Nvidia & NikiLeaks Spark Surge In Stocks, Gold, & Crypto sta settimana

Una settimana piena d'avvenimenti (US CPI, US PPI, dibattitu presidenziale, decisione di tariffu di u BCE, è sussurri di WSJ Fed) hà lasciatu azioni, bonds, oru, criptu, è crudu tutti più altu in u prezzu, mentre chì u dollaru era macchiatu cum'è un sigillo di zitellu.

I dati di l'indagine soft cuntinueghjanu à rimbalza più altu (pieni di speranza) mentre chì i dati duri – in particulare in relazione à u mercatu di u travagliu – sò stati significativamente in ritardo di aspettative…

Fonte: Bloomberg

… chì, cù i cumenti da u Fed-Whisperer di The Wall Street Journal (NikiLeaks) nantu à discussioni nantu à un tagliu di 50bps a settimana prossima, hà mandatu aspettative di tagliu di tassi più altu nantu à a settimana (malgradu assai chop intornu à u core più caldu di l'aspittatu). stampa CPI)…

Fonte: Bloomberg

… è hà cambiatu l'aspettattivi di u mercatu per un tagliu di 50bps a settimana prossima sopra u 50% …

Fonte: Bloomberg

I rendimenti di u tesoru eranu tutti più bassi nantu à a settimana, guidati da u short-end …

Fonte: Bloomberg

…ma malgradu i ligami chì sò stati offerti, i stock di i Stati Uniti anu sbuchjatu aggressivamente più altu a mità di settimana (dopu chì u CEO di NVDA, Jensen Huang, hà dettu chì "a dumanda era incredibile" è l'algori sò diventati salvatichi) è allargavanu quella spremitura brusca à u venneri (cù Small Caps è Nasdaq in testa). Nasdaq hè cresciutu pocu menu di 6% sta settimana – a so megliu settimana da u Pivot Powell à l'iniziu di nuvembre 2023…

I Small Caps sò cresciuti di 2,5% oghje cum'è a conversazione di u desk era chì avemu vistu e corporazioni chì si sbattevanu per eseguisce acquisti permessi prima di l'iniziu di u periodu di blackout (55% di SPX serà in una finestra chjusa u luni) …

… postu chì i stock "Most Shorted" sò cresciuti tutta a settimana…

Fonte: Bloomberg

… è i stock Mag7 anu aumentatu 5 ghjorni di fila (aumentendu à a so megliu settimana da marzu 2023) …

Fonte: Bloomberg

Questa settimana ùn era micca solu azioni AI, ma i cummerci di seconda derivata (cum'è powering AI). A cesta Power-Up-America di Goldman hè cresciutu à a so megliu settimana in l'ultimi dui anni …

Fonte: Bloomberg

U megliu nantu à a settimana (a marea crescente solleva tutte e barche): Bitcoin Sensitives, Most Short, Biotech, Momentum, Mag7 … tuttu u nordu + 7%

U peghju di a settimana: China ADRs, Nat Gas, Defense … unch to down small

Azioni notevolmente disaccoppiate da obbligazioni sta settimana…

Fonte: Bloomberg

… cum'è a curva di u Tesoru (2s10s) hà tornatu in dis-inversione è a so più ripida da ghjugnu 2022…

Fonte: Bloomberg

U dollaru hè statu sbattutu più bassu dopu à i cumenti WSJ ieri (a so sesta settimana in l'ultime sette settimane), ma ferma in una banda relativamente stretta per l'ultime quattru settimane …

Fonte: Bloomberg

A debulezza di u dollaru hà aiutatu à elevà l'oru, chì hà cullatu à un novu record record cù a so megliu settimana in cinque mesi …

Fonte: Bloomberg

… è mentre simu nantu à u tema di l'oru, saria una pazza chì questu hè accadutu di novu ?

Fonte: Bloomberg

I prezzi di u petroliu anu finitu a settimana più altu (malgradu u pullback d'oghje) ma WTI resta sottu à $ 70 …

Fonte: Bloomberg

Chì, inseme cù u largu spaziu di commodità, hè l'unicu aspettu di i mercati chì si avvicina à i prezzi in i 230bps di taglii di prezzu in futuri FF (un atterraggio duru !!!)…

Fonte: Bloomberg

Infine, u bitcoin hà righjuntu à a so megliu settimana in dui mesi, testendu torna finu à $ 60,000 oghje …

Fonte: Bloomberg

… cum'è forse l'impattu ritardatu di l'aumentu di a liquidità glubale (offerta di soldi) hè vicinu à mandà à a luna…

Fonte: Bloomberg

L'oru è l'azzioni sò digià quì … è ùn vi scurdate – dopu a megliu settimana di Nasdaq da u Pivot Powell, entremu in u peghju periodu di duie settimane di l'annu di u mercatu …

Powell lasciarà u mercatu?