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Sò i banche regiunale di i Stati Uniti à l’orlu di una nova crisa?

Sò i banche regiunale di i Stati Uniti à l'orlu di una nova crisa?

I banche regiunale di i Stati Uniti sò di novu in prublemi. L'analisi di Mario Lettieri, ex sottusecretariu à l'Ecunumia, è di Paolo Raimondi, economista

Dopu à u colapsu di trè finanziatori regiunale di i Stati Uniti u marzu passatu, u settore hè di novu sottumessu. In fattu, in una sola ghjurnata l'azzioni di u New York Community Bank (NYCB) s'hè colapsatu da 38%, dopu avè signalatu una perdita di 252 milioni di dollari in l'ultimu trimestre.

L'indice bancariu regiunale KBW hè ancu cascatu di 6%, a so più grande calata di ogni ghjornu da maghju. Ùn sò micca colapsamenti bruschi è momentanei. E perdite cuntinueghjanu, chjappà à altre banche regiunale, cumprese u Bank of California, BankUnited basatu in Florida, u Western Alliance Bank d'Arizona, l'Arkansas' Bank OZK è u New Jersey's Valley National Bank.

I CAUSES DI A NOVA CRISI DI I BANCHI REGIONALI AMERICANI

Hè utile à ricurdà chì in queste situazioni ci hè sempre una certa quantità di speculazione chì fanne i fiammi. Hè stimatu chì quelli chì anu scumessa nantu à u colapsu di l'azzioni di u bancu regiunale anu fattu prufitti di $ 685 milioni in un ghjornu! Allora l'investitori è i regulatori sò torna in alta alerta.

Una di e cause seria l'esposizione à u mercatu immubiliare cummerciale chì hè statu in difficultà per qualchì tempu. Ci saria statu grandi perdite nantu à i prestiti immubiliarii cuncessi. I banche sò stati è sò custretti à mette da parte fondi sustanziali per copre ogni perdita.

Ci hè ancu un legatu dannosu lasciatu da a pandemia: u valore di parechje pruprietà, in fattu, avaria colapsatu postu chì milioni di travagliadori sò ancorati à u travagliu remoto, lascendu l'uffizii vacanti o sottoutilizati. Una volta, però, hè soprattuttu l'altu tassu d'interessu di a Riserva Federale di 5,5% chì mette in difficultà parechje banche, piene di titoli di Treasury in perdita, è rende difficiuli di rimborsà i prestiti pigliati da l'investitori immubiliarii. A decisione recente di u guvernatore Jerome Powell di ùn abbassà i tassi hà ancu datu un impulso à u mercatu.

Dopu ci hè a dumanda di a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) per i banche per riempie i so fondi svuotati da i bailouts fatti a primavera scorsa. A FDIC hè l'agenzia indipendente di u guvernu americanu chì guarantisci dipositi finu à 250 mila dollari. Hè stimatu chì i banche regiunale di i Stati Uniti anu da pagà à ella almenu $ 500 milioni. Inoltre, per sopravvive, assai banche regiunale anu da esse realizatu numerose operazioni di fusione / acquisizione è questu rende u mercatu più instabile è volatile.

L'IMPATTU À L'EUROPE

A crisa immubiliare americana hè previsible chì mette ancu in seria difficultà alcune banche europee, canadese è giapponese esposte à u mercatu immubiliare di i Stati Uniti. In questu sensu, u bancu privatu svizzero, gestore di patrimoniu, Julius Baer, ​​​​hà registratu forti cali di i so prufitti è altri banche maiò, cum'è Deutsche Bank, anu avutu à mette da parte riserve extra per copre eventuali perdite nantu à l'investimenti immubiliari americani. .

DOMANDE NON RISOLUTE

I salvataggi fatti l'annu passatu anu lasciatu ancu buchi senza risolve. Per esempiu, NYCB hà avutu prublemi dopu avè acquistatu $ 13 miliardi di prestiti da Signature Bank of New York, unu di i trè finanziatori chì anu fallutu l'annu passatu. Parechje banche regiunale si lamentanu di una diminuzione significativa di i so chjamati redditi d'interessu netti (nii), chì hè a diferenza trà ciò chì guadagnanu nantu à i prestiti cuncessi è l'interessi pagati nantu à i dipositi. Per pudè riservà i dipositi di i clienti chì fughjenu chì cercanu una compensazione più altu, avianu a risaltà l'interessu offertu.

In un recente discorsu, Michael J. Hsu, presidente di l'Office of the Controller of the Currency (OCC), l'agenzia federale di supervisione bancaria, analizò a crisi bancaria di 2023, mette in risaltu trè prublemi maiò: u "vol di dipositi" senza assicurazione hè sempre più veloce; mantene l'assi liquidu ùn hè micca abbastanza in casu di stress severu; u contagiun afecta à i grandi banche ancu in l'absenza di una relazione diretta cù i banche regiunale in crisa. Ricurdativi chì in u Silicon Valley Bank, chì a fallimentu era a seconda più grande in a storia di i Stati Uniti, u 90% di i dipositi ùn eranu micca assicurati è, à l'iniziu di a crisa, in furia precipitosa.

Hsu hà ancu infurmatu chì a FDIC mette in risaltu chì i dipositi micca assicurati anu aumentatu 10% annu, da $ 2,3 trilioni in 2009 à $ 7,7 trilioni in 2022. Molti più banche s'appoghjanu nantu à i dipositi micca assicurati.

Inoltre, i banche, chì sò inspeccionati da l'OCC, anu $ 12 trilioni in dipositi, u 40% di i quali, o $ 4,8 trilioni, sò senza assicurazione FDIC.

In altre parolle, u sistema bancariu americanu hè pusatu nantu à una bomba di tempu. In casu di stress o crisa, i "runs", vale à dì e fughe di i depositanti da i banche, diventeranu incontrollable. Continuemu à pensà chì u G20 deve affruntà u prublema di una riforma radicali di u sistema chì ùn cuncerna micca solu l'USA.

Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/nuova-crisi-banche-regionali-stati-uniti/ u Sun, 18 Feb 2024 06:07:37 +0000.