L’espansione Power Grid, Parte 3: Investimenti

Scrittu da Michael Lebowitz via RealInvestmentAdvice.com,

Continuemu cù a nostra discussione di idee d'investimentu chì puderanu prufittà di l'aghjurnamentu è di l'espansione di a rete elettrica per accoglie a dumanda crescente da i centri di dati AI è EV.

Questa terza è ultima parte di sta serie si focalizeghja nantu à fonti d'energia alternativa, cumpagnie di utilità è altre cumpagnie ligati à l'infrastruttura di a rete elettrica.

Se ùn avete micca lettu PartsONE o TWO, ricumandemu di leghje prima di cuntinuà.

Fonti d'energia alternativa / rinnuvevuli

In u 2022, u Dipartimentu di l'Energia hà calculatu chì l'energia rinnuvevule da u solare, u ventu, l'idraulica, a geotermia è a biomassa rapprisentanu un quintu di tutta a generazione d'electricità. Per 2028, l'IEA pensa chì u percentualità duppià à 42%. L'energia solare è eolica hè prevista per esse e fonti di energia alternativa primaria.

L'investimenti in u solare, u ventu è altre fonti d'energia alternativa, inseme cù u gasu naturale, u carbone è u nucleare, saranu sempre più vitali per alimentà e nostre piante di utilità. Inoltre, suppone chì i Stati Uniti è altre nazioni cuntinueghjanu a lotta per emissioni nette zero per u 2050 è altri scopi ambientali. A dumanda di fonti d'energia alternativa esistenti è novi aumenterà in questu casu.

L'energia rinnuvevule hà benefici è difetti cumparatu cù u gasu naturale. U vantaghju significativu di l'energia rinnuvevule hè chì pruduce emissioni minime di gas di serra, cum'è mostratu quì sottu. Siconda, è ugualmente impurtante, sicondu l'IEA World Energy Outlook, l'energia solare è eolica sò e fonti d'energia rinnuvevuli più economiche è custanu assai menu di quelli basati in carbonu.

Tuttavia, anu difetti considerablei chì deve esse superatu. Cunsiderate i seguenti da Green Solutions .

Si basa assai nantu à e cundizioni climatichi. Quandu si verificanu cundizioni climatichi avversi, tecnulugii d'energia rinnuvevuli cum'è e cellule solari pò esse micca cusì efficace. Per esempiu, durante i periodi di pioggia, i pannelli fotovoltaici ùn ponu micca generà elettricità, chì necessitanu un cambiamentu di ritornu à e fonti di energia tradiziunali.

Efficienza più bassa. Sfurtunatamente, e tecnulugie rinnuvevuli generalmente mostranu una efficienza più bassa paragunata à i dispositi tradiziunali di cunversione di energia. Per esempiu, i pannelli solari dispunibuli in u cummerciu anu una efficienza di circa 15% à 20%. In cuntrastu, i tecnulugii tradiziunali chì utilizanu carbone o gasu naturale ponu ottene livelli di efficienza finu à u 40% è u 60%, rispettivamente.

Altu costu iniziale. I prucessi di fabricazione è di stallazione per i dispositi di energia rinnuvevuli, cum'è i pannelli PV, ponu esse relativamente caru. Solu per a stallazione, i pannelli solari costanu circa $ 17,430 à $ 23,870 in media.

Regione geografica limitata. A dispunibilità di terra d'alta qualità hè limitata, chì guidanu i sviluppatori à circà urgentemente novi siti. Per esempiu, in Germania, i limitazioni regulatori, ambientali è tecnichi riducenu significativamente u potenziale adattatu per i parchi eolichi in terra à solu 2%.

Mancanza di materie prime chjave. Questu include metalli essenziali cum'è nickel, ramu è metalli di terra rara, cum'è neodimiu è praseodimiu, chì sò vitali per a creazione di magneti utilizati in generatori di turbine eoliche.

L'azzioni rinnuvevuli ùn seguitanu micca a Narrativa

Cù u tempu, credemu chì l'energia rinnuvevule diventerà assai più efficiente è sperendu esse in una pusizioni megliu per aiutà à risponde à i bisogni crescenti di e piante di utilità di a nazione. L'investituri ùn parenu micca cum'è speranza.

A narrativa recente chì spinge l'investitori à l'investimenti ligati à a rete elettrica hà saltatu e scorte rinnovabili passate. U graficu sottu mostra dui ETF di energia alternativa populari, Invesco's Solar ETF (TAN) è iShares Global Clean Energy ETF (ICLN). I dui ETF sò bè ​​​​di i so massimi di u 2008 è i picchi recenti à a fine di u 2020.

L'azzioni d'energia alternativa è l'ETF diversificati ponu esse investimenti eccellenti per investitori à longu andà, postu chì l'energia rinnuvevule serà affidata assai. Inoltre, e so scorte ùn anu micca benefiziu da a narrativa di espansione di a rete elettrica.

A tecnulugia di batterie hè vitale per l'energia rinnuvevule

L'energia solare è eolica ùn sò micca affidabili per via di e cundizioni climatichi. Per esempiu, a seguente citazione da OilPrice.com :

Ma mentri l'energia solare hà fattu u sistema di generazione di energia di i Stati Uniti più verde, l'hà ancu fattu più volatile, soprattuttu in u mercatu di u sole, in California.

Quì, u piccu di generazione di energia solare coincide cù a più bassa dumanda di elettricità residenziale durante u meziornu. Quandu a dumanda di energia accumincia à cresce dopu à 6 ore di sera, a pruduzzione solare principia à fade.

In California, per esempiu, "in i ghjorni assolati di primavera quandu ùn ci hè micca tanta dumanda, i prezzi di l'electricità sò negativi è a generazione di u sole deve esse 'curtailed' o essenzialmente, ghjittatu", dice l'Istitutu per a Ricerca Energetica (IER).

In cunsiquenza, l'utilità necessitanu batterie più efficaci per almacenà l'eccessu di energia rinnuvevule per l'usu durante i periodi di punta di dumanda è quandu u clima ùn hè micca favurevule per a generazione di l'electricità. Senza batterie più efficaci, e fonti d'energia alternative indipendente ùn ponu esse affidate quant'è l'obbiettivi ambientali dumandanu.

L'imprese implicate in l'almacenamiento d'energia, in particulare quelli chì sò in prima linea in a produzzione di batterie più efficaci, ponu avè un vantaghju significativu. Ma, cù a tecnulugia micca pruvata venenu risichi sustanziali per l'investituri. Per esempiu, parechji novi tippi di tecnulugia di batterie sò in sviluppu.

• Batterie à u statu solidu

• Batterie di lithium-sulphur

• Batterie lithium-ion senza cobalt

• Batterie à ioni di sodiu

• Batterie ferru-aria

• Batterie à base di zincu

• Batterie di grafene

A diversificazione di a batteria pò esse critica

Ancu s'è sapete chì tipu di bateria serà u vincitore, per dì cusì, avete ancu u compitu arduu di calculà quale cumpagnia serà un pruduttore primariu di a bateria. A menu chì crede chì avete una bona visione di a tecnulugia di batterie è di i principali attori in l'industria, pensemu chì un ETF di batterie diversificatu pò furnisce i migliori risultati d'investimentu. Inoltre, i grandi ETF di batterie sò ancu diversificati, cù investimenti in lithium è altri pruduttori di metalli. Sfortunatamente, l'ETF in questu spaziu sò limitati.

Global X Lithium & Battery Tech (LIT) hè assai luntanu u più grande, cù quasi $ 1.5 miliardi AUM. Mentre investe in cumpagnie cù una nova tecnulugia di batterie, ancu "inviste in u ciclu di lithium sanu, da a minera è a raffinazione di u metale, attraversu a produzzione di batterie. "I so primi trè holdings sò pruduttori di litiu.

Amplify Lithium and Battery Technology (BATT) hè u sicondu ETF più grande cù solu $ 89 milioni in AUM. Cum'è LIT, investenu in i pruduttori di litiu cum'è BHP è Albemarle.

Se vulete fà investimenti in cumpagnie individuali, Tesla (tecnulugii di batterie), LG Chem è Samsung SDI sò ben posizionati in l'industria.

Minatori di Lithium

Assumindu chì u lithium resta un cumpunente cruciale in e batterie d'almacenamiento di l'electricità, i so minatori duveranu fà bè, soprattuttu datu a recente calata di i prezzi di lithium è e scorte relative.

Albemarle (ALB) basatu in Carolina di u Nordu hè u primu pruduttore di litiu in u mondu è u più grande pruduttore per capitalizazione di u mercatu. Hè l'unicu pruduttore di lithium di dimensione basatu in i Stati Uniti. Cum'è u restu di u settore di l'energia alternativa, u so stock hà scambiatu pocu pocu. In ogni casu, cù un P / E avanti di 16, ci hè valore se i so rivenuti cuntinueghjanu à u so ritmu recente.

Vi avvisemu chì i dipositi di litiu sò attivamente esplorati. Assumindu u successu, u supply di lithium pò limità l'apprezzazione di u prezzu di lithium. Cum'è un esempiu da The Hill- I ricercatori facenu scuperta massiva di litiu in Pennsylvania.

Operatori di utilità è di rete

L'utilità generarà più putere, aumentendu cusì i so rivenuti. Tuttavia, anu da investisce un capitale significativu per mudernizà, espansione è riduce l'emissioni di serra.

I lochi di u centru di dati AI sò parzialmente scelti in basa di a so capacità di surghjente l'electricità economica. Cusì, e cumpagnie di utilità in u Sud-Est è u Midwest, cù accessu à gas naturale più prezzu è a generazione di energia alternativa più affidabile, seranu i posti più efficaci di costu per i centri di dati. A mappa sottu mostra chì Virginia ospita u più grande numaru di centri di dati, seguita da California è Texas.

Dominion Energy (D) in Virginia è Entergy (ETR) in Texas sò e duie cumpagnie di utilità chì ponu esse i più grandi beneficiati di a crescita di i centri di dati AI. E duie azioni anu un P/E forward relativamente bassu di circa 14 è rendimenti di dividendi di 4,25% per D è 5,50% per ETR. Serà cruciale di seguità i so marghjini per vede quantu efficacemente cumpensà i costi di espansione cù l'aumentu di i rivenuti.

Constellation Energy (CEG) è NextEra Energy (NEE) valenu ancu a pena di seguità postu chì investenu assai in infrastruttura di energia rinnuvevule è prufittàranu di una dumanda aumentata. Avemu aghjunghje Duke (DUK) è Southern Company (SO) à a lista di cumpagnie da seguità.

Idee d'investimentu supplementari

Avà prisentemu un assortiment di industrii è imprese chì ponu benefiziu.

Imprese di tecnulugia è IA

L'imprese specializate in software AI per l'efficienza energetica è a gestione trovanu opportunità in stu paisaghju in evoluzione. Alcuni di i nomi più prominenti in questu settore include IBM, Google, Microsoft, Oracle è GE Vernova.

Espansione di a pianta fisica

L'imprese chì furniscenu e piante di utilità cù generatori, trasformatori, interruttori di circuiti è centralini, trà parechje altre parti, senza dubbitu prufittàranu di l'espansione di a rete elettrica.

GE Vernova, Eaton, Quanta Services, Emerson Electric è Siemens

Acqua / Raffreddamentu

U centru di dati mediu usa 300 000 litri d'acqua à ghjornu per rinfriscà u so equipamentu. Hè l'equivalente di l'acqua utilizata da 100.000 case. Dunque, l'imprese chì ponu sviluppà suluzioni di rinfrescamentu economicu per i centri di dati seranu in alta dumanda.

Vertiv Holdings (VRT) hè un capu in questu segmentu. E so azzioni anu cresciutu di deci volte da quandu hè diventatu publicu in 2019 è avà scambià à un P / E di 100. Hè un stock d'altu risicu, d'alta ricumpensa, micca per i deboli di cori.

ETF di l'infrastruttura

Ci sò parechje altre imprese destinate à prufittà da u boom di l'infrastruttura chì vene.

Quelli chì cercanu un approcciu d'investimentu diversificatu in a reta di l'energia pò vulete scopre ETF tematichi.

Per esempiu, u First Trust Clean Edge Smart Grid Infrastructure Fund (GRID) tene 103 pusizioni. Al di là di a diversificazione è l'expertise di u gestore di cartera, u fondu pò cumprà azioni in i mercati stranieri, chì parechji investitori americani ùn anu micca accessu o sò scomodi.

iShares (IFRA) hè un fondu simile cù una cesta differente di azioni è avvicinamentu versu l'investimentu in l'industria.

U fondu hè chì simu cunfidenti chì l'espansione è a mudernizazione di a rete elettrica serà assai prufittuosa per alcune cumpagnie. Tuttavia, parechje cumpagnie implicate, in particulare e cumpagnie più chjuche cù offerte limitate di produttu, offrenu premii massivi ma risichi sustanziali. A diversificazione serà essenziale per l'investituri.

Riassuntu

Quantu più avemu investigatu l'espansione di a rete elettrica, più industrii è cumpagnie avemu espunutu chì puderianu benefiziu da questu. Mentre questu articulu si ferma quì, continueremu à investigà u tema è spartemu ogni scuperta eccitante in u futuru. U numaru di buchi di cunigliu hè apparentemente infinitu. Vi incuragemu à spiegà u tema è sparte ogni scuperta chì pudete scopre cun noi.

Cum'è a nascita di l'internet, alcune cumpagnie cum'è AOL, Yahoo è Sun Microsystem, chì eranu i supposti dirigenti di l'internet, anu cascatu da a cintura. Altre imprese, alcune digià grande, altre quasi scunnisciute, diventanu capi. A chjave per invistisce in questa espansione hè di stà vigilante per e novi cumpagnie è tecnulugia chì ponu sbocciate. Ùn assume micca chì e cumpagnie incaricate oghje seranu cusì dumane. Mantene a testa nantu à un giru.

Per quelli chì ùn sò micca capaci di investisce u tempu è u sforzu per capiscenu e tendenze di l'industria è identificà e cumpagnie prubabile di prufittà, un fondu (s) cù prufessiunali assai cuncentrati in l'industria pò esse un modu eccellente per prufittà di u potenziale boom di l'infrastruttura.