Tempu Per Dicenu Addiu à Tuttu Bubble

Autore di Egon von Greyerz via GoldSwitzerland.com,

L'autunnu di u 2021 serà a fine di a bolla di tuttu?

I mercati d'investimentu venenu prestu à a fine di a pazzia di u mercatu ?

Postu chì ci hè assai poca sanità in i mercati o in l'ecunumia mundiale, simu ghjunti à un puntu duvemu accettà a pazzia cum'è sanità, cum'è George Bernard Shaw hà dettu:

« Quandu u mondu impazzisce, ci vole à accettà a pazzia cum'è sanità; postu chì a sanità ùn hè, in ultima analisi, nunda chè a pazzia nantu à a quale u mondu sanu accade d'accordu ".

George Bernard Shaw

I mercati d'investimentu oghje si tratta di gratificazione immediata è di arricchimentu rapidu.

"E scorte crescenu sempre" è ancu a prupietà in a bolla di tuttu. Ancu u mercatu di obbligazioni normalmente noiosu hà avutu una crescita di 40 anni. E dopu avemu l'azzioni tecnulugiche sovraccaricate, assai di i quali anu guadagnatu 1000 per centu in questu seculu

È ùn ci vole micca à scurdassi di l' azzioni SPAC (Cumpagnie di Acquisizione à Ughjettivu Speziale) o Imprese di Verifica Bianca induve e cumpagnie di shell sò aduprate per acquistà cumpagnie esistenti per gonfà u so prezzu di l'azzioni.

Nisuna di queste cose ùn hè nova di sicuru. Durante a Bubble di u Mari di u Sud in l'anni 1720 per esempiu, e cumpagnie sò state formate è u capitale hè statu raccoltu cù solu u scopu di "Fà soldi".

Ùn duvemu micca dimenticà e criptovalute chì valenu avà valutate à 2 trilioni di dollari. Eranu pocu più di $ 1 miliardi 8 anni fà. Hè quella bolla di u seculu cum'è i bulbi di tulipani in u 1600 o sò i soldi di l'avvene. Beh, a maiò parte di i lettori cunnoscenu o ponu induvinà a mo opinione annantu à questu!

INVESTIMENTU DI VALORE E CONSERVAZIONE DI A RICCIA hè PER "WIMPS"

In un mondu induve tuttu hè basatu annantu à "arricchiscevi prestu" nè l'investimentu di valore nè a preservazione di a ricchezza ùn entre in l'equazione. Perchè preoccupassi di priservà a vostra ricchezza quandu puderete avè fattu 14 volte i vostri soldi in Nasdaq dapoi u 2009 o 5.000 volte u vostru investimentu in Bitcoin dapoi u 2011.

Chjamà cime hè un ghjocu di mug. Alcuni di noi chì guardemu à u risicu sò stati preoccupati per l'ecunumia di tutte e bolle per un bellu pezzu. Per noi, dapoi a fine di a Grande Crisa Finanziaria in u 2009, l'ecunumia mundiale è i mercati di l'assi sò stati un'illusione.

Hè cum'è se fighjemu un ghjocu di realtà virtuale in cui alcune persone aumentanu automaticamente a so ricchezza di milioni o ancu di miliardi di dollari ogni volta chì passanu GO.

Ma cume i ricchi diventanu più ricchi, e masse diventanu appena più povere è più indebitate.

Ancu se vedemu a ricchezza chì hè stata acquistata da parechji cum'è una illusione chì si evaporerà prestu, per quelli chì ne anu prufittatu, tuttu hè assai reale.

Chiunque crede chì questi guadagni sò veri è sustenibili avrà u scossa di una vita in l'anni à vene. Cum'è aghju dimustratu in un articulu recente nantu à a Fine di l'Imperu US , a ricchezza di i 400 americani i più ricchi hè passata da 2% di u PIB à 18% in l'ultimi 40 anni.

Questa concentrazione di ricchezza hè naturalmente spettaculare ma ancu assai periculosa per u mondu. L'arburu pò sempre cresce più altu ma ùn cresce mai in celu!

À A FINALITÀ DI UN'ERA – CASCATE DI 90%

Dunque, cum'è Shaw hà dettu, simu avà in "a pazzia nantu à a quale tuttu u mondu accunsente".

Cum'è l'aghju spessu dichjaratu, credu chì simu à a fine di un ciclu ecunomicu assai maiò. Non solu i mercati sò insani, ma dinò i deficit, i debiti è u debasement di valuta.

Ma ancu i valori morali è etichi sò oramai spariti in aria è sò stati rimpiazzati da bugie, inganne è u vitellu d'oru.

Simu avà in un periudu assai criticu per u mondu postu chì l'eccessi di a magnitudine chì vedemu avà devenu esse corretti.

E mosse esponenziali in una direzzione sò sempre corrette. È e currezzione saranu di una magnitudine simile à a crescita ma accadenu assai più prestu. Parlemu di calate di 90% o più in tutti i mercati principali di l'assi è di u debitu.

Nuddu crede chì tali muvimenti sò pussibuli cù e banche centrali è i guverni chì stanu cun stampa di soldi illimitata cumbinata cù e nuove Valute Digitali di a Banca Centrale chì salveranu u mondu.

ILLUSIONI SONU SOLAMENTE ILUSIONI

Duvemu capisce chì l'illusioni ùn ponu micca salvà l'ecunumia mundiale. Questu malgradu qualunque cunfusione banche centrali o Schwab (Forum Economicu Mondiale) è i so cumpagni miliardarii venenu cun.

Illusioni virtuali in forma di soldi falsi o prumesse vacanti ùn ponu mai rimbursà u debitu, nè ponu cambià e leggi di a natura.

Chjaramente tutte queste "forze diaboliche" useranu u so putere per orchestrà falsi ripristini per "salvà u mondu" in un tentativu di stringhje a so presa nantu à l'ecunumia mundiale è u sistema finanziariu. Ma un sistema assai indebitatu è falsu ùn pò mai esse resettatu in modu urdinatu.

In u mo scopu, qualsiasi resettore artificiale o falsu averà solu un effettu assai limitatu. Ùn hè solu pussibule di risolve un prublema di debitu cun più debitu qualunque sia u modu di u PTB (Powers That Be) à vestelu in vestiti di pecura.

Cusì una resettazione urdinata hè obligata di fallu assai prestu. Una nova Fiat digitale è cusì falsa muneta ùn risolverà micca u prublema di u debitu mundiale.

A cancellazione di u debitu hè solu un altru attu illusorio. Se annullate u debitu, l'assi nantu à u latu oppostu di u bilanciu imploderanu ancu in valore. E postu chì u debitu sfrutta l'assi, averanu un caminu assai longu da cascà.

Hè per quessa chì l'implosioni di l'assi di 90-100% sò assai prubabili. Poche persone credenu chì questu sia pussibule, ma cù u debitu crollendu cusì l'assi di bolla chì sò tutti gonfiati da un debitu inutile.

Duvemu ricurdà chì u grande crash di u mercatu di borsa in 1929-32 hà vistu u Dow perde u 90% di u so valore. Dopu hà pigliatu 25 anni per u Dow per superà u massimu di u 1929. È oghje 92 anni dopu à quellu piccu, i debiti, i deficit è e bolle d'assi sò assai più grandi ch'è à a fine di l'anni 1920.

Quì sottu sò una serie di grafichi chì tutti indicanu a bolla di tuttu.

L'INDICATORE BUFFETT

Dunque eccu l'avemu, prova incontrovertibile chì questa hè a mamma di tutte e bolle.

Ma cum'è l'avemu amparatu in stu seculu, e bolle ponu sempre ingrandassi è soprattuttu se guardemu à a fine di un super ciculu maiò chì puderia esse grande (o longu) quant'è 2000 anni.

Tuttavia, l'evidenza continua à muntà una bolla d'assi epici. In più di i grafichi sopra à quì indicanu illusioni mai viste prima in i mercati, avemu un numeru di indicatori tecnichi chì indicanu tutti a fine di a bolla di tuttu.

In u graficu sottu, l'indicatore di momentum RSI (Indice di Forza Relativa) per esempiu superatu in 2017 è a crescita maiò di u Dow da tandu ùn hè micca stata cunfirmata da l'indicatore. Questu hè un segnu assai bearish ancu se micca un indicatore à breve termine.

Parechji altri indicatori tecnichi cumpresi l'onda Elliott o a Teoria di Dow indicanu chì un cima à a bolla di tuttu hè imminente. S'ellu significa una cima a prossima settimana (chì hè pussibule), o in i prossimi mesi, u tempu a dirà. Alcuni impurtanti indicatori di cicculu puntanu à giri potenziali da quì à u 24 di settembre.

SOPRAVIVU A TUTTA A BULLE EST TUTU DI PROTEZIONE DI RISCHI

Ma ciò chì hè assai più impurtante di precisà u tempu esattu di a cima hè di capisce u risicu implicatu.

Se, cume credemu, simu avà à a fine di a bolla di tuttu, nimu hà bisognu di cronometrarla. L'investitori devenu capisce chì u rialzamentu pò esse 10% è u rovesciu 90% +.

Quale hè abbastanza scemu per accettà un tale risicu? Forse un 10% cresce ma un certu 90% casca.

Parlemu di una caduta in termini reali. Se ottenemu i stock di iperinflazione è altri attivi ponu cresce in termini nominali ma calanu in termini reali quandu misurati in un putere d'acquistu stabile, cum'è l'oru.

Ebbè, sta dumanda hè faciule da risponde. Tuttu u mondu d'investimentu chì hè statu guastatu da decine di trillioni di dollari di falsi soldi per alimentà l'Epic Everything Bubble s'aspetterà assai di più in i prossimi mesi o anni.

Ié, assai più soldi seranu creati ma sta volta averà assai pocu effettu. Invece u dollaru, l'euro, u yen ecc accelereranu e cadute chì avemu vistu dapoi u 1913. Sò tutti calati da 98-99% da tandu è da percentuali similari dapoi u 1971 quandu Nixon hà chjosu a finestra d'oru.

A caduta finale 1-2% inizierà prestu è piglierà a maiò parte di e valute à u so valore intrinsicu di ZERO. Ma ùn vi scurdate chì sta falata finale hè 100% da quì.

Arricurdatevi chì misurà i vostri patrimonii in per esempiu i dollari hè un esercitu inutile di autocumpressione. Stai solu lusingendu e vostre abilità d'investimentu quandu misurate e vostre prestazioni in una valuta chì hà persu 98% dapoi u 1971 è 84% dapoi u 2000.

Se aduprate u listessu metudu in l'anni à vene, a vostra ricchezza di carta pò sembrà ok ma ùn valere in nunda in termini veri. Basta chiede à tutti quelli chì anu campatu in un'ecunumia iperinflazionaria cum'è a Jugoslavia, l'Argentina o u Venezuela.

Allora chì hè un investimentu in Bellezza Durmiente. Micca difficiule à induvinalla. Hè un investimentu chì si pò scurdà di 100 anni è quandu si sveglia, averà mantenutu u so putere di compra.

ORA

Se ottenemu u crash di u mercatu di borsa previstu, hè pussibule chì l'oru è i metalli preziosi continuanu à currege un pocu di più cum'è in 2008. A uppusizione à oghje, l'oru avia tandu avutu un toru maiò da 250 $ in u 1999 à 1000 $ in u 2008. E mani debbuli in oru avianu dunque bisognu per uttene liquidità contr'à un mercatu di borsa in crashing è a bolla di tuttu.

L'oru hè oramai in cunsulidazione dapoi anni è ci sò assai menu investitori speculativi paragunatu à u 2008. Per quessa m'aspettu una currezzione assai più chjuca è più corta, s'ellu ci hè.

Riturnendu à a Belle Durmiente, ci hè un investimentu chì puderete salvà è dimenticà per 100 anni. Hè naturalmente oru fisicu, salvu in modu sicuru.

Sempre chì guardate l'oru in un locu sicuru è in un paese sicuru , sapete chì mantene u so valore REALE cum'è hà fattu per 5.000 anni. Iè, ci sò fluttuazioni, ma a storia di l'oru ci dice chì ùn hè micca solu l'unicu soldi chì hè sopravvissutu, ma ancu l'unicu soldi chì hà mantenutu un veru putere d'acquistu.

L'oru oghje à 1.750 $ hè quant'è UNLOVED E SUBVALUATU cum'è in 1971 à 35 $ è in 2000 à 288 $.

Continueraghju à mustrà u grafico sottu finu à chì a situazione sia rettificata.

Questu mi ramenta u Senatore Rumanu Catone durante e Guerre Puniche (intornu à u 150 nanzu à Cristu) chì hà finitu ogni discorsu in u senatu cù " Inoltre pensu chì Cartagine deve esse distrutta".

À a fine Catone hà avutu a so strada postu chì Cartagine hè stata distrutta.

Ùn aghju micca dubbitu chì l'oru rettificherà prestu a sottovalutazione attuale è ghjunghje à livelli chì pochi ponu imaginà. Hè ciò chì sia tecnichi sia fundamentali sò chiaramente indicendu.