Quessi sò i migliori (è i peggiori) mesi per i guadagni in borsa

Parechji investituri credi chì i mercati di l'equità facenu megliu in certi tempi di l'annu.

Ci hè una verità à queste rivendicazioni, o hè una stupidità supersticiosa? Marcus Lu di Visual Capitalist investiga u prublema utilizendu e dati raccolti da Schroders , una sucietà britannica di gestione di patrimoniu.

Ciò chì dicenu i dati

Questa analisi hè basatu annantu à 31 anni di rendiment in quattru indici di borsa principali:

• FTSE 100 : Un indice di e prime 100 cumpagnie nantu à a Borsa di Londra (LSE)

• MSCI World : Un indice di più di 1,000 cumpagnie di grande è media capitalizazione in i mercati sviluppati

• S&P 500 : Un indice di e 500 più grande cumpagnie chì cummerciu in i borse di i Stati Uniti

• Eurostoxx 50 : Un indice di i 50 principali stock blue-chip in a regione Eurozona

I pircintuali in a tavula seguente rapprisentanu a freccia storica di questi indici chì cresce in un mese determinatu, trà l'anni 1987 è 2018. I mesi sò urdinati da u megliu à u peghju, in ordine discendente.

Ci sò alcuni outliers in questu set di dati chì ci concentreremu quì sottu.

I mesi forti

In quantu à a freccia di crescita, dicembre hè storicamente u megliu mese per pussede l'azzioni. Questu hè in linea cù un fenomenu cunnisciutu cum'è "Rally di Santa Claus" , chì suggerisce chì i mercati di l'equità si riuniscenu in Natale.

Una teoria hè chì a stagione di vacanze hà un effettu psicologicu nantu à l'investituri, inducendu à cumprà in quantu à vende. Pudemu ancu ipotisà chì parechji investitori istituziunali sò in vacanze in questu tempu. Questu puderia dà à l'investituri retail bullish più influenze nantu à a direzzione di u mercatu.

U sicondu mese megliu era d'aprile , chì hè cumunimenti cunsideratu cum'è un mese forte per a borsa. Una teoria hè chì parechji investituri ricevenu i so rimborsi di l'impositu in April, chì dopu aduprà per cumprà azioni. L'affluenza risultante di cash spinge i prezzi più altu.

Parlendu di prezzi più alti, pudemu ancu vede sta tendenza da a perspettiva di i ritorni. Fighjendu nantu à l'S&P 500, è vulendu in u 1928, April hà generatu un rendimentu mediu di 0,88% . Questu hè assai sopra à a media di tutti i mesi di 0,47%.

I mesi debuli

I trè peggiu mesi per pussede l'azzioni, secondu questa analisi, sò ghjugnu , agostu è settembre . Hè una coincidenza chì sò tutti in l'estiu ?

Una teoria per a debulezza relativa di a stagione hè chì i cummircianti istituziunali sò in vacanze, simili à dicembre. Senza l'allegria di vacanze, però, u mercatu hè menu spumosu è a liquidità ridutta porta à un risicu aumentatu.

Sia crede questu o micca, i dati mostranu un mudellu cunvincente. Hè per quessa chì a frasa "vende in maghju è andate" hè diventata populari.

Cunsiglii chjave

Investisseur deve ricurdà chì sta dati hè basatu nantu à i risultati storicu , è ùn deve esse usata per piglià decisioni avanti in u borsu.

Anomalie cum'è a pandemia di COVID-19 in 2020 ponu avè un impattu prufondu in u mondu è u mercatu in generale. U rendimentu di a borsa in questi tempi pò deviate assai da a so media storica vista sopra.

Indipendentemente, questa analisi pò ancu esse utile à l'investituri chì cercanu di capiscenu i movimenti di u mercatu. Per esempiu, se l'azzioni cresce in dicembre senza un catalizzatore chjaru, puderia esse u famosu Santa Claus Rally à u travagliu.