L’Intesa Sanpaolo è u Banco Bpm coccolenu Tiscali ?
Chì succede in Tiscali. Fatti, numeri, nomi è scenarii
U novu pianu industriale di Tiscali, a so participazione à u Pnrr è a nova ristrutturazione di u debitu darà ali à a Smart Telco sarda ? Chì ci hè u futuru di Tiscali ?
NEW RED PER TISCALI
Facemu un bilanciu di a situazione nantu à Tiscali. U 9 ottobre 2021, a cumpagnia di telecomunicazioni italiana fundata in u 1998 da Renato Soru hà rialzatu u velu nantu à i conti semestrali di u primu semestru di u 2021, chì mostra un risultatu operativu bruttu (EBITDA) di 11,9 milioni d'euros, una migliione di 63,6. % paragunatu à a figura per a prima mità di u 2020.
U risultatu operativu (EBIT), nettu di provisions, svalutazioni è costi di ristrutturazione, hè statu negativu per 8,6 milioni d'euros, paragunatu à a cifra negativa à u 30 di ghjugnu 2020 di 12,1 milioni d'euros.
In cunclusioni, a Smart Telco sarda cù a più alta copertura di fibra dispunibule in Italia hà chjusu i primi sei mesi di l'annu cù una perdita di 12,5 milioni d'euros, una migliione paragunata à u rossu di 16,4 milioni d'euros in u listessu periodu 2020, ma sempre in u 2020. rossu.
Una volta, in fattu, i risultati di Tiscali sò in perdita : dapoi a so fundazione in u 1998 hà sappiutu di creà un prufittu solu duie volte, in 2017 per 0,8 milioni d'euros, è in 2018, per 83 milioni d'euros, ma solu grazia à qualchì suverchiu. cullezzione chì ùn anu nunda di fà cù l'operazioni ordinarie, cum'è a vendita di l'assi à Fastweb trè anni fà chì hà generatu una plusvalenza di 128 milioni d'euros.
IMPROVING SITUAZIONE FINANZIARIA
In vista di a situazione finanziaria di Tiscali à u 30 di ghjugnu 2021, ci hè stata una ligera diminuzione di u debitu finanziariu nettu à 88,8 milioni di euro da i 92,1 milioni registrati à u 31 di dicembre 2020.
Tiscali face tuttu ciò chì pò per migliurà a so situazione finanziaria, prova di esce definitivamente da a lista nera di a Consob chì obbliga à e cumpagnie quotate in a Borsa Italiana à presentà mensili infurmazioni nantu à a so situazione corporativa è finanziaria, piuttostu chè trimestrale, postu chì mostranu più tensioni finanziarii. . In breve, deve esse tenutu sottu osservazione stretta perchè sò potenzialmente in risicu.
In l'aghjurnamentu di solitu d'ottobre 2021, 22 cumpagnie quotate sò state incluse in questa lista nera di a Consob: Tiscali hà registratu un aumentu di u debitu à u 30 d'aostu 2021 à 97,68 milioni d'euros da 93,29 di lugliu 2021.
Per migliurà a situazione finanziaria, a cumpagnia sarda, chì hà splutatu in u 1999 cù a liberazione di u mercatu di u telefuninu talianu, hà realizatu alcune operazioni impurtanti durante a prima mità di u 2021 : a riformulazione di u Debitu Senior è l'emissione di un prestitu di ubligatoriu cunvertibile per . 21 milioni d'euro, di i quali 12 milioni digià raccolti dopu a sottoscrizione di e prime quattru tranche di obbligazioni "Tiscali Conv 2021" da l'investitore Nice & Green.
Infatti, a mità di maghju, Tiscali hà firmatu un accordu cù Nice & Green, un investitore prufessiunali basatu in Nyon, in Svizzera, in quantu à un prugramma di finanziamentu per a cumpagnia sarda emettendu un prestitu obligatu cunvertibile è cunvertisce in azioni ordinarie Tiscali da emettere in un massimu di 7 tranche per un importu uguale à € 3 milioni.
U prestitu hè custituitu di bonds cunvertibili cù una quantità nominale di 100 000 euro ognunu, per un ammontu tutale di finu à 21 milioni d'euros (cù l'opzione di a cumpagnia di estensione per un altru massimu di 21 milioni) riservatu à l'Investitore ( POC ).
REFINANZIAMENTI DI U DEBITU SENIOR
Tiscali a ensuite réussi à restructurar à moyen et long terme la dette senior du groupe Tiscali avec Intesa San Paolo et Banco BPM. L'operazione, cunclusa cù successu u 7 d'ottobre 2021, in più di l'accordu di un periodu di grazia finu à marzu 2023, prevede a riprogrammazione di i pagamenti finu à marzu 2026 è a rescheduling o l'eliminazione di certi patti cuntrattuali.
"U novu accordu di prestitu, inseme cù l'aumentu di capitale derivante da l'implementazione di u prestitu di ubligatoriu, permetterà à a Cumpagnia di truvà risorse da esse attribuite per risponde à i bisogni di liquidità à cortu / mediu termine, guarantiscenu una gestione prufittuosa di i flussi finanziarii à u serviziu. di l'affari sopra u pianu ", leghje un comunicatu di stampa.
"A firma di sti accordi, inseme à a realizazione di u prestitu di bond cunvertibile per 21 milioni d'euros cù l'investitore prufessiunale Nice & Green, rapprisenta un passu impurtante in a direzzione di rinfurzà a struttura finanziaria di Tiscali, chì, cumminata cù l'opportunità impurtanti. offerti da u PNRR, ponenu basi solide per a implementazione di u novu pianu industriale appruvatu in settembre scorsu ", hà dettu Renato Soru, CEO di Tiscali.
NOVA OBJECTIVE: RITORNU À PROFIT IN 2023
Fighjendu i conti di Tiscali, i direttori anu decisu di vede u biccheri à mezu pienu, mettendu in risaltu l'esistenza di parechji signali pusitivi ligati à a tendenza per u periodu è à e previsioni di i tendenzi futuri. Trà questi, a previsione in u pianu cummerciale 2021-2024 di un ritornu à u prufittu in u 2023, malgradu u fattu chì hè avà una altra prumessa à questu effettu da a cumpagnia. I rivenuti di più di 200 milioni d'euros sò previsti in u 2024 è un Ebitda in crescita di 100% in u periodu di u Pianu, cù un margine EBITDA target di 25% in 2024.
Dopu avè analizatu l'incertezze è i risultati per u periodu, assumendu u rispettu di u Pianu d'Affari 2021-2024, cunsiderendu l'iniezione di liquidità derivante da u Prestitu Bond è cunziddi l'effetti di l'Accordu di Modificazione di Prestitu Senior firmatu u 7 d'ottobre 2021, i Direttori pensanu chì u Gruppu hè capaci di onore e so obbligazioni mantenendu un livellu di ritardo sostanzialmente in linea cù quellu attuale. Hè nantu à questa basa, dunque, chì i direttori anu una aspettativa raghjonu chì a continuità di l'affari in i prossimi 12 mesi serà recurrente è chì u Gruppu puderà utilizà i principii contabili di una sucità in operazione.
UN NOVU MEMBRU VENGA ?
Renato Soru hà ripetutamente dichjaratu in l'entrevista chì ùn vole micca cuntinuà a strada in Tiscali solu, cuminciannu a scumessa nantu à pussibuli sughjetti interessati à l' affare . I nomi di u calibre di Telecom, Fastweb è Iliad anu circulatu, cunziddi a garanzia rapprisentata da a prisenza in l'azionariatu di Tiscali di Claudio Costamagna (9,73% cù Amiscora Srl) datu u so passatu in Cdp, una istituzione finanziaria cuntrullata da u Mef chì detiene. a mità di OpenFiber è quasi 10% di TIM.
Di sicuru Costamagna hà vistu qualcosa di bonu in Tiscali: per u mumentu a cumpagnia hè entrata in u partitu di a Rete Unica grazia à una participazione cummerciale in u prughjettu di co-investimentu FiberCop, cù una pussibuli entrata in u capitale di FiberCop per esse evaluatu in u futuru.
A quistione chì ognunu si pone un pocu in stu periodu, però, hè questu : quale serà daretu à u POC ? Un novu membru vene ? L'attesa s'alza à l'avvicina di a fatidica data di cunversione di ligami in azioni : maghju 2022. Chì si cucina ?
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/intesa-sanpaolo-e-banco-bpm-coccolano-tiscali/ u Mon, 15 Nov 2021 07:39:42 +0000.