Tutti l'effetti negativi di l'aumentu di capitale per Bper
L'acquistu di sucursali da Intesa Sanpaolo per l'offerta d'acquisizione di Ubi Banca porta Bper à un aumentu di capitale è à rivedere i so stimi di guadagni à a bassa. Hè per quessa chì a parte di Bper ùn splash in u mercatu di borsa …
Bper Banca hè debule nantu à a borsa questa mattina, dopu chì u cunsigliu di amministrazione abbia definitu i termini di a crescita di capitale di 802 milioni di euro per l'acquistu di 523 filiali da Intesa Sanpaolo .
A borsa, chì hà apartu a sessione di 4%, era à a fine di a lista à 12 cun una calata di 1,95% à 1,912 euro, in una sessione debule per Piazza Affari.
A dimensione di l'aumentu di capitale (802 milioni) hè in ligna cù l'aspettative, secondu l'analisti di Equita.
Eccu tutti i dettagli nantu à l'aumentu di capitale decisu da Bper.
CHAT SERÀ AUGMENTU U CAPITALE DI BPER
U cunsigliu di amministrazione di Bper hà appruvatu un incrementu di capitale sociale di 802,25 milioni d'euros per l'acquistu di filiali Intesa-Ubi. L'operazione si svolge cù l'emissione di nuove azzioni da offra in opzione à l'azionari è i detentori di obbligazioni convertibili di u prestitu di Livellu Addizionale 1 emessu u 25 di lugliu 2019 in u ratio di 8 nuove azzioni per ogni 5 diritti di opzione detenuti à u prezzu di abbonamentu 0 , 90 € ciascuna da pagà per 0,60 € per capitale sociale è 0,30 € per primu. I diritti d'opzione ponu esse abbonati trà u 5 è u 23 d'ottobre.
U PREZZU DI EMISSIONE
U prezzu di emissione di e nuove azzioni incorpora un scontu di 30,97% in quantu à u prezzu teoricu ex-law (Terp) di l'azzioni ordinarie Bper calculatu à u 29 di settembre. U calendariu di l'offerta, in più di u fattu chì i diritti d'opzione ponu esse esercitati da u 5 à u 23 d'ottobre, prevede ancu ch'elli ponu esse scambiati ancu in Borsa da u 5 à u 19 d'ottobre.
A REVISIONE DI STIMI PER BPER
In cunsiderazione di u novu timing, u cunsigliu di amministrazione di Bper hà rivisu l'estimi di l'ubbiettivi economico-finanziarii di a Filiale in u 2021. Di conseguenza, u prufittu netu cunsulidatu stimatu di l'Entità Cumbinata (Gruppu Bper cumprese a Filiale) in u 2021 hè previstu uguali à circa 350 milioni d'euri, escludendu l'elementi unichi pusitivi è negativi di a transazzione è tenendu contu di u cuntribuzione pro-rata di a Filiale à a luce di u novu calendariu di chjusura.
STIMI PRECEDENTI
In a stima precedente, Bper prevede per u 2021 un prufittu nettu cunsulidatu di l'Entità Cumbinata à circa 375 milioni dapoi, spiega a banca, inizialmente l'acquistu di e filiali Ubi era previstu per a fine di u 2020 (è dunque a so cuntribuzione nantu à u rendimentu in u 2021 hè statu calculatu annantu à 12 mesi).
U PESU DI E FILI
Postendu l'operazione à a fine di ferraghju, u pesu di e filiali hè avà calculatu solu nantu à dece mesi (vale à dì da marzu à dicembre 2021). Infine, e stime di u rapportu NPE brutu è di u rapportu costu / redditu di l'Entità Cumbinata à a fine di u 2021 sò rispettivamente previsti in l'area di 9% è 60%, cun un rapportu Cet1 Completamente Caricatu chì supera più di 13%.
A DUMANDA DI I DIRITTI
I diritti inesercitati seranu offerti nantu à u mercatu in u mese dopu à a fine di u periodu di opzione, per almenu dui ghjorni di cummercializazione è a menu chì sò digià venduti cumpletamente. U comunicatu di stampa cù u quale u cunsigliu di amministrazione annuncia a crescita per l'acquistu di e filiali Intesa Ubi 532 ci ramenta chì ferraghju scorsu Unipol è UnipolSai anu cumunicatu a so vuluntà d'abbunà a so parte.
AUTORIZZAZIONE
Sans préjudice de l'achèvement du processus d'autorisation initié avec le Ministère de l'économie, Fondazione di Sardegna, actionnaire de Bper avec 10,22% et détenteur d'obligations convertibles, a exprimé sa volonté de souscrire une part de l'augmentation correspondant à l'investissement détenu dans la banque de Modène .
BANCHE CHE AJUTANU BPER
À a fine di u cunsigliu, l'accordu di sottoscrizione hè statu firmatu, riguardu à a ricapitalizazione cù quale Mediobanca (cum'è unicu coordinatore globale è cumunu bookrunner), BofA è Citigroup (cum'è co-coordinatore globale è cumunu bookrunner), JP Morgan Securities cme (senior joint bookrunner), Banco Santander, Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Equita Intermonte, Mainfirst Bank e MPS Capital Services (in qualità di bookrunner comune) si sono impegnati a sottoscrivere, separatamente e senza alcuna ligame di sulidarità trà e novi azzioni micca sottoscritte à a fine di l'offerta à a borsa di qualsiasi dirittu chì puderebbenu esse restati inesercitati finu à a quantità massima currispondente à u valore tutale di l'aumentu di capitale.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/tutti-gli-effetti-negativi-dellaumento-di-capitale-di-bper/ u Wed, 30 Sep 2020 10:04:05 +0000.