U Squeeze hè On: Tesla Shares Rocket Higher, Now Up 20% In Two Days, MS Re-its “Top Pick”

L'azzioni di Tesla anu cuntinuatu à muvimenti drasticamente più altu dapoi u rapportu di i guadagni di a cumpagnia sta settimana, cù azioni avà più di 70% più altu di i minimi recenti chì sò stati fatti appena settimane fà.

L'azzioni anu pigliatu un ventu in coda quandu i guadagni sta settimana eranu assai menu catastròfichi di quant'è parechji in a strada anticipatu. L'azzioni sò state sfracicate, caendu più di 70% da u piccu à u minimu annantu à l'ultimu annu è creendu un ambiente induve l'azzioni puderanu sbattà più altu, purtendu shorts, nantu à qualsiasi nutizie megliu di l'attesa.

Ricurdativi, per u trimestre, Tesla hà dettu:

• I rivenuti eranu un record di $ 24,318 miliardi, in crescita di 37% A/Y, battendu a stima di cunsensu di $ 24,1 miliardi.

• Adj EPS $ 1.19, up 40% Y/Y, è ancu batte l'estimazione di cunsensu di $ 1.12

• Flussu di cassa gratuitu $ 1,42 miliardi, calata di 49% a/a, è stime mancanti di $ 3,13 miliardi

• Spesa di capitale $ 1,86 miliardi, in crescita di 3%, stime mancanti di $ 1,9 miliardi

Bottom line: Tesla hà riportatu prufitti megliu cà l'aspittatu in u crescente scetticismu annantu à l'industria di l'auto, è hà signalatu a forza in quantu à affruntà dumande crescente nantu à a dumanda di a so linea di veiculi completamente elettrici. A spremitura d'oghje hè ancu aiutata da ciò chì pare chì u cumerciu di u retail torna in u stock via una compra massiccia, vicinu datata:

Torna à a nostra prugrammazione regularmente programata. pic.twitter.com/WjtB63MMJX

– Keubiko (@Keubiko) 27 di ghjennaghju di u 2023

L'ultimi ghjorni anu vistu i volumi di mette è chjamate per l'azzioni di TSLA chì espludenu di novu …

È cum'è a tabella seguente mostra, quellu voluminu hè duminatu da u caosu 0DTE …

È u voluminu di dollari di l'azzioni TSLA cummercializati hè ancu esplusione …

In una nota publicata ieri da Adam Jonas à Morgan Stanley, hà nutatu chì "A gestione hà dettu chì Tesla hà aumentatu di novu i prezzi (leggermente) è chì i taglii in u situ web ùn cadenu micca 1: 1 in l'ASP FY23 per via di l'ordine di ordine, u timing. , è altri fattori ".

A nota hà suscitatu a quistione di se i minimi di Tesla eranu in …

Una di e preoccupiesi principali chì dirigenu in earnings era a compressione di u margine per via di i tagli di prezzi.

Cum'è avemu nutatu sta settimana, mentre chì e linee di cima è di fondu battevanu tramindui, hè ghjuntu à un costu per i marghjini: in Q4, u Margine Grossu Automotive di Tesla era + 25.9%, in calata di 466bps da 30.6%, è mancava a stima di + 28.4%. %. U mutivu di sta forte calata di i marghjini hè assai prubabilmente da fà cù i taglii di i prezzi di a cumpagnia è l'aumentu di i costi di e materie prime. A caduta di u marghjenu grossu di l'automobile hà ancu colpitu u marghjenu grossu tutale, chì hè cascatu à 23,8% versus 27,4% y / y, è ancu missu l'estimazione di 25,4%.

Jonas hà dettu chì queste preoccupazioni sò state alleviate: "A gestione hà manifestatu a fiducia in i marghjini grossi à u 20%, allughjendu u casu di l'orsu. Anu ancu discututu di potenziali compensazioni di taglio è di rolling off of inefficiencies burdeningFY22, suggerendu chì u marghjenu OP hè più resistente (aspittemu chì i margini grossi è OP). cascà). "

Durante u rapportu di earnings di a cumpagnia, a so reiterazione di a so guida di 50% CAGR hè stata notevule, Jonas dice: "A cumpagnia hà reiteratu l'obiettivu à longu andà di 50% CAGR (chì hè più di 2x a nostra previsione) è aspetta spedizioni FY23 di circa 1,8 milioni di unità (consensu). ) chì incorpora prublemi persistenti di a catena di supply. A gestione crede chì 2 mm hè pussibule se l'offerta migliora ".

A ditta hà reiteratu a so scelta di Tesla cum'è "prima scelta" è hà postu un prezzu di $ 220 nantu à u nome:

"Ùn sò micca cusì sicuru di questu. Mentre ripetemu Tesla cum'è u nostru Top Pick cù un mira di $ 220, vedemu FY23 cum'è un annu induve l'inflazione di i prezzi di l'auto si trasforma in deflazione cumposta da incertezza macro è geopolitica cuntinuata. Cù Tesla, ci hè ancu u sempre. Rischiu di fondu attuale di fattori idiosincratici è sentimentali "specifici di l'impresa" chì ponu ancu swing stu nome storicamente volatile in i dui sensi. In una larga gamma di risultati, pudemu vede Tesla pruvà novi minimi in a prima mità (u nostru casu d'orsu aghjurnatu hè $ 70) prima di superà u nostru prezzu di $ 220"

Ricurdativi, 2022 – è Q4 in generale – era volatile, per dì u minimu, per Tesla. I spedizioni anu disappuntu assai u mercatu per inizià l'annu. Tesla hà annunziatu prima di u mese chì avia consegnatu un record di veiculi 405,278 per u quartu trimestre di u 2022.

U numeru hà marcatu un record per a cumpagnia, ma hè ghjuntu sottu à a maiò parte di l'estimi di Wall Street, ancu alcuni chì sò stati rivisioni più bassi. L'estimi di cunsensu per e spedizioni sò stati à 420,760 in u rapportu, secondu Bloomberg. "In u 2022, e spedizioni di veiculi sò cresciute di 40% annu à 1,31 milioni", hà dettu u comunicatu di stampa di a cumpagnia.

Questu hè cascatu à pocu pressu da a figura di crescita di 50% chì a cumpagnia avia prughjettata una volta per l'annu – ma u mercatu pare crede chì a nova guida ripetuta di Tesla da dui ghjorni fà…

Una ultima cosa di nota. Ricurdativi di l'aghjurnamenti di ogni ghjornu da i media mainstream in quantu à quantu u valore netu di Elon Musk era cascatu dopu ch'ellu hà chjusu l'accordu per cumprà Twitter …

… curiosu cumu ùn avemu micca intesu a stessa eccitazione chì u so patrimoniu nettu hè splutatu più altu in l'ultime settimane, eh?