S&P Futures Aumentanu Sopra 4,000 L’ultimu ghjornu di u mese turbulente

I futuri di l'azzioni di i Stati Uniti anu rimbursatu l'ultimu ghjornu di un mese turbulente per i stocks chì anu vistu a maiò parte di i guadagni di ghjennaghju sguassati, è ancu cù i futuri S&P in più di 4000, l'S&P 500 era in cursu per postà un calatu mensile in quantu l'investitori teme per una Fed hawkish. a risposta à l'inflazione appiccicosa hà prevalutu. I cuntratti nantu à u Nasdaq 100 è l'S&P 500 anu aumentatu 0,4% à 7:45 am ET; l'S&P 500 hè stallatu per una caduta di più di 2% in ferraghju, trimming un forte rally u mese passatu. I boni anu affundatu in seguitu à i rapporti chì dimustranu l'accelerazione di l'inflazione in Francia è in Spagna. U dollaru hà invertitu i guadagni prima è a cripta s'arrizzò.

Trà i mutori notevoli in u cummerciu di premarket, Zoom hà saltatu dopu chì a cumpagnia di software di videoconferenza hà publicatu una prospettiva per i guadagni aghjustati chì era assai più forte di ciò chì era previstu. Workday Inc. hè cascatu dopu à i risultati, cù l'analisti chì dicenu chì a prospettiva di a cumpagnia di software di pagamentu per a crescita di l'abbonamentu era prudente. U target hè aumentatu dopu chì i risultati anu battutu l'aspettattivi è Chevron hà allargatu i so piani di ricuperazione di azioni. Eccu tutti i mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Chevron guadagnanu 1.3%, postu chì a cumpagnia hà aumentatu a so rata annuale di compra di azioni in una mostra di fiducia in i so scopi di generazione di cash.
• L'azzioni di Dish Network Corp. sò calate di 4,5% dopu chì BofA hà diminuitu a cumpagnia di televisione satellitare da dui tacche.
• Hims & Hers Health guadagna 9.1% dopu chì a cumpagnia di soluzioni di software per a salute hà publicatu risultati 4Q è guida 2023 chì battevanu l'estimazioni.
• L'azzioni di Norwegian Cruise cadenu di circa 6% dopu chì a perdita aghjustata per azione di a cumpagnia è a perdita di Ebitda ajustata eranu peggiu di l'analista previstu in u quartu trimestre. Peers Royal Caribbean (RCL) è Carnival (CCL) sò scambiati circa 1% più bassu.
• Olaplex cade 15% dopu chì u fabricatore di prudutti di cura di i capelli hà emessu previsioni più debuli di u previstu per e vendite nete è l'Ebitda aghjustatu per l'annu in corso, prughjettendu chì u 2023 serà un "annu di reset".
• Progyny salta 16% dopu a previsione di i rivenuti 1Q chì batte a media di l'estimazioni di l'analista.
• L'azzioni di Tesla guadagnanu 2,2% mentre u fabricatore di l'auto elettrica chjude nantu à a capitalizazione di u mercatu di Berkshire Hathaway Inc. – a quinta cumpagnia più preziosa in u S&P 500.
• Target Corp. aumenta 1.3% dopu avè fattu un forte rendimentu di u quartu trimestre, ma a cumpagnia hà prupostu una previsione finanziaria prudente per questu annu, postu chì u retailer cuntene cù a dumanda tremula di merchenzie discrezionali.
• L'azzioni di u ghjornu di u travagliu diminuiscenu di 2,4%, cù l'analisti nutendu a pruspettiva prudente di a cumpagnia di software di paghe per a crescita di l'abbonamentu, sfidendu l'aspettative per una prospettiva più forte.
• L'azzioni di Zoom Video guadagnanu quasi 7% dopu chì a cumpagnia di software di videoconferenza hà riportatu i risultati di u quartu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà datu una prospettiva per i guadagni ajustati chì era assai più forte di l'aspittatu.

Dopu un forte iniziu di l'annu, a dumanda di i stock di i Stati Uniti hè diminuita in ferraghju, postu chì e dati mostranu chì l'inflazione restava elevata, suscitatu teme chì a Fed mantene i tassi d'interessu più alti per più. A prima diminuzione trimestrale di i guadagni corporativi da u 2020 hà ancu colpitu u sentimentu di risicu. "U sentimentu più optimu chì hà iniziatu a settimana hè in diminuzione, cù l'investitori chì si ricentranu nantu à i risichi futuri per l'economia glubale", hà dettu Susannah Streeter, capu di i mercati di Hargreaves Lansdown.

L'azzioni americane è europee anu finitu a settimana passata cù a so più grande caduta di cinque ghjorni quist'annu per preoccupazione chì i banche cintrali aumenteranu a so battaglia annantu à l'inflazione apparentemente invulnerabile à a pulitica aggressiva. I dati di posizionamentu mostranu chì l'investitori diventanu più pessimisti cum'è cumunu scommesse brevi in ​​i futuri di l'equità di i Stati Uniti è l'Europa, secondu u stratega di Citigroup Chris Montagu chì hà dettu chì u sentimentu di l'investitori versu i stock cumencia à diventà pessimistu cum'è custruiscenu scommesse brevi nantu à i futuri S&P 500 a semana passata. Altri strategisti di u mercatu, cumpresu Michael Wilson à Morgan Stanley, anu avvistatu ancu chì l'aziende puderanu vede a pressione in marzu da a diminuzione di i guadagni è a valutazione più altu.

"I mercati azionari ùn anu micca apprezzatu i macro sfide avanti", hà dettu Wei Li, stratega di l'investimentu globale in BlackRock Inc. "Ùn hè micca per dì chì ùn pudemu micca avè attacchi più brevi di manifestazione, cum'è ciò chì avemu vistu in ghjennaghju, guidatu da fatturi tecnichi. , guidatu da FOMO ".

L'azzioni europee sò in u rossu, ma fora di i so livelli peggiori cù u Stoxx 600 down 0.1%. L'assistenza sanitaria è a custruzzione sò i settori peggiori mentre i banche è l'assicuranza aumentanu. I rendimenti di l'obbligazioni europee sò cresciuti mentre l'investitori digerivanu stampe di inflazione più calde di ciò chì era previstu in Francia è Spagna, incitendu i cummircianti à aumentà a scommessa per u tassu di depositu di u BCE per chjappà u 4% per a prima volta, mandendu u rendimentu di u debitu tedescu à dui anni. u più altu da u 2008. Eccu i mutori europei più notevuli :

• Monte Paschi scende à 13% dopu chì l'assicuratore francese Axa hà lanciatu un piazzamentu privatu di circa 100 milioni di azzioni attraversu un prucessu di creazione di libri accelerata à un prezzu di 2,33 € per parte.
• L'azzioni di Bayer calanu 5.2% dopu chì a prospettiva di i guadagni di a cumpagnia di l'agricultura è farmaceutica glubale hè cascata à pocu pressu da e stime per via di a calata di i prezzi di i prudutti di culturi.
• L'azzioni di Ocado cadenu finu à u 10% dopu chì l'alimentarii in linea hà riportatu una perdita prima di l'impositu per l'annu sanu chì era più grande di ciò chì l'analista anu previstu.
• L'azzioni di Adecco calanu finu à u 3,6% dopu à i risultati di u quartu trimestre di a cumpagnia di staffing, cù l'analisti chì mettenu in risaltu l'impattu di i costi più alti è u putenziale di downgrade à l'estimi di cunsensu.
• L'azzioni di Travis Perkins calanu finu à l'8,7%, u più intraday da l'aostu, dopu chì i risultati di l'annu cumpletu di u cummerciale di i custruttori di u Regnu Unitu anu mancatu l'aspettattivi.
• L'azzioni di Banco Santander guadagnanu finu à u 3,2% dopu chì u prestatore spagnolu hà svelatu un novu pianu 2023-2025 in quantu ospitu una ghjurnata di l'investituri in Londra marti.
• L'azzioni di Man Group Plc aumentanu finu à l'11%, u so più grande saltu da marzu 2020, dopu chì u più grande hedge fund di u mondu hà sfidatu a tristezza in l'industria.
• L'azzioni di St James's Place aumentanu finu à u 3,8% in u principiu di u cummerciu dopu chì u prufittu sottostante di u gestore di ricchezza di u Regnu Unitu hà superatu l'aspettattivi.
• L'azzioni di Worldline aumentanu finu à u 3,4% cum'è Morgan Stanley eleva a cumpagnia di pagamentu francese à u sovrappeso da u pesu uguale, dicendu chì offre una prospettiva di "crescita attraente è difensiva".
• Saipem avanza finu à u 6,2% prima di paring alcuni guadagni cum'è u specialistu di perforazione petrolifera italiana hà publicatu una guida sopra cunsensu per 2023 dopu chì l'Ebitda di u quartu trimestre hà battutu l'aspettattivi.

L'azzioni asiatiche sò state dirette per u so peghju mese da settembre, postu chì una reprezzu di a pulitica di a Riserva Federale è una manifestazione di evaporazione di a Cina pisava in a regione. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu in quantu à 0.5% u marti, guidatu da l'azzioni di a discrezione di u cunsumadore è di a cumunicazione. I stock di Hong Kong anu diminuitu u più ancu quandu a cità hà dettu chì finisce u so mandatu di maschera. Una crescita di a tarda dopu meziornu hà aiutatu l'azzioni chinesi chjude in u verde. A misura di stock regiunale hè cascata più di 6% in ferraghju, sguassendu una maiò parte di l'avance di ghjennaghju. I catalizzatori parenu allungati in mezzu di preoccupazioni per a pulitica monetaria glubale, mentre chì l'investituri cinesi aspettanu una riunione chjave di i dirigenti pulitichi di a nazione à partesi di stu weekend per ulteriori indizi.

L'investituri sò passati à u prezzu in una tarifa di Riserva Federale massima di 5.4% in mezzu di l'inflazione elevata di i Stati Uniti, pressendu l'assi più risicatu cumpresi quelli in i mercati emergenti asiatichi. "Sembra chì parechji cummircianti ùn sò micca cunfidenti" postu chì l'ecunumia pare ancu troppu forte per i tendenzi di disinflazione per ripiglià, Edward Moya, un analista anzianu di u mercatu in Oanda, hà scrittu in una nota. "A Fed hà assai più travagliu da fà è questu deve esse un ambiente difficiule per i stocks.

L'azzioni giapponesi anu tagliatu i guadagni prima in mezu à un sentimentu prudente chì l'investitori anu accontu cù più alti di i tassi da a Riserva Federale. U Topix hè statu pocu cambiatu da u mercatu vicinu à u tempu di Tokyo, paring a maiò parte di u so avanzu di 0.4%. U Nikkei hà righjuntu menu di 0.1% à 27,445.56. I servizii eranu u più grande impulsu à u Topix trà i gruppi di l'industria. Oriental Land hà cuntribuitu u più à l'avanzata, aumentendu 3,5%. L'ordine di l'equipaggiu di l'affari di i Stati Uniti aumentanu u più in cinque mesi "Mentre i stock in Giappone aumentanu dopu à i pari americani, u mercatu hè sempre prudente annantu à a prospettiva", disse Shogo Maekawa, un stratega di u mercatu globale in JP Morgan Asset Management. "Se l'indicatori ecunomichi di i Stati Uniti cuntinueghjanu à superà l'aspettattivi di u mercatu è i tassi d'interessu aumentanu, questu crearà ventu in contra per i stocks americani è giapponesi".

I stock australiani avanzanu; l'indice S&P/ASX 200 hà risuscitatu 0,5% per chjude à 7 258,40, ricunnosce una parte di a diminuzione di u luni, cum'è i minatori è l'azzioni di l'energia cullà. Ancu cù l'avanzata di u marti, u benchmark hà registratu una perdita mensile di 2.9%. I risultati di earnings disappointing è preoccupazioni annantu à e prospettive di a Fed pisanu nantu à u calibre in ferraghju. En Nouvelle-Zélande, l'indice S&P/NZX 50 a augmenté de 0,9% à 11 894,58.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè statu pocu cambiatu cum'è u greenback cummercializatu mischiatu contru à i so cumpagni di u Gruppu di 10, è i renditi di u Treasury inched up; a libbra britannica hè u megliu performer trà i G-10, aumentendu 0.1% versus u greenback. L'inversione di risicu di un mese in l'Indice Bloomberg Dollar Spot resta sottu pressione in l'ultime settimane è indicanu una correzione ribassista, ma e scumesse à longu andà suggerenu chì questu serà di corta durata. Eccu u scoreboard FX cumpletu:

• L'euro hà cambiatu da un ghjornu minimu di 1,0582 per toccu un altu di $ 1,0625 dopu à forti letture di inflazione da Francia è Spagna. I bonds di l'eurozona sò sbulicati mentre i cummircianti scumettenu chì u BCE aumenterà i tassi d'interessu à un record record di 4%.
• A libbra hà guidatu i guadagni di u G-10, cullà contru à u dollaru è l'euro per un secondu ghjornu, postu chì l'accordu post-Brexit di u Primu Ministru Rishi Sunak per l'Irlanda di u Nordu furnia sustegnu. I Gilts sò cascati cum'è i cummircianti anu risuscitatu scumesse strette quant'è 5bps, scumesse nantu à una tarifa terminale di 4.89% da Novembre.
• U dollaru australianu hà sguassatu u guadagnu di u luni, postu chì a forza larga di greenback superava i dati ecunomichi lucali forti. E vendite di vendita di retail australiani rimbalzanu, aumentendu 7.5% da un annu fà in segnu di a resistenza di i cunsumatori è mantene a pressione nantu à RBA. I boni detenevanu guadagni di apertura.
• U yen era trà i peggiori performers G-10 è a maiò parte di i bonds di u guvernu giapponesi anu guadagnatu, appiattendu a curva di rendimentu, postu chì a preoccupazione diminuite chì u BOJ cambierà u so prugramma di stimulu in ogni mumentu prestu.

In i tassi, i tesorieri sò ligeramente più prezzu in tutta a curva, dopu à perdite più larghe in i tassi europei core dopu chì i dati di inflazione francese è spagnola anu sorpresu à l'alza, pruvucannendu una nova onda di reprezzu falu per a tarifa di pulitica di u BCE. Rendimenti di l'annu 10 di i Stati Uniti intornu à 3.95%, più prezzu di ~ 3bp versus a fine di u luni, cù bunds è gilts underperforming da ~ 4.5bp è ~ 1.3bp in u settore; front-end ligeramente outperforms, steepening 2s10s sparghje da 1bp in u ghjornu. Dopu à Francia, i dati di l'inflazione di Spagna, u front-end di l'euro-zona hà ripristinatu per un tassu di punta di u BCE di 4% per a prima volta. I futuri di u Bund sò cascati; I rendimenti tedeschi di 10 anni sò in 6bps in u ghjornu, mentre chì i rendimenti di dui anni crescenu 8bps. I punti focali di a sessione di i Stati Uniti includenu u putenziale per i flussi di fine di u mese è una lista di dati ecunomichi ricchi.

In i commodities, l'oliu hè statu stabilitu per un quartu decadenza mensile consecutivu postu chì e preoccupazioni per a pulitica monetaria più stretta è l'inflazione di e magazzini in i Stati Uniti anu eclipsatu l'ottimisimu annantu à a crescente dumanda in Cina. Avanzamentu futuru crudu cù WTI chì cresce 1.1% per u cummerciu vicinu à $ 76.50; L'oru hè andatu per u so peghju mese da a mità di u 2021, è u marti hè cascatu circa 0,4% per u cummerciu vicinu à $ 1,810.

Fighjendu à u calendariu d'oghje, a lista di dati ecunomichi di i Stati Uniti include u bilanciu cummerciale anticipatu di ghjennaghju è l'inventarii all'ingrossu (8:30 ore di New York), l'indice di compra di casa 4Q è l'indice di prezzi di casa FHFA di dicembre è i prezzi di casa S&P Case- Shiller (9 ore), ferraghju. MNI Chicago PMI (9:45 am), indice di fabricazione Richmond Fed, fiducia di i cunsumatori (10 am) è attività di servizii di Dallas Fed (10:30 am). Da i banche cintrali, avemu da sente da u Goolsbee di a Fed, u Vujcic di u BCE è Cunliffe, Pill è Mann di u BoE. Infine, e liberazioni di earnings include Target.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,2% à 3,978.75
• STOXX Europe 600 calata di 0,4% à 460,78
• MXAP calata di 0,4% à 157,58
• MXAPJ calata di 0,4% à 510,36
• Nikkei pocu cambiatu à 27,445.56
• Topix pocu cambiatu à 1,993.28
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,8% à 19 785,94
• Shanghai Composite in crescita di 0.7% à 3,279.61
• Sensex calata da 0,6% à 58,944.15
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,5% à 7,258.40
• Kospi hà aumentatu di 0,4% à 2.412,85
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.65%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,0616
• Brent Futures hà aumentatu 0.7% à $ 83.02/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,3% à $ 1,811.43
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 104,66

Top News Overnight da Bloomberg

• U subguvernatore Shinichi Uchida di u Bancu Entrante di u Giappone (BOJ) hà sguassatu marti a chance di una rivisione immediata di a pulitica monetaria ultra-loose, suggerendu chì ogni revisione di u so quadru di pulitica puderia piglià circa un annu. RTRS
• L'investitori è i cummircianti cuntinueghjanu à rinfurzà e so scumesse rialziste nantu à u yen, cun un ochju fermamente fissu nantu à i cambiamenti in a gestione di u Bank of Japan: BBG
• U capu di l'intelligenza militare di l'Ucraina minimizza a discussione di a Cina chì furnisce armi à a Russia, dicendu chì ùn hà vistu "nessun segnu chì tali cose sò ancu discututi". SCMP
• I fornituri d'Apple sò prubabilmente traslassi a capacità di produzzione fora di a Cina assai più veloce di ciò chì parechji anticipanu, datu e relazioni deteriorate trà Washington è Pechino. BBG
• I bonds di l'area di l'euro sò sbulicati è i cummircianti scumettenu chì u BCE aumenterà i tassi d'interessu à u più altu livellu registratu in mezzu di i segni chì l'inflazione in alcune di e più grandi economie di a regione ùn hè micca sottu cuntrullata. I dati anu dimustratu chì l'inflazione francese è spagnola s'accelerà inaspettatamente à un massimu di tutti i tempi in u ferraghju, spinging i cummircianti di i mercati di soldi à u prezzu di un tassu di terminale di 4% di u BCE, chì superava u piccu di i costi di prestitu vistu più di duie decennii fà. Hè paragunatu à u 3,5% previstu à u principiu di l'annu, cù i cummircianti chì avà scumesse chì u BCE continuarà à aumentà i tassi finu à u ferraghju 2024. BBG
• E pressioni di l'inflazione di a zona di l'euro anu cuminciatu à calà, cumpresu per i prezzi di u core più impurtanti, ma u Bancu Centrale Europeu ùn finisce micca l'aumentu di i tassi finu à ch'ellu sia cunfidenti chì a crescita di i prezzi torna versu 2%, hà dettu Philip Lane, Chief Economist di u BCE. RTRS
• U BCE puderia mantene i costi di prestitu à un altu livellu per qualchì tempu una volta ghjunghjenu à u so piccu, secondu l'economistu capu Philip Lane: BBG
• Credit Suisse hà "seriamente violatu" l'obbligazioni di gestione di u risicu in l'affare Greensill, hà dettu u regulatore bancariu svizzero mentre hà apertu un prucessu di esecuzione contr'à quattru ex managers senza nome. E misure correttive includenu rivisioni regulare à u livellu di u cunsigliu esecutivu di e relazioni chjave per i risichi di contrapartita è a registrazione di e responsabilità di i so 600 impiegati di più altu gradu. BBG
• U novu strumentu Advantage+ guidatu da AI di META, cuncepitu per superà e restrizioni di privacy di Apple, "aumenta significativamente a prestazione di e campagne di publicità". FT
• Chevron hà aumentatu u premarket dopu avè aumentatu u so tassu annuale di ricuperazione à $ 17,5 miliardi à partesi di u sicondu trimestre, da un precedente pianificatu $ 15 miliardi. BBG
• L'ecunumia svizzera hà fiascatu inaspettatamente à cresce in l'ultimi mesi di u 2022, postu chì a produzzione di fabricazione hè cuntrata è l'esportazioni pisanu u momentu. Separatamente, l'indicatore di punta ecunomica KOF di Svizzera hè aumentatu più di l'economisti previsti in ferraghju, à 100 versus stima 98.0: BBG
• U BOJ duveria piglià u tempu per qualsiasi rivisione futura s'ellu s'impegna una, secondu u candidatu à u guvernatore diputatu Shinichi Uchida, un ingegnere chjave di u prugramma di facilità di u bancu cintrali: BBG

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC si sò eventualmente scambiati misti versu a fine di u mese è malgradu u primu momentu da a chiusura pusitiva di Wall St induve u sentimentu di risicu hà benefiziu cum'è i rendimenti si sò ammorbiditi in mezu di dati misti. ASX 200 hè stata guidata da a forza in l'industrii minieri è dopu incuraghjenu principalmente i rilasci di dati, cumpresu un ripresa più forte di l'aspittatu in a vendita di vendita. Nikkei 225 hà inizialmente guadagnatu in mezu à l'audienze di cunferma di a casa alta induve i candidati di u BoJ Deputy anu ripetutu a necessità di cuntinuà l'allentamentu monetariu, ancu s'è i guadagni sò stati gradualmente ridotti mentre i participanti anu ancu digeritu dati misti cumpresi u più grande calatu mensile in a produzzione industriale in 8 mesi. Hang Seng è Shanghai Comp. hà fiascatu à sustene l'avanzati di apertura malgradu una iniezione di liquidità sustanziale è informa chì a Casa Bianca hà ridimensionatu i piani per regulà l'investimenti di i Stati Uniti in Cina.

Top Notizie Asiatiche

• PBoC hà injectatu 481 miliardi di CNY via repos inversi di 7 ghjorni à 2,00% per una iniezione netta di 331 miliardi di CNY.
• A Casa Bianca hà ridimensionatu i piani per regulà l'investimenti di i Stati Uniti in Cina cù u presidente di i Stati Uniti Biden previstu di rinunzià novi restrizioni espansive à l'investimentu americanu in Cina, secondu Politico.
• A Casa Bianca hà datu à l'agenzii federali 30 ghjorni per assicurà chì anu interdizioni TikTok nantu à i dispositi è i sistemi federali, mentre chì hà urdinatu à l'agenzii federali per aghjustà i cuntratti per assicurà chì i venditori IT mantenenu i dati di i Stati Uniti sicuri eliminendu l'usu di TikTok in i dispositi è i sistemi, secondu Reuters.
• U candidatu per u vice-guvernatore di a BoJ, Uchida, hà ripetutu chì u BoJ hà bisognu di cuntinuà l'allentamentu monetariu per u mumentu per sustene l'ecunumia è ùn deve micca esaminà a pulitica monetaria faciule solu perchè ci sò effetti collaterali. Uchida hà aghjustatu chì u BoJ hà da cuntinuà a pulitica in modu flexibule è hà da cuntinuà fermamente l'allentamentu monetariu per mette a terra per l'imprese per aumentà i salarii, mentre chì hà aghjustatu chì hè troppu prestu per cercà una uscita da stimulu monetariu è chì l'allargamentu di a banda di destinazione di u rendiment stessu debilitarà l'effetti. di facilità.
• U candidatu di u vice-guvernatore di a BoJ, Himino, hà dettu chì NIRP hà un impattu negativu nantu à i profitti di l'istituzioni finanziarie è chì anu da esse attenti à l'impattu à i banche da i tassi negativi, ma l'attenzione avà deve esse nantu à mantene a pulitica faciule per sustene l'ecunumia. Himino hà dichjaratu chì se e cundizioni sò in u locu per a BoJ per esce da a pulitica faciule, questu seria bonu per u publicu è per i banche, ma hà aghjustatu chì u megliu approcciu hè di sustene l'ecunumia cù una pulitica faciule finu à chì l'inflazione pò ghjunghje l'obiettivu di u prezzu di u BoJ escludendu l'impattu. di l'aumentu di u prezzu di l'importazione.

Borse europei sò mista / flat, Euro Stoxx 50 + 0,1%, cum'è a prissioni nizziali da caldi francese / spagnolu letture inflazioni hà facilitatu à traversu la matina. I settori, sò mischiati cù nomi bancari / finanziarii chì superanu cum'è i rendimenti aumentanu cù l'aghjurnamenti specifichi di azioni. In i Stati Uniti, i futuri sò pocu cambiati in generale cù l'azzione di a matina chì si move in tandem cù u rendimentu europeu davanti à i guadagni / Fed parlà, ES + 0.1% Foxlink, un fornitore Apple (AAPL), ùn serà micca capaci di ripiglià l'operazioni cumplete in a so pianta in India. per dui mesi dopu à un focu, via Reuters citendu fonti. Apple puderia potenzialmente affruntà disrupzioni in a catena di supply per iPhones per l'incidente Foxlink. Chevron (CVX) riafferma ritorni più alti è ughjettivi di carbone più bassi, eleva a guida di compra di sparte à USD 10-20 miliardi / annu; aumenta a tarifa annuale di ricuperazione di azioni mirata à 17,5 miliardi USD da Q2. A sonda Apple (AAPL) da Bruxelles in a restrizzione di a Co. di certe app hè stata ristretta, secondu fonti di FT. I Stati Uniti sò per impediscenu à l'imprese di utilizà cash per buybacks in l'Attu CHIPS, secondu u Dipartimentu di Cummerciu; Inoltre, ùn pò micca fà investimenti novi, d'alta tecnulugia in Cina o in altri "paesi di preoccupazione" per almenu una dicada. Un comunicatu adattatu à i recenti rapporti di stampa.

Top Notizie Europee

• Lane di u BCE dice chì i scossa di offerta pusitiva da dicembre è l'aumentu di i tassi anu frenatu a pressione inflazionistica, l'indicatori avanti per l'alimentariu, l'energia è i beni suggerisce un rallentamentu di l'inflazione. Rate plateau deve esse tenutu per qualchì tempu, i tassi puderanu esse in territoriu restrittivu per un numeru di quartieri; camine per finisce quandu hè chjaru chì l'inflazione si dirige à u mira.
• U capu DUP di l'Irlanda di u Nordu Donaldson dice chì u Stormont Break in l'accordu di l'Irlanda di u Nordu à u primu sguardu dà à Stormont a capacità di applicà a pausa. Cuntinuà à avè qualchì preoccupazione cù l'accordu.
• U presidente di u BEI prupone un novu fondu per vede i sussidi di i Stati Uniti, via Der Spiegel; preoccupatu chì industrie intere migreranu in i Stati Uniti datu i sussidi in offerta quì.

FX

• U DXY hè più fermu nantu à a sessione, ma ferma più vicinu à u so 104.57 trough allora u 104.90 altu, un minimu chì stampatu in seguitu à l'EUR di breve durata dopu à e metriche CPI flash di ferraghju da Francia / Spagna.
• In particulare, i punti di prezzu elevatu EUR / USD à un piccu di 1,0625, ancu s'ellu hè statu dimustratu di pocu tempu postu chì u USD resta resistente è datu l'azzione EUR / GBP sfavore cum'è a musica d'umore re. N. Irlanda ferma pusitiva, in equilibriu.
• Cum'è tali, GBP hè u G10 outperformer cun Cable chì prova a marca 1.21 versus una basa 1.2028 dopu una presa favurevule di u valore facciale da Donaldson di DUP; però, fonti indicanu chì a revisione di i partiti puderia piglià settimane.
• JPY hè u G10 laggard datu l'azzione di rendiment sfavorevoli è più rimarche dovish da i nominati diputati BoJ; USD / JPY à u top-end di i paràmetri 136.12-84.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 6.9519 vs exp. 6.9515 (prec. 6.9572)

Rendimentu Fissu

• I futuri di u debitu svaniscenu dopu à l'ultimu rimbalzu di u gattu mortu è e curve si ripidenu.
• Bunds toccu un frescu 132.51 ciculu bassu, Gilts falà à 99.38 è T-note ritirate in 111-21 + / 10 range, solidu 2025 subasta tedesca, anche se dopu cuncessione pesante aiuta Schatz parà qualchi perdita trà 115.52-114.95 paràmetri.
• I JGB superanu dopu à più tistimunianza dovish da i candidati BoJ è una vendita decente di 2 anni.

Commodities

• WTI è Brent sò più fermi nantu à a sessione è attualmente residenu in u top-end di circa strettu. Paràmetri di USD 1/bbl chì sò quasi in u range di u luni, cù un flussu di notizie limitatu è u cumplessu apparentemente cuntinueghja à cunsulidà.
• U Giappone pensa à enfatizà l'impurtanza di l'investimenti in natgas, GNL, idrogenu è ammonia durante a so presidenza G7, secondu un ufficiale METI.
• LME annuncia a sospensione immediata di a garanzia, applicabile à i magazzini listati da LME situati in i Stati Uniti di qualsiasi novu aluminiu primariu, rame, piombo, nichel o lega d'aluminiu (in forma di NASAAC). Attualmente NASAAC russa in mandatu, 400/T, in magazzini LME-listed in i Stati Uniti. Sospensione di l'usu di tali mandati per l'usu in a liquidazione di futuri LME NASAAC.
• L'oru spot hè un toccu più dolce nantu à a sessione cum'è l'iniziu di l'iniziu indottu da u USD hè sbulicatu cum'è l'indici torna in u territoriu pusitivu, ancu s'ellu hè solu modestamente; più largamente, i metalli di basa sò mischiati datu a resistenza di u USD è e metriche di inflazione chì pesanu.

Geopolitica

• U portavoce di u Kremlin, Peskov, hà dettu chì a Russia ùn ripiglià a participazione à e discussioni START finu à chì Washington ascolta a pusizione di Mosca, mentre chì aghjunse chì l'OTAN ùn agisce più cum'è l'avversariu cundizionale di a Russia, ma cum'è un nemicu.
• U Ministeru di a Difesa Russu hà dettu chì i Stati Uniti pianificanu a pruvucazione in Ucraina cù sustanzi chimichi tossichi, secondu TASS.
• I voli domestici russi in direzione di San Petruburgu anu da vultà, via Reuters citendu un situ di seguimentu di u radar di volu; L'aeroportu di Pulkovo hè statu chjusu à u trafficu aereu, per via di un ughjettu micca identificatu cù aerei di caccia chì rispondenu, via BAZA. U spaziu aereu intornu à l'aeroportu hè stata successivamente riapertura.
• U Ministeru di a Difesa Russu dice chì l'Ucraina hà pruvatu à attaccà duie regioni russe cù droni durante a notte, via Ria.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Ghjennaghju Inventarii à l'ingrossu MoM, 0.1% di stima, prima 0.1%
  • Ghjenn. Inventarii Retail MoM, est. 0.1%, prima 0.5%
• 08: 30: Bilanciu di u cummerciu di merchenzie anticipatu di ghjennaghju, stima – $ 91b, prima – $ 90.3b, rivedutu – $ 89.7b
• 09:00: Dicembre S&P CS Composite-20 YoY, stima 4.75%, prima 6.77%
  • Dic. S&P/CS 20 City MoM SA, stima -0,40%, prima -0,54%
  • Dec. FHFA House Price Index MoM, stima -0.2%, prima -0.1%
• 09:45: Febbraio MNI Chicago PMI, est. 45.5, prima 44.3
• 10: 00: Febbraio Richmond Fed Cundizioni cummerciale, prima -10
  • Febbraio Richmond Fed Index, est. -5, prima -11
• 10:00 : Conf. Board Consumer Confidence, est. 108.5, prima 107.1
  • Febbraio Conf. Situazione Presente di u Cunsigliu, prima di 150.9
  • Febbraio Conf. Aspettativa di u Cunsigliu, prima di 77.8

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 14:30: Goolsbee di Fed Parla à u Community College

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

I lettori rigulari ùn saranu micca sorpresi d'amparà chì aghju una nova ferita. Appena eru adattatu per ripiglià l'attività normale dopu a mo recente operazione di ritornu, aghju tornatu à i pesi. Facciu questu solu per esse megliu in u golf. In u mo primu paru di sessioni di 2 settimane fà, aghju overdid the bench press è per cutà una longa storia corta aghju avà un strain musculu romboide o lacrime. Aghju pruvatu stupidu di cuntinuà à ghjucà à u golf cun ellu è l'aghju peghju. Sò avà in assai dulore è probabilmente fora di u golf per uni pochi di settimane. Vengu da ellu vulendu chì a mo crisa di a mità di a vita era più distorta versu vitture veloci, tatuaggi o un trasplante di capelli piuttostu chè ambizioni di golf.

Dopu à trè settimane aspra per l'azzioni, i bonds è a mo spalla, i mercati anu cuminciatu questu in un umore megliu finu à quandu avemu ghjuntu l'ultimu ghjornu di u mese oghje. Hè un sestu di l'annu guasi andatu ! Anu aumentatu più altu grazia à una volta pusitiva di dati di i Stati Uniti, mentre chì i prezzi per a tarifa di terminale di a Fed sò rimasti stabili dopu un trattu sustinutu più altu in i ghjorni recenti. Questu, à u turnu, hà datu à i mercati una corsa più chjara per risponde positivamente à e dati attraversu ligami è azioni.

E cose parevanu assai diffirenti prima di u ghjornu. In fattu, à un puntu, u rendimentu di u Treasury 10yr hà righjuntu u so livellu intraday più altu da nuvembre à 3.977%, prima di trasfurmà più bassu in a matina di i Stati Uniti, è infine chjude -2.9bps più bassu à 3.914%. Intantu, l'aspettattivi di a tarifa di u terminal era ancu in traccia di chjappà un novu altu di chjusu è si movenu finu à 5.43% intraday, prima di finisce a sessione pocu cambiatu à 5.404%.

In i mercati di risichi, i dati pusitivi di i Stati Uniti senza un repricing di i tassi aiutanu, cù l'ordine di beni di capitale di u core da + 0.8% in ghjennaghju (vs. unch expect). In più di questu, ci era più evidenza chì l'attività di l'abitazione puderia avè u fondu, postu chì a vendita di casa pendente era + 8.1% in ghjennaghju (vs + 1.0% previstu), chì lascia l'indici à u so livellu più altu da l'aostu. Tuttavia, nutate chì i tassi di l'ipoteca sò tornati in ferraghju, cusì vedemu quantu hè forte a ripresa di l'abitazione nascente.

Per l'azzioni, l'S&P 500 (+0,31%) hà publicatu un avanzu constante guidatu da i settori ciclichi è di crescita. U NASDAQ (+0,63%) hà superatu, è l'indici FANG+ (+1,51%) hà vistu un avanzu ancu più grande grazia à un solidu guadagnu da Tesla (+5,46%) chì hà finitu a ghjurnata cum'è u 4u megliu in l'S&P 500. I difensivi sò stati ritardati, postu chì i bond-proxies cum'è l'utilità (-0.77%) è l'alimentari (-0.54%) eranu l'industrii peghju. Intantu in Auropa, u STOXX 600 (+1.07%) hà publicatu una ricuperazione larga decente. Ogni settore di l'indici era più altu, ma cum'è cù i Stati Uniti, i difensivi ritardanu i so pari più ciclichi.

L'eccezzioni à u mudellu di dati pusitivi hè vinutu da l'indici di fabricazione di Dallas Fed per u frivaru, chì hè ghjuntu in -13.5 (vs. -9.3 previstu). In particulare, ci sò stati ancu aumenti in i prezzi pagati è i prezzi ricivuti cumpunenti, cù i dui chjappà un altu di 5 mesi. Ddu tema di pressioni inflazionistiche in ferraghju hè prubabile di stà in u focu oghje, postu chì sta matina avemu avutu i rilasci flash da Francia, Spagna è Portugallu, prima di a liberazione in tutta l'Eurozona ghjovi. Ricurdativi chì i nostri economisti europei aspettanu chì l'inflazione core di l'area di l'euro chjappà un novu record di + 5,5%, ancu s'ellu vedenu l'inflazione di u titulu scendendu un pocu più à + 8,4%, chì seria una 4a calata da u piccu di + 10,6% in uttrovi. .

Questa preoccupazione annantu à l'inflazione significava chì i mercati europei anu fattu un pocu sfarente à i Stati Uniti ieri, cù i rendimenti di i boni sovrani chì crescenu à i massimi freschi in parechji paesi. Per esempiu, u rendimentu di bund 10yr (+4.5bps) chjusu à u so livellu più altu da u 2011, finendu u ghjornu à 2.582%. È in u Regnu Unitu, i renditi di 10yr gilt era + 14.6bps à 3.805%, marchendu u so livellu più altu postu chì Liz Truss era sempre PM in uttrovi. Quelli muvimenti sò ghjunti cum'è l'investituri cuntinueghjanu à u prezzu in un percorsu di pulitica più falcu per u BCE, custruendu nantu à u cambiamentu di l'ultime settimane. In verità, i scambii di l'indici di notte sò avà i prezzi senza taglii di i tassi in tuttu in u 2023, è da a riunione di dicembre sò avà i prezzi in + 137 bps di più alti.

Ddu repricing di u percorsu di i tassi di u BCE hè statu apparentemente appruvatu da Vujcic di Croazia ieri, chì hà dettu chì u reprezzamentu riflette i movimenti di u BCE, è chì i mercati anu ghjustu à u prezzu in 50bps a prossima volta cum'è indicatu. Ellu hà dettu ancu chì mentre l'inflazione di u core persiste, allora u BCE deve persevere. Intantu à a Fed, l'unicu parlante maiò era u guvernatore Jefferson (chì prima parlava u venneri), ma offri pocu infurmazione nova nantu à a pulitica. Una cosa chì hà dettu era chì l'elevazione di l'inflazione di a Fed puderia ferisce a so credibilità, è hà dettu chì a prospettiva per i servizii di core ex inflazione di l'abitazione (chì u presidente Powell hà dettu chì seguitanu) restava incerta. Eppuru, malgradu a so reiterazione di l'obiettivu di 2%, l'aspettattivi di l'inflazione di i Stati Uniti à cortu termine anu continuatu à muvimenti più altu ieri, cù u breakeven di 2 anni (+ 3.4bps) chjappà un novu altu di 6 mesi di 3.088%. In una entrevista WSJ publicata ieri, u presidente di a Fed di Cleveland, Mester, pareva implicà chì u limitu per vultà à l'altitudine di 50bps seria altu. Ella hà dettu chì "questa hè una situazione diversa avà. L'avemu digià ridutta à 25 (punti di basa). Hè da esse parte di a cunsiderazione ". In ogni casu, hà nutatu chì a discussione più pertinente per u FOMC in marzu serà solu quantu a tarifa di pulitica deve andà.

Durante a notte in Asia, i principali benchmarks cercanu di ritruvà cù l'azzione di u prezzu di ieri in i Stati Uniti, cù u Kospi (+0.64%) è u Hang Seng (+0.41%) superendu u Nikkei (+0.13%) è u Shanghai Composite (+). 0,07%). I futuri di i Stati Uniti sò ancu in u verde, guidatu da u Nasdaq 100 (+0,18%) mentre chì l'S&P 500 hè flat (+0,01%). U rendiment 10y hè marginalmente più altu (+ 1.2bps), riflettendu u muvimentu in u 2y (+ 1.5bps).

Torna quì in u Regnu Unitu, a sterlina rinfurzata (+ 1.00%) dopu chì u guvernu hà righjuntu un accordu cù l'UE annantu à u Protocolu di l'Irlanda di u Nordu, chì hè statu a parte più controversa di l'accordu originale di Brexit. In essenza, u Protocolu hè statu cuncepitu per evità una fruntiera dura trà l'Irlanda di u Nordu è a Republica d'Irlanda, ma, fendu cusì, hà postu cuntrolli nantu à e merchenzie chì passanu in Irlanda di u Nordu da u restu di u Regnu Unitu, mentre chì l'Irlanda di u Nordu restava ancu allinata cù l'unicu UE. mercatu di merchenzie. Questu hè statu oppostu da i unionisti in l'Irlanda di u Nordu, chì vedenu u Protocolu cum'è pusendu una fruntiera ecunomica cù u Regnu Unitu, è u DUP (u più grande partitu unionista quì) anu rifiutatu di entre in un accordu di spartera di u putere in l'Irlanda di u Nordu per via di questu.

Quandu si tratta di u novu accordu, elimina i cuntrolli nantu à e merchenzie chì si movenu da a Gran Bretagna in l'Irlanda di u Nordu chì restanu in u Regnu Unitu. Permette ancu di applicà i cambiamenti di l'IVA è di l'accisa nantu à u Regnu Unitu in u futuru, ancu in l'Irlanda di u Nordu. È hè statu introduttu un novu mecanismu chì permetterà à l'Assemblea devoluta di l'Irlanda di u Nordu di decide s'ellu si deve applicà o micca cambiamenti à e regule di merchenzie di l'UE chì afectanu l'Irlanda di u Nordu. Sì stu frenu hè tiratu, u guvernu britannicu averia un veto annantu à l'applicazione di una nova regula di l'UE. U capu di u DUP, Jeffery Donaldson, hà dettu chì u so partitu avia bisognu di passà nantu à i punti più fini di l'accordu in i prossimi ghjorni, ma chì "in termini generali, hè chjaru chì un prugressu significativu hè statu assicuratu in parechje zone".

À u ghjornu chì vene avà, è e publicazioni di dati includenu l'IPC francese per u ferraghju, u PIB di u Q4 di u Canada, è in i Stati Uniti ci hè l'indice di i prezzi di l'abitazione FHFA per dicembre, l'indice di fiducia di i cunsumatori di u Cunsigliu di u Cunsigliu di ferraghju, u PMI MNI Chicago di ferraghju, è u L'indice di fabricazione di Richmond Fed per u ferraghju. Da i banche cintrali, avemu da sente da u Goolsbee di a Fed, u Vujcic di u BCE è Cunliffe, Pill è Mann di u BoE. Infine, e liberazioni di earnings include Target.