Ùn avemu bisognu di riparà FDIC, avemu bisognu di una banca veramente sicura

Scrittu da Mike Shedlock via MishTalk.com,

Un articulu in u Wall Street Journal vole aghjunghje disciplina à l'assicuranza di depositu. A disciplina hè certamente necessaria, ma micca ciò chì l'autori prupone …

Headscratcher o Qualcosa Altru

Per piacè cunsiderà u Mercatu privatu pò aghjunghje disciplina à l'assicuranza di depositu da Thomas D. Lehrman è Randal K. Quarles.

Dopu à u colapsu di Silicon Valley Bank, Signature Bank è First Republic Bank sta primavera, i legislaturi americani anu affruntatu un scratcher di pulitica. Quandu u bancu passa in Internet, micca à a finestra di u cajera, cumu u guvernu pò assicurà chì e banche più chjuche è regiunale ponu risponde à e richieste di liquidità aumentate durante i mumenti di panicu? Esigenza di capitale eccessiva dannu a banche più chjuche più di i più grandi, mentre chì riduce a dumanda di liquidità aumentendu a quantità di assicuranza di depositu crea un periculu morale seriu.

U Cungressu duveria rivisite l'idea di un prugramma di assicurazione di depositu publicu-privatu è aghjunghje una nova torsione chì si basa nantu à l'esperienza storica. Per favurizà a crescita di l'industria di l'energia nucleare, u Cungressu hà passatu l'Attu Price-Anderson in u 1957, chì hà stabilitu un backstop d'assicuranza federale per l'accidenti nucleari. Dopu à 9/11, u Cungressu hà passatu l'Attu d'Assicuranza di Rischiu Terrorismu per assicurà chì i clienti puderanu ottene una cobertura di terrurismu da l'assicuratori di pruprietà è di accidenti.

U Cungressu duveria amparà da queste liggi è prupone una nova legislazione d'assicuranza di depositu publicu-privatu. U prugettu puderia dumandà à e banche di furnisce l'assicuranza di depositu di u settore privatu finu à un certu sogliu per depositante – dì $ 5 milioni – è u mandatu chì almenu u 90% di i dipositi totali di ogni banca sia coperto da una cumminazione di FDIC è polizze d'assicuranza privata. Ci hè digià un mudellu chì i legislaturi, i regulatori è i banche puderanu seguità: i cooperativi di creditu anu prupostu l'assicuranza di depositu eccessivu attraversu cumpagnie d'assicuranza di u settore privatu per più di duie decennii.

Un arrugamentu aghjuntu: Se un bancu ùn hè micca capacitu per ottene assicuranza di u mercatu privatu per u 90% di i so dipositi durante un annu determinatu, a legislazione puderia esige chì u bancu paghe una prima sustanciale sopra a tarifa d'assicuranza di u mercatu privatu di istituzioni parenti per FDIC addiziale. copertura. Questa disciplina di i prezzi daria à a FDIC cunfidenza chì riduce u risicu di corse bancarie senza incuragisce i banchieri à agisce imprudente.

Nisun Headscratcher

Ùn deve esse micca FDIC in tuttu. Invece, ciò chì avemu bisognu hè un bancu di salvezza.

E pulitiche è l'azzioni di a Fed precipitanu a presa di risicu eccessiva. A causa di a FDIC, e persone ùn anu micca pelle in u ghjocu. Questu incuragisce a ghjente à cumprà u megliu affare micca l'affare più sicuru perchè ùn ci hè micca risicu finu à u limitu FDIC.

E i banche, in seguitu à una guida in avanti di a Fed ridicule, speculanu eccessivamente nantu à i risultati.

Ùn ci hè micca un risicu apparente avà perchè u risicu passa in una volta. Allora, è cum'è accadutu pocu tempu, a Fed hà avutu à piglià azzione straordinaria per piantà micca solu in un pocu di banche, ma corre nantu à tuttu u sistema.

Hè per quessa chì a pruposta WSJ ùn funziona micca.

Necessità di un Genuine Safekeeping Bank

Un veru bancu di salvezza hè quellu chì piglia dipositi è parcheghja l'intera quantità in tesorerie à cortu termini. Ùn face micca prestiti è ùn ci hè mai risicu.

I dipositi guadagnanu un tassu d'interessu fluttuante chì hè a tarifa di notte di a Fed minus una tarifa di salvezza chì permette à u bancu sicuru di pagà i so fatture.

Ùn ci hè micca bisognu di FDIC perchè ùn ci hè micca risicu. Sutta sta pruposta, i banche ùn ponu micca prestu prestu prestu è prestu longu. Nè ùn ponu speculate nantu à i tassi d'interessu futuri.

Clienti liberi di piglià u risicu

Sutta a mo pruposta, i clienti seranu liberi di piglià risichi è cercanu ritorni più altu, ma questu deve esse u so risicu.

Impurtante, i banche sicuri ùn deve esse puniti per i risichi chì altri banche piglianu.

Se una sucità privata, micca a FDIC, vole assicurà quellu risicu, va bè. Ma in fine, i clienti anu bisognu di capiscenu chì ci hè un risicu per cumprà CD chì offrenu interessu più altu di quellu chì si pò uttene in bonds à cortu termine.

A speculazione di i tassi d'interessu hà sbulicatu u Silicon Valley Bank. A manera di impone a disciplina ùn hè micca un altru prugramma Fed dubbitu da e persone pruvucatu à esse ignurante à u prublema.

A Fed è a FDIC dormenu à a rota nantu à SVB. A Fed ùn hà mai chjamatu una recessione in tempu reale, è ùn hè micca clueless about what inflation is.

Per risolve u prublema, avemu bisognu di ricomincià.

Che ne dite di creà un bancu di salvezza chì ùn hà micca bisognu di assicurazione di qualsiasi tipu, salvu forse una quantità simbolica per a prutezzione di frode per assicurà chì i banche di salvezza facenu ciò chì hè necessariu.

FDIC ùn hà micca firmatu una corsa nantu à SVB. S'ellu era statu un bancu di salvezza, ùn ci saria mai stata una corsa in u primu locu.

Nisun Band-Aids Needed

A creazione di una banca di salvezza di 100 per centu pruvucarà in sè stessu una stampida à a sicurità se a pruposta hè stata implementata immediatamente.

Cusì, avemu bisognu di fasa in a mo pruposta finu à u 100% di i dipositi in i cunti di dumanda sò parcheggiati in T-Bills à cortu termine è tutti i CD sò sustinuti da i Treasuries di i Stati Uniti di durata, in ogni istituzione finanziaria.

Aghju discututu questu prima. L'aghju tornatu per via di a pruposta di Thomas D. Lehrman è Randal K. Quarles chì ùn risolve micca a necessità di avè un bancu veramente sicuru.

Una volta chì hè fattu, pudemu tumbà a FDIC è lasciate chì i tassi di u mercatu è l'assicuranza privata piglianu u so postu.

Discussione è 10 Dettagli

Per discussione è 10 dettagli specifichi nantu à ciò chì pruponu, per piacè vede Caru FDIC è Fed, Avemu bisognu di un Genuine Safekeeping Bank, Not Band-Aids

Di ciò chì sopra, una regula chjave averia risolta u mess in SVB: i banche ùn anu micca speculate nantu à i tassi di interessu.

Per contru à l'affirmazioni chì i prestiti cessanu, i dipositi ùn finanzianu micca i prestiti. Piuttostu, i prestiti creanu dipositi .

Q: Perchè ùn avemu micca un bancu di salvezza?

A: Hè faciule. A Fed ùn ne vole micca.

Peter Schiff hà creatu unu è a Fed hà furzatu Schiff fora. Caitlin Long, CEO è fundatore di Custodia Bank, vole creà unu è a Fed hà dettu micca.

Vede u comunicatu di stampa di a Fed: u Cunsigliu di a Riserva Federale annuncia a negazione di l'applicazione da Custodia Bank, Inc. per diventà un membru di u Sistema di Riserva Federale

A Fed ùn vole micca a cuncurrenza perchè vole eventualmente furzà voi in una data dopu à aduprà a so propria valuta di Bancu Centrale , presuntamente sicura .

Intantu, aspetta più Band-Aids.

Ironia di u ghjornu Addendum – Legalized Fraud

Silicon Valley Bank, Signature Bank, è First Republic Bank falliu per via di corse classiche in banca. I banche anu pigliatu dipositi di i clienti è speculate nantu à i tassi d'interessu à longu andà. Quandu a Fed hà rializatu i tassi più di l'aspittà, i perditi bancari sò montati, i banche sò diventati insolventi, è i clienti tiravanu dipositi.

Questu hè un esempiu classicu di un schema di discordanza di durata chì cunsiderà fraudulente legalizatu. U soldi chì duverebbe esse dispunibule nantu à a dumanda ùn era micca dispunibule nantu à a dumanda.

Ùn si pò micca affittu legalmente un appartamentu à dui partiti diffirenti à u stessu tempu. Qualchissia chì pruvava esse prestu arrestatu. Questu hè in essenza ciò chì questi banche anu investitu per anni soldi presumibilmente dispunibule nantu à a dumanda.

Perchè u Custodia Bank ùn face micca prestiti è perchè detene dipositi in tesorerie à cortu termine, una corsa nantu à Custodia Bank ùn pruvucarà micca u fallimentu di u bancu.

A grande ironia hè chì a Fed hà ricusatu di cuncede FDIC à un bancu chì opera nantu à e pulitiche più sicure pussibuli, ma ùn riesce à monitorà a speculazione massiva (probabilmente fraudulente) nantu à i banche ghjustu sottu u so nasu.

FDIC ùn hà micca salvatu i depositanti stranieri in SVB chì anu persu tutti i so soldi.

L'armamentu di u dollaru si espande – U messagiu FDIC à i depositanti stranieri ùn hè micca fiducia in i Stati Uniti

Per a discussione di cumu a FDIC hà fiascatu i depositanti stranieri, per piacè vede l'Armi di u Dollaru Espandi – U Messaghju FDIC à i Depositanti Stranieri ùn hè micca fiducia in i Stati Uniti.