U messagiu cruciale per l’investituri da u ciculu di capitale

Scrittu da Jesse Felder via thefelderreport.com ,

A natura à longu andà di u ciculu di capitale significa chì i temi d'investimentu maiò duranu tipicamenti una dicada o più. I tendenzi recenti in a spesa di capitale suggerenu chì una transizione maiò hè avà in corso.

"U decenniu precedente è mezu era principalmente nantu à l'accumulazione di capitale intellettuale / tecnicu. U prossimu decenniu serà un periodu d'investimentu più fisicu / industriale. https://t.co/Fqf6PxIzvH da @LynAldenContact pic.twitter.com/ccB8vwbars

– Jesse Felder (@jessefelder) 7 d'aostu di u 2023

Un investimentu significativu in a capacità industriale richiede una grande quantità di energia, un fattu chì l'investituri sò appena cuminciati à apprezzà.

Dopu à quasi 9 mesi di underperformance, l'azzioni di l'energia cumincianu di novu à superà u mercatu generale.

Da un puntu di vista storicu, sta tendenza ferma in i so primi stadi cù a valutazione di l'imprese di petroliu è di gasu attualmente à unu di i so livelli più attraenti in u … pic.twitter.com/aX3YSDoXRW

— Otavio (Tavi) Costa (@TaviCosta) 9 août 2023

Malgradu a drammatica surperformanza di u settore energeticu in l'ultimi anni, ferma significativamente sottorappresentatu in i principali indici è dunque in i portafogli di investitori.

U settore di l'Energia rapprisenta più di 12% di i guadagni S&P 500, ma solu circa 4% di a capitalizazione di u mercatu di S&P 500, u gap più largu dapoi u 2009. L'ultima volta chì u pesu di earnings di l'Energia era sopra à u 12% era in 2013. Allora, u settore hà fattu più di più. 10% di a capitalizazione di u mercatu di l'indice. @NDR_Research pic.twitter.com/vnGFmycS1U

– Rob Anderson (@_rob_anderson) 4 d'Agostu 2023

I tendenzi in a pulitica fiscale, in parte ligati à u cambiamentu versu l'investimentu industriale è u rinnuvamentu di l'infrastruttura, ùn sò micca disinflazioni.

A spesa di deficit prociclicu cambia u calculu di a Fed.

In cumbinazione, i dui canali principali di creazione di soldi (spesa di deficit + prestitu bancariu) sò in crescita di più di 10% annu.

A Fed pò rallentà u prestitu bancariu, ma ùn hà micca cuntrollu di a pulitica fiscale. pic.twitter.com/VuNuKGhsWW

– Warren Pies (@WarrenPies) 7 d'aostu 2023

È l'espansione di e spese di fabricazione è infrastruttura in un momentu quandu a pupulazione di travagliu si riduce rapidamente in quantu à u tutale solu cumpone u prublema.

A demografia invechjata = Inflazione più alta https://t.co/sFoqWlE8xb pic.twitter.com/csd8NtpIr0

– Jesse Felder (@jessefelder) 9 d'aostu 2023

Grazie per leghje!