JPMorgan ùn hè più a Banca più impurtante di u mondu

Durante l'ultimi trè anni, JPMorgan – a più grande banca di i Stati Uniti per patrimoniu è capitalizazione di u mercatu – hè stata vista da l'investitori ma più impurtante da i regolatori, cum'è a banca più sistematicamente impurtante di u mondu chì, quantunque, si vanta quant'è una maledizione quant'è necessaria Jamie A banca di Dimon hà da pagà un pesu di capitale più elevatu per via di u so bilanciu massiccia (e banche cinesi chì sò generalmente più grandi anu un supportu esplicitu di u Statu è cum'è tali in generale cunsideratu cum'è menu risicatu).

Tuttu ciò hà cambiatu oghje quandu u Cunsigliu di Stabilità Finanziaria basatu à Basilea hà publicatu i so ultimi classificazioni annuali di banche sistematicamente impurtanti , chì anu vistu à JPMorgan calà una tacca, da u seculu 4 induve era dapoi 2017 è chì hà purtatu un buffer di capitale addizionale di 2,5%, à u 3 ° bucket, chì JPMorgan hà da sparte cù Citigroup è HSBC. I rating SiFi di u FSB sò basati nantu à a dimensione di una banca, l'ambitu di l'attività transfrontaliera è e cunnessioni cù altre imprese, chì sò aduprate per valutà u risicu di cuntagiu finanziariu.

JPMorgan hà prufittatu di una crescita di i rivenuti da l'azzioni è di i banche di cummerciu di bonu in mezu à a pandemia, chì hà cuntribuitu à una crescita sorpresa di i guadagni di u terzu trimestre. E so azzioni, chì si sò lampate cù altre azzioni bancarie di marzu, sò ripresentate recentemente, ma sò sempre calate di 16% finu à questu annu.

Deutsche Bank, chì una volta hà guidatu a lista, ferma in u seculu 2, menu risicatu, chì richiede un buffer di capitale di 1,5%. Wells Fargo è Goldman Sachs sò stati trovati ancu chì presentanu un risicu più bassu per u sistema finanziariu è sò stati calati di un livellu à u livellu più impurtante. À u listessu tempu, a China Construction Bank hà alzatu un livellu in a valutazione di questu annu di 30 imprese, finu à u 2 seculu.

Sicondu Bloomberg , l'ultima lista adopra infurmazioni di prima di a pandemia Covid-19, "chì hà furzatu i finanziatori à mette da parte decine di miliardi di dollari per copre e perdite potenziali di creditu, mentre l'autorità anu allentatu o ritardatu e regule per aiutà l'industria à risponde".

A participazione à a lista FSB ùn hè mancu un puntu di vantaghju: l'inclusione di una banca significa richieste di capitale più stringenti è un esame più strettu di a so gestione di u risicu. L'autorità membri di u FSB applicanu i seguenti requisiti à G-SIB:

Buffer di capitale più altu: Dapoi l'aghjurnamentu di nuvembre di u 2012, i G-SIB sò stati attribuiti à secchi currispondenti à buffers di capitale più alti ch'elli sò tenuti à tene da l'autorità naziunali in cunfurmità cù e norme internaziunale. A capitale

• i requisiti di u buffer per i G-SIB identificati in l'aghjurnamentu annuale ogni nuvembre li valeranu da ghjennaghju quattordici mesi dopu.5 L'assignazione di G-SIB à i secchi, in a lista publicata oghje, determina dunque i requisiti di buffer di capitale più alti chì applicerà à ogni G-SIB da u 1 di ghjennaghju 2022.
• Capacità Totale Assorbente di Perde (TLAC): I G-SIB sò tenuti à soddisfà u standard TLAC, accantu à i requisiti di capitale regolatori stabiliti in u quadru di Basilea III. U standard TLAC hà cuminciatu à esse introduttu gradualmente da u 1u di ghjennaghju 2019 per i GSIB identificati in a lista 2015 chì anu continuatu à esse designati cum'è G-SIB.
• Risolvibilità: Queste includenu a pianificazione di a risoluzione di u gruppu è valutazioni regulare di risolvibilità. A risolvibilità di ogni G-SIB hè ancu rivista in un Processu di Valutazione di Risolvibilità (RAP) di altu livellu da regulatori anziani in i Gruppi di Gestione di Crisi di l'imprese.
• Aspettative di supervisione più alte: Queste includenu aspettative di supervisione per e funzioni di gestione di u risicu, capacità di aggregazione di dati di risicu, governanza di u risicu è controlli interni.

U pannellu FSB, chì raccomanda cambiamenti chì i supervisori naziunali ponu implementà, hà dettu chì i cambiamenti in u ranking riflettenu i cambiamenti sottostanti in l'attività di e banche. U FSB hè presiedutu da u vicepresidente di a Fed Randy Quarles, è include rapprisentanti di l'autorità cumpresi a Banca Centrale Europea è a Banca d'Inghilterra.