L’illusione di un risparmiu in alza in mezu à l’incertezza economica in crescita

Autore di Lance Roberts via RealInvestmentAdvice.com,

U graficu seguente, chì face u giru ultimamente, suggerisce un livellu senza precedente di risparmi trà l'Americani. U prublema hè chì hè una illusione à mezu à a realità di l'incertezza ecunomica chì cresce.

U Mirage di Savings

Per capisce perchè u "tasso di risparmiu" ùn hè micca ciò chì pare esse, duvete capisce a so custruzzione sottostante. U situ web HowMuch.com hà furnitu recentemente quellu calculu di noi.

Mentre a tavula hè datata, u puntu hè chì per a maiò parte, ferma spessu pocu per "risparmi".

Bugie, bugie maladette è statistiche

Ci hè ancu parechje prublemi cù u calculu.

1. Assume chì tutti in i Stati Uniti campanu di u bilanciu spiegatu sopra.

2. Piglia dinò u costu di l'alloghju, l'assistenza sanitaria, l'alimentu, l'utilità, ecc., Sò standardizati in tuttu u paese.

3. Chì tutti passanu i listessi percentuali è cumpranu i listessi elementi cum'è tutti l'altri.

U costu di a vita trà California è Texas hè abbastanza impurtante. Mentre u redditu medianu di e famiglie adattatu à l' inflazione di 68.703 $ pò alzà una famiglia di quattru in Houston, serà problematicu in San Francisco.

Mentre questi difetti sò apparenti, u top 10% di i guadagnati di redditu distorsione u tassu bruscamente in alto. U listessu prublema affligge dinò u redditu persunale dispunibule è i rapporti di debitu, cum'è discuttu in precedenza in "L'America's Debt Burden Will Fuel The Next Crisis". Per sapè:

" Ancu più impurtante, u top 20%, è specificamente u top 5%, di i guadagni di redditu distorsione a misura. Quelli chì sò in u top 20% anu vistu una crescita salariale mediana assai più grande versus u fondu 80%. (Nota: tutti i dati aduprati quì sottu sò di u Census Bureau è di l'IRS.) "

Postu chì i più alti redditi anu più di abbastanza redditu per mantene u so standard di vita, u bilanciu cade in risparmi. Questa disparità in i rivenuti genera ancu una "inclinazione" à u tassi di risparmiu.

Ié, ci hè una quantità significativa di liquidità è di depositi paragunatu à l'ecunumia, chì hè ancu distorta più altu da a calata di u PIL, ma i ricchi l'anu.

Sì i risparmi eranu veramente in alza, allora l'Americanu mediu ùn seria micca cusì preoccupatu per a so sicurezza finanziaria. Tale hè statu documentatu in una recente indagine da SimplyWise .

Insicurezza Finanziaria

" Malgradu i mercati fluttuanti, milioni di Americani anu avutu cunfronti finanziarii senza precedenti causati da COVID-19. Hà rinnuvatu ciò chì pare u travagliu, u redditu è ​​l'occupazione, è ancu a pensione. Hà manghjatu u risparmiu, hà furzatu a ghjente à debbità, è hà creatu livelli senza precedenti di instabilità abitativa. È mentre u sviluppu di e vaccinazioni dà una speranza, i chjusi cuntinui accumpagnati da u cambiamentu di putere in Washington è l'agitazioni pulitiche attuali facenu chì parechji continuinu à sentesi incerti per l'avvene. Eppuru certe pupulazioni, cumpresi anziani, persone di culore, è americani à redditu più bassu, sò stati sprupurziunamente influenzati sia da u virus stessu sia da l'instabilità in seguitu ". – SimplyWise

Eccu alcuni di i risultati principali:

• U 55% di a ghjente hè più primurosa di a ritirata oghje chè sta volta l'annu scorsu.

• U 44% di l'Americani s'inchietanu d'ùn pudè mai ritirassi – un massimu storicu.

• U 23% di l'Americani ùn anu micca pianu di ritirata.

• U 51% di l'Americani averanu bisognu di un 3mu cuntrollu di stimulu in i prossimi 3 mesi.

• U 48% di l'Americani Bianchi ùn anu pussutu durà più di 3 mesi fora di i so risparmi.

• U 25% di l'Americani di 60 anni ùn anu pussutu durà più di 3 mesi di i so risparmi – un massimu storicu.

• U 75% di e persone licenziate per via di COVID-19 ùn anu pussutu vene cun $ 500 in contanti.

• U 45% di l'Americani Neri temenu oramai di cascà daretu à u so affittu o mutuu paragunatu à u 44% di l'Americani Hispani è u 28% di l'Americani Bianchi.

Queste questioni critiche incapsulanu a sofferenza finanziaria in corso chì ùn esistia micca solu prima di a pandemia ma da allora s'hè aggravata. Malgradu un mercatu borsariu chì cresce chì hà aumentatu a disparità di ricchezza in l'ecunumia, a maiò parte di l'Americani fermanu insicuri finanziariamente.

Preoccupazioni crescenti in tuttu u spettru

Mentre e statistiche ecunomiche cume u debitu à u redditu, u risparmiu è u patrimoniu netu parenu esse migliorati in aggregatu, tali ùn sò micca stati u casu. In tutti i casi, u top-10% di i redditi chì portanu pocu debitu, anu un flussu di cassa liberu sustanziale è investenu assai sbanditu i dati à l'alte. Un analisi precedente di u Wall Street Journal hà rivelatu u listessu.

" U patrimoniu netu mediu di e famiglie in u mezu 20% di u redditu hà aumentatu u 4% in termini adattati à l'inflazione à 81 900 $ trà u 1989 è u 2016, l'ultimi dati dispunibili. Per e famiglie in u top 20%, u patrimoniu netu medianu hè più cà radduppiatu à 811.860 $. È per u primu 1%, l'aumentu hè statu 178% à 11 206 000 $.

Dittu altrimente, u valore di l'assi per tutte e famiglie statunitensi hè aumentatu da u 1989 à u 2016 da un 58 trilioni di dollari adattatu à l'inflazione. Un 33% cumpletu di quellu guadagnu – 19 trilioni di dollari – hè andatu à l'1% più riccu, secondu una analisi di u Journal di i dati di a Fed ".

Vista questa disparità in i rivenuti è u patrimoniu netu, ùn hè micca surprisante chì l'indagine SimplyWise hà trovu chì più di a metà di l'Americani (55%) sò preoccupati per a so pensione.

Di novu, questa hè una risposta assai diversa à ciò chì i "tassi di risparmiu" attuali suggerenu.

U Pianu DAD

U prublema ùn migliurà micca malgradu i ripetuti cuntrolli di stimulu, intervenzioni monetarie è speranze di pulitica fiscale. Attualmente, 44% di l'Americani temenu d'ùn pudè mai ritirassi.

A mancanza di securità finanziaria, è e preoccupazioni per a solvibilità è a stabilità di l'assistenza sociale, anu purtatu à un numeru crescente di Americani chì adopranu u pianu di pensione DAD. (Die. At. Desk.)

L'inchiesta hà ancu trovu un numeru record di Americani chì anu prughjettatu di travaglià in pensione.

"Eppuru per a maggioranza di l'Americani oghje," ritirassi "ùn significa più a fine di. L'indice di ghjennaghju hà truvatu chì u 71% di i travagliadori prevede di cuntinuà à travaglià in pensione. »- SimplyWise

U più impurtante hè chì l'individui di 50 è 60 anni pianificanu di rimandà a pensione per via di l'insicurezza finanziaria.

"Un Indice altu di 32% di e persone di 50 anni avà pianificanu di rimandà a ritirata da u travagliu. È un record di 21% di e persone di 60 anni anu avà previstu di rimandà a ritirata da u travagliu ". – SimplyWise

Sti statìstichi ùn sò micca novi. Tuttavia, ci sò cunsequenze di grande portata nantu à a solvibilità fiscale è u benessere suciale di una grande parte di a pupulazione.

U dilema di risparmiu

Ié, queste sò statistiche abbastanza deprimenti è certamente ùn supportanu micca a narrativa alcista mainstream. Tuttavia, per u 80% inferiore di i redditi chì a crescita di u redditu hè stata stagnata in l'ultimi dui decennii, i blocchi stradali per esse " sicuri finanziariamente" per a pensione ùn devenu micca sorprendere. Un studiu recente da Brookings mostra u prublema.

"Ajustatu per l'inflazione, i salarii à l'ora di i travagliadori in u mezu mediu (u 50 percentile, o u travagliadore chì face più di a metà di tutti i travagliadori ma menu di l'altra metà) hà cresciutu 12% trà u 1979 è u 2018. In cuntrastu, i salarii versu u cima (u 90 percentile, u travagliadore chì face più di 90% di tutti i travagliadori) hà risuscitatu 34 per centu. Versu u fondu (u 10 percentile), i salarii sò cresciuti solu 4% ".

Di novu, torna à a nostra carta di risparmiu chì cresce, se i risparmi eranu distribuiti in modu uguale, allora ùn videriamu micca più di u 50% di quelli intervistati incapaci di vene cun $ 500 in contanti per risponde à una emergenza.

Ùn parleremu ancu micca di una stragrande maggioranza di l'Americani incapaci di risparmià per a so pensione sostanzialmente.

As divirsamenti in un prima log da Kiplinger è Capital pirsunali, nun putìrisi Miricani 'à salvà di ritirati vene da a so spesi vivant è debitu.

• L'altu costu di l'assicuranza sanitaria. "Da u 1999 à u 2017, u costu di a cobertura d'assicuranza sanitaria famigliali hà più di duppiatu a quantità di paga per piglià in casa chì cunsuma".

• Prestazioni d'investimentu deludenti. " Un pocu menu di u 30% di tutti i rispondenti (29,4%) hà dettu chì e prestazioni d'investimentu deludenti li anu impeditu di risparmià quant'elli averianu vulsutu per a ritirata".

• A quantità di u debitu di u consumatore chì anu purtatu. "U 21,3% di l'Americani anu dichjaratu chì u debitu, eccettu i prestiti studienti, li hà impeditu di risparmià per a pensione cumbinatu cù l'aumentu di i costi di vita".

Rapporti Reali di Debitu-In-Renda

Ci hè una grande differenza trà u livellu di indebitamentu (per famiglia) per quelli in u 80% inferiore.

Benintesa, l'unica grazia di risparmiu per parechje famiglie americane hè chì i tassi d'interessu artificialmente bassi anu riduttu i livelli media di serviziu di u debitu. Sfurtunatamente, quelli in u 80% inferiore anu sempre avè un grande pezzu di u so redditu dispunibule medianu manghjatu da i pagamenti di u debitu. Tale riduce ancu di più a capacità di spesa discrezionale.

U prublema hè abbastanza chjaru. Cù i tassi di interessu dighjà à i minimi storichi, u cunsumatore hà dighjà sfruttatu assai, è a crescita salariale stagnante, a capacità di aumentà u cunsumu per favurisce più alti tassi di crescita economica hè limitata.

Hè ancu per quessa chì i tassi d'interessu PUDE NON cresce da assai senza innescà una crisa cunnessa à u debitu. U graficu quì sottu hè u rapportu di u serviziu d'interessu nantu à u debitu tutale di u consumatore. (U graficu hè eccezziunale ottimistu postu chì assume tutti i punti di riferimentu di u debitu di u cunsumadore à u tassu di u tesoru di 10 anni.) Piglia solu picculi aumenti di tassi per attivà un avvenimentu di "recessione" o "crisa" .

Una Illusione Di Prosperità

L'illusione di aumentà i tassi di risparmiu o di a calata di i rapporti di debitu / redditu sferisce i veri prublemi ecunomichi è favurisce a cridenza chì e pulitiche monetarie funzionanu.

Ùn sò micca.

A maggior parte di l'Americani ùn ponu micca aumentà u cunsumu, u mutore di a crescita economica, senza aumentà ulteriormente i carichi di u debitu. Per quelli in u top-10% di i detentori di ricchezze, i prezzi più elevati di l'assi, riduzioni fiscali, ecc., Ùn portanu micca à aumenti di u cunsumu chì sò dighjà à capacità.

Mentre l'intervenzioni in corso di a Riserva Federale, i prugrammi di stimulu, ecc., Anu certamente aumentatu i prezzi di l'assi più alti, l'unica vera realizazione hè stata un allargamentu di u gap di ricchezza. Ciò chì l'intervenzioni monetarie ùn anu riesciutu à realizà hè una crescita di a produzzione per favurisce livelli di attività ecunomica più alti.

Cù l'Americanu mediu campendu sempre al di là di i so mezi, a realità hè chì a crescita ecunomica resterà abbattuta à livelli inferiori. Tali rimarrà u casu chì u debitu assai grande è i deficit utilizati à scopi non produttivi inibiscenu ulteriormente a prosperità economica.

Quelli chì speranu chì u "risparmiu" salverà l'ecunumia seranu probabilmente delusi quandu u miraggiu si svanisce in polvere.