TSMC batte e stime nantu à una forte dumanda di IA, stabilizà e scorte di chip è tecnulugia dopu a carnagia di u mercuri 

I futuri Nasdaq 100 è l'indice Philadelphia SE Semiconductor si stabilizzavanu prima di a sessione di cash di i Stati Uniti dopu à earnings megliu cà l'aspittatu è forti previsioni da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Questa stabilizazione seguita una rotazione significativa fora di i stock di tecnulugia è chip u marcuri dopu chì Bloomberg hà dichjaratu chì l'amministrazione Biden cunsidereghja restrizioni più strette à l'esportazioni di tecnulugia di semiconduttori in Cina.

TSMC, chì i principali clienti includenu Nvidia è Apple, hà dettu chì i rivenuti di u sicondu trimestre per i so chips più avanzati anu aumentatu da 28% da u trimestre precedente.

Eccu un snapshot di i risultati di u secondu trimestre (cortesia di Bloomberg):

• Ingressu nettu NT $ 247.8 miliardi, + 36% a/y, stima NT $ 235 miliardi

• Margine grossu 53,2% versus 53,1% q/q, stima 52,6%

• U prufittu operativu NT $ 286.56 miliardi, + 42% a/y, stima NT $ 274 miliardi

• Margine operativu 42,5% versus 42% q/q, stima 41,5%

• Vendite NT $ 673.51 miliardi, + 40% a/y, stima NT $ 658.14 miliardi

Per u terzu trimestre o trimestre attuale, TSMC prevede un ingaghjamentu di quant'è $ 23,2 miliardi, sopra à l'analista mediu tracciatu da Bloomberg. Hà ristrettu ancu a so stima di u terzu quartu per a spesa di capitale à a gamma high-end di trà $ 30 miliardi è $ 32 miliardi da un livellu previamente dichjaratu di $ 28 miliardi.

Previsione di i risultati di u terzu trimestre:

• Vede vendite $ 22,4 miliardi à $ 23,2 miliardi

• Vede u margine grossu da 53,5% à 55,5%, stima 52,5%

• Vede u margine operativu da 42,5% à 44,5%, stima 42,1%

"U nostru affari in u secondu trimestre hè statu sustinutu da una forte dumanda per e nostre tecnulugia di 3 nanometri è 5 nanometri, in parte compensate da a stagiunalità cuntinua di u smartphone", u CFO Wendell Huang hà scrittu in una dichjarazione.

Huang hà dettu: "In u terzu trimestre di u 2024, aspittemu chì a nostra attività sia sustinuta da una forte dumanda di smartphone è AI per e nostre tecnulugia di prucessu di punta".

TSMC hà nutatu chì i spedizioni di u sicondu trimestre di chips di 3 nanometri rapprisentanu circa 15% di i rivenuti totali di wafer, i chips di 5 nanometri rapprisentanu u 35%, è i chips di 7 nanometri cumponenu u 17%. I chips AI più avanzati sò sottu à 7 nanometri, è quelli chips rapprisentanu u 67% di i rivenuti totali di wafer di TSMC.

L'analista di Needham Charles Shi hà dettu à i clienti chì l'aumentu di TSMC in a prospettiva di crescita di i rivenuti per l'annu da un percentinu "bassu à a mità di l'anni 20" à un percentualità "a a mità di l'anni 20" suggerisce chì i prezzi più alti sò in entrata.

E revisioni à l'alza mettenu in risaltu l'opinione di TSMC chì a spesa di l'IA continuerà, chì era abbastanza per attruverà i cumpratori in azioni di chip è tecnulugia in u principiu di u cummerciu di premarket dopu a vendita di u mercuri.

U marcuri, l'indice Philadelphia SE Semiconductor hà avutu u so peghju ghjornu in quattru anni.

In quantu à i stock Mag7…

È Nadaq.

Circa 0800 ET, l'azzioni di Nvidia anu aumentatu 2%, AMD 1.75%, TSMC 1.3%, Intel 1.3%, è Broadcom 1%. L'ETF iShares Semiconductor (SOXX) hè stata annantu à circa 1% in u cummerciu di premarket.

A principiu di sta settimana, i strateghi di Goldman Sachs Ryan Hammond è David Kostin anu nutatu: "U cummerciu di l'AI hè sottumessu à un scrutinu crescente".

In una nota scritta à i pro-subs sta settimana, avemu indicatu chì una "grande rotazione" fora di a tecnulugia pare avè principiatu. A nota hè intitulata "Did The AI ​​Bubble Just Burst, And What Happens Next".