Ritornu di l’ipoteki à zero per centu, chì pò sbaglià?

Scrittu da Mike Shedlock via MishTalk.com,

Hè un tempu perfettu per fà qualcosa di veramente stupidu , cum'è offre zero per centu pagamenti in anticipu nantu à i mutui.

Case-Shiller indici naziunali è di 10 cità via St. Louis Fed, OER, CPI, è Rent da u BLS

Timing perfettamente stupidu

Morningstar informa chì unu di i più grandi prestatori di i Stati Uniti offre ipoteche di pagamentu 0% per i compratori di casa per a prima volta .

I cumpratori di casa puderanu cumprà una casa senza mette soldi sottu à un novu prugramma lanciatu da United Wholesale Mortgage, unu di i più grandi prestatori di ipoteche di i Stati Uniti.

U novu prugramma di a cumpagnia basata in Pontiac, Michigan serà dispunibule per i compratori di casa per a prima volta è e persone chì guadagnanu u 80% o sottu à u redditu mediu di una zona, a cumpagnia hà dettu in un comunicatu di stampa.

UWM (UWMC) darà à i cumpratori eligibili un prestitu di second-lien di finu à $ 15,000, in forma di assistenza di pagamentu, per 3% di u prezzu di compra di a casa. U prestitu ùn accumulerà micca interessi o richiederà un pagamentu mensuale.

"A pruprietà di a casa hè qualcosa chì simu assai appassiunati", Melinda Wilner, Chief Operating Officer in UWM, hà dettu à MarketWatch.

A cumpagnia avia digià permessu à i cumpratori di abbandunà appena 1% in e so case, ma vulia andà più in là per aiutà i cumpratori di casa, disse. U prestatore anticipa un voluminu più altu di prestiti cù u so novu prugramma zero-down, hà aghjustatu Wilner.

E pratiche di sottoscrizione poveri eranu un mutore chjave di a crisa di l'ipoteca subprime in i Stati Uniti, u Fondu Monetariu Internaziunale hà scrittu in u 2008. Ma à u cuntrariu di i prestiti di pagamentu bassu è senza pagamentu chì proliferavanu in quellu tempu – quandu i prestiti facianu prestiti à e persone chì eventualmente ùn anu pussutu pagà è persu e so case – U prugramma di UWM hè diversu, disse Wilner.

"L'aspettu di stu prugramma chì mi rende nervoso hè a seconda ipoteca silenziosa", Anneliese Lederer, cunsiglieru di pulitica anziana in u Center for Responsible Lending senza prufittu, hà dettu à MarketWatch in una entrevista. "Hè fantasticu chì ùn ci hè micca interessu, ma hè un pagamentu in globu, è i prestiti anu bisognu di capisce ciò chì hè un pagamentu in globu".

Un pagamentu in globu si riferisce à un pagamentu una volta più grande di u solitu chì hè dumandatu da u prestatore à a fine di u termine di prestitu, secondu l'Uffiziu di Proteczione Finanziaria di u Consumatore.

In u so situ web, UWM dichjara in a stampa fine à u fondu di a pagina chì u secondu prestitu "ùn hà micca requisiti minimi di pagamentu mensili, un termini di 360 mesi è hè cumplettamente dovutu cum'è un pagamentu in globu dopu l'ocurrenza di un rifinanziamentu di u [prima ipoteca], [o] pagamentu di a [prima ipoteca] o u pagamentu finali ".

Micca cum'è 2008 ?!

• I prezzi di l'abitazione sò allungati

• L'ecunumia rallenta

• U prestatore ùn hà micca cuscinettu contr'à a caduta di i prezzi di casa

• Ci hè indicazione di case in forte caduta in parechji mercati.

OK, ùn avemu micca prestiti massivi di bugiardi cum'è avemu fattu in u 2008. Ma l'affordabilità di l'ipoteka hè u più bassu di sempre, è u disimpiegu hè cuminciatu à tick up.

Qualcosa per mantene a bolla

Per rinfurzà, queste ipoteche sò esplicitamente per e persone chì facenu 80% o menu di l'ingudu medianu di una zona.

Quantu hè stupidu? In generale, tali prestiti ùn anu micca pagamentu in anticipu, s'ellu ci hè un risparmiu in tuttu, è parechji sò digià prubabilmente in u bordu.

Saria più sensu dà queste ipoteche à quelli chì facenu 120% o più di l'ingudu medianu di una zona, sempre chì anu ancu pocu debitu, è mancanu solu l'appughjatu.

Vote Buying

U presidente Joe Biden hà dumandatu à u Cungressu di furnisce finu à $ 25,000 in assistenza di pagamentu anticipatu à i cumpratori di casa di prima generazione in u so Indirizzu di u Statu di l'Unione.

Questi pruposti di compra di votu per mantene l'ecunumia canticciate abbastanza longu per vince un'elezzione sò sempre à a spesa di quelli chì cascanu per u schema.

A perdita di un impiegu o qualsiasi debitu inesperu tirà questi cumpratori ghjustu sopra u scogliu.

Ci sò parechji segni chì un rallentamentu hè in corso.

Rallentazione ecunomica in corso

24 di maghju di u 2024: Un'altra rivisione massiva, sta volta i beni durable, ciò chì succede

U Dipartimentu di u Cummerciu hà rivisu l'ordine di merci durable di marzu da + 2.6 per centu à + 0.8 per centu. Avà riporta un guadagnu di 0.7 per centu versus una aspettazione di -0.5 per centu.

23 di maghju 2024: New Home Sales Sink 4.7 Percent on Top of Enormi Revisioni Negative

A vendita di casa nova hè cascata. È u Dipartimentu di u Censu hà rivisatu cumplettamente l'aumentu fittiziu di 8,8 per centu di u mese passatu.

22 di maghju di u 2024: A spesa discrezionale si cala à u target, l'azzioni calanu 10 per centu

U CEO di Target, Brian Cornell, hà dettu chì i risultati mostranu "tendenze morbide cuntinuate in categurie discrezionali". [A parolla chjave sopra hè cuntinuata.]

22 di maghju di u 2024: Vendite di casa esistenti diminuite 1,9 per centu, e vendite stagnanu per 17 mesi

A vendita di casa esistenti hè cascata di 1.9 per centu in April è hè ancu calata di 1.9 per centu da un annu fà. A vendita ùn hè micca andata in ogni locu per 17 mesi.

Highlights chjave

• E vendite di casa esistenti sò sbiadite 1.9% in April à una tarifa annuale stagionale di 4.14 milioni. E vendite anu ancu calatu 1.9% da un annu fà.

• U prezzu medianu di vendita di casa esistente hè cresciutu di 4,8% da marzu 2023 à $ 393,500 – u nonu mese consecutivu di guadagni di prezzu annu à annu è u prezzu più altu mai per u mese di marzu .

• L'inventariu di e case esistenti invendute hà cullatu 9% da un mese fà à 1,21 milioni à a fine d'aprile, o l'equivalente di 3,5 mesi di fornitura à u ritmu attuale di vendita mensili.

Grandi Revisioni Negative à i Impiegati Mensili BLS in 2023

U 24 d'aprile, u BLS hà publicatu un rapportu di l'impieghi pocu lettu chì mostra chì i travaglii rappurtati in 2023 ponu esse assai sopravvalutati.

Dati di Dinamica di l'Impiegazione di l'Affari (BED) è Dati Mensili di l'impieghi tramindui da u BLS, graficu da Mish

U 24 d'aprile, aghju cummentatu Aspettate Grandi Revisioni Negative à l'Impiegati Mensili BLS in 2023, ancu u PIB

U rapportu BED hè basatu annantu à i registri nantu à 9,1 milioni di stabilimenti di u settore privatu. Statistiche di l'impieghi attuale (CES) hè u rapportu mensuale di l'impieghi basatu annantu à 670 000 stabilimenti.

Ovviamente, u rapportu BED hè più puntuale, ma hè in ritardu. CES furnisce l'uppurtunità per l'economisti (è u presidente) per andà in u numeru chì prubabilmente esse sbagliati.

CES Overstatement

• 2023 Q2 CES Overstatement: 489,000 Jobs

• 2023 Q3 CES Overstatement: 832,000 Jobs

• Q2 + Q3 Overstatement: 1.321 Million Jobs

Cusì, u BLS dice chì i rapporti di travagliu mensili BLS per 2023 Q2 è Q3 sò sopravvalutati da un totale di 1.321 milioni di posti di travagliu.

Sinopsis Zero Percent Down

Un rallentamentu ecunomicu hè in corso (vede cinque ligami precedenti).

L'impieghi sò sopravvalutati da 1,3 milioni, a spesa discrezionale hè in fallimentu, è UWM (UWMC) offre zero percentuali di ipoteche à i cumpratori più probabili di mette in prublemi se qualcosa va male.

Per a discussione di u graficu principale, vede i Prezzi di Casa Hit New Record High, Ùn vi preoccupate micca, ùn hè micca inflazione.

L'indice naziunale di i prezzi di a casa Case-Shiller hà righjuntu un novu altu in ferraghju. Eccu l'ultimi dati. L'economisti ùn cuntanu micca questu cum'è inflazione.

In più di l'ultimi fasi di a bolla di l'abitazione di u 2008, ùn ci hè statu micca peghju tempu in a storia per offre zero per centu di ipoteche.