Riavvia i Pagamenti di Prestiti Studienti Per riduce a Spesa di a Famiglia di $ 15,8 miliardi ogni mese

Dui settimane fà, in " U grande boondoggle di u prestitu di u prestitu di i studienti hè finitu è ​​a spesa di a famiglia hè per colapsà ", avemu dimustratu cumu a tolleranza di pagamentu di trè anni avia aumentatu artificialmente i redditi dispunibuli di decine di miliardi. È, più importantemente, cù u rimborsu di i prestiti di sti prestiti da ripiglià in uni pochi di mesi, a spesa persunale hè stata fatta à colapsà.

Oghje, in una nota di l'economista di Barclays Adirenne Yih (dispunibule per i abbonati pro in u locu abituale ), u bancu hà publicatu un calculu detallatu di quantu a spesa dispunibile si riducerà in u risultatu di u riavviu di pagamentu di u prestitu studiente. In poche parole, u bancu stima un potenziale aggregatu di $ 15,8 miliardi mensili in contra – o $ 190 miliardi annu – à a spesa di i Stati Uniti postu chì u detentore mediu di u debitu studente vede un pagamentu mensile incrementale di ~ $ 390 à principiu di sta caduta. Questu rapprisenta un ~ 8% di u ventu à u redditu persunale mensile, chì affetta u 16% di a pupulazione di i Stati Uniti, è aghjunghjendu pressione micca solu à u cunsumu discrezionale è vestiti, ma à tutte e spese di vendita.

Per quelli chì l'anu mancatu a prima volta, eccu u sfondate:

I pagamenti di i prestiti di i studienti sò disposti à ripiglià in i mesi à vene. Per più di 40 milioni di americani chì portanu u debitu di prestitu studiente, u calendariu per ripiglià i pagamenti hè avà à l'orizzonte. L'accordu di u tettu di u debitu passatu prima di u mese apre a strada per i pagamenti di i prestiti di i studienti per ripiglià u 29 d'Aostu di u 2023, secondu l'ultima aghjurnazione da u Dipartimentu di l'Educazione di i Stati Uniti: Aiutu Federale per i Studenti. Per a maiò parte, questa serà a prima volta chì facenu pagamenti da i primi ghjorni di a pandemia in marzu 2020

Lòggicamente, Barclays cunsidereghja a natura "essenziale" di i pagamenti di u debitu cum'è riducendu a spesa discrezionale per una quantità uguale. Comu tali, u bancu stima un potenziale aggregatu di $ 15,8 miliardi mensili in contra di a spesa di i Stati Uniti, postu chì u detentore mediu di u debitu studiente vede un pagamentu mensuale incrementale di ~ $ 390 (più dettagli quì sottu).

L'analisi hè basatu annantu à i dati di i prestiti federali di i studienti per u saldo aggregatu di $ 1.4 trilioni in i 40.5 milioni di prestiti per cohorte d'età. Utilizendu un periodu di pagamentu di 10 anni è un tassu d'interessu di 5,8%, u bancu calcula un pagamentu apprussimativu di $ 390 / mese in e cohorti .

In cunfrontu cù un redditu annuale persunale medianu prima di l'impositu di ~ $ 57k, stu pagamentu rapprisenta un 8% apprussimativu versu u redditu mensile. In aggregatu, questu ammonta à un "addizionale" (o piuttostu, uriginale, postu chì i pagamenti eranu quì, è dopu trè anni fà, anu appena firmatu) $ 15,8 miliardi in pagamentu mensile per prestiti federali di studienti chì afectanu à circa 15,5% di a pupulazione adulta di i Stati Uniti ( è 32% di a cohorte di 25 à 34 anni).

In più, a stima mensile di Barclays di $ 15.8bn in pagamenti incrementali hè cunservatore postu chì l'analisi tene in contu solu u debitu federale di i studienti (Prestiti diretti), chì hè 87.2% di u debitu tutale di i studienti.

Qualchi più dettagli nantu à quale deve ciò chì:

• À u 31 di marzu di u 2020, ci era 38,4 milioni di destinatari di Aiuti Federali Studenti (Prestiti diretti) pari à 1,315 miliardi di dollari pendenti.
• À u 31 di marzu di u 2023, sti numeri sò aumentati è ci sò avà 40,5 milioni di destinatari è $ 1,430 miliardi pendenti.
• Inoltre, u gruppu di età 25-34 hà a più grande quantità di prestiti à 14,7 milioni di destinatari (36%), mentre chì u gruppu di età 35-49 hà u più grande quantità di prestiti Studenti Federali pendenti à $ 533 miliardi (37%).

A quantità media di rimborsu mensile per gruppu di età:

• I Prestiti Studenti Federali anu 10 tippi di piani di rimborsu chì varienu secondu u quadru di tempu è l'ingressu

• Barclays basa a so analisi nantu à un pagamentu mensuale fissu di 10 anni, postu chì hè u percentu più altu di i piani di rimborsu da i destinatari (33%), è utilizendu un tassu d'interessu assulutu di 5.8%.
• Da questu, u bancu calcula u pagamentu apprussimativu di $ 390 / mese in tutti i gruppi di età

Impattu di u costu di u rimborsu di u prestitu studiente per cohorte d'età

• Paragunendu u costu mensile calculatu di i pagamenti di prestitu studiente sopra à u redditu persunale annu medianu prima di l'impositu revela un cumunu di 8% mensile in contra di u redditu in tutti i gruppi di età.

Stima di l'impattu di a spesa à u consumatore discrezionale

• Basatu nantu à a nostra analisi, l'economisti Barclays stimanu l'impattu tutale da a ripresa di i prestiti federali di i studienti à a spesa discrezionale di i cunsumatori à ~ $ 15.8bn (mensuali), derivati ​​da l'aggregazione di u costu tutale trà tutti i detentori di prestiti federali è i rimborsi di prestiti federali.

In seguitu, l'economisti anu calculatu u percentualità tutale di a pupulazione adulta di i Stati Uniti chì serà affettata da a ripresa di u Rimborsu di u Prestitu Studente (utilizandu stimi di u Censu di i Stati Uniti da u 2022 per calculà a dimensione di a pupulazione tutale versus a quantità tutale di destinatari di Prestiti Studenti Federali, e poi ulteriormente disaggregate per gruppi di età). Basatu nantu à i calculi, u 15,5% di a pupulazione adulta (18+) di i Stati Uniti serà effettue è duverà ripiglià u pagamentu di i so prestiti studianti, cù un impattu eccezziunale trà a cohorte di 25-34 anni (32%).

Livellu d'educazione per fascia di redditu

• I redditi più alti di a famiglia sò più probabili d'avè assistitu à l'università è portanu un debitu di studiente più altu. Un analisi di l'Uffiziu di Statistiche di u travagliu 2021 Indagine di Spesa di u Consumatore indica chì i rivenuti più alti sò più probabili d'avè assistitu à l'università.
• Mentre chì sta relazione hè cunnisciuta intuitivamente, implica chì i redditi HH più elevati sò dunque più probabili di purtà un debitu studiente più altu cumparatu cù, per esempiu, a cohorte "Menu di $ 15,000", in quale a maiò parte di i cumpunenti ùn anu micca assistitu à l'università.
• In questu cuntestu, è piuttostu contraintuitively, u bancu hà una vista favurevule di e cumpagnie esposti à cohorts di redditu HH più bassu . Per queste cumpagnie, l'insulazione relative da a ripresa di i pagamenti di u debitu di i studienti servirà cum'è una compensazione benvenuta à a pressione di spesa guidata da l'inflazione chì hà avutu prima un impattu eccessivo in i HH di redditu più bassu.

Più dettagli in a nota completa dispunibule per l'abbonati pro in u locu di solitu.