Rally Stock Rinversa Mezu In Preoccupazioni “Overheating” Cum’è Bitcoin Powers Versu $ 50,000

A manifestazione di u muvimentu di l'ultimi sei ghjorni à settimana hà pigliatu un soffiu di marti, cù futuri scendendu da un record di 3.913 mentre l'investitori anu filtratu i guadagni è pesatu l'impattu di e crescenti aspettative di inflazione chì anu vistu i tassi di 10Y Breakeven toccanu i massimi di 7 anni in mezu à i segni L'amministrazione di Biden s'impegna à passà una fattura d'aiutu considerable.

U MSCI All-Country World Index hà aumentatu 0,1% à u so altu record, ancu se i primi muvimenti in i primi indici europei suggerenu chì altri guadagni ponu esse più difficili da truvà, cù u FTSE 100 britannicu flat u ghjornu ancu cum'è un record record vicinu per Wall Street a notte hà datu à l'azzioni asiatiche a cunfidenza di spinghje più, cù l'indice più largu di MSCI di azzioni Asia-Pacificu fora di u Giappone in crescita di 0,3%, guidatu da chips blu cinesi, in crescita di 2,2%.

E azzioni europee sò diventate rosse dopu à un iniziu scumpientu ancu quandu u bitcoin hè attivatu, aumentendu sopra 48 000 $ a notte dopu à una speculazione diffusa chì più cumpagnie seguiteranu Tesla acquistendu a criptovaluta diretta. L'oliu hà cambiatu u so recenti rallye mentre u slide di u dollaru hà acceleratu. L'avvene per l'S & P 500 eranu modestamente in u rossu, suggerendu un iniziu tranquillu per u ghjornu di cummerciale di i Stati Uniti.

"A riflissione à u spinu di l'stimulu fiscale di i Stati Uniti è di e nutizie pusitive di vaccini ferma u tema maiò per i mercati", anu scrittu i strategisti di a National Australia Bank.

Mentre i futuri Emini giravanu intornu à u 3.900 gamma "muru di chjamata", a crescita di Bitcoin hà continuatu quandu s'avvicinava rapidamente à a marca di 50.000 $ marti, postu chì l'investimentu di Tesla in Elon Musk guidatu da Elon Musk in a criptovaluta hà avutu investitori chì pò diventà una classa di asset mainstream per i dui corporazioni è gestori di soldi. U prezzu di un bitcoin hà cullatu à un piccu di 48 216 $ – guasi abbastanza per cumprà unu di i veiculi Tesla più venduti, Tesla Model Y SUV. Ethereu di criptovaluta rivale hà fattu un record di 1.784,85 $ marti. Bitcoin hà scuppiatu 20% più altu luni dopu chì Tesla hà annunziatu ch'ellu avia un investimentu di 1,5 miliardi di dollari è chì eventualmente piglierà a criptovaluta cum'è pagamentu per e so vitture. Hè stata a so più grande crescita quotidiana in più di trè anni.

Musk prevede di accettà a valuta cum'è pagamentu per e vitture Tesla è l'analisti pensanu chì questu hè un cambiamentu più grande chì e cumpagnie è e grandi case d'investimentu seguitanu i picculi cummircianti in l'attivu.

"Bitcoin capisce definitivamente l'attenzione di l'investitori – Aghju sempre più dumande nantu à questu", hà dettu Marija Vertimane, stratega senior in State Street Global Markets. "Da un puntu di vista praticu, aduprà u bitcoin per cumprà qualcosa – e vetture Tesla – sarebbe sempre estremamente difficiule data a so volatilità eccessiva".

"In questu momentu, pare sempre un pocu di una ricerca tranquillamente, per acquistà bitcoin. Ma pensu chì à a fine di l'annu, cù a tarifa attuale di flussu istituziunale entrante, diventerà chjaru chì questu hè un landgrab una volta in a vita ", hà dettu Jehan Chu, fundatore è cumpagnu di gestione di Kenetic, chì investe in cumpagnie relative à blockchain.

Riturnendu à l'azzioni, l'euforia era assai più silenziata: l' Europa era largamente, se modestamente, in u rossu cù l'Eurostoxx 50 in calata di 0,3% è l'indice Stoxx 600 in calata di 0,4% malgradu i risultati pusitivi di u gigante oliu francese Total SE è di u cummerciu online Ocado Gruppu Plc. Utilità, media è nomi di custruzzione sò un arrastu nantu à l'indici; oliu è gasu hè u solu settore in territoriu pusitivu. L'azzioni di Natixis SA sò state suspesi dopu chì si dice chì u gruppu finanziariu francese BPCE SA era in discussioni avanzate nantu à una offerta putenziale per cumprà l'azziunarii minuritarii di a banca d'investimentu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni totali crescenu finu à 2,8% dopu chì i risultati di u quartu trimestre di a grande petrolifera francese anu superatu e stime, affinchendu a tendenza d'aghjurnamenti deludenti da u settore è alzendu u subindice energeticu. L'analisti anu evidenziatu e so attrazioni difensive è anu dettu chì i risultati parenu "boni".
• L'azzioni Demant saltanu finu à 14%, u più da l'ottobre 2008, dopu à u prufittu 2020 di u produttore danese di apparecchi acustici è a so guida 2021 hà superatu e aspettative. Peers Sonova è GN Store Nord sò cullati ancu.
• L'azzioni di Bellway crescenu finu à u 4%, toccu u più altu dapoi l'11 di marzu, dopu chì l'aghjurnamentu di a prima mità di u housebuilder britannicu hà indicatu l'aghjurnamenti di cunsensu è hà dimustratu una prestazione cummerciale rassicurante.
• L'azzioni di Randstad crescenu finu à u 4,3%, toccu u più altu dapoi u 22 di marzu, cù RBC dicendu chì a sucietà di persunale olandese avia un quartieru "eccellente" è chì duverebbe cuntinuà à ricuperà.
• L'azzioni di l'elettrocomponenti guadagnanu quant'è 5,1% à un puntu record dopu chì JPMorgan hà aghjurnatu u distributore di l'elettronica per sovrappesu in ottimisimu annantu à u mantenimentu di guadagni di quota di mercato è crescente più veloce per mezu di M&A.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche anu publicatu modesti guadagni, cù u calibre di riferimentu chì cresce per un terzu ghjornu chì pareva un altru record. L'indice più largu di MSCI di e azzioni Asia-Pacificu fora di u Giappone hè aumentatu di 0,3%, guidatu da chips blu cinesi, in crescita di 2,2%. In Giappone, l'azzioni di u SoftBank Group sò aumentate di 3,4% dopu avè segnalatu prufitti record in u so Fondu Vision. U stock hè statu u più grande impulsu à l'indice Topix di u Giappone per un secondu ghjornu di seguitu è ​​si chjude à un puntu record. I fornitori di telecomunicazioni sò stati u più grande impulsu à Topix, chì hà allargatu u so guadagnu dopu avè scalatu u luni à u so livellu più altu dapoi u 1991. U Nikkei 225 hà aghjuntu à u 2,1% di u luni, alimentatu da un saltu in SoftBank dopu avè segnalatu un prufittu record in u so Vision Fund . U Topix stessu hà cullatu 0,1%, allargendu i guadagni da u luni quandu hà righjuntu u so più altu livellu dapoi u 1991. Blockchain è criptovalute anu saltatu dopu chì Bitcoin abbia avutu un piccu novu dopu à l'annunziu di Tesla chì hà fattu un investimentu di 1,5 miliardi di dollari in a muneta digitale. Intantu, l'Indonesia Jakarta Composite hà calatu 0.4% ancu dopu chì u guvernatore di a banca centrale hà dichjaratu ch'ellu pesa se riduce ulteriormente i tassi d'interessu perchè l'inflazione stava cascendu "troppu bassa".

L'Indice CSI 300 di a Cina hà allargatu i guadagni in u cummerciu di u dopu meziornu per superà u piccu di ghjennaghju è ghjunghje à u so più altu livellu in 13 anni, guidatu più altu da e materie è l'azzioni tecnulugiche. L'indice di benchmark hà chjusu 2,19% più altu cù Iflytek, Han's Laser Technology è Zoomlion Heavy Industry trà i più grandi vincitori.

E valutazioni stese danu à l'investitori una pausa mentre si animanu à avanzà i sforzi di vaccinazione, crescenu e prospettive di stimulu è un rallentamentu di e infezioni à coronavirus in u globu. Cù l'aspettative di l'inflazione vicinu à e più alte dapoi u 2013, e quistione anu ancu cuminciatu à esse suscitate nantu à quandu u cusiddettu cummerciu di riflessione in obbligazioni puderia cumincià à minaccià l'azzioni. Luni, Goldman hà fattu avanzà a so previsione per una prima alzata di i tassi da a fine di u 2024 à u principiu di u 2024 dopu avè alzatu e so previsioni di PIB per u 2022 è u 2023, ciò chì hà messu l'ecunumia di i Stati Uniti in traccia di diminuisce è l'inflazione hà da esse rossa.

"Avemu da ghjunghje à u puntu induve duvemu cumincià à preoccupassi di u risicu di cume tiremu ind'è quellu stimulu, pruvucarà l'ecunumia à surriscaldà, sò queste valutazioni diventendu troppu costose", Saira Malik, capu Nuveen di azzioni globali , hà dettu in Bloomberg TV. "Hè qualcosa chì avemu da esse in lotta cù l'annu passatu".

In più di e preoccupazioni crescenti nantu à i rendimenti più elevati di u bonu, a preoccupazione ferma nantu à u ritmu di a vaccinazione, l'efficacità di i vaccini contr'à e nuove ceppe di u virus COVID-19 è u dannu fattu à e economie, cumpresu l'impattu annantu à u dollaru di un $ 1.9 previstu pacchettu di trillioni di stimulu.

Quella serie di negatività hà aiutatu à pesà di più nantu à u dollaru. Contra un panaru di altre valute, u dollaru s'hè indebolitu largamente contr'à i so pari di u Gruppu di 10, cù e valute di paradisu chì guidanu i guadagni. In listessu tempu, l'euro hà allargatu i guadagni in prime ore europee, aumentendu sopra à 1,21 $, mentre chì l'obligazioni taliane si sò riunite per mandà i costi di prestitu di u paese à un minimu record. L'inclinazione di a volatilità di l'euro hà subitu una forte ripreziazione una volta di più in u front-end, chì mostra u pusizionamentu di cassa cunduce u mercatu chì u dollaru ferma in una tendenza ribassista. U yen hà avanzatu al di là di 105 per dollaru è hè statu fissatu per u so più grande guadagnu cutidianu dapoi nuvembre à mezu à a calata di i rendimenti di u Tesoru. A libbra hè andata à u più altu in quasi trè anni, aiutata da una debolezza larga di u dollaru in mezu à un ottimisimu prudente in quantu à una ripresa in azzioni. I dollari australiani è neozelandesi sò cullati per un terzu ghjornu chì a crescita di i prezzi di e materie prime hà illuminatu e prospettive per l'esportazione di e nazioni; U crudu Brent hà risuscitatu ottu ghjorni cunsecutivi, a più longa striscia in quasi un annu, è l'oru hà scalatu per un terzu ghjornu.

Come annunziatu sopra, Bitcoin hà fattu un novu record annantu à 48 000 $ marti dopu l'annunziu di Tesla Inc. di un investimentu di 1,5 miliardi di dollari in a più grande criptovaluta.

In i tassi, i Tesoreri sò stati più alti guidati da a fine di a curva dopu a dip-compra durante a sessione d'Asia hà mandatu rendimenti à i minimi di a sessione, dopu avè toccu 1.20% ieri. U bonu di i Stati Uniti hà supperformatu i bundle è e donne cù un supportu supplementu da futuri S&P 500 chì si allentanu da livelli alti record. I rendimenti eranu più ricchi di ~ 2bp à longu andà di a curva, appiattendu 5s30s da 1.5bp è 2s10s da 1.9bp; 10s intornu à 1,15%, supera i fasci è e donne più di 1bp. Oghje u rimborsu di u Tesoru cumencia cù a vendita di note di 3 anni; 10 è 30 anni sò più tardi sta settimana. A differenza trà a curva di rendiment di i Stati Uniti 5 è 30 anni è u so equivalente tedescu hà righjuntu a so più larga da 2011, riflettendu principalmente aspettative per una ripresa di inflazione più forte in America.

In commodities, In cunfurmità cù u sentimentu di risicu, l'oliu hà prima toccu i massimi di 13 mesi, aiutatu da un ottimisimu crescente nantu à un ritornu di a dumanda di carburante, cù Brent crudo 0.8% prima di rinunzià i guadagni.

"Ci hè un sensu chì l'ingrossu di l'approvvigionamentu di l'oliu hè sparitu più rapidamente di quellu chì nimu hà pensatu pussibule", hà dettu Phil Flynn, analista senior di Price Futures Group in Chicago. "Sembra chì ci sia un cambiamentu di paradigma in u mercatu".

Jim Bullard, presidente di a Fed di San Luigi, hè u presidente di a Fed designatu oghje prima di passà nantu à i dati CPI di dumane è u discorsu di Jay Powell à u Club Economicu di New York. Ieri, a presidente di a Fed di Kansas, Esther George, era assai in missaghju è hà aiutatu à lisà u mercatu di i bonds, ponendu a scena per a recuperazione di u risicu.

Infine, prima di u ghjornu avanti, uni pochi di righe nantu à i cummenti di u presidente Lagarde di a BCE dopu a chjusura europea. Hà dinò prumessu di continuà à offra u supportu monetariu di u bloccu mentre i chjusi in a regione continuanu più longu di ciò chì parechji anticipavanu inizialmente. Chjamò i paesi à seguità dinò dicendu chì "ferma cruciale chì a pulitica monetaria è fiscale cuntinuessi à travaglià di a manu. A pulitica fiscale – à u livellu naziunale è europeu – ferma cruciale per rinfurzà a ripresa ".

À u ghjornu avanti avà è utteneremu dati sia nantu à a balanza cummerciale tedesca di dicembre sia u bilanciu di u cuntu currente cù a produzzione industriale italiana di dicembre. Da i Stati Uniti, ci serà u sondaghju di uttimisimu di piccula impresa NFIB di ghjennaghju è l'apertura di travagli di Dicembre JOLTS. Da e banche centrali, Philip Lane, economista in capu, parlerà. Alcune di e più grandi cumpagnie chì riportanu oghje includenu Cisco Systems, Dupont de Nemours, Twitter è Fiserv.

Istantanea di u Mercatu

• S & P 500 futures down 0.1% à 3.905.00
• MXAP cresce da 0,4% à 215,62
• MXAPJ in crescita di 0,3% à 722,26
• Nikkei cresce di 0,4% à 29 505,93
• Topix hà cambiatu pocu à 1.925,54
• Indice Hang Seng in crescita di 0,5% à 29 476,19
• Shanghai Composite cresce 2,0% à 3.603,49
• Sensex hà calatu 0.2% à 51.250.64
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,9% à 6.821,23
• Kospi hà calatu 0.2% à 3.084.67
• Brent Futures cresce di 0,6% à 60,93 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce in 0.9% à 1.847,35 $
• Indice di u Dollaru US falatu 0.41% à 90.57
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 1.6 bps à -0.452%
• Euro in crescita di 0,5% à 1,2107 $
• Brent Futures cresce di 0,6% à 60,92 $ / bbl

Top Notte Overnight da Bloomberg

• I scientisti in una missione patrocinata da l'Organizazione Mondiale di a Salute per fà luce nantu à a diffusione di u virus SARS-CoV-2 in Wuhan informeranu i ghjurnalisti più tardi marti. A Cina hà rinviatu un scopu di inoculà 50 milioni di persone di guasi dui mesi
• L'investituri prevedenu chì un 15% in più di u so cummerciu FX serà realizatu via algoritmi per i prossimi dui anni, hà dettu JPMorgan
• A banca centrale di a China hà inculcatu a calma in u mercatu monetariu di u paese, sminuendu l'importanza di i so recenti prelievi di liquidità in un rapportu trimestrale, chì hà dettu chì u PBOC ùn farà "giri forti" cù a so politica monetaria
• U presidente di a Fed Richmond, Tom Barkin, hà dettu in una intervista cù u Financial Times chì ellu aspetta "volatilità di i prezzi à cortu andà" ma hà vistu rischi deflazionarii è inflazionisti in u futuru
• I dimucràtici di a casa pruponenu di limità u prossimu giru di pagamenti di sollievu Covid-19 à e famiglie chì guadagnanu menu di 200 000 $, dopu à e critiche chì u pacchettu di stimulu di 1,9 trilioni di dollari di u presidente Joe Biden beneficerebbe i ricchi
• U terzu lockdown di l'Inghilterra hà colpitu i rivenditori non essenziali più forte di u precedente in Novembre, cù a nova variante di u coronavirus chì impedisce a spesa è a fiducia u mese scorsu, secondu u British Retail Consortium
• U PBOC hà minimizatu l'importanza di a so recente operazione di liquidità chì hà causatu rotazioni selvatiche di u mercatu monetariu, dicendu chì a so pusizione pulitica ferma neutra è invariata
• Reserve Bank of New Zealand hà dichjaratu marti chì restituverà e restrizioni di u prestitu ipotecariu u 1u di marzu è li stringerà ulteriormente per l'investitori da u 1u di maghju
• I salari giappunesi sò calati in dicembre per un nonu mese di fila, diminuendu u più da ghjugnu 2015, postu chì i patroni anu rimanutu temerosi di e prospettive di prufitti in mezu à una rinascita glubale di u coronavirus

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk:

I mercati azionarii asiatichi sò stati in gran parte pusitivi dopu à l'impulsione stimulare in Wall St. chì hà elevatu tutti i principali indici statunitensi à livelli freschi senza precedenti è u S&P 500 à sopra 3900 per a prima volta , ma cù guadagni massimi quandu u focu in a regione hà cambiatu à u diluviu di liberazione di guadagni. ASX 200 (-0,9%) hà sottupperformatu cù l'indice trascinatu da e difese è prudenza in u settore finanziariu più pesatu dopu chì u RBNZ hà annunziatu di ristabilisce e restrizioni LVR da u 1u di marzu per frenà i risichi per a stabilità finanziaria da i prestiti ipotecari à altu risicu. Ci sò stati ancu vari aggiornamenti aziendali cumpresu u Macquarie Group chì hè statu stimolatu malgradu a previsione di i so risultati FY21 per esse leggermente inferiori Y / Y, postu chì hà ancu notatu chì u cuntribuzione netta cumunata di u Q3 di e so imprese di punta à u mercatu era significativamente più alta Y / Y è cù Suncorp alzatu da un aumentu di i guadagni di cassa H1, ancu se Challenger hè calatu dopu avè segnalatu una rete H1 più debule. Nikkei 225 (+ 0,4%) hè statu mantenutu à galla à mezu à misure di sustegnu induve u guvernu hà annunziatu di spende JPY 1.4tln in riserve d'urgenza per misure pandemiche è cume i guadagni anu ancu furnitu un ventu di coda cumprese SoftBank chì hà publicatu risultati di successu è hè statu aiutatu da profitti record in u so Fondu Vision. Tuttavia, a maiò parte di l'avanzati in Tokyo sò stati eventualmente svaniti nantu à i flussi di valuta è cù a crescita salariale à a so cuntrazione più grande da Dicembre 2009. Hang Seng (+ 0,5%) è Shanghai Comp. (+ 2,0%) eranu inizialmente tentativi più vicinu à e chjusure di vacanze di l'annu novu lunare è dopu à u PBoC hà ripetitu u so approcciu prudente, ancu se u supportu hè statu vistu in i nomi d'oliu blue-chip dopu ulteriori guadagni in a merce sottostante, mentre Geely Auto ha superatu dopu e so vendite aumentanu 40% Y / Y à unità 156.3k in ghjennaghju. Infine, i 10GB JGB sò stati fermi postu chì i prezzi anu trovu una piattaforma intornu à u livellu 151.50 è cù u BoJ presente ancu in u mercatu oghje per più di JPY 1.2tln di JGB assai cuncentrati in maturità 1yr-10yr.

Top News Asiatiche

• Hong Kong Exchange nomina Aguzin novu CEO di JPMorgan
• China Solar Supplier Pianifica una pianta enorme per risponde à a dumanda crescente
• Guadagnu di l'azzione asiatiche per u Terzu Ghjornu cum'è SoftBank Nears Record High
• Utenti Clubhouse in Cina Dicenu chì u Serviziu Appare Bloccatu

L'azzioni europee piglianu un soffiu di a manifestazione recente è vedenu un preghjudiziu à u latu negativu in i primi scambii (Euro Stoxx 50 -0,3%) dopu à una sessione APAC relativamente mista , cume l'impulso stimulatu chì si vede in Wall Street si svilò à pocu à pocu. I futuri di i patrimonii di i Stati Uniti vedenu ancu perdite poche cù l'ES, NQ, YM è RTY inferiori di circa 0,1-0,2% cume i participanti aspettanu u prossimu catalizatore per una cunvinzione ulteriore. I Settori in Europa sò per u più bassu senza pregiudiziu di risicu chjaru ma cù certi difensivi chì vedenu perdite menu pronunziate, ancu se l'Energia supera i prezzi grezzi fermanu vicinu à i livelli pre-COVID. Scuprendu più in i settori Alimentazione è Bevande è Salute risiedenu vicinu à a cima di u tavulu, ghjustu sottu Petroliu è Gas, mentre chì l'altra parte di u spettru vede Custruzione, Tecnulugia è Banche – cù l'ultime potenzialmente una funzione di i rendimenti chì tiranu indietro. L'IBEX di Spagna (-0,9%) risiede cum'è u underperformer in mezu à e perdite in u so settore bancariu pesante accumpagnatu da qualchi stock-hit-guadagni – cù Solaris (-9%) u laggard in u benchmark spagnolu. In altrò, u CAC di Francia (+ 0,1%) hè ammortizatu da i guadagni in Totale (+ 1,6%) dopu à i guadagni, per chì a Cumpagnia batte nantu à l'adj. aspettative nette è hà nutatu chì u gruppu mantene e so priorità per l'attribuzione di flussu di cassa è l'implementazione di a strategia di trasformazione di u Co, sustene i dividendi è mantene un bilanciu forte. Altri mutori relativi à i guadagni includenu Micro Focus (+ 3,19%), TUI (-0,5%), ASM (+ 0,9%) è Randstad (+ 2,5%).

Top News europee

• A BPCE di Francia hà dettu in Parlate Avanzate nantu à Natixis Buyout
• Gruppu Modulare sustinutu da TDR chì pesa Offerta publica iniziale
• EssilorLuxottica's EU Offer Kick-Starts GrandVision Review
• Equiniti s'alza Circa u 50% Dopu à u Rapportu d'Approcciu di Prisentazione

In FX, u Dollaru hè cascatu più luntanu da i migliori livelli, è guasi à traversu u bordu nantu à una mistura di fattori fundamentali è tecnichi, cumprese più retracement è ricunvergenza in i spreads di rendimentu chì avianu favuritu i Tesoreri di i Stati Uniti, ancu picchi record più alti in Wall Street è ancu di più prugressu versu un aiutu fiscale. Intantu, materie prime è cumpagnie stanu ancu applicendu una pressione più bassa nantu à i contraparti Greenback è G10 anu scalatu o stanu testendu u graficu chjave è i livelli sentimentali. Dunque, u DXY hè avà luttendu per stà sopra 90.500 trà i parametri 90.963-502 paragunatu à u 91.288 di u luni.

• JPY / EUR / CHF – Hè una chjama stretta, ma in termini di magnitudine è pura velocità di muvimentu, a rinascita di u Yen da 105.77 in una tappa venneri scorsu à circa 104.54 (è cuntendu) finu à oghje hè forse u più accattivante, in particulare quandu si mette contr'à u rallye in corso di Nikkei è si chjude appena sopra 29,5k. Tuttavia, da una sola prospettiva di u graficu, u 2nd vicinu successivu sottu à u 200 DMA (avà 105.54) era ribassista per Usd / Jpy è a perdita di u statutu 105.00+ avaria trippatu i fermi stabiliti da longhi à cortu andà è da i travagliadori intraday chì cercanu un rimbalzu. Similmente, l'Euro hà sappiutu sustene l'impulsione attraversu 1.2050 è 1.2100 per superà u 21 DMA appena al di là di u numeru tondulu per espone 1.2150 è u 50 DMA intornu à 1.2156, mentre chì u Francu hà rimessu da sub-0.9000 à 0.8950+.
• AUD / NZD / GBP – I prossimi migliori maestri, cume l'Aussie piglia una presa più ferma di u manicu 0.7700 in seguitu di un'inchiesta di affari NAB piuttostu mista chì mostra un miglioramentu di u sentimentu, ma deterioramentu in e condizioni, mentre u Kiwi hè in giru à menu di 0.7250 dopu à una crescita di l'aspettative di l'inflazione NZ è u RBNZ preannunzendu chì e restrizioni LVR seranu rimpiazzate cù effetti da u 1 di marzu. In altrò, a sterlina hà infine perforatu 1.3750 è una doppia cima quasi furmata da ogni latu di a fine di u mese per postà un pinnacle ytd frescu una frazione timida di 1.3790 è un ostaculu tecnicu chì prutege 1.3800.
• CAD / NOK / SEK – A manifestazione estensiva di l'oliu à a cima di USD 58.50 / brl è USD 61 / brl in WTI è Brent rispettivamente continua à sustene a Loonie è a Corona Norvegese, ma una calata in u sentimentu di risicu ampiu hà impeditu à i primi di scalà 1.2700 vs u Buck è l'ultimu da tene sopra 10.2500 vs l'Euro. Tuttavia, u Nok face megliu cà a Corona Svedese chì ferma sottu à 10.1000 contr'à a moneta unica a vigilia di a Riksbank.
• EM / PM / CRYPTO – Ampi guadagni vs l'USD, barra u Pruvate chì hè sempre affruntatu à offerte pesanti in 7.0000, cù Gold inching più vicinu à Usd 1850 / oz è u 200 DMA, Bitcoin supera Usd 48.2k per un altru novu ATH.

In merci, i futuri WTI è Brent scambianu i migliori livelli, ma restanu elevati nantu à a prospettiva riflessionaria emanata da a fattura di stimulu di i Stati Uniti, chì vene contr'à un fondu di supportu di speranze di vaccinazione è di modifiche di l'offerta OPEC + – cù tagli extra di pruduzzioni di Saudi chì aggravanu u strettu in l'oliu mercatu. U cumplessu oliu hà ancu tracciatu u sentimentu di u mercatu più largu à mezu à u rallentamentu di u ritmu di e infezioni COVID à fiancu à e chjame di figure monetarie è fiscali per ùn diminuì u stimulu troppu prestu. E scrivanie anu ancu nutatu chì i margini di a raffineria puntanu versu una ripresa di a dumanda di carburante – cù una dumanda di carburante per jet dinò sustinuta da misure riflesse da i funzionari per assicurà chì i viaghji attraversu u paese ponu accade in modu sicuru. Dittu chistu, i risichi di svantaghju includenu a prulungazione di e misure di bloccu per via di sparghjera di vaccini scaglionati o l'emergenza di una variante più potente – stu sentimentu hè statu ancu riflessu in l'outlook da u gigante petrolifero Total. Inoltre da un puntu di vista di l'offerta, i prezzi elevati di u petroliu puderebbenu esse tentatori per i pruduttori di rilassassi o almenu chiede a diminuzione di i tagli di produzzione relativi à COVID. Intantu, e piattaforme petrolifere attive statunitensi anu vistu una crescita consistente dapoi l'ultima parte di nuvembre – cù u numeru vistu aumentendu da u latu di i prezzi attraenti. WTI risiede ghjustu à u nordu di USD 58 / bbl (vs. altu 58.59 / bbl) mentre chì Brent si ritrova nantu à una maniglia di USD 60 dopu avè superatu brevemente USD 61 / bbl à un massimu di circa USD 61.23 / bbl. In altrò, i metalli preziosi benefizianu di u Dollaru più dolce cù l'oru spot chì s'avvicina più vicinu à 1850 / oz cù u so 200DMA vistu intornu à USD 1855 / oz seguitatu da u so 50DMA à USD 1859 / oz. Intantu l'argentu spot estende i so guadagni sopra à USD 27.50 (vs. bassu 27.23 / oz). Infine, i metalli di basa sò più solidi à mezu à u più dolce Buck è u fondu riflazionariu, cù u ramu LME chì serpente intornu à u marcu USD 8.100 / t.

Calendariu di l'eventi US

• 6 ore di mattina: Ghjennaghju Optimismu per e Piccole Imprese, est. 97.0, precedente 95.9
• 10am: Dicembre JOLTs Aperture di travagliu, est.6400, prima 6.527

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Dopu un weekend di patetiche tentative di neve quì in Surrey, eri hè stata fatta una prova più significativa è aghju svegliatu à qualchì centimetru in più sta mattina. Una di e cose chì m'hà mantenutu andatu in u lockdown 3 hè chì durante l'ultime 5 settimane di tediu, suspettu chì u campu di golf averia statu chjosu assai di più ch'è era apertu datu un cattivu mese di pioggia, neve è tempu fretu. Dicu à i mo figlioli eri sera chì quandu avia circa 4 anni, credia chì ogni ortu di u mondu avia esattamente a stessa quantità di neve, indipendentemente da a so dimensione. Cusì aghju pensatu chì un picculu giardinu hà vistu una prufundità tamanta di neve. Quandu l'aghju dettu à i mo figlioli mi guardavanu cum'è se fussi a persona a più scema di u mondu.

U cummerciu di riflazione hà aiutatu i mercati à colpì novi massimi pandemichi eri cù e tempeste recenti di u mercatu una memoria luntana chì a prospettiva di un pacchettu di stimulu fiscale sustanziale di i Stati Uniti è di rallentà i tassi d'infezione Covid-19 hà causatu l'assi di risicu per continuà u so rally di ferraghju. L'ottimisimu rinnuvatu hè statu particularmente forte in i mercati di merci, induve u grezzu Brent hè aumentatu + 2,06% à 60,56 $ / bbl – chiudendu più di 60 $ / bbl per a prima volta dapoi ghjennaghju 2020. Questu hà purtatu l'azzioni energetiche à guidà l'indici di capitale nantu à i dui lati di l'Atlanticu, cù l'industria energetica S&P 500 chì si riunisce + 4,17% è u settore di l'energia STOXX 600 guadagna + 1,21%. E banche si sò riunite ancu sì i rendimenti di i prestiti anu pigliatu una pausa da a so recente crescita, cù e banche americane chì aghjunghjenu + 1,78% cume i so omologhi europei aumentavanu + 0,86%. In generale u S&P 500 hè aumentatu + 0.74%, per guadagnà per una sesta sessione consecutiva è ghjunghje à un altru record. Intantu, l'azzioni di i picculi Stati Uniti anu superatu di manera significativa postu chì u Russell 2000 hà aumentatu + 2,53% finu à u so massimu di tutti i tempi è hè avà in alza di + 130% da i so minimi pandemichi, paragunatu à u S & P 74,5% rally da u so minimu.

Mentre ùn hè micca veramente una commodità (ancu) è micca necessariamente un asset di risicu, Bitcoin hà aumentatu + 15,8% è à un novu massimu storicu (44 692 $) cun Tesla (+ 1,31%) appena timidu di elli dopu avè amparatu ieri chì Tesla avia acquistatu $ 1.5bn Bitcoin in ghjennaghju. Bitcoin hè in alza 4% sta mane. In l'indagine di u mese scorsu (ligame quì) avemu dumandatu se pensate chì Bitcoin è Tesla eranu più propensi à radduppià o dimezzà per i prossimi 12 mesi. U radduppiu hè statu vistu da 25% è 18% per Bitcoin è Tesla rispettivamente cù 56% è 62% pensendu à dimezzà.

Forse cù l'imprese spaziali di Elon Musk pruverà à fà di Bitcoin a valuta di l'universu in avanti. Perchè fermassi à a duminazione glubale? In ogni casu, tuttu ciò chì pensate di e valutazioni di Bitcoin (è Tesla) questu annunziu dà à a criptovaluta ulteriore credibilità istituziunale à pocu pressu. Marion Laboure in a mo squadra hà scrittu un bellu pezzu a settimana scorsa nantu à l'avvene di e munete digitale è criptò. Hè fermamente cunvinta chì entrambi stanu andendu sempre più mainstream. Vede u so raportu quì.

Durante a notte, a maiò parte di i mercati asiatichi anu cuntinuatu à cullà cù Hang Seng (+ 0,63%), Shanghai Comp (+ 1,30%) è Kospi (+ 0,48%) tutti i guadagni di publicazione. I mercati giapponesi sò un pocu più mischiati cù u Nikkei (+ 0,13%) in su dopu avè cancellatu e prime perdite mentre u Topix hè calatu -0,27%. L'avvenimenti nantu à l'S & P 500 sò cummercializati largamente piatti mentre scrivemu mentre l'indice di u dollaru americanu hè calatu -0,22%. I rendimenti nantu à 10y UST sò calati -1.2bps da a notte à 1.159%. In termini di versioni di dati per a notte, i guadagni reali in Giappone di dicembre sò ghjunti à -1.9% yoy (vs. -3.4% yoy previsti) mentre a lettura di u mese precedente hè stata rivista à -0.7% yoy da -1.1% yoy.

Torna à ieri è in Europa, u STOXX 600 hà guadagnatu + 0,30% nantu à a listessa riflessione è e forze procicliche chì guidanu altri mercati. Intantu u FTSEMIB hà riunitu un + 1,48% in più mentre Mario Draghi hà vintu u sustegnu di i principali partiti pulitichi italiani è avà hè previstu di annunzià scelte di cabinet da pocu mentre prova à furmà un novu guvernu. U risicu per a mentalità ùn hà micca vistu un indebulimentu significativu di u debitu sovranu quantunque i rendimenti è e curve sò state per u più immutate à a fine di e so sessione. Ghjustu prima di l'iniziu di a cummercializazione in i Stati Uniti, i tituli di u Tesoru di 30 anni si scambiavanu à 2,0% prima di calà torna à 1,95% à a fine di a ghjurnata, mentre u rendimentu di 10 anni era altu cum'è 1,198% prima di finisce u ghjornu appena un pocu più altu ( + 0.7bps) à 1.171%. In Auropa, i rendimenti di 10yr bund tedeschi sò stati in crescita + 0.3bps à -0.45% mentre i rendimenti di 10yr Gilt sò calati di ritornu -0.7bps à 0.48%.

Nantu à u tema di stimulu fiscale, i Democratici Congressuali in i Stati Uniti inizieranu i voti di u cumitatu nantu à l'elementi di u Cuncid-19 bill di l'amministrazione di Biden Administration dopu oghje. Dopu à a chjusura di u marcatu azziunale eri, u dirigente di e Minurità di u Senatu, McConnell, hà rimarcatu chì "i Democratici anu decisu di andà solu à u sollievu di i virus" in segnu chì a riconciliazione di u bilanciu hè veramente a strada avanti è chì i Democratici seranu capace di passà u prughjettu cù una maghjurità simplice. Fà un ochju nantu à chì misure fermanu in u pianu di l'amministrazione mentre face u so passaghju per i vari comitati di a Camera serà chjave per capisce induve esattamente a fattura di stimulu influenzerà l'ecunumia. Vede Matt Luzzetti di DB (quì) è i pezzi di Peter Hooper (quì) per più nantu à cumu l'ecunumia seria influenzata da vari livelli di stimulu è ancu nantu à cumu u pianu puderia esse ottimizatu per ottene l'accettazione pulitica mentre stimula sempre l'ecunumia.

In altrò, in termini di e preoccupanti nutizie di u weekend AstraZeneca, u direttore medicu aghjuntu di u Regnu Unitu hà suggeritu eri chì a cepa sudafricana ùn mostra evidenze di diventà a ceppa dominante in u Regnu Unitu in i prossimi mesi, è hà dettu chì ùn pare micca avè una vantaghju trasmissibile sopra a ceppa domestica dominante attuale chì hè a cosiddetta "ceppa Kent". À u mumentu ci hè statu "solu" 147 casi SA in tuttu in u Regnu Unitu è ​​micca novi per dui ghjorni chì hè impurtante postu chì assai testi di surghjenti (di massa) sò stati fatti in e zone induve hè statu trovu. S'ellu finisce per piglià a speranza hè chì i colpi di rinfrescante adattati saranu pronti (probabilmente da l'autunnu) chì ponu esse adattati per trattà e mutazioni. Si spera ancu chì i vaccini aiutinu à riduce malatie drammaticamente gravi è ospedalizazioni. Ancu sì sò un vaccinu è un toru di l'ecunumia glubale per questu annu pensu sempre chì ste mutazioni complicanu i piani di riapertura un pocu di più di ciò chì m'aspettava à a fine di l'annu scorsu o almenu esse assuciatu à un livellu più altu di restrizioni quandu riapertura di ciò chì seria u casu cù vaccini chì pruteghjenu perfettamente da tutte e mutazioni. U viaghju internaziunale serà probabilmente u prublema più grande in u 2021.

Nantu à u coronavirus in modu più largu, u ministru di a Salute tedescu Spahn hà dichjaratu a necessità di mantene e restrizioni di u paese per u momentu postu chì e novi infezioni sò suscettibili di stà sopra à l'obiettivu di u guvernu in i ghjorni à vene. Mentre era in Francia, un funziunariu di u guvernu hà dettu eri chì a variante di u RU custituisce probabilmente circa u 20% di i casi francesi attualmente è chì u paese ùn pò micca passà à vaccinà i menu vulnerabili finu à maghju. In i Stati Uniti, hè statu annunziatu chì i ristoranti interni seranu riaperti appena venneri per prufittà di u weekend di vacanze di San Valentinu, ancu se a capacità fermerà limitata à 25%. U novu capu di u CDC hà suggeritu di dumandà e prove Covid-19 prima di tutti i voli naziunali per riduce a trasmissione, è u novu segretariu di i trasporti Buttigieg hà dettu chì ogni decisione finale nantu à a pulitica seria "guidata da dati, da scienza, da medicina, è da u l'input di e persone chì anu da esse daveru da realizà questu ".

Infine, prima di u ghjornu avanti, uni pochi di righe nantu à i cummenti di u presidente Lagarde di a BCE dopu a chjusura europea. Hà dinò prumessu di continuà à offra u supportu monetariu di u bloccu mentre i chjusi in a regione continuanu più longu di ciò chì parechji anticipavanu inizialmente. Chjamò i paesi à seguità dinò dicendu chì "ferma cruciale chì a pulitica monetaria è fiscale cuntinuessi à travaglià di a manu. A pulitica fiscale – à u livellu naziunale è europeu – ferma cruciale per rinfurzà a ripresa ".

À u ghjornu avanti avà è utteneremu dati sia nantu à a balanza cummerciale tedesca di dicembre sia u bilanciu di u cuntu currente cù a produzzione industriale italiana di dicembre. Da i Stati Uniti, ci serà u sondaghju di uttimisimu di piccula impresa NFIB di ghjennaghju è l'apertura di travagli di Dicembre JOLTS. Da e banche centrali, Philip Lane, economista in capu, parlerà. Alcune di e più grandi cumpagnie chì riportanu oghje includenu Cisco Systems, Dupont de Nemours, Twitter è Fiserv.