Powell sguasserà a festa? Livelli da fighjà sta settimana

L' S&P 500 hà chjusu ghjustu à a so media mobile di 50 è 100 ghjorni u venneri dopu à una fusione epica dopu à dati di travagliu "mistu" è una risposta dovish guidata da una splusione in volumi di cummerciale di opzioni di ghjornu.

L'aumentu di u venneri era 0 DTE (ghjorni à a scadenza) l'attività di l'opzioni di chjama. Cum'è SpotGamma spiegà in Twitter, à u nordu di 1 milione di chjama cummercializati cù ~ 60% di quelli ligati à a scadenza d'oghje.

Era l'acquistu di chjama chì era più prevalenti – i venditori avianu prubabilmente vindutu chjamati è cumprati sottumessi per hedge – chì era u kicker bullish aghjuntu à IV caduta. Una volta chì l'attività hè scaduta, però, cum'è hà fattu à a fine di u ghjornu, ùn face pocu per creà u cuntestu per una manifestazione larga.

I futuri anu allargatu quellu guadagnu durante a notte, ma u ritmu di l'accelerazione hà rallentatu …

A quistione avà hè chì succede dopu?

Cù Powell parlendu dumane matina è CPI più tardi in a settimana, ci hè assai risicu di l'avvenimentu.

Cum'è SpotGamma nota, u fattu chì ùn vedemu micca un cambiamentu più altu in u SPY Call Wall (390) malgradu u ~ 2% rally u venneri suggerisce chì i cummircianti d'opzioni più longu ùn anu micca posizionatu in modu aggressivu.

Ci hè un livellu di pivot maiò à 3910 (SPY 390 Call Wall), cù resistenza à 3950 & 4000 (SPX Call Wall).

U supportu mostra à 3870, 3860 (SPY385) è 3850.

SpotGamma pensa chì a cosa più pulita da fà quì hè di guardà alcune chjamate più datate.

Semu bullish nantu à una vicinanza di 3900 postu chì ci hè poca resistenza finu à 4000.

U truccu quì hè Powell à 9AM ET dumane, chì pò inibisce l'attività bullish oghje mentre i cummircianti aspettanu i so rimarche.

Hè un ghjocu di guessing quantu u mercatu reagisce à Powell dumane, in ogni modu, credemu chì, datu un angolo dovish, puderia esse un forte rallye cù poca resistenza finu à 4000-4050.

Questu presenta un bellu risicu / ricumpensa, in particulare se IV ferma in una manifestazione per via di una longa caccia di chjama (ie VIX up, market up).

Ci hè spaziu per un rallye forte in ghjennaghju in generale, postu chì ci hè un grande, put-heavy (in SPY / SPX / QQQ) 1/20 scadenza chì pò furnisce carburante di rallye. A scadenza hè attualmente più pusata / chjamata neutrale per i stock unichi in tuttu. Inoltre, a dumanda di una nova prutezzione di svantaghju hè assai bassu, suggerendu pocu timore in i mercati.