U Colapsu di SVB: Cumu a Crisa Finanziaria Aumenta a “Minaccia” di CBDC

Scritta da Kit Knightly via Off-Guardian.org,

U venneri scorsu hà vistu u fallimentu tutale di u Silicon Valley Bank, u 16u più grande bancu in i Stati Uniti. U più grande fallimentu bancariu da a crisa finanziaria di u 2008.

A dumenica, u Silvergate Bank è u Signature Bank s'eranu unitu à SVB in pienu colapsu. Tutti i trè sò avà in modu sicuru sottu u cuntrollu di a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

A FDIC hà fattu u passu inusual di guarantisce cumplettamente tutti i dipositi tenuti cù a SVB – chì significa chì u guvernu federale darà soldi à i contribuenti per cumpensà ogni cliente SVB.

Ma u dannu ùn si ferma micca quì. Naturalmente, questu pressu à l'altri banche regiunale, cù dui più – First Republic Bank è PacWest Bank – chì venenu vicinu à colapsà elli stessi, dopu à mini-run.

U weekend hà vistu i 4 più grandi banche di Wall Street perde più di 55 miliardi di dollari in valore . L'azzioni di i banche in u mondu sò in cala in valore .

Da sta matina, l'azzioni di Credit Suisse hè à un minimu di tutti i tempi , suscitando una vendita di azioni in u mondu sanu .

In cortu, a situazione finanziaria hè teetering à l'orlu di una crisa maiò. Ma hè accidintali ? E se no, quale hè l'agenda daretu à questu?

Ebbè, prima, ùn hè micca accidintali. Lasciamu chì fora di a strada.

Questu significa chì i colaps sò stati pianificati è ingegneriati finu à l'ultimu dettu? Forse, forse micca.

Certamente, ci era almenu un avvirtimentu per e persone in u sapè.

U CEO è u CFO di SVB anu sguassatu un cumminatu di 4 milioni di dollari di stock in e duie settimane prima di u crash, è u Fondu di i Fundatori di Peter Thiel hà ritiratu tutti i so fondi da SVB u ghjovi prima di u colapsu.

Questu hè malgradu u Dipartimentu di Prutezzione Finanziaria è Innuvazione di California hà truvatu chì SVB era una "istituzione finanziaria sana" finu à u 9 di marzu, è chì hè entratu solu in insolvenza dopu chì l'investituri anu causatu una corsa.

Ovviamente, questu ùn hè micca una prova di un colapsu intenzionale, ma hè qualcosa per fà una nota.

Qualchissia cun una certa prescienza puderia avè fattu una fortuna in opzioni di putenza durante u weekend. Serà interessante se ogni spike in tali offerte hè stata registrata.

Ma tuttu questu hè irrilevante, veramente, perchè sapemu chì sò stati deliberatamente tanking l'ecunumia per trè anni in risposta à "a pandemia".

Inflatu u costu di l'alimentariu è l'energia è distruttu u valore di a nostra valuta "stampandu" miliardi à miliardi di dollari, lire è euru.

Allora, ancu s'ellu ùn ci era micca un set-up specificu micro-gestionatu cù questi banche specifichi, i fallimenti bancari eranu u risultatu inevitabbile di stu vandalismu ecunomicu – inevitabbile, è desideratu.

E dumande più impurtanti sò "perchè?" è "chì succede avà?"

Eppo, un aspettu serà una regulazione più stretta – in particulare di criptocurrency. Hè prubabilmente micca un accidentu chì dui di i banche falluti – Silvergate è Signature – sò investitori maiò in criptu, è SVB hè cunnisciutu ancu avè ligami cù criptu.

A narrativa prubabilmente venerà chì "l'investimentu di criptu micca regulatu pone un periculu per u sistema finanziariu" o chì "a criptu micca regulata rende i nostri istituti finanziari vulnerabili à a guerra ecunomica" o qualcosa simili.

Avemu digià vistu articuli in questa linea , è ancu avvertimenti terribili di u listessu da u vaghjimu passatu .

A prossima fase prubabilmente discuterà chì i picculi banche righjunali, privati ​​ùn ponu micca guarantisci a sicurità di i soldi di i so clienti, è saria più sicura per l'individui di bancà cù banche internaziunali giganti o direttamente cù u bancu cintrali.

Hè digià statu infurmatu chì u Bank of America hà vistu un grande impulso in i dipositi dapoi u crash SVB. Stu prucessu di cunsulidazione in i grandi banche hè prubabile di cuntinuà.

Lòggicamenti, ci hè solu un locu chì sta propaganda in dui fronti hè guidata (per tutti quelli chì anu pagatu ancu u più chjucu d'attenzione): Moneta Digitale di u Bancu Centrale.

A narrativa si adatta troppu bè per esse qualcosa d'altru.

In avanti, i CBDC ponu esse presentati cum'è più sicuri di a banca tradiziunale, è più regulati da criptu "tradiziunale". Inoltre, postu chì a FDIC hè issa garantia cumplettamente i dipositi in i banche falluti, site praticamente bancariu cù a Fed in ogni modu. Perchè micca solu tagliate l'omu mediu?

Sapemu chì anu da fà questi argumenti perchè sò digià cuminciatu à fà.

In ghjennaghju di questu annu, u Forum Economicu Mundiale hà publicatu un documentu intitulatu:

E valute digitali di u bancu cintrali ponu aiutà à stabilizà i mercati finanziarii mundiali?

Hè chjaru chì serà u pitch di vendita.

Ma più di questu, hè pussibule chì i corsi bancari seranu incoraggiati in u futuru, perchè puderanu aumentà l'absorzione di munita digitale .

Sicondu un rapportu da u Bank of International Settlements [enfasi aghjuntu]:

Un altru gruppu di studii fucalizza nantu à u risicu chì una CBDC pò aumentà a sensibilità di i depositanti à e crisi bancarie in tuttu u sistema facilitendu u trasferimentu di dipositi. A dispunibilità di CBDC puderia micca avè un grande impattu nantu à i banche individuali, postu chì hè digià pussibule di trasfiriri soldi in modu digitale è istantaneu trà una banca debule è una banca forte (Kumhof and Noone (2018) è Carstens (2019)).

Tuttavia, durante una crisa bancaria sistemica, i trasferimenti da i dipositi bancari in CBDC affruntàvanu costi di transazzione più bassi di quelli assuciati à i ritirati di soldi (cum'è andà à l'ATM, aspittendu in fila, etc.), è furnisceranu una destinazione di rifugiu sicuru in u paese. a forma di u bancu cintrali .

I costi più bassi di correre à CBDC paragunatu à i soldi implicanu chì più depositanti si ritiranu rapidamente à una probabilità più bassa di una crisa di solvibilità bancaria in tuttu u sistema.

Argumentanu chì, postu chì ogni ipotetica CBDC serà più sicura di i dipositi bancari tradiziunali, è più faciule d'acquistà chè i soldi, a ghjente opterà per aduprà in l'eventualità di una corsa in banca, è chì i corsi bancari seranu dunque più prubabile è più. cumuni.

Vede l'implicazione quì?

Una volta chì i CBDC sò fora – prima facultativu, naturalmente – i banche cintrali puderanu teoricamente aumentà l'absorzione da ingegneria artificiale inestabilità finanziaria è causendu i banche regiunale à colapsà.

Ùn renderanu micca ubligatoriu, solu renderanu "sicuru" .

Un altru rapportu , publicatu in 2022 da a Casa di i Lordi di u Regnu Unitu, hà descrittu CBDC cum'è "Una Soluzione in Ricerca di un Prublemu" .

Sembra chì solu truvaru u so prublema. È i prublemi sò cum'è tuttu u restu – i migliori sò quelli chì fate sè stessu.