Next Big Mineral Trade Revealed By Morgan Stanley

Abbandunà i veiculi chì brusgianu benzina è aduttà tecnulugii à pocu carboniu per alimentà l'ecunumia di dumane sò tendenzi chì acceleranu in tutta a nazione. Per fà questu, l'accessu à i metalli di terra rara, ingredienti chjave in parechje di sti tecnulugii "verdi", deve esse acquistatu in u paese – micca da a Cina, una minaccia emergente per a sicurezza naziunale per i Stati Uniti. Cume u mondu si frattura in un statu multipolari, ci hè una grande spinta internamente per rinvivisce l'industria di i metalli è a minera di l'America è riduce a fiducia in l'Asia.

L'analista di Morgan Stanley, Carlos De Alba, hà recentemente trasmessu à i clienti a so prospettiva ottimista per u settore di i metalli è a minera di i Stati Uniti. Hà evidenziatu chì i livelli d'investimentu in l'industria anu righjuntu u so livellu più bassu in decennii. Crede chì u settore hè prontu per investimenti massivi è delinea l'imprese chì beneficaranu.

"A fiducia di i Stati Uniti à l'importazione di minerali critichi hà righjuntu un massimu di 30 anni, è l'investimentu in l'industria hè vicinu à u so puntu più bassu in decennii", hà dettu l'analista, indicà a forte dipendenza da l'America à i minerali impurtati da a Cina:

"U guvernu americanu hà identificatu 50 minerali chì ritene critichi per l'ecunumia di i Stati Uniti è per a sicurità naziunale; per 43 di quelli minerali critichi, più di u 50% di u cunsumu domesticu dipende da l'impurtazioni.

Dapoi u 1990, i Stati Uniti anu vistu un aumentu significativu sia in a varietà di minerali impurtati sia in u livellu di dipendenza da queste impurtazioni. In u 1990, i Stati Uniti era cumplettamente dipendente di l'impurtazioni per u fornimentu di minerali 9, è l'impurtazioni superanu u 50% di u cunsumu per i minerali 27 (inclusi tutti i minerali, micca solu quelli critichi).

Sti figuri sò risuscitatu à 15 è 51, rispittivamenti, da 2022. A Cina domina attualmente l'industria glubale di trasfurmazioni / raffinamentu di minerali, è i Stati Uniti sò assai dipendenti di a Cina (> 50% di a fiducia di l'impurtazioni netti) per l'impurtazioni di 26 minerali ".

A dominanza glubale di a Cina in i metalli di terra rara hè una minaccia per a sicurità naziunale. Eranu i dirigenti occidentali addormentati à u volante in l'ultimi trè decennii più per permette chì questu succede?

L'analista hà dettagliatu cumu a Cina domina u supply glubale di minerali di terra rara è hà avvistatu contru à a crescente vulnerabilità in e catene di supply minerale di i Stati Uniti, soprattuttu datu e tensioni in corso in e relazioni sino-americane:

"A Cina hè in una pusizioni putente per influenzà i mercati minerali glubale è hà digià cuminciatu à flexionà a so forza per mezu di restrizioni à l'esportazione di minerali. Per i pulitici di i Stati Uniti, a dependenza di i minerali di i Stati Uniti à l'impurtazioni mette in risaltu a crescente vulnerabilità di a catena di supply minerale di i Stati Uniti è a necessità urgente. Per rinfurzà e catene di fornitura domestica. In più, i Stati Uniti affrontanu una diminuzione multi-decada in l'investimentu in l'industria minera è esplorazione domestica, chì hè cascatu da ~ 2,0% di u PIB in u 1960 (è un piccu di ~ 3,1% in u 1981) solu ~ 0.5% oghje ".

Dopu avè dorme à u volante per decennii, u guvernu gonfiatu di i Stati Uniti, ringraziu l'ex presidente Trump – s'hè svegliatu da u so sonnu è hà capitu chì deve ghjucà un ghjocu seriu di "catch-up" cù riforma di pulitica è incentivi per l'industria privata per ricustruisce a casa domestica di l'America. settore di a minera è a separazione.

"U permessu di a riforma di i Stati Uniti è altri incentivi di u guvernu prubabilmente agiscenu cum'è un ventu per l'industria minera domestica incuraghjendu u sviluppu è aiutendu à mitigà i risichi assuciati di custruisce una nova fornitura di mine", hà dettu l'analista.

Ellu disse chì u grande vincitore di "permettenu riforma" chì hè "urganizatu versu a prumuzione di u sviluppu di i prughjetti minieri" serà u "Junior Mining and Exploration industria".

Una sucietà chì si benefiziu hè MP Materials, u più grande minatore di e terre rare basatu in i Stati Uniti. L'analista hà dettu chì sta cumpagnia hè un "giocu per accelerà l'adopzione di i veiculi elettrici è i tendenzi di l'elettrificazione in i turbine eoliche".

Cuntinuò:

"A missione di a cumpagnia hè di restaurà a catena di furnimentu di terra rara di i Stati Uniti. MP hà eseguitu u so pianu di riavvia a mina di Mountain Pass in California è hè attualmente ramping un stabilimentu di raffinazione per pruduce ossidi di terra rara. A cumpagnia entrerà in a produzzione. di fiocchi di lega NdFeB è magneti permanenti (cumpunenti critichi per i veiculi elettrici è turbine eoliche) cù una pianta chì hè in custruzzione in Texas ".

L'azzioni di MP Materials anu un bassu di Covid-19.

Ellu disse chì Cleveland-Cliffs Inc è United States Steel Corporation sò "beneficiarii chjave per a custruzzione di catene di supply ex-China, postu chì CLF hè attualmente l'unicu pruduttore di l'azzaru elettricu in i Stati Uniti è X hè ramping up un stabilimentu d'acciaio elettricu greenfield quist'annu".

Hà aghjustatu: "Tutti i nomi di l'acciaio sottu à a nostra cobertura (NUE, STLD, CLF è X) benefiziu largamente da e tendenze di re-shoring date facilità di fabricazione, è l'equipaggiu per equipà sò spessu intensivi in ​​acciaio".

È l'analista hà listatu uni pochi di minatori junior cù assi in i Stati Uniti chì duveranu interessà l'investituri:

• American Rare Earths Ltd (ARR.AX | Market Cap ~ A $ 138 milioni) : ARR hè una cumpagnia di esplorazione è sviluppu di terre rare. U so prughjettu emblematicu di proprietà di 100%, u depositu di Halleck Creek, si trova in Wyoming è hà una vasta mineralizazione di terre rare. Sicondu a cumpagnia, u prugettu hà u putenziale di esse trà i più grandi dipositi di terre rare in i Stati Uniti

• USA Rare Earth (Private): Sicondu USA Rare Earth, a cumpagnia pussede l'unicu sistema di fabricazione di neo-magneti sinterizzati scalabile in l'Emisferu Occidentale (situatu in Oklahoma). A cumpagnia hè destinata à a produzzione di magneti in u 2024 è hà u scopu di furnisce a pianta cù magazzini di terra rara minata da a pruprietà Round Top in Texas à a fine di 2025 o principiu di 2026. USA Rare Earth pussede una participazione di 80% in a pruprietà Round Top, Texas. Mineral Resources (OTCBQ: TMRC) pussede u 20% restante.

• Perpetua Resources (PPTA.TO | Market Cap ~ C $ 360 milioni): U prughjettu di sviluppu di Perpetua hè u Stibnite Gold Project situatu in Idaho, chì secondu a cumpagnia hà una di e più grande riserve ecunomiche di antimoniu è puderia furnisce ~ 35% di i Stati Uniti. dumanda in i primi sei anni di pruduzzione. L'antimoniu hè cunsideratu un minerale criticu è hè adupratu in batterie, munizioni è semiconduttori. A cumpagnia hè stata recentemente attribuita finu à $ 15.5 milioni in finanziamentu per u Dipartimentu di a Difesa per aiutà à dimustrà una catena di supply trisulfide d'antimoniu completamente domestica.

• IperionX Ltd. (IPX.AX, IPX.O | Market Cap ~ A $ 525 milioni): L'obiettivu di IperionX hè di rinfurzà una catena di fornitura di metalli di titaniu cumplettamente integrata à i Stati Uniti. A cumpagnia pensa à l'estrazione di minerali di titaniu da u so Prughjettu Titan in Tennessee, in più di pruduce e terre rare è zirconiu cum'è co-prodotti. A cumpagnia pensa à pruduce leghe di titaniu d'altu rendiment, da minerali di titaniu o titaniu di scarti.

In più di prufittà di ciò chì puderia esse prestu una splutazioni d'investimentu in u settore di a miniera, avemu delineatu à i lettori ghjorni fà un altru tema di cummerciale maiò in una nota intitulata "U Next AI Trade".