U Quadrillion Globale Timebomb $ 2,3

Autore di Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

U Credit Suisse hè à ore da u crollu è e cunsequenze puderebbenu esse un fiascu sistemicu di u sistema finanziariu …

Sfortunatamente, u mo sognu ieri sera si hè piantatu quì . Cusì purtroppu ùn aghju micca sperimentatu ciò chì hè accadutu in realtà.

Cum'è avertiu in l'articulu di a settimana scorsa nantu à Archegos è Credit Suisse , e banche d'investimentu anu creatu una bomba temporale cù u mostru di derivati ​​di 1,5 miliardi di dollari.

Qualchi anni fà, u BIS (Bank of International Settlement) in Basilea hà riduttu u $ 1,5 quadrillion à $ 600 trillion cù un colpu di penna. Ma a vera cifra brutta era sempre $ 1,5q à l'epica. Sicondu e mo fonti, a vera figura oghje hè probabilmente più di $ 2 quadrilioni.

Una parte maiò di i derivati ​​pendenti sò OTC (over the counter) è nascosti in veiculi à scopu speciale fora di u bilanciu.

L'ATTIVITÀ LEVALUTA BASSU DI SALLE IN FUMU

I 30 miliardi di dollari in derivati ​​di Archegos chì sò andati à fumà per un weekend hè solu a punta di l'iceberg. U hedge fund Archegos hà persu tuttu è i ghjucatori normali uber-leveraged Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura etc. anu persu almenu 30 miliardi di dollari.

Queste banche d'investimentu facenu scumesse di casinò ch'elli ùn ponu micca permessu di perde. Ciò chì i so cunsiglii è a so alta dirigenza ùn si rendenu micca contu o capiscenu hè chì i trader, supportati da gestori di rischi facilmente manipulabili, scumettenu a banca ogni ghjornu.

A maiò parte di ste scumesse ludicrously alte sò in u mercatu di derivati. A gestione ùn capisce micca cumu funziona o quali sò i rischi è i gestiunarii di conti è i trader ponu scommettere miliardi ogni ghjornu senza una pelle in u ghjocu, ma un putenziale massiccia à u vantaghju se nunda ùn va male.

DEUTSCHE BANK – DERIVATI 600X PATRIMONIU

Ma entremu avà in un'epica quandu e cose anderanu male. U leverage hè ghjustu troppu altu è e scumesse cumpletamente fora di prupurzione à l'equità.

Basta à piglià a notoria Deutsche Bank (DB) chì hà derivati ​​eccezionali di 37 trilioni di euro contr'à u patrimoniu tutale di 62 miliardi di euro. Cusì a pusizione di i derivati ​​hè 600X l'equità.

O per dì in una manera diversa, l'equità hè 0,17% di i derivati ​​pendenti. Cusì una perdita di 0,2% nantu à i derivati ​​asciugerà u capitale sociale è a banca!

Avà i gestiunarii di risichi DB susteneranu chì a pusizione di i derivati ​​netti hè solu una frazzione di i 37 trilioni di EUR à 20 miliardi di EUR. Hè naturalmente una sciocchezza cum'è avemu vistu cù Archegos quandu alcune banche lascianu 30 miliardi di dollari per un weekend.

I derivati ​​ponu esse compensati solu nantu à a basa chì e contraparti paganu. Ma in una vera crisa sistemica, e contraparti sparisceranu è l'esposizione brutta fermerà brutta.

Cusì tutta quella rete ùn sustene micca un veru scrutiny. Ma hè tipicu per u mondu bancariu di casinò d'oghje quandu i depositanti, l'azionari è i guverni piglianu tuttu u risicu di svantaghju è a gestione tuttu u vantaghju.

Dunque fighjemu u quadru di risicu glubale in u sistema finanziariu:

U quadrilione di $ 2,3 sopra hè ciò chì u mondu hè espostu à quandu sta bomba di tempu esplode.

Questa hè a summa totale di u debitu glubale, derivati ​​è passività senza finanzamentu. Quandu tutti i dominosi cumincianu à cascà, è nimu ùn pò risponde à i so oblighi, eccu ciò chì i guverni sò lasciati à finanzà.

Ié, stamperanu questi soldi è assai di più postu chì i deficit crescenu in modu esponenziale per via di u colapsamentu di e valute. Ma i pagliacci MMT (Teoria Monetaria Moderna) truveranu allora chì i soldi stampati à ragione anu ZERO valore.

Sì sti pagliacci anu studiatu a storia ampareranu chì MMT ùn hà mai travagliatu. Basta à verificà l'Imperu Rumanu 180-280 d.C., a Francia à l'iniziu di u XVIII seculu, o a Republica di Weimar, u Zimbabwe, l'Argentina è u Venezuela à u XIX è u XXu seculu.

Allora, quandu i soldi di Fiat morenu, quantu oru hè necessariu per riparà i danni?

Se guardemu u cubu sottu cù tuttu l'oru mai pruduttu in a storia, vedemu chì hè 198.000 tunnellate valutate à 11 trilioni di dollari.

Sottu à u cubu si mostra a banca centrale tutale è l'oru d'investimentu. Questu ammonta à 77,000 tunnellate o 4,3 trilioni di dollari. Quella somma rappresenta u 0,2% di u debitu totale è u passivu di $ 2,3 miliardi cum'è mostratu in a Timebomb.

U valore d'oru di 4,3 miliardi di dollari hè à un prezzu d'oru di 1 750 $ per unza. Stu minuscule 0,2% di e passività hè ovviamente troppu chjucu per sustene u debitu mundiale. Un supportu d'oru di 20% di e passività totali seria un minimu.

Saria 100X u 0,2% attuale o un prezzu d'oru di 175 000 $.

Ùn aghju micca previstu stu livellu o dicendu chì hè probabile chì accada. Tuttu ciò chì facu hè di fighjà u risicu tutale chì u mondu face è di relazionallu cù i soli soldi chì supravviveranu.

Inoltre, misurà u prezzu di l'oru in dollari ùn serve per nunda perchè quandu / se stu scenariu accade, u dollaru sarà inutile è u prezzu di l'oru misuratu in dollari inutili à l'infinitu.

FOCUS SULLA CONSERVAZIONE DI A RICCIA

Invece di fighjà nantu à un prezzu di l'oru potenziale misuratu in dollari, l'investitori devenu preoccupassi di preservà a so ricchezza in beni reali detenuti fora di un sistema finanziariu in fallimentu.

Indipendentemente da u prezzu chì ghjunghjenu l'oru è l'argentu, a storia prova chì hè l'ultima forma di preservazione di a ricchezza.

Ùn serà micca diversu sta volta. Dunque, in a prossima crisa, i metalli preziosi saranu a migliore assicurazione da tene cum'è prutezzione contr'à un risicu glubale senza precedente.

A crescita di l'oru da u 2000 ùn riflette in alcun modu a stampa massiccia di soldi chì avemu vistu in stu seculu.

Ancu cum'è u graficu quì sottu mostra, l'oru hè à u principiu di una forte tendenza ascendente chì hà assai luntanu da andà sia in tempu sia in prezzu.

L'investitori anu a scelta seguente:

1. O seguitanu u crash chì vene in l'attività di bolla cum'è azzioni, pruprietà è obbligazioni finu à u fondu chì hè probabilmente inferiore di 75-95% in termini reali (misurati in oru).

2. O pruteghjenu a so ricchezza in metalli preziosi fisichi, almacenati fora di un sistema finanziariu fratturatu.

Cum'è sempre, a storia dà a risposta à quale strada piglià.