Ponzi ? L’insiders scaricanu e scorte à e so cumpagnie à un ritmu record

I CEO è l'insider di l'imprese sguassate stock à un ritmu assai più veloce di quellu chì avemu vistu in l'ultimi anni, è a svolta hè chì aumentanu a vendita cum'è e so cumpagnie impegnanu in ricuperazioni record di azioni.

In nuvembre, l'insiders anu scaricatu un cullettivu $ 15,59 miliardi – un record di tutti i tempi …

Quaranta ottu alti dirigenti anu dispostu di più di $ 200 milioni ognunu in vendita di stock quist'annu, circa quattru volte a media versus insider da u 2016 à u 2020, secondu un novu rapportu via WSJ , citendu dati da a cumpagnia di ricerca InsiderScore.

U tsunami di vendita insider hè custituitu da i cofundatori di Google Larry Page è Sergey Brin, u miliardariu di cosmetici Ronald Lauder, l'eredi di a famiglia Walton di Walmart, è Mark Zuckerberg, CEO di Meta Platforms Inc. Parechje di elli anu acceleratu dramaticamente a vendita di stock.

I dati di InsiderScore mostranu chì l'insiders corporativi anu vindutu un incredibile $ 63.5 miliardi in azioni finu à nuvembre, un saltu di 50% versus tuttu u 2020. A vendita vene cum'è l'indici di azioni di l'equità maiò sò vicinu à i massimi record è a compra di azioni cuntinueghja à velocità vertiginose. A maiò parte di u dumping insider era in u settore di a tecnulugia, chì ammonta à $ 41 miliardi in vendite.

"Ciò chì vedete hè senza precedente" in l'ultimi anni, hà dettu Daniel Taylor, prufissore di cuntabilità in a Wharton School di l'Università di Pennsylvania chì monitorizza i dirigenti corporativi. Ellu disse chì u 2021 s'assumiglia à una onda di vendita vista quasi duie decennii fà durante a bolla Dotcom.

Taylor hà dettu chì l'insiders anu un timing impeccable di vende cime è cumprà fondu. Avemu delineatu questu in una nota pocu tempu fà chjamata "Corporate Insiders With Impeccable Trading Records Send Clear Signal "Stock Market Is Rigged".

Quale hè cumprà?

L'onda di vendita di l'insider vene cum'è Goldman Sachs indica chì una quantità stupente di ricuperazioni d'azzioni sò state acquistate quist'annu , trà $ 885 à $ 925 Billion. Ciò chì questu suggerisce hè chì l'insiders sò dumping stock à e so cumpagnie in i mercati secundari.

S'ellu ùn era micca per i buybacks di azioni, l'insider di l'imprese ùn puderanu mai scaccià e so azioni à valutazioni sbalorditive. Cum'è mostra quì sottu, 40% di u mercatu bullo attuale hè interamente dovutu à buybacks.

In altri palori, l'insiders corporativi averebbenu prublemi à vende in l'absenza di ricuperazione di l'azzioni per via di prublemi di liquidità. Per esempiu, u CEO di Tesla, Elon Musk, hà vindutu più di $ 10 miliardi di azioni annantu à l'ultimu mese per copre i tassi nantu à l'opzione esercitata, chì hà sfracicatu u stock di 18%. Pigliate nota. Tesla ùn hè micca impegnatu in un prugramma di compra di azioni.

L'insiders corporativi di u schema Ponzi-like sò impegnati in per aumentà a compra d'azzioni per pudè vende i so stock hè una misallocation massiva di capitale. Stu soldi puderia esse usatu per sparghje novi investimenti in a crescita futura, ma piuttostu u panicu accumulatu da l'elite finanziarie.

E mentri l'offerta di ricuperazione hà aiutatu i dirigenti di l'impresa à scaricate e so azioni, Goldman hà prestu à avvistà, " A finestra aperta di ricuperazione per u 2021 finisce u 10 di dicembre ".

Per l'investitori chì scommettenu nantu à i prezzi di azioni più alti, a quistione hè chì succede s'ellu "acquistu di azioni" inversa?