Un ciclu di creditu di u cunsumu hè principiatu

Scrittu da Steven Vanelli via u blog di Knowledge Leaders Capital,

Cù u stimulu di u guvernu finitu, l'economie accumulate chì cumincianu à sguassate, l'affitti in crescita, è i prestiti di i studienti sò à ritruvà , pare chì un ciculu di creditu hà iniziatu induve i prestiti luttanu per cumpiendu i so impegni finanziarii.

In i grafici quì sottu, identifichemu u tassu di delinquenza generale è poi sparghjemu per cohorte d'età. Fighjemu nantu à a serie di dati furnita da a Riserva Federale di New York nantu à i prestiti chì sò 90+ ghjorni di ritardo.

Partendu cù i prestiti ipotecarii, u tassu di delinquenza generale hè di 63bps, vicinu à i minimi record, prubabilmente per via di l'enorme apprezzazione di a casa di l'ultimi anni chì hà rializatu u cuscinettu di l'equità per a maiò parte di i pruprietarii. Ancu a cohorte più ghjovana (18-29 anni) hà una rata di delinquenza solu 30bps più altu ch'è l'agregatu. A cuntrariu di u periodu 2007-2011, u ciculu di creditu ùn hè micca ghjucatu in u mercatu immubiliare.

Passemu à qualchi forma di prestiti di u cunsumu, induve a storia hè un pocu più intimidatoria.

I prestiti di l'auto sò definitivamente l'epicentre di u ciculu di creditu. Mentre chì a media generale hè un 2,41% ancu un pocu ammanu, i prestiti più ghjovani ùn si mantenenu micca. I prestiti più ghjovani anu tassi di delinquenza chì sò 1-2% più altu di a media mentre l'inversu hè veru per i prestiti più vechji. I prestatori di diciottu à trenta nove anni anu u più altu tassu di delinquenza in 13 anni.

In qualchì modu, mi sentu chì i lotti di vitture usate cumincianu à riempie di novu mentre sti veiculi sò riprisentati. Questu duverebbe mette una pressione discendente nantu à i prezzi di l'auto usate, purtendu quellu elementu di inflazione. Questu hè unu di i canali attraversu quale a pulitica monetaria travaglia.

Infine, daraghju un ochju à i delinquenze di carte di creditu.

Eccu induve pudemu veramente vede l'edificazione di stress.

• Prima, u tassu generale di delinquenza hè quasi radduppiatu da 2.5% à 5% in l'ultimi dui anni.

• Siconda, i prestiti anziani anu vistu un tick up in i tassi di delinquenza, una caratteristica chì ùn vedemu micca veramente in altri prudutti di creditu.

• Terzu, unu in 12 più ghjovani di 18-29 anni di prestiti sò più di 90 ghjorni in ritardu per fà i pagamenti di a carta di creditu.

In cunclusioni, simu in i primi tempi di un ciclu di creditu di u cunsumadore. I prestiti più ghjovani sò u ligame più debule in questa analisi, è questu mi fa dumandu induve andanu i tassi quandu i pagamenti di u debitu di i studienti tornanu à a fine di u mese.