Position-sizing è drawdowns

Da Macro Ops Musings substack

Nisun trader pò scappà di drawdowns. Sò una realità di l'affari. Ma pudete implementà tecniche per riduce a so intensità è a durata. Unu di i migliori modi per fà questu hè di scalà a dimensione di a pusizione di retrocede mentre andate in una striscia di perdita. Riturnà quandu e cose ùn viaghjanu micca u vostru modu hè a chjave per avè una longa carriera cummerciale.

Un minuscule drawdown, lasciatu senza trattamentu, pò trasfurmà rapidamente in una splutazioni di capitale di contu è di capitale mentale. Se perde unu di questi dui, site fora di u ghjocu per u bonu.

Un drawdown hè un signu chì sia:

• U vostru metudu hè temporaneamente misaligned cù e cundizioni di u mercatu

• U vostru bordu hè in erosione è avete bisognu di adattà

• Fate cumerci fora di a vostra cumpetenza o di u prucessu normale

Hè sensu per riduce u dimensionamentu di a pusizione perchè in u mumentu, ùn sapete mai esattamente perchè un contu scende. A diminuzione di a dimensione rallenta u prucessu è vi dà u tempu di pensà à ciò chì succede.

In u casu di u scenariu a, a dimensione più chjuca facilita mentalmente a tempesta.

Per i scenarii b è c, dimensioni di pusizioni più chjuche prutege u vostru capitale è vi cumprà più tempu per fà aghjustamenti è ritruvà in pista.

U successu in questu affari hè di cunsistenza à longu andà è cumpostu. Starving una strategia di cummerciale chì principia à underperform hè estremamente utile per ottene stu scopu.

Strategia di riduzione di pusizioni

U seguitu hè un modu metudu per determinà quandu è quantu aggressivu duvete riduce a dimensione.

Prima, scavate in a vostra storia di cummerciale è vede se e vostre perdite "cluster". Sò i cummerci perdenti sprinkled intornu à i vincitori? O ci sò spazii chjaru induve uni pochi di perdite portanu à parechje più perdite in una fila? Sè vo vede un mudellu di perdite clustering, allura a vostra strategia vi prufittà di riduzzione taglia.

Verificate quante perdite in una fila generalmente causanu u drawdown. Un solu perdente prubabilmente ùn signala nunda. Di solitu hè una seria di cummerci perdenti. Stu numeru pò esse 3 o più. Hè diversu per ognunu secondu u so prucessu. Evaluate a vostra storia di cummerciale è pruvate à determinà u vostru sogliu ottimale.

Per esempiu, pudete truvà chì, dopu à trè perdite in una fila, e cose cumincianu à sminticà per uni pochi di mesi. Allora a prossima volta chì vi curri in trè perdenti, cuminciate à tagliate a taglia.

Mantene à tagliate finu à chì u drawdown si stabilizza. Una volta chì u drawdown principia à ricuperà, cuminciate à aghjunghje a dimensione.

Pudete andà al di là di stu metudu rudimentale carturà in realtà a curva di l'equità di u vostru contu è sviluppendu e regule di tendenza per questu. Se u valore di u vostru contu basatu nantu à i cummerci di chjusi hè sopra à una media di 20 cummercializazioni, allora utilizate a dimensione completa. Se u vostru valore di u vostru contu cade sottu à a media mobile di 20 cummerci, allora retrocede a dimensione. Questu hè un modu "quantu" più definitu per andà.

A variazione di a dimensione di a pusizione purterà i vostri ritorni à u prossimu livellu. I mercati furniscenu prufitti in cicli. Se sintonizza in questi cicli, pudete sfruttà elli è ottene un rendimentu megliu cù menu drawdowns.