U bracciu di SoftBank cresce di 20% in IPO

Actualizazione (1423ET):

L'azzioni di l'Armata sò cresciute finu à $ 61,99 quandu hà cuminciatu à cummerciu in u scambiu Nasdaq circa duie ore fà. L'IPO hè stata valutata à $ 51, è l'azzioni cuminciaru à cummerciu à $ 56,10 à 12:08 ET.

Più da Bloomberg:

• L'offerta hà riunitu $ 4,87 miliardi, a più grande IPO in i scambii americani dapoi l'offerta di $ 13,7 miliardi di Rivian in nuvembre 2021, secondu a dati compilati da Bloomberg.

• L'ADR sò stati cummercializati per $ 47 à $ 51 ognunu è sò stati offerti via Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan, Mizuho, ​​BofA, Citi, Deutsche Bank, Jefferies, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, Natixis, MUFG, Santander, SMBC Nikko, BMO, TD Cowen. , Daiwa, Evercore ISI, Guggenheim, HSBC, Independence Point, IMI – Intesa Sanpaolo, KeyBanc, Loop, Wolfe|Nomura Alliance, Ramirez, Rosenblatt, Societe Generale

L'IPO di Arm hè stata soprascritta 12x. U direttore generale di Rainmaker Securities, Greg Martin, hà dettu à Yahoo Finance Live: "Hè una cumpagnia unica".

In ogni casu, Martin hà aghjustatu: "Avemu da esse assai attenti. Hè ovviamente un design di chip omnipresente in u 99% di i nostri smartphones. Ùn hà micca crisciutu l'annu passatu, ma hà un enorme putenziale di crescita … in AI ".

À una capitalizazione di u mercatu di $ 61 miliardi, Arm hà purtatu un multiplu P / E di circa 112,91 (basatu nantu à u prufittu in l'ultimu annu fiscale).

"Se stu tipu di IPO cade un pocu pianu, chì puderia prisentà alcuni prublemi per u settore tecnologicu in generale", u stratega di Miller Tabak Matt Maley hà dettu à Yahoo.

Solu questione di tempu…

* ARM INDICATU PER APERTURA À $ 57; IPO À 51 $

Frontrunning u Masa dump digià https://t.co/tgN1AdX9Ok

– zerohedge (@zerohedge) 14 settembre 2023

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Actualizazione (0912ET):

Bloomberg aspetta chì l'IPO di Arm sia cummerciale in l'ora dopu:

L'offerta publica iniziale di Arm serà liberata in u Nasdaq oghje per a quotazione à 10:10 am ET è serà eligibile per u cummerciu à circa 10:20 am ET, raporti di a boutique IPO, senza cità cumu hà ottenutu l'infurmazioni.

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L'azzioni britannica di u designer di chip Arm Holdings hà un prezzu di $ 51 a notte scorsa – a fine superiore di a gamma prevista ($ 47-$ 51) – raccoglie circa $ 5 miliardi è valuta a cumpagnia à più di $ 54 miliardi.

U cummerciu – sottu u simbulu ticker ARM – hè stallatu per inizià durante a sessione di cash di i Stati Uniti, serve cum'è un barometru per l'offerte tecnulugiche pubbliche iniziali in mezzu di 18 mesi di incertezza.

Inizialmente, a cumpagnia avia un prezzu di $ 52 per parte, ma più tardi hà stabilitu nantu à $ 51 , cum'è Reuters raporta , i banchieri, chì s'eranu ammucciati in l'uffizii di u cunsigliu finanziariu di SoftBank, Raine Group, sustinienu chì era megliu lascià u $ 1 supplementu per parte. – equivalente à circa $ 1 miliardi in valore – nantu à a tavula.

I sottoscrittori (cumpresi Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, è Mizuho Securties USA) anu dettu chì fà cusì puderia rende un pop più grande quandu l'azzioni debuta in Nasdaq u ghjovi, prughjettanu chì puderia scambià trà $ 57 è $ 62 basatu nantu à i feedback di l'investituri .

Lunedì, u Financial Times hà parlatu cù e persone familiarizati cù l'IPO chì anu dettu chì l'accordu era più di 12 volte sovrascrittu.

Questa IPO serà u più grande da quandu u fabricatore di camioni elettrici Rivian hà debuttatu nantu à i mercati publichi in 2021 durante a mania di l'era pandemica è servirà cum'è un barometru per l'IPO tecnulugiche dopu chì u mercatu di novi emissioni hà rallentatu à u livellu più bassu in decennii per via di l'interessu crescente. i tassi è l'inflazione chì furzò l'investitori da i ghjoculi tecnologichi risicatu à i mercati di soldi sicuri.

Mentre a valutazione di $ 54 miliardi hè 70% più altu di ciò chì SoftBank hà pagatu per Arm in 2016 , hè significativamente menu di a valutazione di $ 64 miliardi chì SoftBank hà pagatu un mese fà per cumprà un quartu di l'azzioni di a cumpagnia da u Vision Fund.

Arm hà dettu in u so prospettu chì i rivenuti in u so annu fiscale chì hà finitu in marzu hè cascatu menu di 1% da l'annu precedente à $ 2,68 miliardi. U redditu netu in u 2023 fiscale hè cascatu di 22% à $ 524 milioni.

À $ 54 miliardi, Arm hà purtatu un multiplu P / E di circa 104 (basatu nantu à u prufittu in l'ultimu annu fiscale).

Hè solu timida di l'esorbitante 108x multiplice chì Nvidia porta (dopu à a previsione di a crescita di i rivenuti di 170% per u trimestre attuale, guidatu da chips AI).

Per u cuntestu, l' ETF Invesco PHLX Semiconductor, chì traccia u rendiment di e 30 più grandi cumpagnie di chip di i Stati Uniti, hà un rapportu P / E di circa 25.

U core business di Arm furnisce i produttori di chip cù disinni di circuiti essenziali. Hè stata fundata in u 1990 è hà guidatu a mania di u telefuninu portatile per l'ultimi trè decennii, diventendu un fornitore dominante à quella industria. Avà, a cumpagnia scommette nantu à l'intelligenza artificiale è i centri di dati in mezzu di una rallentazione in l'industria globale di i telefoni intelligenti.

Mentre l'IPO di Arm hè stata sovrascritta è u cummerciu forte hè previstu ghjovi (è l'azzioni di i participanti à l'IPO sò chjusi finu à marzu 2024), l'osservatori di u mercatu utilizanu sta nova lista per valutà a salute generale di u mercatu.