Nasdaq Futs Soar, Rende Tumble Dopu à a BCE s’impegna à accelerà l’acquisti di Bond

U futuru azionariu americanu è l'azzioni mundiali anu saltatu à u più altu in più di una settimana dopu chì l'ultimu rapportu CPI hà calmatu i nervi di l'investitore nantu à l'inflazione chì accumpagnata da una solida asta di 10Y è una prumessa sorpresa da a BCE chì s'impegna à aumentà a compra di u debitu di u guvernu mesi in un tentativu di cuntene i crescenti rendimenti di i bonds chì minaccianu di derailà a ripresa economica di a regione. L'annunziu di a BCE hà aiutatu i bassi rendimenti à calà ancu di più è hà fattu cresce l'indice MSCI All Country World à u so più altu in pocu più di una settimana, in crescita di 0,7% u ghjornu. L'azzioni tecniche anu avutu un ulteriore spinta – guidatu da semi cumpagnie cinesi – dopu chì a principale associazione industriale di a Cina hà dichjaratu chì travaglià cù u so omologu americanu per discutere di restrizioni di sicurezza di a catena di fornimentu è di cummerciu

E-minis Dow anu aumentatu 118 punti, o 0.37%, S&P 500 E-minis anu aumentatu 30.25 punti, o 0.77% è Nasdaq 100 E-minis anu aumentatu 248 punti, o 2% À 7:45 am ET.

Dopu à parechji ghjorni di volatilità, i futuri Nasdaq anu indicatu u ritornu di e surperformance tecnulugiche postu chì i rendimenti di u Tesoru si sò stabilizzati cù Apple è Tesla hà cullatu in u cummerciu di premarket. Mega-cap stock Microsoft è Amazon.com anu guadagnatu trà 1,5% è 4,3% di premarket in quantu i rendimenti di u Tesoru di riferimentu falanu sottu à a chjave di u marcatu di 1,5% dopu à sparà à un massimu di un annu sopra à 1,6% a settimana scorsa.

JD.com Inc hà cullatu circa 8% di premarket dopu chì a sucietà di e-commerce cinese hà segnalatu un saltu di i rivenuti di u quartu trimestru postu chì hà beneficiatu di un cambiamentu più largu versu e shopping in linea scatenate da a pandemia COVID-19. Bumble Inc hà saltatu circa 10% dopu avè segnalatu una crescita più grande di l'aspettata di i rivenuti di u quartu trimestre è hà dichjaratu ch'ella s'aspettava à una dumanda accumpagnata da e persone chì avianu evitatu l'appuntamentu in persona per via di a pandemia. AMC Entertainment Holdings Inc. hà saltatu 10% dopu avè publicatu una perdita più chjuca di quella prevista, mentre GameStop hà affunditu 6% dopu à un ghjornu salvaticu di volatilità. Roblox hà aumentatu 10% quandu Cathie Wood's Ark Investment Management hà rivelatu una participazione in a cumpagnia di ghjochi digitali.

L'azzioni tecnulugiche à alta crescita, chì cercanu di ritruvà a so piazza dopu à un recente ritornu, sò sensibili à l'aumentu di i tassi d'interessu postu chì sò valutati nantu à i guadagni previsti per l'anni futuri. U Nasdaq hè oghji circa 7% sottu u so record di u 12 di ferraghju vicinu dopu à cascà quant'è 12% a settimana scorsa .

U sentimentu di u mercatu hà pigliatu un impulsu da u rapportu di u mercuriu più debule di l'aspettatu nantu à i prezzi di u consumatore americanu, chì hà allentatu a preoccupazione per e pressioni inflazionistiche più ampie. I renditi di u Tesoru di deci anni sò stati stabiliti intornu à 1,5% in l'ultimi ghjorni, aiutendu à rinvivisce a vita in l'azzioni tecnulugiche chì sò state colpite l'ultimu mese. Un altru catalizatore bullish per u mercatu di i Stati Uniti hè a fattura di sollievu Covid-19 di 1,9 trilioni di dollari, chì hà eliminatu u so ostaculu finale à u Cungressu è serà firmatu da u presidente Joe Biden venneri. A maiò parte di l'Americani riceveranu pagamenti diretti di 1.400 $, cù i soldi chì cumincianu à esce in pochi ghjorni.

"Hè unu di i sforzi di sollievu federale di più grande portata per mai passà u Cungressu è un altru mutivu per esse fiduciosu di e prospettive per l'equità americane", hà dettu Willem Sels, capu d'investimentu in HSBC Private Banking and Wealth Management. "Pensemu chì u mercatu di bonu hà vindutu troppu".

I tituli europei anu scalatu, cù l'indice europeu STOXX 600 chì hà righjuntu un piccu di un annu è allargendu i guadagni dopu chì a Banca Centrale Europea s'impegna à aumentà a compra di u debitu di u guvernu in i prossimi mesi in un tentativu di cuntene i crescenti rendimenti di i bonds chì minaccianu di derailà a ripresa ecunomica di a regione. Mentre i decisori pulitichi si impegnanu avà à cumprà cumerci frontali, anu mantenutu sempre u cambiamentu generale di u prugramma di compra di obbligazioni pandemiche 1,85 trilioni di euro (2,2 trilioni di dollari).

L'indice CAC 40 di Francia hè aumentatu di 0,14%, è u FTSEMIB d'Italia di 0,8 %%. L'indice britannicu FTSE 100 hè cascatu di 0,36% è u DAX di Germania hà scambiatu pianu. L'azzioni europee anu avutu un ascensore dopu l'annunziu inaspettatu di a BCE di "significativamente più veloce" acquisti di obbligazioni in u prossimu trimestre chì hà martellatu i rendimenti di Bund à i minimi di a sessione, hà pressu l'EUR è hà spintu l'azzioni europee più alti.

Nanzu in Asia, un indice di scorte righjunali escludendu u Giappone hè aumentatu 1.78%, guidatu da una crescita di 2.3% in Kospi in Corea di Sud, è era in traccia per u so primu avanzamentu di trè ghjorni in trè settimane. Shanghai Shanghai Composite di a Cina hà riunitu 1,9%, aiutatu da i dati di prestiti lucali mentre l'Indice CSI 300 hà sviluppatu 2,5% ghjovi, u so più grande guadagnu cutidianu in dui mesi, l'ultimu ghjornu di u Cungressu Naziunale di u Populu. U Giappone Nikkei 225 hà guadagnatu 0,5%.

L'azzione asiatica hà avanzatu per un terzu ghjornu è sò avà messe à tappà a so più longa striscia di vittorie in un mese, cù i mercati in Cina è Hong Kong chì guidanu i guadagni. L'indice Chinext di picculi tappi cinesi hè statu u megliu esecutore trà i punti di riferimento di a regione, seguitu da l'indice Hang Seng China Enterprises è dopu da l'indice CSI 300. E cumpagnie di semiconduttori cinesi sò cresciute dopu chì a principale associazione industriale di u paese hà dichjaratu chì travagliarà cù u so omologu americanu per discutere di a sicurezza di a catena di fornimentu è di e restrizioni commerciali . U principale produttore di chip in Cina Semiconductor Manufacturing International era unu di i più grandi contributori à a salita di a misura di Hong Kong. A manifestazione di l'indice CSI 300 ghjovi hà seguitu un avanzamentu di 0.7% in a sessione precedente, dendu à u calibru u so primu guadagnu back-to-back in un mese. U rimborsu seguita un 14% di scumbugliu in 14 ghjorni di cummercializazione finu à u marti, eliminendu più di 1,3 trilioni di dolar da l'azzioni. In altrò, Kospi di Corea di u Sud è l'indice bluechip Kospi 200 crescenu ognunu guasi 2%, guidatu da un ribombu di l'azzioni tecnulugiche è di compra straniera. L'azzioni di Filippine è di Malesia anu mancu fattu male, mentre chì i mercati indiani eranu chjusi per una festa cummerciale

I Treasuries falonu à i minimi di a sessione, cù una calma relativa in u mercatu di Treasuries aiutendu u sentimentu di risicu, cù u rendimentu di riferimentu chì si stabilisce finu à 1,4750% dopu avè sparatu à un annu un annu sopra à 1,6% a settimana scorsa mentre l'investitori anu preoccupatu chì a ripresa economica di i Stati Uniti currerebbe troppu caldu.

U puntu culminante hè l'offerta di durata d'oghje chì include a riapertura di u bonu di $ 30b di 30 anni è una offerta corporativa jumbo di 7 parti da Verizon prevista. I Tesoreri sò stati sustinuti da l'intervenzione di a BCE è ancu cumprendu durante a sessione di l'Asia à mezu à i guadagni per i tituli australiani è neozelandesi; i Treasury à longu andà si lag cun l'avvenimentu di fornitura avanti, mentre chì a vola 2s5s10s arricchisce più di 4bp cume a pancia porta guadagni; A curva 5s30s hè più ripida da ~ 3,5bp. U ciculu d'asta di a settimana si conclude cù una vendita di obbligazioni di 30 $ 24BN à 1pm ET.

"Se guardemu à a storia, vedemu chì quandu i renditi sò aumentati, dopu un pocu tempu i mercati azionari sò generalmente stati bè", hà dettu Justin Onuekwusi, gestore di portafogli in Legal & General Investment Management. "L'unica volta chì si vede veramente l'azzioni è l'obligazioni si vendenu hè in periodi quandu ci hè un spaventu di l'inflazione significativu". A stu puntu, cù a disoccupazione sempre cusì alta, hè difficiule di vede l'inflazione diventà un prublema, Onuekwusi hà dettu. Rendimenti più alti si pudianu leghje cum'è chì mostranu "chì simu in realtà esciuti da u pantà chì simu stati".

"È ci hè un limite di rendiment naturale – e banche centrali entreranu quandu i tassi si muvianu troppu rapidamente. Differenzianu trà i livelli di rendiment è di velocità à chì i rendimenti si movenu ".

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè cascatu à u minimu di una settimana chì u dollaru era più bassu contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10 fora di u yen. U dollaru australianu hà allargatu i guadagni in l'ore europee, guidendu e valute di e materie prime cume i guadagni in azzioni è i futuri azionarii americani stuzzicavanu l'appetitu per u risicu. L'euro s'arrizzò un terzu ghjornu per avvicinassi di 1,20 $ prima di calà dopu chì a BCE s'impegna à intensificà u ritimu di l'acquistu di obbligazioni per cuntrastà a vendita di u mercatu. U yen hà sottupperformatu i so cumpagni di u Gruppu di 10 mentre l'azzioni crescenti anu smurzatu a dumanda di beni paradisu, è hè statu vendutu per l'euro quandu l'investitori anu dettu chì guardavanu barriere d'opzione à 130

In i commodities, u ramu hà cullatu sopra 9 000 $ a tonna in Londra, u petroliu hà avanzatu è u dollaru hà debilitatu.

I dati di u Dipartimentu di u travagliu à 8:30 am ET sò previsti per mostrà u numeru d'Americani chì presentanu prestazioni senza travagliu sò caduti à 725,000 l'ultima settimana da 745,000, in mezu à un ambiente di salute pubblica in migliurazione.

Istantanea di u Mercatu

• I futuri S&P 500 crescenu da 0,7% à 3.923,50
• Nasdaq 100 futures cresce 1,7% à 12968,75
• Euro in crescita di 0,2% à $ 1,1958
• Brent Futures cresce 1,2% à 68,71 $ / bbl
• U futuru di u petroliu crudu WTI cresce 1,5% à 65,48 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce da 0,4% à 1.734 $
• Indice di u Dollaru US falatu da 0,23% à 91,61
• MXAP in crescita di 1,3% à 207,46
• MXAPJ cresce 1,8% à 695,66
• Nikkei cresce 0,6% à 29 211,64
• Topix cresce 0.3% à 1.924.92
• Indice Hang Seng in crescita di 1,7% à 29 385,61
• Shanghai Composite cresce 2,4% à 3 436,83
• Sensex cresce 0,5% à 51,279.51
• L'Australia S & P / ASX 200 hà cambiatu pocu à 6.713,92
• Kospi cresce 1,9% à 3.013,70

Top News US da Bloomberg

• U dirittore mundiale di soldi, BlackRock Inc., dice chì l'oru si dimostra una copertura menu efficace contr'à e mosse in altri assi, cum'è e azzioni, è ancu l'inflazione, secondu Russ Koesterich, manager di portafoglio per u Fondu Globale di Allocazione di BlackRock.
• L'ufficiali di a Banca di u Giappone cercanu modi per permettà à i rendimenti di i bonds di spustassi di più mentre provanu à migliurà u funziunamentu di un mercatu di obbligazioni dominatu da a banca centrale, secondu a ghjente familiarizata cù a materia
• I legislatori cinesi anu appruvatu una revisione approfondita di cume Hong Kong sceglie i so capi, un passu impurtante in i sforzi di Pechino per frenà l'uppusizione in u sistema puliticu di u centru finanziariu asiaticu.
• L'Italien Matteo Salvini a laissé entendre une fin précoce du mandat de Mario Draghi et a indiqué que le premier ministre pourrait être candidat au poste de chef d'Etat lorsque ce poste sera disponible au début de l'année prochaine.

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newquawk

I borse Asia-Pac sò scambiati per u più pusitivi postu chì a regione si basa annantu à a prestazione un pocu mista di u statu induve u DJIA hà publicatu massimi record mentre a tecnulugia soffre di una rotazione cuntinua in valore. ASX 200 (Unch.) S'hè apertu più altu cù a forza vista in e compagnie aeree è in l'azzioni turistiche dopu chì u guvernu australianu hà presentatu un pacchettu di stimulu di 1,2 miliardi di AUD focalizatu nantu à u turismu, inclusi i biglietti aerei sussidiati per i voli naziunali 800k, ancu se i guadagni in l'indice sò stati più tardi ridotti in mezu à sottoperformance in tecnulugia è perdite in u settore finanziariu di u primu pesu cume i rendimenti si sò allentati. Nikkei 225 (+ 0,6%) hà cummercializatu pusitivu cù esportatori sustinuti da una valuta predominantemente più debule è u KOSPI (+ 1,9%) era unu di i superiori dopu à forti figuri di cummerciu iniziali per questu mese chì mostranu chì e esportazioni aumentavanu di 25,2% Y / Y è l'importazioni aumentavanu di 31,4% A / A durante i primi 10 ghjorni di marzu. Hang Seng (+ 1,7%) è Shanghai Comp. (+ 2,4%) sò stati alzati ancu dopu chì ufficiali statunitensi è cinesi anu accettatu di cunduce un summit di 2 ghjorni a settimana prossima in Alaska induve u Sicritariu di Statu Blinken è u Cunsiglieru per a Sicurezza Naziunale di a Casa Bianca Sullivan si riuneranu cù u Ministru Cinese Affari Esteri Wang Yi è Direttore di a Centrale A Cummissione per l'Affari Esteri Yang Jiechu in quella chì serà a prima riunione in persona trà i rapprisentanti anziani di i Stati Uniti è di a Cina sottu l'amministrazione di Biden, mentre l'ultimi dati publicati da a Cina anu furnitu ancu incuragimentu in u quali i Prestiti New Yuan è u Finanzamentu Agregatu anu superatu e stime. Infine, i 10GB JGB sò stati inizialmente sottumessi à mezu à i guadagni in azzioni è cù e note T tirendu indietro dopu à una vendita à l'asta di bond di guvernu 10yr in i Stati Uniti, ancu se 10yr JGBs anu guadagnatu dopu à u ritornu da u pranzu è dopu risultati misti à l'asta di 20yr JGB chì hà stampatu un b / c più altu ma i prezzi accettati più debuli.

Top News Asiatiche

• E Tattiche chì e Persone Usanu per Sceglie u so Soldu da a Cina
• Epidemia Covid Colpisce Banche di Hong Kong, Palestre, Scole Internaziunali
• China Chip Industry Group Dice chì Funziona cù a Contrapartita US
• A Banca Centrale di Taiwan ghjoca a Preoccupazione per l'etichetta Manipulatore

E scorte in Europa vedenu di più una maghjina mista (Euro Stoxx 50 + 0,2%) dopu à un apertamentu largamente pusitivu in mezu à una trasmissione APAC simile è in preparazione à a confab di a BCE (antìcipu cumpletu dispunibule in a Ricerca Suite ). Intantu, i futuri azionarii americani vedenu guadagni più pronunziati cù u NQ carcu di tecnulugia (+ 1,6%) supera ES (+ 0,7%), RTY (+ 0,6%) è YM (+ 0,3%) cume rendimenti facilità, cù u sub 10yr US -1.50% à u mumentu di a scrittura. Una di e ragioni putenziali per a più ferma prestazione di u Statu puderia esse u stimulu chì si prevede di esse injettatu in l'ecunumia appena a Casa hà passatu senza surpresa a fattura di sollievo ieri sera. In questa nota, una recente indagine di Deutsche Bank di 430 investitori à u dettagliu hà trovu chì, in media, prevedenu di mette 37% di cuntrolli di stimulu in azzioni – cù i cuntrolli di stu pacchettu chì ammontanu à 400 miliardi di USD in pagamenti diretti di 1.400 USD per persona. Torna à l'Europa, i settori sò mischiati cù e Banche in ritardu mentre portanu u pesu di u ritornu in i rendimenti, seguitati da vicinu da i nomi Auto. Da l'altra parte, Tecnulugia, Risorse di Base è Viaghjà è passatempi risiedenu in cima di a pila, cù l'antica adattazione à a surperformance in u futuru NQ cù alcuni venti di coda potenzialmente emanati da i rapporti chì e associazioni di semiconduttori di i Stati Uniti è di a Cina sò à istituisce una squadra di travagliu è cumunicerà nantu à i bordi di esportazione – chì hà alzatu i nomi di chip in a sessione di a notte. In generale, i settori ùn furniscenu micca assai pregiudiziu à u risicu. Nantu à i mutori individuali, SAP (+ 0,4%) s'hè conformatu à u largu aumentu di a tecnulugia dopu esse statu inizialmente abbuffatu da Oracle (-4,5% premkt.) Chì e so azzioni anu calatu post-guadagni. Intantu AstraZeneca (-2,1%) hè statu macinatu più bassu dopu à e segnalazioni chì l'Autorità Sanitaria Danese hà fermatu temporaneamente l'usu di u vaccinu AstraZeneca COVID-19 a causa di gravi casi di coaguli di sangue – dopu à dui eventi simili riportati in Austria. Credit Suisse (-2,4%) hè pressu dopu chì Bronte Capital Management hà dichjaratu ch'ella hà messu un cortu "ragiunevule" in contru à a Cumpagnia, per via di e speranze di cumpensazione di i clienti putenziali in quantu à i fondi Greensil è di e perdite sustanziali subite. Mentre EDF (+ 6,0%) hè rinfurzatu cum'è e fonti anu dichjaratu chì l'autorità francesi è di l'UE cuntinueghjanu a so discussione nantu à a ristrutturazione di u Co, chì anu da entre in un periodu di "fà o rompe" à pocu tempu è cercanu di compie à a fine di marzu. Infine nantu à i rivenuti, Rolls Royce (+ 2,6%) cummercializeghja più fermu malgradu l'impattu preghjudiziu di u COVID nantu à i rivenuti, chì u gruppu hà messu in risaltu una liquidità abbundante è una visione più custruttiva. Altri mutori relativi à i guadagni includenu Pirelli (-1,0), Traton (+ 0,2%), è K + S (+ 2,4%).

Top News europee

• L'UE urge u Regnu Unitu à Veni Pulitu di l'Esportazione di Vaccini in Disputa Scaldata
• I sogni di Lex Greensill di un imperu di 7 miliardi di dollari sbulicatu in pochi ghjorni
• Salvini di l'Italia Cunsiglii à u Limitu di Tempu per Draghi in qualità di Premier
• BNP cerca di Cumprà u 50% Rimanente di Unità Exane per Spinta in Azioni

In FX, a morte di u Dollaru pò esse stata micca troppu rapida o drammatica cum'è a so recente resurgenza, ma da un puntu di vista tecnicu a perdita di supportu per l'indice in 91.740 puderia esse significante cum'è l'ochji DXY 91.500 à u downside avendu superatu 92.500 solu 2 ghjorni fà. Tuttavia, a salvezza pò vene da l'ultimi aggiornamenti di l'IJC è / o esternamente se a BCE riesce à calà i rendimenti cun abbastanza intenzione dovish o una guida politica, supponendu chì nisuna misura attuale pensata per mantene condizioni di finanziamentu favorevoli. A menu chì, u Greenback pò avè a fiducia nantu à a scadenza di l'opzioni per u respite, salvu chì i Tesorerie di i Stati Uniti tornanu à rinfurzà l'urganisimu prima di a longa subasta d'obligazioni chì seguita i dettagli di l'emissione TIPS di 20 anni è 10 anni di a settimana prossima.

• AUD / EUR / JPY – Tutti benefizianu à spese di Buck, ancu se in vari gradi, cù l'Aussie back up sopra 0.7750, è ancu tracciatu un impulsu da a CNH chì ripiglià u statutu 6.5000+ in seguitu di una riparazione di puntu mediu PBoC più ferma durante a notte. Similmente, l'Euro hà rimbursatu attraversu 1.1950 in anticipu di a BCE è u Yen prova à violà 108.50 di novu à mezu à un altru raportu fonte BoJ chì suggerisce chì una tolleranza più intornu à l'obiettivu centrale 0% per 10 anni JGBs pò esse guardata in a politica imminente rivista cù esenzioni di riserve più grandi da i tassi negativi. Intantu, un forte interessu di scadenza di 1,2 miliardi d'opzioni à 108,50 pò sustene Usd / Jpy, mentre Eur / Usd puderia esse ostaculatu da 1,1 miliardi trà 1.1915-10 à u tagliu di NY avendu svanitu in u pre-NFP altu venneri scorsu (1.1977) è Aud / Usd serà almenu cuscente di 1,1 bn chì abbraccianu 0.7725-10 ancu se u prezzu spot hè assai più altu oghje.
• NZD / CHF – U Kiwi pare assai più cunfortu nantu à a maniglia 0.7200 vs u so omologu americanu in anticipu di a fabricazione PMI di NZ, è puderia uttene un impulso addizionale per mezu di qualsiasi flussi incrociati Aud / Nzd relativi à scadenza di l'opzione 2.2 bn in a greva di 1.0730 datu parechji prova à u vantaghju, ma nisuna pausa decisiva sopra à 1.0750. Altrò, u Franc hà ritruvatu più perdite per sonde 0.9250 è rimbalzà da circa 1.1100 contr'à l'Euro dopu l'aghjurnamenti à e previsioni di u Guvernu SECO Svizzere per l'IPC 2021 è 2022.
• CAD / GBP – I prezzi più grossi di u crudu anu aiutatu a Loonie à rompe 1.2600 vs u so rivale americanu mentre l'attenzione cambia da un avvenimentu piuttostu sordu BoC à u Rapportu di Progressu Ecunomicu trasmessu da u vicedirevule Schembri, mentre Sterling hà assicuratu un postu più fermu sopra 1.3900 è cerca di allargà per 1.3950 in attesa di a zattera di venneri di dati di u RU.

In commodities, WTI è Brent prima mese futures anu vistu un pocu di una sessione agitata finu à quì, induve u cumplessu hà cummercializatu più fermu ma megliu dopu avè seguitu u sentimentu è u più dolce Buck cume u flussu di notizie per u cumplessu rimane leggeru -con alcuni omens positivi durante a notte emanendu da a cunferma di a riunione US-Cina a settimana prossima, chì darà u tonu à e relazioni bilaterali. Tuttavia, i prezzi anu rinunziatu da alcuni di questi guadagni malgradu a mancanza di catalizatori freschi. Newswires eri hà causatu qualchì cunfusione in tuttu u cumplessu crudu, postu chì i cummenti di u deputatu russu Novak sò stati malinterpretati induve u tittulu uriginale hà suggeritu una salita sustanziale impurtante di maghju, ancu se newswires anu più tardu clarificatu i cummenti chì eranu in linea cù l'accord OPEC +. WTI Apr è Brent May risiedenu pocu menu USD 65,00 / bbl è 68,50 / bbl rispettivamente, in attesa di u rapportu mensuale di u mercatu petrolifero di l'OPEC (tbc) è di a riunione di pulitica di a BCE. In altrò, spuntà l'oru è l'argentu seguitanu inversamente u Buck in mezu à una lenta mattina di notizie, cù u metalu giallu chì si avvicina più vicinu à USD 1.750 / oz (vs bassu USD 1.722 / oz). In termini di metalli di basa, u ramu hè tornatu à u moltu più altu in mezu à u Dollaru più debule, u tonu di risicu custruttivu è u passaghju di a Casa di i Stati Uniti di a fattura di stimulu di i Stati Uniti. Intantu, u minerale di ferru Dalian hà saltatu più di 5,5% dopu à duie sessioni cunzicutive di perdite sustanziali postu chì e spedizioni australiane di u metallu di basa sò calate à un bacinu di dui anni.

Calendariu di l'eventi US

• 8 ore è mezu di marzu: Marche Richieste Iniziali di Impiegu, est.725.000, prima 745.000; Richieste Continuhe, est. 4.2m, prima 4.3m
• 9:45 am: March Langer Comfort Consumer, prima 48.9
• 10am: Jan. JOLTs Job Openings, est.6.700, precedente 6.646
• 12pm: 4Q Cambiamentu di a Casa di i Stati Uniti in Net Wor, prima $ 3.82t

Jim Reid di DB cunclude a curvatura di a notte

Per quelli chì seguitanu a mo storia di guai ieri, a bona nutizia hè chì Jamie hà ottenutu un risultatu di test negativu ieri à meziornu è tutti trè torneranu à a scola oghje supponendu chì nunda di più accada trà mè premendu invià è 9am sta mattina.

In questi mercati ùn sapete micca bè ciò chì accadrà trà pressà l'inviu è u rapportu in caselle di posta. Ci fermanu à bastanza qualchì battaglia fluttuante salvaticamente à u mumentu. In ogni casu durante l'ultime 24 ore e cose si sò calmate un pocu ancu se avemu vistu torna a rotazione in ciclichi di novu dopu una settimana turbulenta. In generale, i mercati azionarii sò aumentati per un secondu ghjornu consecutivu cù l'S & P 500 in su + 0,60%, mentre chì u NASDAQ più pesante di a tecnulugia hà diminuitu -0,04% in più. U S&P 500 hè solu pochi pollici (o centimetri secondu e vostre preferenze), luntanu (-0,92%) da u so massimu storicu registratu à a mità di ferraghju. Intantu u NASDAQ hè sempre à circa -7,3% luntanu da u so successu record in u stessu tempu. Di più interessante, u NYSE FANG hè calatu -1,36% ieri è ferma -12,1% di i record. U cummerciu di rotazione hè tornatu cum'è energia (+ 2,63%) è i tituli bancari (+ 2,60%) anu ripresu a leadership di u S&P dopu chì a tecnulugia hà avutu una ghjurnata stupente marti. I Semiconduttori (-1,41%) è Tech Hardware (-0,59%) eranu l'unica industria di u nivellu 2 in S&P à falà eri fora di 24. E cumpagnie più chjuche di i Stati Uniti anu realizatu cù u Russell 2000 chì aghjunghjenu + 1,81%, è avà hè menu di -0,5% falatu da i so alti di a mità di ferraghju. L'indice di volatilità VIX hè cascatu -1.5pts à 22.6, u so livellu più bassu da a fine di ferraghju. In Europa u STOXX 600 (+ 0,46%) hà toccu un novu massimu di 14 mesi. E prestazioni di u settore sò state miste quandu STOXX Oil & Gas cresce + 1,14%, mentre e Banche STOXX sò calate -0,18%.

A saga 'GameStop' hà continuatu ieri quandu e so azzioni anu aumentatu + 41,2% intraday è hè stata rimarcata sopra à u so livellu di chiusura record da a fine di ghjennaghju prima di calà -50% da questi livelli per un periodu di 30 minuti, è dopu finisce + 6,54% più altu nantu à u ghjornu. Per riferenza hà scambiatu à 43 u 21 di ghjennaghju, 347,5 u 26 di ghjennaghju, scendendu à 53,3 u 4 di ferraghju è passendu sottu à 50 per a maiò parte di a mità di ferraghju, scalendu à circa 100 à a fine di u mese è avà torna à 265 dopu avè toccu 348,5 à i so massimi ieri. Questa ultima salita (6 ghjorni) hè a più longa striscia di vittorie in sei mesi. Fellow Reddit stock AMC hà seguitu un percorsu simili, in più di + 19% davanti à u so annunziu di guadagni dopu a chjusura prima chì l'azzioni perdessi più di -20% da quelli massimi intraday. Bitcoin hà ancu scambiatu brevemente sopra u so record vicinu à ieri prima di stallà si per una crescita di + 4,81% – u so quartu aumentu cutidianu di fila per chjude appena menu 1% luntanu da u so propiu record.

Overnight, i mercati asiatichi sò cummercializati per suprattuttu cù i mercati cinesi chì guidanu a strada cum'è CSI (+ 2,25%), Shanghai Comp (+ 1,95%) è Shenzhen Comp (+ 2,13%) sò tutti guadagnani boni. A crescita di l'azzioni cinesi vene quandu u NPC hè ghjuntu à a fine è u quotidianu finanziariu cinese Securities Times hà purtatu un cummentariu di prima pagina dumandendu à i novi investitori di mantene a calma è raziunale in mezu à una forte volatilità in u mercatu di borsa è aghjunghjendu chì duverebbenu cercà ritorni per u longu termine. Altri mercati in a regione cum'è u Nikkei (+ 0,51%), Hang Seng (+ 1,47%) è Kospi (+ 2,17%) sò tutti ancu in alza. L'avvenimenti nantu à u S&P 500 sò ancu più alti (+ 0,49%) mentre quelli di u Nasdaq sò più + 0,72%. Fighjendu i rendimenti sovrani, quelli di l'annu 10 di i Stati Uniti sò piatti mentre i rendimenti australiani (-5,7bps) è Nuova Zelanda (-8,2bps) di 10 anni sò calati.

In altre nutizie di a notte, l'Italianu Matteo Salvini, capu di u partitu di a Lega, hà insinuatu à a fine di u mandatu di Mario Draghi in carica cum'è Primu Ministru è hà indicatu chì Draghi puderia esse un candidatu à u capu di statu quandu quellu postu diventerà dispunibule à principiu di l'annu prossimu. In l'intervista hà dettu ancu chì u so partitu prima eurosketticu favurisce fermamente sia a moneta unica sia l'appartenenza à l'Unione Europea.

Torna à ieri è i tituli di u guvernu anu avutu un ghjornu più tranquillu cù 10yr Rendimenti di u Tesoru largamente piatti (-0.8bps) à 1.518% cume a caduta di i tassi reali (-6.0bps) hè stata compensata da un ritruvamentu di e aspettative di l'inflazione cù i 10yr breakevens crescenti + 5.0bps . Ancu quandu l'aspettative di l'inflazione aumentavanu, i rendimenti di i Stati Uniti sò calati in generale -6.1bps da i so massimi dopu a stampa CPI leggermente più dolce (vede più sottu). L'asta assai anticipata di 38 miliardi di dollari di obbligazioni US 10 anni hè andata abbastanza tranquillamente, a seconda asta di u debitu US in tanti ghjorni, cù i ligami continuendu à cresce dopu l'asta. Più tardi oghje u mercatu hà da vede a terza asta di u Tesoru di a settimana, cù 24 miliardi di dollari di carta 30yr chì venenu à u mercatu. I renditi 30yr aumentavanu + 0.5bps davanti à questu. Per un secondu ghjornu in fila, i tassi europei abbinanu i so omologhi americani cun bundle tedesche 10yr (-1,2bps) è 10yr Gilt (-1,3bps) crescendu leggermente.

In nutizie cunnesse, u nostru strategistu di i tassi di i Stati Uniti Stuart Sparks hà rivedutu a previsione di a squadra per i rendimenti 10yr à 2,25% à a fine di u 2021. Questu hè basatu annantu à una probabilità di 65% di vultà à u regime pre-2014 per l'inflazione, u mercatu monetariu pendenza, è u termine premium. A previsione hè una probabilità ponderata, ma tutta a probabilità ch'elli ammettenu chì u risultatu hè probabilmente più binariu cù rendimenti chì finiscenu l'annu più vicinu à 1% se ùn cambia u regime è più vicinu à 3% se a vedemu. Questu suggerisce chì a grande battaglia continuerà finu à chì un vincitore sia dichjaratu. Per più dettagli vedi a nota completa quì.

A citata liberazione di l'inflazione di i Stati Uniti d'eri hè stata abbastanza incessante, ma i numeri di inflazione à sta tappa sò solu sparendu davanti à l'attaccu principale di riapertura è u pacchettu di stimulu filtrendu in l'ecunumia. Escludendu i cumpunenti volatili di l'alimentariu è di l'energia, l'IPC hà scurdatu 0.1% mese in mese di farraghju (0.2% previstu), dopu à esse statu cambiatu per dui mesi dritti, è in più 1.3% annuale, ritirandu da 1.4% di ghjennaghju guadagnà. U tassu di i tituli era in ligna cù l'aspettative à 0.4% mese à mese (vs. 0.3% in ghjennaghju) è 1.7% annu à annu (vs. 1.4% in ghjennaghju) chì u costu di a benzina aumentava ancu di più. U CPI core hè statu alzatu da l'aumenti di i costi di ricreazione, assistenza medica è assicurazione di veiculi à motore, chì cumpensanu a calata di i prezzi di e tariffe aeree, autoveiculi usati è camiò è abbigliamento.

Malgradu a calma in i mercati à redditu fissu, l'investitori sò ancu prubabili d'esse in alerta oghje quandu a BCE si riunisce. U nostru economistu capu Mark Wall pensa chì u tema duminante à a cunferenza di stampa di a BCE serà probabilmente l'incrementu recente di i rendimenti. Pensa chì a BCE circherà di marchjà un caminu mediu trà ottimisimu è prudenza. Aspetta chì a BCE sottolinei u so impegnu à priservà e cundizioni favurevuli di finanzamentu, chì abbraccia i rendimenti sovrani, è a so vuluntà d'utilizà a capacità è a flessibilità di u PEPP. In più di quessa, a BCE publicherà e so previsione di u persunale di marzu 2021 è ci hè scopu per u persunale di a BCE per esse un pocu più ottimistu. Net-net, aspettemu chì e previsioni di u PIL 2021 è 2022 sianu rivedute da 0,1-0,2pp, cù u livellu di PIB à a fine di u 2021 micca menu di induve u persunale prevede ch'ellu sia in a previsione di Dicembre. Vede a so nota d'anteprima quì.

A Camera di Rapprisintanti di i Stati Uniti hà passatu u pacchettu di sollievu Covid-19 di u presidente Biden da 220 à 211 voti. U presidente Biden firmerà a legislazione dumane per chjappà un prucessu di quasi dui mesi chì hà iniziatu pocu dopu a so inaugurazione. I pagamenti diretti di 1400 $ à a maggioranza di l'Americani saranu inviati in pochi ghjorni da a firma di u Presidente, mentre chì i prestazioni supplementari di disoccupazione per $ 300 / settimana saranu ora prorogati finu à Settembre senza scadenza. U secretariu à u Treasury Yellen era in vendita di u pacchettu, anticipendu chì a legislazione puderia permettà à u mercatu di u travagliu di ripiglià à pienu impiegu à a fine di u 2022.

Stendu cù a pulitica di i Stati Uniti, l'amministrazione Biden hà annunziatu un summit cù ufficiali cinesi in Alaska u 18 di marzu. U secretariu di Statu Blinken è u Cunsiglieru per a Sicurezza Naziunale Sullivan si riuneranu cù u ministru di l'Affari Esteri di a Cina, Wang Yi, è u so primu diplomaticu, Yang Jiechi. A riunione vene nantu à i tacchi di Blinken chì chjama a Cina una minaccia suprema per i Stati Uniti in un discorsu recentemente, dicendu chì a Cina hè u solu paese capace di "sfidà seriamente u sistema internaziunale stabile è apertu". L'ufficiali americani ùn anu micca publicatu dettagli nantu à l'agenda per e discussioni, ancu se Mr. Blinken hà twittatu ch'ellu aspetta di discutere "una serie di questioni, cumprese quelle induve avemu profondi disaccordi" è hà dettu in altrò chì i Stati Uniti cercanu di esplorà quali vie esistenu per cooperà cù a Cina. Basta à arricurdassi di l'estate di u 2018 per sapè cumu e relazioni Cina-SU ponu cambià i narrativi di u mercatu di risicu.

In quantu à a pandemia, a variante chì hà iniziatu in u Regnu Unitu l'annu scorsu in settembre è chì si hè diffusa in più di 100 altri paesi hè trà 30% è 100% più mortale di e varianti dominanti precedenti, secondu un raportu di ricerca publicatu mercuri. In Europa, a Cummissione Europea hà dichjaratu mercuri chì hà fattu un accordu cù i pruduttori Pfizer è BioNTech per a fornitura di quattru milioni supplementari di vaccini COVID-19 da consegnà stu mese. Questu vene quandu u presidente Biden hà annunziatu chì i Stati Uniti duveranu u so doppiu Ordine Johnson & Johnson cù l'aiutu di a produzzione da Merck. Questu equivale à una dosa addizionale di 100m, chì permetterà à u paese di inoculare 500 milioni di persone trà i so diversi cuntratti. Intantu in terapeutica, Vir Biotechnology è GlaxoSmithKline anu dettu chì a so droga monoterapica per u trattamentu precoce di Covid-19 in adulti à risicu elevatu di ospedalizazione hè stata trovata à u 85% efficace per riduce l'uspitalisazione o a morte paragunatu cù u gruppu placebo in i prucessi di fase 3. E cumpagnie anu avà pianificatu di presentà una dumanda di autorizazione d'usu d'urgenza à a FDA di i Stati Uniti è ancu in altri paesi. E cumpagnie anu dettu ancu chì i risultati di un studiu in traccia di esse publicatu mostreranu chì u trattamentu mantene l'efficacità contr'à e varianti attuali di primura, cumpresi quelli di u RU, Sudafricani è Brasiliani.

Fighjendu i dati di ieri, fora di i rilascii di l'IPC in i Stati Uniti chì avemu trattatu sopra, ci sò stati rilascii di dati di inflazione in tutta l'Europa, cumprese Danimarca, Norvegia, Repubblica Ceca è Portugallu, cù questu ultimu chì riporta un IPC annuale finale aumentu di + 0,48% in Farraghju, paragunatu cù una crescita di + 0,49% u mese nanzu. Intantu, a produzzione industriale in Francia hà aumentatu + 3,3% mese à mese (+ 0,5% previsti) in ghjennaghju, paragunatu à una caduta di -0,8% u mese nanzu.

À u ghjornu chì vene avà, fora di a decisione di u tassu di a BCE, ci hè a liberazione di e rivendicazioni senza travagliu in i Stati Uniti, è ancu i dati di inflazione da Romania, Irlanda è Brasile, è una decisione di tassi in Perù.