un verdict insinuante. Inoltre, Sunak hà dettu ch'ellu hà da cuntinuà à serve cum'è Membru di u Parlamentu è chì assume a responsabilità di a perdita. Hè statu informatu separatamente chì Sunak hè previstu di dimissioni da u capu di u Partitu Conservatore u venneri matina, secondu u Times' Shipman.
• U capu di a Riforma di u Regnu Unitu Farage hà guadagnatu u so sediu in u parlamentu è hà dettu chì ùn ci hè micca entusiasmu per i laburisti, mentre chì hà aghjustatu chì venenu per i voti laburisti è questu hè solu u primu passu chì stupirà tutti.
• Goldman Sachs aumenta a previsione di crescita di u PIB di u Regnu Unitu da 0.1ppts in 2025 è 2026 dopu l'elezzioni di u Regnu Unitu; dice l'agenda di a pulitica fiscale di u Partitu laburista per furnisce un modestu impulsu per dumandà a crescita à pocu pressu.

FX

• Un principiu ligeramente più suave per u USD cù l'indici pisatu da l'EUR è a GBP cum'è u risicu di l'elezzione svanisce è passa rispettivamente. DXY finu à una basa 104.93 cù i 100- & 200-DMA sottu è potenzalmentu in focus in Payrolls.
• GBP chì derive un pocu benefiziu modestu da u passaghju di qualsiasi risicu elettorale, anche se u risultatu hè statu inchiodatu per settimane è Cable stessu ùn era micca reattivu à u sondaghju di uscita è l'aghjurnamenti dapoi; à a fine superiore di un ligatu 1.2755-1.2783.
• EUR edging supiriuri a dumenica seconda volta di l 'alizzioni legislativu francese è benefiziu di u principale risicu di u mercatu di una maggiuranza assuluta RN esse cacciatu in l 'ultimi sondaggi, munita unica si trova in una gamma slim è tene sopra à un cluster di DMAs.
• JPY supera cù USD / JPY sottu 161.00 è teste 160.50. Nisuna mossa vera à i cumenti da u Ministru di e Finanze o dopu da un pezzu di fonti Reuters in quantu à un rapportu a settimana prossima chì hà da revelà una tendenza di salari in allargamentu.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1289 vs exp. 7.2704 (prev. 7.1305).

Rendimentu Fissu

• Benchmarks generalmente modestamente più fermi, ma assai in un mudellu di mantene in i salari.
• Nisuna mossa da Williams di a Fed chì hà nutatu di u prugressu per rinvià l'inflazione à u mira, cù a linea chì face eco à Powell prima di a settimana chì hà dettu chì anu fattu un pocu di prugressu annantu à l'inflazione.
• UST hè un toccu più fermu cù a curva di rendimentu di i Stati Uniti mista, ma ligeramente più ripida in Payrolls.
• L'OAT ferma in a seconda volta di dumenica; Bunds non reattivi à i dati tedeschi dismali sta matina senza movimentu reale o sustinutu nantu à l'aghjurnamenti fiscali prima o dopu, cù Bunds in una banda relativamente stretta 130.53-130.78.
• I Gilts si sò sposti più altu nantu à l'apertu, ma inizialmente si sò staccati da u megliu di ghjovi prima di allargà modestamente ma si fermanu à portata di u piccu di 97,78 WTD di u marcuri.

Commodities

• Benchmarks crude vicinu à a marca invariata. Inizialmente elevatu à fiancu à un aumentu di u rendiment di i stock in a prima matina europea prima di prufittà più di un flussu constante di uragani è sviluppi geopolitici.
• WTI è Brent circa USD 84.00/bbl è USD 87.40/bbl rispettivamente, versu u puntu mediu di i paràmetri.
• Metalli generalmente più fermu; l'oru spot cugliendu cum'è u USD slips è cum'è rendimenti chì anu un preghjudiziu negativu assai ligeru in NFP. XAU à un novu piccu WTD di USD 2367/oz, stagnando appena timida di u massimu di 21 di ghjugnu à USD 2368/oz.
• I metalli di basa sò ancu supportati cù 3M LME Copper inching versu USD 10k / T, anche se u minerale di ferru hè statu pressatu in u cummerciu di l'APAC cù u prufittu chì pareva u mutore.
• U Qatar hà stabilitu l'OSP di u crudu marinu d'aostu à Oman/Dubai plus 0,15 USD/bbl è l'OSP di crude terrestre à Oman/Dubai moins 0,40 USD/bbl.
• Chevron (CVX) hà annunziatu chì stava rimuovendu u persunale micca essenziale da e so strutture in u Golfu di u Messicu per via di l'avvicinamentu di l'uraganu Beryl, ma hà nutatu chì a produzzione da i so assi di u Golfu di Messicu resta à livelli normali. Hè statu ancu infurmatu chì Shell (SHEL LN) hà dettu chì evacuava tuttu u persunale in u so attivu Perdido per via di l'uraganu Beryl, secondu Reuters.
• U Ministeru di l'Energia Russu dice chì l'esportazione di benzina à i "paesi amici" hè avà 70% più bassu di u livellu mediu di u ghjornu in lugliu 2023; A Russia hà ampie riserve di carburante per un fornimentu stabile di u mercatu domesticu.

Geopolitica

• U Primu Ministru israelianu Netanyahu hà dettu à u presidente di i Stati Uniti Biden chì hà decisu di mandà una delegazione per cuntinuà e negoziazioni nantu à l'ostaggi, ma hà ribattutu chì Israele finisce a guerra solu dopu avè rializatu tutti i so obiettivi.
• Un anzianu ufficiale di l'amministrazione di i Stati Uniti hà dettu chì u presidente Biden è u primu ministru israelianu Netanyahu anu attraversatu u prughjettu di l'accordu Israele-Hamas in una chjama di 30 minuti è chì i Stati Uniti credenu chì ci hè una apertura significativa per un accordu di ostaggi, mentre chì l'ufficiale hà dichjaratu chì a risposta di Hamas move u prucessu. avanti è puderia furnisce una basa per chjude un accordu nantu à l'ostaggi è u cessamentu di u focu. Inoltre, l'ufficiale di i Stati Uniti hà dettu chì i prublemi pendenti riguardanu l'implementazione di un accordu in u quale ci hè un travagliu significativu da fà è chì un accordu ùn hè micca prubabilmente chjusu in un periudu di ghjorni, ma anu avutu una svolta in l'impasse critica in Israele. – Hamas parla.
• U capu di Mossad d'Israele, Barnea, viaghja à Doha per ripiglià u cessamentu di u focu di Gaza è e discussioni d'ostaggi chì anu da esse prubabilmente u venneri è si scontranu cù u Primu Ministru di Qatar in un sforzu per avvicinà Israele è Hamas à un accordu di pace di Gaza, secondu una fonte citata da Reuters. .
• L'ufficiale israelianu hà cunfirmatu chì u capu di Mossad guidà una delegazione di negoziazioni in ostaggi è un altru ufficiale hà dettu chì ci hè una vera chance per un accordu, mentre chì hè statu ancu dichjaratu chì a pruposta presentata da Hamas include una svolta assai significativa è l'ufficiale hà dichjaratu ch'elli ponu. prucede cù un accordu ma dipende da u PM Netanyahu.
• Hamas hà dettu chì ùn hà micca abbandunatu a cundizione di un cessamentu di u focu in Gaza, mentre chì hà aghjustatu chì u primu ministru israelianu Netanyahu ùn vulia micca un cessamentu di u focu permanente in Gaza è esige chì u muvimentu depose l'arme, secondu Al Arabiya.
• U capu di Hamas hà dettu chì stanu aspittendu una risposta positiva da a parte israeliana per inizià e negoziazioni nantu à i dettagli di l'accordu, secondu a CNN.
• "Ci sò qualchi ostaculi prima di ghjunghje à un accordu, cumpresu esigendu chì Hamas ùn hà micca u dirittu di oppone à i prigiuneri palestinesi di "sicurezza" chì saranu liberati", secondu Sky News Arabia citandu a stampa israeliana Yedioth Ahronoth.
• "L'esercitu face u prugressu in Rafah Ma a lotta hè prevista per durà almenu un altru mese", secondu a stampa israeliana Yedioth Ahronoth citata da Al Jazeera.
• U Ministeru di a Difesa di a Russia hà dettu chì hà realizatu esercitazioni chì implicanu lanciatori di missili nucleari mobili, secondu Interfax.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Cambiamentu di ghjugnu in i salarii non agriculi, 190.000 stimati, prima di 272.000
• 08:30: Cambiamentu di ghjugnu in i Pagamenti Privati, stima 160,000, prima di 229,000
• 08:30: Tasso di Sottooccupazione di ghjugnu, prima di 7,4%
• 08:30: Tasso di disoccupazione di ghjugnu, est. 4.0%, prima di 4.0%
• 08:30: Tasso di participazione di a forza di travagliu di ghjugnu, 62,6% di stima, prima di 62,5%
• 08:30: Guadagnamentu orariu mediu di ghjugnu annu, est. 3.9%, prima di 4.1%
• 08:30: Guadagnamentu orariu mediu di ghjugnu MoM, est. 0.3%, prima di 0.4%
• 08:30: Ore settimanale mediu di ghjugnu, est. 34.3, prima 34.3

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Dopu à 31 massimi di tutti i tempi in H1, a notte scorsa hà vistu u primu in H2 per l'S&P 500 (+0.62%) dopu un rallye stabile una volta chì l'Europa si n'andò in casa. Intantu, i rendimenti di i Treasuries di 10 anni (-3.0bps) si sò rientrati dopu un pocu di una battaglia bidirezionale cù alcuni cumenti accomodanti da u presidente di a Fed Powell, chì inizialmente mandavanu rendimenti più bassi, prima chì questu hè stata superatu da un rapportu JOLTS più falcu mentre parlava. . Tuttavia, dopu chì l'Europa si n'andò in casa, i rendimenti di u Treasury di i Stati Uniti sò tornati vicinu à i livelli pre-JOLTS. U mercatu pò sbulicà più tardi prima di u ghjornu di l'indipendenza di i Stati Uniti dumani. Tuttavia, ricordate di i salarii di u venneri in ciò chì serà un mercatu di i Stati Uniti liggeru. Sembra chì l'annu per tali occorrenze cum'è e paghe hè stata liberata u Venneri Santu solu trè mesi fà.

Torna à eri, unu di i punti principali era un panel in u foru di u BCE in Sintra, in quale u presidente di a Fed Powell è u presidente di u BCE Lagarde parlavanu. Powell sonava pusitivu nantu à a disinflazione, dicendu chì "l'inflazione avà mostra segni di ripiglià a so tendenza disinflazione". Questu hà assicuratu l'investituri chì a Fed hè diventata più cunfidenza nantu à a strada di l'inflazione, ancu s'ellu Powell hà ancu signalatu chì, datu a forza di l'ecunumia è u mercatu di u travagliu "avemu a capacità di piglià u nostru tempu è uttene questu ghjustu".

In ogni casu, i rimarche ottimistiche di Powell nantu à a disinflazione sò stati contruti da l'ultimu rapportu JOLTS di aperture di travagliu, chì dimustrava un mercatu di travagliu più strettu di l'aspittatu. Per esempiu, u nùmeru di l'apertura di l'impieghi aumentò inaspettatamente in maghju à 8.140m (vs. 7.946m previstu), è a tarifa di assunzioni hà ancu aumentatu un decimu à 3.6%. Inoltre, i tassi di cessazione sò stati fermi à 2.2% per un 7u mesi consecutivu, cusì ci era pocu signu di un ulteriore deterioramentu in u mercatu di u travagliu chì avemu vistu in altri dati recenti.

In u bilanciu, i toni più dovish vincenu però, è l'investituri sò diventati un pocu più cunfidenti in a prospettiva di taglii di i tassi quist'annu. In verità, l'investituri anu marcatu a probabilità di un tagliu da a riunione di settembre da u 69% à u 75%, ancu s'è Powell hà dettu chì "Ùn aghju micca sbarcà in una data specifica" quandu hè statu dumandatu annantu à settembre. Avemu vistu ancu muvimenti simili in a curva di rendimentu, cù u rendimentu 2yr scendendu -1.45bps à 4.741%, mentre chì u rendimentu 10yr hè cascatu -3.0bps à 4.432%. Intraday, a curva 2s10s hà righjuntu u so livellu più ripidu da ghjennaghju prima di ripiglià un pocu è chjude à -31.4bps. L'alti intra-ghjornu eranu solu una settimana dopu à chjappà u più invertitu da dicembre. A gamma di 23.4bps in l'ultima settimana mostra a scala di a mossa in l'ultimi ghjorni è ancu quantu hè stata stretta a gamma da ghjennaghju. Sta matina in Asia, i renditi nantu à i UST di 10 anni si ritrovanu menu di un puntu di basa à traversu a curva.

Intantu in a Zona Euro, u presidente di u BCE Lagarde ùn hà micca furnitu troppu nutizie nantu à u percorsu di a pulitica, ma avemu avutu a liberazione di u CPI flash per ghjugnu ieri, chì hà vistu l'inflazione di u titulu caduta da una décima à + 2,5% cum'è previstu. Ancu cusì, u core CPI era un pocu più forte di l'espertu, venendu à + 2.9% (vs. + 2.8% previstu). In vista di questu, l'investitori anu ancu più prezzu di a pussibilità di un tagliu à a prossima riunione in un paru di settimane, chì hè avà falatu à solu 7%. Ma pensanu sempre chì ci hè una forte probabilità di un tagliu da a riunione di settembre, chì avà hè prezzu cum'è una chance di 72% da u 70% u luni.

In Francia, tutti l'ochji sò nantu à l'elezzioni di dumenica, è eri hà vistu Marine Le Pen dì chì u Rallye Naziunale hà sempre pruvatu à fà un guvernu ancu s'ellu ùn hà micca ottinutu a maiurità generale. Ma altri partiti anu cercatu di impediscenu di ghjunghje à a maiurità, è più di 200 candidati anu abbandunatu da a seconda volta. In a maiò parte di i casi, sò stati ritirati da u gruppu centrista di Macron o l'alleanza di manca per impedisce a vittoria di a Rally Naziunale. Allora ci sò avà menu di centu cuncorsi à trè parti dumenica. In quantu à a reazzione di u mercatu, ieri hà vistu a diffusione franco-tedesca strincà per un terzu ghjornu consecutivu, chì hè a prima volta chì hè accadutu da l'annunziu di l'elezzioni snap. Chì l'hà abbassatu da -2.7bps à 71.4bps, è i muvimenti sò ghjunti in u cuntestu di un rallye di ubligatoriu sovrani più largu in tutta l'Europa, chì hà vistu rendimenti di bunds 10yr (-0.4bps), OAT (-3.2bps) è BTP (-). 5.0bps) tutti si movenu più bassu.

In quantu à l'azzioni, l'Europa hà vistu diminuite in tuttu u cuntinente, cù u STOXX 600 (-0,42%), u DAX (-0,69%) è u CAC 40 (-0,30%) tutti i movimenti più bassi. Intantu, i Stati Uniti anu cuntinuatu à diverghje da l'Europa, soprattuttu cù u rally tardu, cum'è l'S&P 500 (+0.62%) chjusu à un altu record, alimentatu da u Magnificent 7 (+1.00%) propiu record chì includeva una crescita di + 10.20% per Tesla nantu à megliu numeri di consegna Q2. I picculi tappi si sò riuniti ancu cù u Russell 2000 guadagnatu un + 0,19% più sottumessu.

I mercati asiatichi sò soprattuttu cumerciu più altu sta matina cù l'eccezzioni di a Cina continentale. L'Hang Seng (+ 0.93%) hè soprattuttu cù u Nikkei (+ 0.88%) chì torna sopra à u livellu 40,000 per a prima volta in trè mesi. In altrò, u KOSPI (+ 0.40%) hè ancu più altu, ma i stocks chinesi sò caduti dopu una lettura deludente nantu à l'attività di u settore di u serviziu (più nantu à questu quì sottu). I futuri S&P 500 (-0.14%) è NASDAQ 100 (-0.11%) anu vistu perdite minori, ma quelli europei sò in crescita di circa a mità per centu dopu avè mancatu u rally tardiu di i Stati Uniti.

Riturnendu in Cina, l'attività di u settore di u serviziu hà rallentatu in u ghjugnu trascinatu da una crescita più lenta in novi ordini. U PMI di i servizii di Caixin hè cascatu à 51.2 (v / s 53.4 previstu) da 54 in maghju, marchendu a lettura più bassu da uttrovi 2023, suscitendu cusì preoccupazioni per un rallentamentu più largu. Intantu in u Giappone, l'attività di servizii cuntratta per a prima volta in quasi dui anni in u ghjugnu cum'è l'estimazione finale di i servizii di Jibun Bank PMI slipped à 49.4 da 53.8 in May, finiscinu 21 mesi dritti di espansione.

In altrò, a vendita di vendita in Australia hà avanzatu + 0.6% m / m in maghju (v / s + 0.3% previstu) in quantu à un aumentu di + 0.1% in April, rinfurzendu u casu per una crescita di l'interessu. Dopu a liberazione, i rendimenti di i bonds di u guvernu 3yr anu allargatu u so aumentu, affinchendu + 2.3bps per u cummerciu à 4.16% mentre andemu à stampa.

Quì in u Regnu Unitu, l'attenzione hè ancu spostata à a pulitica davanti à l'elezzioni generale di dumani. Oghje duvemu ottene assai sondaggi d'opinioni finali, cumpresu un sondaghju MRP da YouGov à 5pm ora di Londra chì avarà proiezioni di sedi per e diverse circoscrizioni. Cum'è sta situazione, tutti i sondaggi d'opinioni dannu sempre à u Partitu laburista di l'uppusizione un capu decisivu chì hè coherente cun elli ghjunghje à a maiurità in a Camera di i Comuni. Per esempiu, a media di u scrutiniu di Politico li dà un vantaghju di 20 punti nantu à 41%, davanti à i Cunsirvatori di u guvernu di 21%. Sò seguiti da a diritta Riforma di u Regnu Unitu guidata da Nigel Farage, chì sò attualmente in terzu cun 16%.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu i servizii finali è i PMI cumposti per u ghjugnu da u mondu sanu, è in i Stati Uniti ci hè ancu l'indice di servizii ISM per ghjugnu, u rapportu di l'ADP di i salarii privati ​​per u ghjugnu, i reclami iniziali settimanali di disoccupazione. , inseme cù u bilanciu cummerciale è ordini di fabbrica per maghju. Da i banche cintrali, riceveremu i minuti da a riunione di ghjugnu di a Fed, è sentemu u presidente di u BCE Lagarde, u vicepresidentu di u BCE de Guindos, u Cipollone, Lane and Knot di u BCE è u Williams di a Fed.