Timing The Market: Perchè hè cusì duru, in un graficu

U timing di u mercatu pare abbastanza simplice: cumprà quandu i prezzi sò bassi è vende quandu sò altu.

Ma, cum'è Dorothy Neufeld di Visual Capitalist detalla quì sottu, ci hè una evidenza chjara chì u timing di u mercatu hè difficiule. Spessu, l'investituri venderanu prima, perdendu un rally di borsa. Pò esse ancu innervatu d'investisce quandu u mercatu lampeghja rossu.

Per cuntrastu, stà investitu attraversu alti è bassi hà generatu ritorni cumpetitivi, soprattuttu per periodi più longu.

U gràficu quì sottu mostra cumu pruvà à tempu u mercatu pò piglià un muzzicu da u vostru valore di cartera, utilizendu 20 anni di dati da JP Morgan .

I trappule di timing u mercatu

Mistiming u mercatu ancu da pocu di ghjorni pò influenzà significativamente i rendimenti di l'investitore.

I seguenti scenarii paragunanu i ritorni totali di un investimentu di $ 10,000 in l' S&P 500 trà u 1 di ghjennaghju di u 2003 è u 30 di dicembre di u 2022. In particulare, mette in risaltu l'impattu di missing the best days in u mercatu cumparatu à aderisce à un pianu d'investimentu à longu andà. .

Comu pudemu vede in a tavula sopra, l'investimentu originale hà crisciutu più di sei volte se un investitore hè statu investitu sanu per tutti i ghjorni.

Se un investitore ùn mancava solu i 10 migliori ghjorni in u mercatu, averia persu più di 50% di u so valore di cartera finale. L'investitore finisce cù una cartera di solu $ 29,708, paragunatu à $ 64,844 s'ellu era ghjustu statu.

A peghju, perdendu 60 di i migliori ghjorni, avarianu persu un 93% di valore in paragunà à ciò chì a cartera valria s'ellu si sò stati simpliciamente investiti.

In generale, un investitore averia vistu quasi 10% in i rendimenti annuali mediu cù una strategia di compra è mantene. I ritorni annuali mediu sò intruti in territoriu negativu una volta chì anu mancatu i 40 migliori ghjorni in u marcu di u tempu.

I migliori ghjorni in u mercatu

Perchè u tempu di u mercatu hè cusì difficiule? Spessu, i più boni ghjorni sò in i mercati d'orsi.

In l'ultimi 20 anni, sette di i 10 migliori ghjorni sò accaduti quandu u mercatu era in u territoriu di u mercatu bear .

Aghjunghjendu à questu, parechji di i ghjorni più boni si facenu pocu dopu à i ghjorni peghju. In u 2020, u sicondu ghjornu più bellu hè cascatu ghjustu dopu à u sicondu ghjornu peghju di quellu annu. In listessu modu, in u 2015, u megliu ghjornu di l'annu hè accadutu dui ghjorni dopu à u peghju ghjornu.

Curiosamente, i peggiori ghjorni in u mercatu sò tipicamenti in i mercati di toru.

Perchè Staying Investit Beneficia l'Investitori

Cume i dati storichi mostranu, i migliori ghjorni passanu durante a turbulenza di u mercatu è i periodi di volatilità elevata di u mercatu. In missing the best days in the market, un investitore risicate di perde una apprezzazione significativa di ritornu à longu andà.

Non solu u timing di u mercatu richiede una cumpetenza considerableu, implica un temperamentu , è una storia coherente. S'ellu ci era signali a prova di bala per u timing di u mercatu, seranu utilizati da tutti.