Rickards: u più grande scossa monetaria in 50 anni

Scrittu da James Rickards via DailyReckoning.com,

Mi piacerebbe principià l'emissione d'oghje estendendu i mo pinsamenti è e preghiere à quelli chì sò affettati da l'uraganu Helene, chì hà devastatu parte significativa di u sud-est cù inundazioni massive.

U numeru di morti hè più di 100 è pò aumentà significativamente. Speremu tutti chì e zone affettate si ricuperanu.

Avanzate, cun tanta attenzione cuncentrata nantu à l'elezzione presidenziale di i Stati Uniti, a guerra in Ucraina è a guerra in Gaza, chì si sparghje à u Libanu, hè faciule fà perde di vista l'altri sviluppi geopolitichi chì ponu esse ancu più significativi à longu andà.

Unu di sti sviluppi hè l'ascesa di a nova munita BRICS è u so rolu potenziale in u sistema monetariu glubale.

Aghju avvistatu à i lettori nantu à u colapsu di u dollaru dapoi anni è eru unu di i primi à avvistà à l'aumentu di i BRICS.

Hè un scossa monetaria chì tocca à chjappà u sistema finanziariu glubale, è qualcosa chì cunsiderà u sviluppu più significativu in a finanza internaziunale in più di mezu seculu.

U summit annuale di i dirigenti di e nazioni BRICS hè tenutu in Kazan, Russia da u 22 à u 24 d'ottobre, è includerà annunzii chì avanzanu i piani di valuta BRICS in modu materiale.

U putere di i BRICS

L'appartenenza originale à i BRIC da u 2009 consistia in Brasile, Russia, India è Cina. Sudafrica hè stata aghjunta in 2010 quandu u nome di u gruppu hè statu cambiatu in BRICS.

Stu gruppu s'hè allargatu significativamente à a cima di i dirigenti di u 2023 in Sudafrica quandu l'Egittu, l'Etiopia, l'Iran è l'Emirati Arabi Uniti (UAE) sò stati aghjuntu. (L'Argentina è l'Arabia Saudita anu ancu permessu di entre, ma l'Argentina hà ritiratu a so applicazione, è l'Arabia Saudita hà rinviatu a so adesione dicendu chì era sempre cunsiderà a materia.)

BRICS hè statu attivu annantu à l'anni in l'istituziunalizà e so iniziative. In u 2014, i BRICS creò u Novu Bancu di Sviluppu (NDB), chì funziunà nantu à a linea di u Bancu Munniali per prumove u sviluppu di l'infrastruttura in e economie emergenti.

U NDB hè statu capitalizatu cù più di $ 100 miliardi da i so membri è hà attualmente 53 prughjetti in corso cù impegni di più di $ 15 miliardi à quelli prughjetti.

Al di là di i nove membri attuali, ci hè una lista d'attesa di più di 20 aspiranti membri cumpresi putenzi ecunomichi cum'è Nigeria, Venezuela, Indonesia, Malesia, Turchia, Tailanda è Vietnam.

I BRICS facenu parte di un Sudu Globale emergente chì sfida l'Occidenti Cullettivi per a dominazione ecunomica è geopolitica mundiale.

U BRICS Currency Definitu

U sughjettu di una munita BRICS hè cunfusu à a maiò parte di l'osservatori è hè un tema sfrenatu ancu per parechji sperti. Chjameremu a valuta potenziale BRIC per comodità, ancu s'ellu ùn hè statu annunziatu alcun nome formale.

A munita BRICS hè assai luntanu per stabilisce si cum'è una valuta di pagamentu viable. I prerequisiti sò: u valore accunsentutu (chì pò esse fissatu à un'altra valuta, flottante o pegged à un pesu d'oru), canali di pagamentu sicuri (in fondu, tubi digitali criptati d'alta velocità per u trafficu di messagi autentificati), registri digitali è un accordu. emittente (u NDB basatu in Shanghai pò esse adattatu per questu scopu, ma una altra istituzione puderia esse creata).

L'elementu unicu più impurtante hè una appartenenza abbastanza grande in l'unione di munita BRICS in modu chì un destinatariu di pagamenti BRICS pò aduprà per compra in parechje ghjuridizione per parechji beni è servizii.

Questu ultimu puntu hè induve a maiò parte di l'arrangiamenti di pagamentu di munita alternativa cascanu. A Russia pò vende l'oliu à a Cina per CNY (chì facenu attualmente), ma sò custretti in quantu à induve ponu passà u CNY (basamentalmente limitatu à i prudutti è semiconduttori chinesi).

A listessa questione sorge quandu a Russia vende oliu à l'India (per rupee) o armi à l'Iran (per rials). U vinditore hè limitatu in quantu à ciò chì ponu cumprà cù a valuta di u cumpagnu di cummerciale.

Questa limitazione si sparisce in una unione di valuta cù 15 o 20 membri o più. Se a Russia guadagna BRIC da a Cina, ponu cumprà aerei Embraer da Brasile o semiconduttori da Malasia.

Per quessa, l'usu di una munita di pagamentu in una unione di valuta multi-membri ùn hè micca limitatu à i membri. Cù l'accessu à i canali di pagamentu, i non-membri ponu accunsenu à riceve a munita BRICS in pagamentu, cunfidenti in a so capacità di spende trà l'altri membri BRICS chì sò partenarii cummerciale.

A prova di questu hè a zona euro, chì hè attualmente una unione di valuta di 20 membri cù un bancu cintrali unicu è l'accettazione mundiale di l'euro.

Novi Sviluppi à Fighjà

Ci sò parechji sviluppi interessanti chì si sò accaduti. U primu hè chì i Stati Uniti sguassate u so vantaghju di u statu di dirittu cù sanzioni à a Russia, u congelamentu di l'assi di u Bancu Centrale di Russia è i sforzi per arrubà quelli assi è cunvertisce in un prestitu di $ 50 miliardi à l'Ucraina cù l'usu strutturatu. finanza.

In vista di stu comportamentu rogue da i Stati Uniti, i paesi diventanu più prudenti nantu à e grandi riserve di nota di u Tesoru di i Stati Uniti. Questu pò esse in parte per u recente rallye di u prezzu di l'oru.

U sicondu hè chì u summit BRICS in Kazan, Russia à a fini di uttrovi, annunzià un prugressu significativu in a custruzzione di canali di pagamentu sicuri è ammettenu novi membri, chì guidanu u gruppu più vicinu à a massa critica necessaria per lancià una unione di valuta.

Nimu di questu succede durante a notte. Hè utile di ricurdà chì l'euro hà pigliatu quasi 10 anni per lancià da u Trattatu di Maastricht in u 1992 à a creazione attuale di l'euro in u 2000.

J'ai travaillé en étroite collaboration avec Alberto Giovannini à la fin des années 1990. Era unu di i principali economisti è studiosi chì anu aiutatu à creà l'euro. Eru assai familiarizatu cù l'ostaculi tecnichi per creà una nova munita, in particulare a determinazione di i tassi di scambiu à quale Deutsche marks, lira, franchi è altri muniti membri seranu cunvertiti in euro.

Un ligame à l'oru

Ci hà da piglià anni per sviluppà un mercatu di obbligazioni denominati in BRIC, ancu s'è u prucessu puderia esse acceleratu se i membri BRICS offrenu ligami direttamente à i so citadini cum'è investitori retail.

Ci hè una corta strada per fà i BRIC una valuta di riserva viable – oru. I membri di l'unione di munita BRICS puderanu aduprà BRIC surplus per cumprà lingotti d'oru per mantene in e so riserve.

Russia, Cina è Sudafrica sò tutti i grandi pruduttori d'oru è a Cina hà una vasta rete di raffinerie, per quessa, ci deve esse assai oru dispunibule per a compra. Quandu hè necessariu per compra o stabilimenti, l'oru puderia esse facilmente vendutu per a valuta BRICS. U filu cumunu in queste è altre soluzioni hè chì obviate e transazzioni di dollari americani.

Ci sarà sempre uni pochi d'anni per aghjunghje membri, custruisce l'infrastruttura è firmà certi prublemi di valutazione. Eppuru, sta valuta hè ghjunta.

Ancu cum'è una munita di pagamentu, l'unità BRICS puderia esse aduprata in un percentinu materiale di u cummerciu glubale chì dà u dollaru per i so soldi. L'unità BRICS ùn marca micca a fine di u dollaru cum'è una valuta largamente accettata.

Eppuru, in cungiunzione cù l'armamenti sbagliati di u dollaru, puderia marcà u principiu di a fine.

Lentamente, poi di colpu, hà dettu Hemingway nantu à cumu l'omi fallenu. U listessu puderia applicà à u dollaru.