Krispy Kreme hè declassatu nantu à a prospettiva di a dumanda di ciambella in calata cum’è “Febre GLP-1” spazza l’America

A mania anti-obesità di l'America, per cortesia di droghe per a perdita di pisu basate in GLP-1, cum'è Wegovy è Mounjaro fatti da Novo Nordisk è Eli Lilly, cuntinueghja à guadagnà impulsu mentre un altru bancu di Wall Street perde a fede in i cunsumatori obesi.

Wall Street perde a fede in Fat Americans.

Truist Securities downgraded Krispy Kreme dicendu chì hà un tempu difficiuli di ricumandà u stock finu à chì l'impattu di e droghe per a perdita di pisu GLP-1 diventa più apparente.

– zerohedge (@zerohedge) 30 ottobre 2023

Lunedì, Truist Securities hà declassatu a catena di donut Krispy Kreme Inc. da "cumprà" à "tene" è hà riduciutu u prezzu target da $ 20 à $ 13, citendu i tendenzi GLP-1.

L'analisti guidati da Bill Chappell anu dettu à l'investituri:

"Credemu chì l'azzioni saranu in un mudellu di mantene in u megliu cù un forte potenziale per una contrazione multipla supplementaria, postu chì l'impattu iniziale di l'usu di GLP-1 diventa più apparente. Per esse chjaru, ùn avemu micca IDEA chì l'impattu di GLP-1 serà. esse nantu à u cunsumu generale di l'alimentariu, ma credemu chì hè troppu tempiu in u ciculu per qualcunu per avè una stima precisa ".

Chappell hà dettu chì hà bisognu di più evidenza per calibre l'impattu generale di GLP-1 nantu à u cunsumu generale di l'alimentariu. Hà nutatu chì l'impatti GLP-1 anu travagliatu attraversu Krispy Kreme è i so pari in u terzu trimestre – ci saria abbastanza dati per predichendu e tendenze 2024-25.

Chappell hà avvistatu chì l'overhang GLP-1 piserà l'azzioni per i prossimi sei à 12 mesi, "se micca più".

Hà aghjustatu:

"Credemu chì e scorte saranu in un mudellu di mantene in u megliu cù un forte potenziale per una contrazione multipla supplementaria cum'è l'impattu iniziale di l'usu GLP-1 diventa più apparente".

L'azzioni di Krispy Kreme anu cascatu quant'è 3.6% in u principiu di u cummerciu di New York, ma a maiò parte di e perdite sò state recuperate prima di a tarda. L'azzioni sò in crescita di 24% annantu à l'annu, ma restanu intornu à i minimi record.

Un altru prublema per a catena di donut hè chì a crescita di a prima linea hè risultatu da l'aumentu di i prezzi durante Covid. Sicondu Chappell, sta tendenza "alimentarà solu in a narrativa GLP-1 cum'è i beneficii di i prezzi si ritrovanu è a crescita generale di vendita rallenta in i prossimi trimestri".

Avemu dettu à i lettori 2,5 mesi fà nantu à a " rivuluzione alimentaria " emergente, postu chì u complexu industriale di l'alimentariu hè statu troppu pigro per adattà à i venti cambianti di un numeru crescente di americani chì utilizanu droghe GLP-1.

À a fini di lugliu, un cambiamentu hè accadutu cum'è l'investitori anu cuminciatu à scaricate e cumpagnie cù potenziali risichi downstream ligati à e droghe per l'obesità, cum'è indicatu da l'indice Goldman Sachs Global HLC GLP Risk. À u listessu tempu, l'investitori anu ammucciatu in a cesta di droghe per l'obesità GLP-1 di Goldman per capitalizà a perdita di l'Americani.

Una recente presentazione di Morgan Stanley (dispunibule à i pro subs ) truvò u casu più toru per i droghe GLP-1 puderia risultatu in una riduzione di 1.7% (vs baseline) in calori cunsumati da l'Americani.

Ùn hè micca surprisante, MS hà truvatu un impattu più pronunzianu nantu à certe categurie di l'alimentariu trà quelli nantu à e droghe per a perdita di pisu.

Inoltre, i più grandi perdenti parenu esse fast food è pizzeria …

… dolci, biscotti è snack salati…

L'espansione nantu à u rapportu di MS hè l'analista di u Bank of America Geoff Meacham (dispunibule per i pro subs), chì revela l'effetti downstream di a droga di l'obesità impattarà l'industria di l'abbigliamento cum'è "a perdita di pisu eventuale in a populazione più larga puderia stimulà un ciculu di rimpiazzamentu di u vestitariu".

Meacham hà dettu chì un tassu d'adopzione di 38 milioni di persone chì utilizanu droghe per a perdita di pisu (puntu mediu di u TAM stimatu da BofA in u 2030) cumminatu cù l'assunzione di cumprà novi vestiti puderia riesce à $ 50 miliardi di novi spese di vestiti.

Walmart hà digià manifestatu preoccupazione per vede un impattu nantu à a dumanda di shopping da e persone chì piglianu a droga per a diabetes Ozempic, Wegovy, è altri medicazione chì supprime l'appetite.

I banche anu sempre evaluatu l'effetti downstream di l'impatti GLP-1 chì puderanu esse più chjaru in i prossimi trimestri.