Surge Futures Cum’è e Banche Riportanu Guadagni Stellari; PPI On Deck

I futuri azionari americani, dighjà nettamente più alti da a notte, sò saltati sta mattina cume un umore di risicu ispiratu da i guadagni bancari stellari, ha oscuratu a preoccupazione chì furnisce i sbuffi. una crisi di a pruprietà di a Cina, una Fed affusolata è stagflazione peseranu nantu à a ripresa glubale. U futuru Nasdaq hà saltatu 1%, ghjustu davanti à l'S & P 500 chì era in crescita di 0,9%. I renditi di u Tesoru à 10 anni sò minati à circa 1,5%, è cù u dollaru ancu più bassu, l'oliu hà saltatu. Bitcoin è u spaziu criptu più largu cuntinuavanu à cresce.

L'azzione in Morgan Stanley, Citi è Bank of America anu saltatu mentre e so unità chì facianu trattà viaghjavanu una onda record di M&A. À l'altra parte, l'azzioni di Boeing sò calate di più di 1% dopu chì un raportu di Dow Jones hà dettu chì u fabricatore d'aviò si occupa di un novu difettu in u so 787 Dreamliner. Eccu alcuni di i più grandi altri mutori americani oghje:

• Occidental (OXY US) cresce 1,6% in u cummerciu di premarket americanu dopu avè accettatu di vende i so interessi in dui campi offshore in Ghana per 750 milioni di dollari à Kosmos Energy è Ghana National Petroleum
• Plug Power (PLUG US) aumenta 3,3% di premarket, allargendu i guadagni da mercuri, quandu hà annunziatu a partenariata cù Airbus SE è Phillips 66 per truvà modi per sfruttà l'idrogenu per alimentà aerei, veiculi è industria
• L'azzioni di Esports Entertainment (GMBL US) aumentanu di u 16% in u cummerciu di premarket americanu dopu chì a sucietà di ghjochi in ligna abbia segnalatu i so risultati FY21 è hà riaffirmatu a so guida FY22
• Perrigo (PRGO US) guadagna 2,8% in u cummerciu di premarket dopu chì Raymond James hà fattu l'upgrade per supera i risultati dopu à l'acquisizione di HRA Pharma è a recente soluzione di disputa fiscale irlandese
• AT & T (T US) ticks più altu in u cummerciu di premarket dopu chì KeyBanc scrive aghjurnamenti à u pesu di u settore da u sottopeso, dicendu chì pare più difficiule ghjustificà un ulteriore svantaghju da quì
• Avis Budget (CAR US) pò esse attivu dopu avè ottinutu u so unicu rating negativu trà l'analisti mentre Morgan Stanley taglia à sottuspezzu cù risicu / ricumpensa vistu chì punta à u downside
• OrthoPediatrics (KIDS US) hà calatu u 2% mercuri dopu à u mercatu dopu chì hà dichjaratu chì l'ingressu 3Q hè statu feritu da a crescita in i casi di varianti delta Covid-19 è RSV in ospedali di i zitelli cumbinati cù scarsità di staff

L'investitori continuanu à valutà a resilienza di a riapertura ecunomica per interruzzioni di a catena di fornimentu, un salto di i prezzi di l'energia è a prospettiva di un sustegnu di a banca centrale ridutta. In a stagione di i guadagni finu à avà, i dirigenti di e cumpagnie S&P 500 anu menzionatu a frase "catena di fornimentu" circa 3.000 volte nantu à e chiamate di l'investitori da u marti – assai più altu ch'è a cifra record di l'annu passatu.

"A nostra prospettiva costruttiva per a crescita significa chì a nostra allocazione di l'assi resta largamente pro-risicu è continuemu à esse modestamente in sovrappesu azzioni globali", secondu Michael Grady, capu di strategia d'investimentu è economistu capu di Aviva Investors. "Tuttavia, avemu ridimensionatu quella pusizione marginalmente per via di e pene crescente chì puderebbenu influenzà e vendite è i marghjini".

L'indice Stoxx 600 d'Europa hà righjuntu u so più altu livellu in quasi trè settimane, stimulatu da i guadagni in azzioni tecnologiche è minatori. L'Euro Stoxx 50 hà aumentatu più di 1% à i migliori livelli per a settimana. FTSE 100 cresce 0.75%, sottupperformendu à u margine. I minatori è i nomi tecnulugichi sò i settori i più forti cun solu azzioni sanitarie in picculu territoriu negativu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di THG avanzanu finu à u 10%, scattendu una serie di perdite di quattru ghjorni, dopu chì un direttore non esecutivu hà acquistatu azzioni mentre l'analisti di Goldman Sachs è Liberum difendenu e so raccomandazioni di compra.
• Steico guadagna finu à 9,9%, u più da u ghjennaghju, dopu chì u fabricatore d'insulazioni hà riferitu un ingressu trimestrale record, chì Warburg dice "ùn lascia micca dubbi" nantu à l'impetu di u mercatu sottostante.
• U Bancu BPM cresce finu à u 3,6% è hè u megliu attore di u ghjornu nantu à l'indice di benchmark FTSE MIB; banca iniziata à cumprà à Jefferies cum'è broker dice chì l'opportunità di internalizà l'attività assicurativa offre 9% -16% pussibule à u latu di u consensu EPS 2023 è ùn hè micca prezzu da u mercatu.
• Hays cresce finu à 4,3% dopu chì u recruiter hà publicatu un salto in i diritti netti paragunabili per u primu trimestre.
• Publicis salta quant'è à 3,7%, u megliu ghjornu di l'azzione dapoi lugliu, cù JPMorgan dicendu chì i risultati di a sucietà di publicità mostranu un terzu quartu "forte", ancu s'ellu ci hè rischi davanti.
• L'azzioni di Kesko crescenu quant'è 6,1%. Inderes dice chì u mumentu di a terza aghjurnamentu di guida di questu annu hè stata una surpresa.
• L'azzioni di Ubisoft cadenu finu à u 5,5% dopu chì JPMorgan Cazenove (sovrappesu) abbia apertu una guardia di catalizatore negativu, citendu u risicu di downside à breve termine per i guadagni davanti à i risultati.

Nanzu à a sessione, e azzioni asiatiche anu avanzatu, stimulate da un ribombu di e azzioni tecnulugiche postu chì i trader anu focalizatu nantu à a stagione di guadagni in corso è anu valutatu e prospettive di riapertura economica in a regione. L'Indice MSCI Asia Pacific hà guadagnatu quant'è 0,7%, postu chì un sub-calibre di stock tecnologichi s'arrizzò, fermendu una diapositiva di trè ghjorni. Tokyo Electron hà cuntribuitu u più à a salita di a misura, mentre Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.ha chiusu 0.4% prima di a so liberazione di guadagni. L'azzioni tecnulugiche di l'India sò cresciute dopu à guadagni megliu cà previsti per trè imprese di punta in u settore. L'azzioni filippine eranu trà i migliori artisti asiatichi postu chì Manila hà iniziatu à allevà e restrizioni di virus, ciò chì permetterà à più imprese di a capitale di riapre stu weekend. U repertoriu di l'azzioni di l'Indonesia s'hè addunitu per un terzu ghjornu di seguitu, chì u guvernu si preparava à riapre Bali à i turisti. LEGGI: ​​Boom di e materie prime, u Turismu Speranza Carburante Rally di stock di l'Asia sudorientale Ilya Spivak, capu di a Grande Asia à DailyFX, hà dichjaratu chì i minuti FOMC liberati durante a notte furnianu à i mercati asiatichi poca direzzione, chì pò offre qualchì opportunità per recuperà e perdite recenti. U rapportu hà dimustratu chì i funziunarii anu largamente accunsentutu u mese scorsu chì devenu cumincià à riduce u stimulu di l'era pandemica à a mità di nuvembre o à a mità di dicembre. I rendimenti di u Tesoru di i 10 anni di i Stati Uniti sò stati sottu à 1,6%, furnendu supportu per l'azzioni tecnulugiche. "I mercati parevanu cuncludi chì a narrativa à pocu pressu hè in pausa finu à più evidenza", hà dettu Spivak. L'azzioni in Cina continentale sò calate quandu u paese hà segnalatu chì i prezzi di a fabbrica crescenu à u ritmu u più veloce in quasi 26 anni in settembre. U repertoriu di l'azzioni di Singapore hà riduttu perdite iniziali quandu a banca centrale di u paese hà inaspettatu una politica più stretta. U mercatu di capitale di Hong Kong hè statu chjosu per vacanze

In i tassi, i Tesoreri sò stati fermi à un pocu più alti, sottoperformanti Bund chì avanzavanu, guidati da a fine. U redditu fissu hè mescolatu: e vacche si accentuanu cù date brevi chì arricchiscenu ~ 2,5bps, offrendu solu una reazione silenziata à u cummentariu dovish di Tenreyro di BOE. I Bund si alzanu cù futuri 10y chì violanu 169. I UST sò relativamente tranquilli cù 5s30s incapaci di crepà 100bps in avanti. I spread periferichi si allarganu leggermente.

In FX, a lira turca hè stata novamente a notte più forte quandu s'hè debilitata à un minimu record dopu chì u presidente Recep Tayyip Erdogan hà licinziati trè banchieri centrali. L'Indice Bloomberg Dollar Spot hè cascatu è u dollaru hè scappatu contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10 fora di u yen, cù munete sensibili à u risicu è basate in risorse chì guidanu guadagni; l'euro s'arrizzò à scambià sopra à $ 1,16 per a prima volta in una settimana. A libbra hè andata à più di duie settimane in mezu à a debolezza di i dollari mentre i trader aspettanu una zattera di decisori pulitichi di a Banca d'Inghilterra per parlà. A corona di a Svezia hè andata temporaneamente da un massimu di quasi ottu mesi contr'à l'euro dopu chì l'inflazione ùn sia più cà stima. L'euro hè cascatu à u più bassu da nuvembre contr'à u francu svizzeru postu chì e banche anu destinatu grandi barriere d'opzioni è sfruttate e vendite fermate sottu 1.0700, dicenu i trader; I traduttori di valuta rispondenu à i risichi di stagflazione girendu versu u francu svizzeru. L'Aussie hà avanzatu à u massimu di cinque settimane versus u dollaru ancu quandu un rapportu mensile di travaglii hà mostratu chì l'occupazione hè cascata in settembre; u tassu di disimpiegu hè cresciutu menu cà l'economisti previsti. U kiwi era unu di i migliori artisti; U vicedirevule di RBNZ, Geoff Bascand, hà dichjaratu chì e pressioni di l'inflazione sò diventate più persistenti

U yuan di a China hà calatu da un massimu di quattru mesi dopu chì a banca centrale hà segnalatu u disagiu cù i guadagni recenti stabilendu un tasso di riferenza più debule di u previstu.

In merci, i futuri grezzi estendenu i guadagni di l'Asia cù WTI up ~ $ 1 prima di stallà vicinu à $ 81.50. Brent ripiglia un manicu di 84 $. Spot Gold derives through the highs Wednesday, aghjuntu $ 4 per stampà solu timidi di a marca $ 1,800 / oz. I metalli di basa sò ben offerti cù u ramu LME è l'aluminiu guadagnendu quant'è 3%.

In vista di u ghjornu avanti, avemu parlanti di banca centrale cumpresi Bullard di a Fed, Bostic, Barkin, Daly è Harker, Elderson è Knot di a BCE, cù u vicegovernatore Cunliffe, Tenreyro è Mann di u BoE. E publicazioni di dati da i Stati Uniti includenu a lettura PPI di settembre cù e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu. Infine, e versioni di guadagni includeranu UnitedHealth, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup, US Bancorp è Walgreens Boots Alliance.

Istantanea di u Mercatu

• S&P 500 futures cresce 0.6% à 4.382,50
• STOXX Europe 600 cresce di 0,9% à 464,38
• MXAP in crescita da 0,7% à 196.12
• MXAPJ cresce da 0,6% à 642,66
• Nikkei cresce 1.5% à 28.550,93
• Topix cresce da 0,7% à 1.986,97
• Indice Hang Seng in calata di 1,4% à 24 962,59
• Shanghai Composite hà cambiatu pocu à 3.558,28
• Sensex cresce di 0,7% à 61 190,63
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce 0,5% à 7.311,73
• Kospi cresce 1.5% à 2.988,64
• Brent Futures cresce di 1,0% à 83,98 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce in 0.2% à 1.796,13 $
• Indice di u Dollaru US falatu da 0,25% à 93,84
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 1.5 bps à -0.143%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1615
• Brent Futures cresce di 1,0% à 84,13 $ / bbl

Top Notte Overnight da Bloomberg

• Una curva di rendimentu di u Tisoru appiattita segnala una preoccupazione crescente in i sforzi di a Riserva Federale per tene l'inflazione cuntrollata deraglia a ripresa in a più grande economia mundiale
• I prezzi di a porta di a fabbrica di a Cina anu cresciutu à u ritmu u più veloce in quasi 26 anni in settembre, putenzialmente aghjuntu à a pressione di l'inflazione glubale se l'imprese lucali cumincianu à trasmette costi più alti à i consumatori.
• U presidente turcu Recep Tayyip Erdogan hà licinziati i dirigenti di a pulitica monetaria cun prudenza di riduce i tassi di interessu in più, cunducendu a lira à registrà i minimi contr'à u dollaru cù u so decretu di mezzanotte.
• A banca centrale di Singapore hà inaspittatu strettu i so paràmetri di pulitica monetaria, rinfurzendu u dollaru lucale, postu chì a cità-Statu si unisce à i decisori pulitichi cuncernati in tuttu u mondu per i rischi di inflazione persistente
• A scarsità di gas naturale in Europa è in Asia aumenta a dumanda di petroliu, apprufundendu ciò chì era dighjà un impurtante deficit di offerta in i mercati di u crudu, hà dettu l'Agenzia Internaziunale di l'Energia
• Una tempesta tropicale chì attacca u sudu di a Cina mischjata à a catena di fornitura ligata à Covid causa un arretramentu di nave da Shenzhen à Singapore, intensificendu e paure chì i scaffali di vendita puderebbenu sembrà piuttostu vioti vene Natale

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

Un umore custruttivu hè statu vistu à traversu e scorte di l'Asia-Pac cù a regione chì cresce nantu à un liggeru preghjudiziu pusitivu induve u Nasdaq hà supperformatu cum'è tecnulugia è crescita di azzioni prufittate da a curva appiattendu, cù l'appetitu per u risicu glubale indispittitu da i dati più forti di l'IPC di i Stati Uniti è Minuti FOMC chì hà suggeritu l'iniziu di a diminuzione à a mità di nuvembre di a mità di dicembre . L'ASX 200 (+ 0,5%) hà scambiatu più altu chì l'azzioni tecnulugiche anu trovu ispirazione da a surperformance di i contraparti americani è cù u settore minerariu stimolatu da i guadagni in i prezzi di e materie sottostanti. U Nikkei 225 (+ 1,5%) hè statu u più grande vincitore in mezu à i venti di cuda in relazione à a valuta è cù l'ultimi dati di flussu di tituli chì mostranu un cambiamentu sostanziale da l'investitori stranieri à l'acquisti netti di azzioni giapponesi durante a settimana precedente. U KOSPI (+ 1,5%) hà cunfurmatu à u ritrattu luminosu in mezu à i segni di un rallentamentu in l'infezioni settimanali, mentre l'indice di Singapore Straits Times (+ 0,3%) hè in ritardu per a maiò parte di a sessione dopu à i dati di PIB Q3 più debuli di quelli previsti, è dopu u MAS sorprendentemente hà strettu a so pulitica basata in FX alzendu leggermente a pendenza di u tassu effettivu nominale SGD (NEER). U Comp Shanghai. (U / C) hè statu inizialmente mantenutu à galla ma cù guadagni massimi dopu un pocu più dolce di i prestiti previsti è dati di finanzamentu da a Cina è cù i participanti chì digeriscenu numeri di inflazione misti in cui CPI hà stampatu quì sottu stime ma PPI hà superatu e previsioni per un incrementu record in i prezzi di a porta di a fabbrica, mentre ci era ancu una assenza di flussi Stock Connect cù i participanti in Hong Kong per vacanze. Infine, i 10GB JGB sò stati più alti dopu a curva recente appiattendu à u statu è u ribombu in T-note cù u più longu di i Stati Uniti aiutatu ancu da una solida asta di 30 anni, ancu se i guadagni per i JGBs sò stati limitati à mezu à a surperformance in l'azzioni di Tokyo è metriche principalmente deboli in u Asta JGB di 5 anni.

Top News Asiatiche

• Azioni di Sviluppatore Cinese Cadute nantu à a Crisa di u Debitu: Evergrande Update
• Yamagiwa di u Giappone dice chì Abenomics hè cascata à a diffusione di a ricchezza
• A Cina hà vistu Prolungà i Prestiti Politichi per Mantene a Liquidità Abbondante
• U tassu di fertilità 2020 di Malesia cala à u più bassu in quattru decennii

I corsi in Auropa si sò modestamente allargati nantu à u ribombu vistu à l'apertura di cassa europea (Euro Stoxx 50 + 1,1%; Stoxx 600 + 0,9%) in una continuazione di u sentimentu fermu sperimentatu da a notte à a sera. U futuru di i patrimonii di i Stati Uniti anu ancu cunfurmatu à u tonu ottimisimu più largu , cù guadagni vistu in l'ES (+ 0.7%), NQ (+ 0.8%), RTY (+ 0.8%) è YM (+ 0.7%). U vantaghju vene malgradu a mancanza di flussu di nutizie eccessivamente pertinente, cù i participanti chì aspittàvanu una pletora di parlanti di a banca centrale. I principali indici in Auropa vedenu dinò un spettaculu largu, ma a periferia supera di manera stretta, mentre chì u SMI (Unch) lags in mezu à a sottoperformanza settoriale vistu in Sanità. In generale, i settori riprisentanu un pocu di inclinazione ciclica. U settore di e Risorse di Base hè u chjaru vincitore è hè seguitu da vicinu da Tecnulugia è Servizi Finanziarii. E mosse individuali sò scarse postu chì l'azzione di i prezzi hè largamente dettata da u quadru macro, ma u settore tecnulugicu hè cundottu più altu da i guadagni in nomi di chip dopu chì u più grande cuntrattore di chipmaker di u mondu TSMC (+ 3,1% pre-market) hà segnalatu forti guadagni è hà aghjurnatu a so guida per i rivenuti .

Top News europee

• A Previsione Tedesca di Crescita Ecunomica 2021 Slashed su Supply Crunch
• U Speditore di Gas di u Regnu Unitu ferma i forniture in un altru colpu per l'imprese energetiche
• A Mancanza di Ghjoculi di Natale si Prolunga cum'è Cargo Clogs un Portu Maghju di u RU
• Putin Torna à Custruisce a Fortezza Finanziaria Quandu Crescenu e Riserve

In FX, u Dollaru è l'indice per difettu si sò ritirati più in là da u piccu di u 2021 di u marti per quest'ultima cume i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti continuanu à addulciscesi è a curva si riallinea in seguitu di ieri ieri in linea di dati CPI è minuti FOMC chì stabiliscenu u calendariu per a diminuzione, ma hà mantenutu un chjaru differenziale trà riduce u ritimu di l'acquisti di l'assi è u mumentu di a normalizazione di i tassi. Dunque, u Buck perde impulsu rialzista cù u DXY oghji offerti è supportu tecnicu negativu sottu 94.000 dopu avè scappatu sottu à un minimu d'ottobre (93.804 da u 5th di u mese vs 93.675 un ghjornu prima) è u 21 DMA chì vene in 93.770 oghje trà 94.090-93.754 parametri prima di u prossimu aghjurnamentu IJC, dati PPI è una lista pesante di parlanti Fed.

• NZD / AUD – Nisuna vera sorpresa chì u Kiwi hà datu una nova vita postu chì u RBNZ hà dighjà fattu u so primu passu di strettu è hà messu a distanza fisica trà l'OCR è u FFR di i Stati Uniti, senza cuntà chì a mossa hà scatenatu una grande "vende fattu" dopu a reazione di "cumprà rumore". Tuttavia, Nzd / Usd torna nantu à a maniglia 0.7000 cun impetu addizionale via ventu di coda favurevuli sottu cum'è a croce Aud / Nzd hè avà più vicina à 1.0550 da 1.0600 ancu se l'Aussie approfitta dinò di a caduta di u Greenback da a grazia per recuperà u statutu 0.7400+ . Nota, Aud / Usd pò esse lagging un pocu nantu à u ritornu di un rapportu un pocu di travagliu durante a notte chì u conte di occupazione hè cascatu leggermente cortu di e aspettative è a participazione hè diminuita, ma a percentuale di disoccupazione hè diminuita è l'occupazione à tempu pienu hè aumentata. D’altronde, u vicegovernatore Debelle di a RBA, Debelle, hà ripetutu chì e circustanze sò diverse per l’Australia paragunatu à i paesi induve a pulitica si stringe, aghjunghjendu chì l’impiegu hè pusitivu in generale, ma ùn ci hè micca assai migliuramentu nantu à u fronte di i salarii.
• CAD / GBP / CHF – I prossimi migliori maestri in termini di recuperazione di perdite vs u so omologu US, cù u Loonie incuraghjitu ancu da un rimbalzu fermu in i prezzi di u petroliu è in altre commodità in accordu cù una ripresa generale in l'appetitu per u risicu. Usd / Cad hè sottu 1.2400, mentre Cable hè oghje più di 1.3700 avendu chiaramente violatu a resistenza Fib intornu à 1.3663 è u Franc sonda 0.9200 per una grande cifra-plus turnaround da i minimi recenti indipendentemente da l'importazione svizzera mista è i prezzi di pruduttori.
• EUR / JPY – Ritardanti parenti, ma l'Euro hà infine ostaculatu i ostaculi di u graficu chì si fermanu à a strada di 1.1600 è chì riuniscenu gradualmente un impetu per alluntanassi da un interessu di scadenza di una opzione decente à u numeru rotondu è ghjustu sopra (1.5 miliardi è 1 miliardi 1.1610-20) , è u Yen chì si riunisce intornu à l'assi 113.50 indipendentemente da a retorica dovish BoJ. In breve, u membru di u cunsigliu Noguchi hà ricunnisciutu chì a Banca pò avè poca scelta, ma di allargà u sustegnu di sollievu pandemicu, à menu chì diventi chjaru chì l'ecunumia sia tornata à un statu pre-pandemicu, è aghjunghjendu chì un allentamentu pò esse necessariu se u mercatu di l'impieghi ùn migliora micca da a dumanda pent-up, ancu s'ellu ùn vede micca è necessità immediata di ricaricà stimulu o risicu di grande stagflazione.

In materie prime, i futuri WTI è Brent di u primu mese cuntinueghjanu u macinatu più altu vistu dapoi u chjosu europeu eri chì u tonu di risicu ferma di sustegnu è dopu à un rapportu generale di u mercatu petrolifero IEA rialzista. L'IEA hà aghjurnatu e so previsioni di dumanda d'oliu 2021 è 2022 rispettivamente da 170k è 210k BPD, chì cuntrastanu EIA STEO è OPEC MOMR – cù a prima aumentendu a so previsione 2021 ma riducendu a previsione 2022, mentre chì l'OPEC MOMR hà vistu a previsione di a domanda 2021 tagliata è 2022 hè stata mantenuta. U rapportu AIE hà quantunque rimarcatu chì a crisa energetica in corsu puderia arricchisce a dumanda di petroliu da 500k BPD, è a dumanda di petroliu puderia superà i livelli pre-pandemichi in u 2022. Nantu à questu, a Cina hà dumandatu à a Russia di radduppià l'alimentazione elettrica trà nuvembre-dicembre. A matina hà vistu i cummentarii di diversi ministri di l'Energia, ma forse u più dichjaratore da u vice-ministru russu Novak chì hà suggeritu chì a Russia produverà 9,9 mln BPD di petroliu in uttrovi (in linea cù a quota), ma chì a Russia ùn hà micca prublemi per aumentà u petroliu pruduzzione chì pò andà à 11,3 mln BPD (capacità di Russia) è ancu di più cà quessa, ma a pruduzzione dipenderà da a situazione di u mercatu. A storia longa, a Russia pò aumentà a pruduzzione ma hè attualmente ingabbiata da u pattu OPEC +. WTI Nov hà allargatu u guadagnu circa USD 81 / bbl à un massimu attuale di USD 81.41 / bbl (vs 80.41 / bbl bassu) mentre u so contatore Brent superava USD 84.00 / bbl à un USD 84.24 / bbl altu (vs 83.18 / bbl bassu). Cum'è un ricordu, u DoEs settimanale serà liberatu à 16: 00BST / 11: 00EDT per via di a festa di Columbus Day. I prezzi di u gasu sò ancu andati più alti in intraday, cù u futuru Nat Gas in u RU + 5,5% à u mumentu di a scrittura. Riturnendu à u vicepresidentu russu Novak chì hà dettu chì Nord Stream 2 serà prontu per u travagliu in i prossimi ghjorni, aspetta sempre a certificazione è chì e forniture commerciali di gas via Nord Stream 2 pudianu cumincià à seguità a certificazione. In altrò, l'oru spot è l'argentu sò andati à a deriva più altu à u mumentu chì u Buck diminuisce, cù l'oru spot chì supera i so 200 DMA (1,7995 / oz) è in una distanza straordinaria di i so 100 DMA (1,799 / oz) davanti à a marca USD 1,800 / oz. . In più di i metalli di basa, u ramu LME hè di novu nantu à una basa più ferma, per via di u tonu generale costruttivu in tuttu u mercatu. Intantu, u minerale di ferru Dalian hè cascatu per un secondu ghjornu di fila in una continuazione di u peghju vistu chì Pechino hà impostu cuntrolli di pruduzzione d'azzaru più duri per l'inguernu. World Steel Association hà ancu tagliatu a so previsione glubale di dumanda d'acciaiu à + 4,5% in u 2021 (previsione prev. + 5,8%); + 2,2% in u 2022 (prev. Previsione 2,7%).

Calendariu di l'eventi US

• 8: 30am: Demanda MoM di settembre PPI, est 0.6%, precedente 0.7%; AA, est. 8.6%, prima 8.3%
• 8 ore è mezu di mattina: Settembre PPI Ex Food and Energy MoM, est 0,5%, prima 0,6%; AA, est. 7.1%, precedente 6.7%
• 8:30 am: Settembre PPI Ex Food, Energy, Trade MoM, est 0.4%, precedente 0.3%; AA, est. 6.5%, precedente 6.3%
• 8:30 am: Ott.Richieste iniziali senza travagliu, est. 320.000, prima 326.000; Richieste Continuhe, est.267m, prima 2.71m
• 9:45 am: Ottobre Langer Comfort Comfort, prima 53.4

Banche Centrale

• 8:35 am: Bullard di Fed participa à Discussione Virtuale
• 9:45 am: Bostic di Fed participa à u Pannellu nantu à a Crescita Inclusiva
• 12h: Logan Fed di New York Dà Discorsu nantu à a Implementazione di e Politiche
• 1 ore di sera: Barkin di Fed dà Discorsu
• 1 ore di sera: Daly di a Fed parla in Cunferenza nantu à u Creditu per e Piccole Imprese
• 6 ore di sera: Fed's Harker Discute the Economic Outlook

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

L'inflazione hà duminatu di novu a cunversazione per i mercati ieri, dopu un'altra sorpresa à l'altezza da i dati di l'IPC di i Stati Uniti hà purtatu à a realisazione crescente chì parleremu sempre di u sughjettu dapoi qualchì tempu. L'azzioni sò stati abbastanza sottumessi mentre aspettavanu a prossima stagione di guadagni, ma i nervi investitori eranu evidenti cume a classica siepe di l'inflazione di l'oru (+ 1,87%) hà publicatu a so prestazione quotidiana più forte da marzu, mentre u dollaru US (-0,46%) hà finitu u sessione cum'è u peghju performer trà e valute G10.

Attraversendu i dettagli di sta versione, i prezzi di i consumatori statunitensi sò cresciuti di + 0.4% mensilmente in settembre (vs. + 0.3% previsti), marcendu a 5a volta in l'ultimi 7 mesi chì a cifra hè entrata sopra à stima mediana nantu à Bloomberg, ancu se i prezzi core eranu in ligna cù u cunsensu à + 0,2% mese per mese. Ci era un numeru di cunduttori daretu à u ritmu più veloce, ma l'inflazione alimentaria (+ 0,93%) hà vistu u so più grande aumentu mensile dapoi aprile 2020. Mentre chì certi settori sensibili à a pandemia anu registratu letture dolci, i prezzi cunnessi à l'alloghju eranu assai più fermi. A renta di a residenza primaria hè cresciuta + 0,45%, u so ritmu u più veloce da maghju 2001 è a renta equivalente di i pruprietarii hà aumentatu + 0,43%, a so più forte dapoi ghjugnu 2006. Sti calibri d'alloghju sò qualcosa chì i funziunarii di a Fed anu signalatu chì anu u putenziale di furnisce più durabile à l'alza. pressione annantu à l'inflazione.

A liberazione di l'IPC hà aghjustatu solu à a speculazione chì a Fed seria ubligata à aumentà i tassi prima di l'anticipata in precedenza, è l'investitori stanu oramai à prezzu in quasi 4 aumentate à a fine di u 2023, chì hè più di una spassighjata cumpleta più di quantu eranu pricisati in solu un mese nanzu. In risposta, a curva di rendimentu di u Tesoru hà continuatu l'appiattamentu di u ghjornu precedente, cù a prospettiva di una politica monetaria più stretta chì vede u 2yr rende + 2.0bps à un massimu post-pandemicu di 0.358%, mentre u 10yr diminuisce -4.0bps à 1.537%. Quella mossa più bassa in u rendimentu 10yr hè stata interamente scenduta à i tassi reali inferiori, tuttavia, chì eranu calati -7,4bps, suggerendu chì l'investitori eranu sempre più preoccupati per e prospettive di crescita à longu andà, mentre chì u breakeven di inflazione 10yr era in crescita + 3,3bps a 2,525%, u so più altu livellu da maghju. Intantu in Europa, i rendimenti di i bonds suvrani 10 anni anu pigliatu un giru più bassu à fiancu à i Treasuries, cù quelli di bunds (-4,2bps), OATs (-4,0bps) è BTP (-2,3bps) tutti cascanu.

E dinamiche recenti di l'inflazione è e questioni di u latu di l'offerta sò qualcosa chì i pulitici sò diventati sempre più in sintonia, è u presidente Biden hà datu rimarche eri sera induve hà indicatu i sforzi per affruntà i sterminazioni di a catena di fornimentu. Questu hà seguitu i tituli prima in a sessione chì i porti principali in u sudu di a California passeranu à un calendariu 24/7 per sbloccà i resti di consegna, è u sgiò Biden hà ancu adupratu l'occasione di spinghje per u passaghju di u pianu d'infrastruttura. Questu vene cum'è hè statu ancu dichjaratu da Reuters chì a Casa Bianca hà parlatu cù i pruduttori di petroliu è di gas americani per vede cumu i prezzi ponu esse ridotti. Avemu duvemu sente da Mr. Biden oghje oghje, chì hà da dà un aggiornamentu nantu à a risposta Covid-19.

Nantu à u tema di l'istituzioni chì si primuranu di l'inflazione, i minuti FOMC di settembre anu suggeritu chì u persunale era sempre ottimistu chì e pressioni inflazionistiche si rivelaranu transitorie, ancu se i membri di u Cumitatu stessi eranu prevedibilmente più divisi in questa materia. Parechji participanti anu signalatu chì i prezzi sensibili à a pandemia anu guidatu a maiò parte di i guadagni, mentre chì alcuni anu manifestatu preoccupazioni chì i tassi elevati di inflazione alimentassi in aspettative di inflazione à più longu andà. Inutili, i minuti anu cunfirmatu a dumanda di l'ecunumisti americani di DB per un annunziu di nuvembre, cun riduzioni mensili di u ritimu di l'acquistu di l'assi di 10 miliardi di dollari per i Treasuries è 5 miliardi di dollari per MBS. I Mercati anu pigliatu a nutizia in u so passu subitu dopu à a liberazione, riflettendu cumu l'accumulazione di sta mossa hè stata telegrafata gradualmente in tuttu l'annu.

Trascendendu à l'azzioni, u S&P 500 hà sappiutu finisce a so striscia di perdita di 3 ghjorni, guadagnendu + 0.30% à a fine. L'azzioni tecnulugiche Megacap anu guidatu a strada, cù l'indice FANG + in più di + 1,13% cum'è NASDAQ aghjuntu + 0,73%. Per d 'altra banda, i ciclichi cum'è finanziarii (-0,64%) si sò ritardati daretu à l'indice più largu dopu à una curva di rendimentu più piatta, è JPMorgan Chase (-2,64%) hà vendutu quandu a liberazione di i guadagni Q3 di a cumpagnia hà mostratu una crescita di prestitu mutu. Separatamente, Delta Air Lines (-5,76%) hà ancu vendutu cù l'indice più largu di e compagnie aeree S&P 500 (-3,51%), postu chì anu avertitu chì l'aumentu di i costi di carburante minacciava i guadagni annantu à u trimestre attuale. L'indici europei anu publicatu un rendimentu più solidu ch'è i Stati Uniti, cù u STOXX 600 in crescita + 0,71%, ancu se u bilanciu settoriale era simile cù l'azzioni tecnulugiche chì superavanu mentre chì l'indice STOXX Banks (-2,05%) cariu di u so massimu di 2 anni u precedente sessione.

A notte in Asia, l'azzioni anu fattu una performance mista, cù u KOSPI (+ 1,17%) è u Nikkei (+ 1,01%) chì si movenu più altu mentre u Shanghai Composite (-0,25%) è u CSI (-0,62%) anu persu. Queste mosse seguitanu a publicazione di i dati di l'inflazione cinesi di settembre, chì hà mostratu chì l'inflazione di i prezzi di pruduttori hà toccu u so più altu in quasi 26 anni, à + 10,7% (vs + 10,5% previsti), guidatu soprattuttu da prezzi più elevati di u carbone è categorie sensibili à l'energia. D'altra parte, a misura di l'IPC per settembre hè entrata leggermente sottu à u cunsensu à + 0.7% (vs + 0.8% previstu), indicendu chì i prezzi più elevati di a porta di a fabbrica ùn sò ancu tradutti in prezzi di cunsumu. Intantu, i mercati azionarii in i SU indicanu un iniziu pusitivu dopu cù futuri S&P 500 in crescita + 0,32%.

Benintesa, unu di i mutori daretu à u rinnovu di i nervi di l'inflazione hè stata a recente crescita di i prezzi di e materie prime in tuttu u bordu, è avemu vistu ulteriori guadagni eri è stamane chì aghjunghjeranu solu e preoccupazioni nantu à e letture di l'inflazione à vene. I prezzi di u petroliu anu avanzatu di novu, cù Brent Crude in crescita + 0.69% sta mane per esse in traccia di chjude à u massimu di 3 anni cume hè. Ciò vene malgradu u rapportu mensuale di u mercatu petrolifero di l'OPEC chì hà rivisu a so previsione per a dumanda mundiale di petroliu quist'annu à 5,8mb / d, essendu statu à 5,96mb / d u mese scorsu. In altrò, i prezzi di u gas naturale in Europa anu aumentatu + 9,24% postu chì anu cuntinuatu à ripiglià alcune di e calate di a settimana scorsa, è altri dui fornitori di energia in u Regnu Unitu sò crollati, Pure Planet è Colorado Energy, chì furniscenu un quartu di millione di clienti trà elli. Inutili, u ramu (+ 4,4x%) hà toccu u massimu di 2 mesi eri, è hà in più un + 1,01% sta mane,

In quantu à u Brexit, eri hà vistu chì a Cummissione Europea hà presentatu una serie d'aghjustamenti à u Protocollu di l'Irlanda di u Nordu, chì face parte di l'accordu di Brexit chì hà causatu una disputa significativa trà u Regnu Unitu è ​​l'UE. E pruposte di u vicepresidente di a Commissione Šefčovič vedranu una riduzione di 80% in i controlli di i prudutti animali è vegetali, è ancu una riduzione di u 50% in i documenti riducendu a documentazione necessaria per e merci chì si movenu trà Gran Bretagna è Irlanda di u Nordu. Segui un discorsu di u britannicu David Frost marti, in u quale hà dettu chì l'articulu 16 di u Protocollu, chì permette à ogni parte di piglià misure unilaterali di salvaguardia, puderia esse adupratu "se necessariu". U sgiò Frost hà da scuntrà dumane à Bruxelles à Šefčovič.

Attraversu l'altri dati di ieri, u PIB di u RU hè cresciutu di + 0,4% in Aostu (vs + 0,5% previstu), è u numeru di lugliu hè statu rivistu per mostrà una cuntrazione di -0,1% (vs + 0,1% di crescita in precedenza). A liberazione significa chì u PIB in Agostu era sempre -0,8% sottu u so livellu pre-pandemicu in Farraghju 2020.

À u ghjornu avanti avà, è in u calendariu avemu parlanti di banca centrale cumpresi Bullard di a Fed, Bostic, Barkin, Daly è Harker, Elderson è Knot di a BCE, cù u vicedirettore di u BoE Cunliffe, Tenreyro è Mann. E publicazioni di dati da i Stati Uniti includenu a lettura PPI di settembre cù e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu. Infine, e versioni di guadagni includeranu UnitedHealth, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup, US Bancorp è Walgreens Boots Alliance.