U crude pompatu à 10 mesi di più cum’è a stagflazione spaventa l’azzioni è l’obbligazioni

"Speranza" hà cuntinuatu à cresce sta settimana, postu chì i dati di l'inchiesta "soft" sò cullati à u so più altu da ghjennaghju 2022, mentre chì i dati macro "duri" si sò stati vicinu à i minimi di 6 mesi …

Fonte: Bloomberg

Ma era l'inflazione chì era spaventata per tutti (CPI hot, PPI hot, Import/Export prezzi caldi) ma l'aspettativa di l'inflazione di u sentimentu di UMich hè cascata ancu quandu l'aspettattivi di l'inflazione di u mercatu aumentavanu …

Fonte: Bloomberg

Inoltre, tenete in mente chì e vendite core di vendita al dettaglio anu disappuntu, a produzzione industriale rallenta, è u sentimentu di i cunsumatori hè diminuitu. Cusì crescita / dumanda più lenta è inflazione più alta … brillanti.

U Nasdaq hè cascatu per a seconda settimana consecutiva è era u più grande perdente mentre u Dow si aggrappava à immubiliare …

Tutti i maiori sò tornati sottu à i so livelli tecnichi chjave oghje …

L'azzioni tecnulugiche anu patitu u più sta settimana, mentri Utes hà superatu (ancu cù i tassi crescente). L'energia hè finita intornu invariata …

Fonte: Bloomberg

I semi sò stati martellati più bassi oghje …

Fonte: Bloomberg

U cusì chjamatu "Magnificent 7" hà vucatu oghje, sguassendu tutti i guadagni di a settimana …

Fonte: Bloomberg

Mentre a NFLX hè stata machjata cum'è una foca sta settimana, l'eroe AI NVDA hè cascatu per a seconda settimana consecutiva, torna assai sottu à l'ultimu livellu di guadagnu (in calata di 13% da u so record record dopu à i guadagni) …

I stock "Most Shorted" sò caduti per a seconda settimana consecutiva (in calata di 6 di l'ultime 7 settimane) …

Fonte: Bloomberg

Prima di lascià l'equity-land, fighjemu u sicondu ghjornu di cummerciu per QQQY (u 0-DTE Nasdaq ETF). Hà vistu un ghjornu bruttu (-2%), ma nutate u grande vulume spike intornu à 1515ET ….

Fonte: Bloomberg

… chì coincide perfettamente cù un flussu di delta pusitivu massivu (vendendu 0-DTE puts). Curiosamente, hà avutu pocu impattu annantu à l'indice sottostante …

Fonte: SpotGamma

I Treasuries sò stati venduti di novu oghje (2u ghjornu in una fila) cù a vendita chì partenu da l'apertu europeu è passanu à a fine europea. Chì hà alzatu tutti i rendimenti più alti nantu à a settimana cù u rendimentu longu à longu andà …

Fonte: Bloomberg

U Rendimentu 2Y hà risuscitatu sopra (è chjusu sopra) u livellu chjave 5.00% …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hà finitu a settimana più bassu ma à a fine superiore di u so intervallu intra-settimana …

Fonte: Bloomberg

Crypto hè stata mischjata sta settimana cù Bitcoin chì hà guadagnatu modesti (di ritornu sopra $ 26 500) è Ethereu un pocu più bassu. Solana era u cavallu più bruttu in a fabbrica di colla…

Fonte: Bloomberg

L'oru (spot) hà finitu a settimana più altu, rimbalzendu fermamente à i massimi di a settimana dopu avè pruvatu à $ 1900 ieri…

Fonte: Bloomberg

I prezzi di u petroliu anu aumentatu per a 10a settimana di l'ultimi 12 cù u WTI chì superava $ 91, torna à i livelli appena prima di l'invasione di Putin in Ucraina …

Fonte: Bloomberg

L'aumentu di u prezzu di u gasu hà digià un impattu nantu à a dumanda di benzina?

Fonte: Bloomberg

Infine, a spuma di bolle AI hè sguassata?

Cum'è Vanda Research nota, l'attrazione di l'azzioni di l'IA hè in costante diminuzione, cù l'investitori retail chì mostranu un calatu in i so acquisti netti di azioni ligati à l'IA. Stu interessu diminuitu hè ancu più evidenti da una riduzzione notevule in a freccia di e storie di Bloomberg chì copre u settore AI.

L'analogicu resta…

È ùn vi scurdate chì u periodu da u 20 di settembre à a fine di u mese hè a peghju "stagione" per l'azzioni americani…

È ricordate chì a "Week After" Sep Op-Ex hè stata notevule in a so "debulezza consistente", più bassa 26 di 33 volte da u 1990, cù un rendimentu medianu -1.0% à un 22% hit-rate (vale à dì "più altu" solu 22). % di u tempu)

Cù u gamma unclench dopu à quad-witch d'oghje, vi sentite furtunatu ?