L’oru, u petroliu è i ligami s’innalzanu cum’è l’azzioni cambianu in modu salvaticu prima di a settimana di Big Data

I stocks eranu relativamente tranquilli oghje (in relazione à a storia recente è in quantu à l'altri classi di attivu oghje) cum'è i cummircianti aspittàvanu i dati di u CPI di lugliu è di e Vendite Retail più tardi sta settimana, è ancu i rapporti di guadagni stampati da bellwethers cumprese WMT è HD.

Small Caps è The Dow eranu i ritardi di u ghjornu cù u Nasdaq è l'S&P basicamente immubiliatu …

Ci sò stati sette swings SPX di 30 manichi oghje. ..

…eppuru, u desk di cummercializazioni di Goldman nota chì i livelli di l'attività generale sò drasticamente calati (-40% versus 2 settimane di fine cù volumi di u mercatu -20% versus 10dma) cù u pianu inclinatu + 2% megliu per cumprà, cù LOs. net à cumprà è HFs net à vende.

• HFs sò -9% megliu per a vendita, questu hè u 95% -ile annantu à l'ultimu 1yr dopu à una settimana induve PB hà nutatu chì i stock unichi anu vistu a più grande compra netta in 6 mesi. Sò megliu in vendita in ogni settore ex-HCare, Tech & REITs. A più grande offerta hè da Macro Products, mentri Fins, Cons Disc è Mats seguitanu vicinu.

• LO sò + 1% megliu per cumprà. Macro Products hè in cima, più di 3x megliu per cumprà da u prossimu settore più vicinu (HCare). Ancu cumprà Staples, Tech & Comms Svcs mentre vende Cons Disc, Indust, Energy & Fins.

Inoltre, Goldman mette in risaltu chì l'offerta CTA hè guasi finita cù $ 81B fora di azioni glubale è $ 24B fora di SPX in l'ultima settimana … sempre in vendita nantu à sta settimana, ma assai più maneggevole …

Fonte: Goldman Sachs

VIX hè ancu finitu praticamente invariatu, roundtripping the tumble at the cash open…

Fonte: Bloomberg

I rendimenti di u tesoru eranu tutti più bassi in u ghjornu da circa 4bps (30Y underperformed) …

Fonte: Bloomberg

U rendimentu di 2Y hè cascatu à 4.00% è hà trovu qualchì sustegnu in u ghjornu …

Fonte: Bloomberg

L'aspettattivi di taglià di i tassi sò aumentati oghje, ma a dovishness hè stata tutta spinta in u 2025 (cun ​​​​2024 bloccatu à quattru tagli di 25bps) …

Fonte: Bloomberg

L'oru s'hè rializatu versu i massimi record una volta di più (un record altu chiude oghje) …

Fonte: Bloomberg

I prezzi di u crudu anu ancu esplutatu più altu oghje in mezzu di tensioni geopolitiche cù u WTI chì superava $ 80 per a prima volta in trè settimane) …

Fonte: Bloomberg

È mentre i cummodities eranu in crescita, cusì era u Dollaru

Fonte: Bloomberg

I mercati di criptu eranu caòtici quant'è l'azzioni oghje cù qualchì seria swing intraday (cum'è BTC sferisce trà $ 58,000 è $ 60,000) …

Fonte: Bloomberg

Ma per cambià, ETH hà superatu BTC in u ghjornu …

Fonte: Bloomberg

Infine, vale a pena nutà quantu drammaticamente invertita a struttura di u termu di u S&P 500 hè …

Fonte: Bloomberg

Cù a liquidità di VIX à o vicinu à i minimi record, è gamma negativa, ci hè sempre assai spaziu per oscillazioni caòtiche prima di i guadagni di NVDA.