Un altru Wirecard? Fatture chì sustenenu Obligazioni Emesse da Greensill Ùn Esistevanu Mai, L’amministratore trova

Cum'è u crollu di Greensill Capital minaccia d'incarnà l'anzianu primu ministru David Cameron in una umiliante sonda publica, u Financial Times ghjovi hà riferitu alcuni novi inquietanti dettagli chì parenu suggerisce Greensill ùn era micca solu imprudente, ma potenzialmente culpabile di una frode in stile Wirecard. Sicondu u FT, l'amministratore di Greensil – chì hè incaricatu di liquidà qualsiasi attivu chì ferma è di gestisce i reclami di i creditori – "ùn hà micca verificatu e fatture chì sustenenu i prestiti à Sanjeev Gupta, dopu chì e cumpagnie elencate in i documenti anu negatu chì avianu mai fattu affari cù u magnate di metalli. "

In altre parolle, pare chì alcuni di i bonds emessi da Greensill sò stati sustinuti da fatture fraudulente. Tenite à mente, u Credit Suisse hà continuatu à piglià ste obbligazioni è à assurbeli in fondi di finanza cummerciale "à bassu risicu" cummercializati à i clienti "prufessiunali" di a banca, chì include soprattuttu istituzioni cum'è fondi di ricchezza suvrani, guverni è individui ultra ricchi. E cità tedesche chì anu investitu in una banca di pruprietà di Greensill basata in Germania sò state ancu martellate da u crollu di l'impresa.

L'utilizatori di e rete suciale anu fattu prestu a leia trà st'ultima rivelazione annantu à l'assi di Greensill, è a situazione cù Wirecard.

NOVITÀ: L'amministratore di Greensill Capital ùn hà micca riesciutu à verificà e fatture chì sustenenu i prestiti à Sanjeev Gupta, dopu chì e cumpagnie elencate nantu à i documenti anu negatu d'avè mai fattu affari cù u magnate di i metalli.

da @cynthiao è mè https://t.co/IGxyxFE1bo ?

– Robert Smith (@BondHack) 1 d'aprile, 2021

Quante più miliardi di cumpagnie in dollaru sò custruiti nantu à frode è desideri? #Greensill #Wirecard

– Owe Jessen (@ojessen) 1 d'aprile, 2021

U FT hà contactatu almenu una ditta avvicinata da Grant Thornton, l'amministratore di Greensill chì seguitava i debiti presumibilmente dovuti à i detentori di u debitu imballatu di Greensill, è hà cunfirmatu l'affirmazioni di l'impresa chì una relazione cummerciale cù i Merci di Libertà di Gupta "ùn esiste micca".

Grant Thornton, chì cerca di recuperà i soldi duvuti à Greensill in u so rolu di amministratore di l'impresa sfundata, u mese scorsu s'hè avvicinatu à e cumpagnie chì sò state elencate cum'è debitori à a sucietà cummerciale Liberty Commodities di Gupta, chì hà pigliatu in prestitu centinaia di milioni di sterline sustinute da fatture. Greensill avia allargatu una facilità di finanzamentu di i crediti à Liberty Commodities chì li permettenu di scambià fatture da i clienti per contanti in anticipu.

Stu prucessu, cunnisciutu ancu cum'è fatturazione, significava chì Greensill seria rimbursatu quandu u cliente hà saldatu a fattura, paghendu i beni cumprati da Liberty. Tuttavia, parechje di queste cumpagnie anu disputatu a veracità di e fatture da l'impresa di cummerciu di merci di u magnatu di metalli, secondu e persone familiarizate cù a materia è a corrispondenza viste da u Financial Times.

RPS Siegen GmbH, una impresa tedesca di rottami, hà cunfirmatu à a FT chì era stata avvicinata per una fattura eccezziunale è hà dettu chì ùn avia micca scambiatu cù Liberty Commodities. "I cunnisciamu, ma una relazione cummerciale trà noi ùn esiste micca", hà dettu Winfried Winterhager, manager di RPS Siegen. Grant Thornton è Greensill Capital anu rifiutatu di cummentà. L'Alleanza GFG di Gupta hà dichjaratu ch'ella ùn pudia cummentà senza vede e fatture pertinenti.

L'esperti chì anu parlatu cù Reuters anu cunfirmatu chì, mentre l'assicuratori ùn avianu micca l'obbligu di informà Credit Suisse nantu à e politiche, u fattu chì a banca ùn hà micca verificatu hè un fallimentu di due diligence.

Trè esperti in assicurazioni intervistati da Reuters anu dettu chì Tokio Marine è Marsh ùn avianu micca l'obbligu di dì à Credit Suisse perchè ancu se u fondu era beneficiariu di l'assicuranza, ùn era micca un detentore di polizza.

Nè Marsh nè Tokio Marine ùn anu pussutu dì à Credit Suisse chì u debitu ch'ellu avia compru da Greensill rispundissi à e cundizioni di a pulitica perchè a banca ùn hà micca furnitu un elencu di i ligami specifichi è dumandatu di verificà, anu dettu trè fonti.

I trè esperti di l'assicuranza anu dettu chì Credit Suisse avia lampatu u ballu s'ellu ùn facia micca i so cuntrolli regulari cù Tokio Marine, data a natura cruciale di l'assicuranza per u valore di i ligami Greensill chì hà compru per i so clienti.

"Chjaramente ùn anu micca fattu a so due diligence", hà dettu Scott Levy, direttore esecutivu di Bedford Row Capital, chì urganizeghja l'emissione di obbligazioni. "Sì u Credit Suisse facia u so travagliu currettamente ùn ci hè manera chì ùn anu pussutu identificà sti prublemi."

Reliance Industries di Sanjay Gupta, una volta salutatu cum'è u "salvatore di l'acciau" per u salvamentu di e piante di metalli da u Galles à l'Australia, hà disputatu a nuzione chì a so sucietà deve un soldu à Greensill durante una intervista cù BBC Radio 4.

Questa ùn hè micca l'unica incoerenza chì crea prublemi per Greensill è i so facilitatori: Credit Suisse, chì hà luttatu contr'à e ripercussioni da u crollu di Greensill è l'uffiziu familiale Archegos, hè statu chjamatu da Reuters per ùn avè micca autenticatu in modu indipendente a copertura assicurativa.

Un analista citatu da Reuters hà accusatu Credit Suisse di ùn avè micca cunduttu una diligenza adeguata. "Chjaramente ùn anu micca fattu a so due diligence, hà dettu Scott Levy, CEO di Bedford Row Capital, chì organizza l'emissioni di obbligazioni." Se u Credit Suisse facia u so travagliu in modu currettu ùn ci hè manera chì ùn anu pussutu identificà sti prublemi.

Reuters, chì apparentemente hà annusatu i fondi Greensill per un pezzu, hà dichjaratu chì i rappresentanti di Credit Suisse anu dettu à i so ghjurnalisti chì a banca hà investigatu indipindente e polizze d'assicuranza chì coprenu l'assi Greensill in i so fondi di finanza cummerciale. Tuttavia, ancu dopu chì Reuters hà cunfirmatu chì alcune di e obbligazioni di finanza cummerciale imballate da Greensill in realtà ùn eranu micca supportate da i crediti di u mutuatariu – qualcosa chì li renderebbe essenzialmente inassicurabili – u Credit Suisse hà sempre insistitu chì avia fattu una diligenza duvuta adatta.

L'assicurante Greensill Tokio Marine hà scatenatu u crollu di a pionera ditta di finanza cummerciale annullendu a so assicurazione di creditu nantu à u patrimoniu di l'impresa, affirmannu chì un impiigatu chjamatu Greg Brereton avia violatu e procedure interne in a scrittura di a politica (chì hè stata prima stabilita da un assicuratore domesticu in Australia chì Tokio Marine hà compru). A nutizia chì e pulitiche eranu state annullate hà pigliatu u Credit Suisse per sorpresa, è l'impresa hà subitu rimessu i fondi di finanza cummerciale, chì detenenu 10 miliardi di dollari in attività. Ùn hà ancu capitu esattamente quantu seranu e perdite per queste pusizioni per i clienti, è a sucietà sarebbe cunsiderata di rimbursà i clienti per e so perdite dopu avè minacciatu di denunziari è alluntanassi da a so relazione cù a banca.

Sicondu Reuters, CS s'appoghja nantu à l'aghjurnamenti per email nantu à e polizze d'assicuranza da Marsh & McLennan, u broker chì li hà organizatu per Greensill, ma hà trascuratu di fà cuntrolli regulari induve anu discuttu se l'assicurante hà pensatu à mantene a so cobertura.

Se l'amministratore conferma chì Greensill hà prestatu essenzialmente Gupta soldi à u fondu di alcune fatture immaginarie, Lex Greensill è Gupta avranno certamente assai spiegazioni da fà. A grande quistione hè: eranu tramindui nantu à a froda? O Greensill riesce à invucà cun successu l'ignuranza? In ogni casu, ùn riflette micca esattamente bè à Cameron, chì hà furnitu à Lex Greensill l'accessu à i più alti livelli di u guvernu di Cameron, è hà continuatu à pressu per l'impresa cum'è cunsiglieru senior finu à u so crollu.