JPMorgan Gold Trading Boss è Anzianu Membru di u Cunsigliu di LBMA Trovatu Culpevule Da a Giuria di i Stati Uniti

Inviatu da Ronan Manly, BullionStar.com

In una vergogna maiò per u giant bancariu JP Morgan è l'Associazione London Bullion Market (LBMA), un ghjuridiu federale in un prucessu penale di i Stati Uniti hà cundannatu Michael Nowak , capu globale di u cummerciu di metalli preziosi di JP Morgan è ex membru di u cunsigliu di LBMA, per 13 capi di tentativu di manipulazione di i prezzi, frode di mercerie, fraude di filu, è spoofing di i prezzi in i mercati di futuri d'oru, d'argentu, di platinu è di palladiu.

U listessu ghjuridicu di prucessu criminale, in un prucessu chì era presidutu da u ghjudice federale Edmond E. Chang di a Corte di Distrettu di i Stati Uniti per u Distrittu Nordu di l'Illinois, hà ancu cundannatu u cullegu di Nowak è u cummerciante di metalli preziosi JP Morgan, Gregg Smith , per 11 capi d'accusazione. di tentativu di manipulazione di i prezzi, frode di commodities, fraudulente è spoofing. In un prucessu federale di i Stati Uniti, u ghjuridicu u verdict deve esse unanimu .

L'accusazioni contr'à i cummircianti di u desk di cummerciale di metalli preziosi di JP Morgan sò stati purtati da a Divisione Criminale di u Dipartimentu di Ghjustizia (DoJ) di u Guvernu di i Stati Uniti in un prucessu ufficialmente chjamatu " Stati Uniti v. Smith (1:19-cr-00669) ". Mentre u verdict di u ghjuridicu hà trovu i dui cummircianti culpevuli di manipulazione di prezzi, fraude di materie prime, fraude di filu è spoofing, u ghjuridiu hà ancu trovu chì Nowak è Smith ùn sò micca culpabili sottu à un cuntu ognunu di una cuspirazione RICO (l'Attu Racketeering) è una cuspirazione 371 (cuspirazione). per ingannà i Stati Uniti).

Manipulazione di u Mercatu Multi-Annu

U prucessu di i cummercianti di metalli preziosi JP Morgan, chì hà generatu assai interessu di i media, hà iniziatu in Chicago l'8 di lugliu di u 2022 è hà cuntinuatu finu à u 29 di lugliu, dopu chì a ghjuria hà deliberatu finu à u 10 d'aostu prima di vene à un verdict.

Cum'è spiegatu da u Dipartimentu di Ghjustizia di i Stati Uniti (DoJ) in un comunicatu di stampa post-verdict di u 10 d'aostu intitulatu " L'ex traders JP Morgan cundannati per fraud, tentativu di manipulazione di prezzi, è spoofing in un schema di manipulazione di u mercatu pluriennale ", i crimini di prezzu. manipulazione è spoofing da i cummircianti di JP Morgan anu fattu:

"In un schema di manipulazione di u mercatu pluriennale di cuntratti di futuri di metalli preziosi chì si sò stendu nantu à ottu anni è implicavanu millaie di sequenze di cummerciu illegale ".

Ripitemu questu.

Ottu anni ! Migliaia di sequenze di cummerciale illegale!

È micca da certi spartitori di dui bit, ma da u capu glubale di metalli preziosi di JP Morgan, Nowak, è u so tenente capu Smith.

Membru di u Cunsigliu di LBMA – Nowak

È Nowak ùn era micca solu un vechju anzianu membru di u cunsigliu di LBMA in a nebbia di u tempu. Nowak era in realtà ancu un membru di u cunsigliu di a LBMA u ghjornu stessu (lundi 16 settembre 2019) quandu l'accusazione di u Dipartimentu di a Ghjustizia di i Stati Uniti hè stata svelata, accusendu Nowak di crimini federali. Vede l'articulu BullionStar " Membru di u Cunsigliu di LBMA è Direttore Generale di JP Morgan Incaricatu di Rigging Metalli Preziosi " da u 17 di Settembre 2019.

Torna in settembre 2019, a LBMA allora inspiegabilmente ùn hà fattu nunda per quasi una settimana di travagliu, prima di esse custrettu, u venneri 20 settembre 2019, à caccià Nowak da u Cunsigliu di LBMA. Vede l'articulu BullionStar " LBMA Elimina Michael Nowak di JP Morgan da u Cunsigliu di LBMA " da u 20 Settembre 2019.

Nowak, per esempiu, era un assistente à a riunione di u Cunsigliu di LBMA u 12 di lugliu 2019, l'ultima riunione prima di esse hè stata eliminata da u Cunsigliu di LBMA. Vede u verbale di a riunione di u Cunsigliu di LBMA u 12 di lugliu 2019 .

L'8 anni in questione nantu à i quali Michael Nowak è Gregg Smith di JP Morgan sò stati cundannati per esse impegnati in un " schermu di spoofing generalizatu, manipulazione di u mercatu è fraudulente " hà allargatu u periodu trà " circa maghju 2008 è aostu 2016 ".

In particulare, per u comunicatu di stampa DoJ:

"L'accusati anu impegnatu in millaie di sequenze di cummerciale ingannevoli per i cuntratti di futuri d'oru, d'argentu, di platinu è di palladiu cummirciati à traversu u New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX) è Commodity Exchange Inc. (COMEX) , chì sò scambii di merci operati da CME Group. Inc.

Questi ordini ingannevoli eranu destinati à injectà infurmazioni falsi è ingannevoli nantu à l'offerta genuina è a dumanda di cuntratti di futuri di metalli preziosi in i mercati.

Un terzu membru di a stessa squadra JP Morgan, venditore di scrivania di metalli preziosi, Jeffrey Ruffo , chì era ancu in prucessu in Chicago cù Nowak è Smith, hè statu assoltu da u ghjuridiu federale. Ruffo era statu accusatu solu di una cuspirazione RICO è di una cuspirazione 371 è hè statu trovu da u ghjuridicu per esse micca culpèvule per questi dui carichi.

Gang di 4

U mutivu di u RICO è 371 cunspirazioni eranu parti di stu prucessu hè chì, in più di l'accusazioni contr'à i cummircianti di metalli preziosi JP Morgan di tentativu di manipulazione di i prezzi , fraude di merceria , fraude di filu è spoofing , l' accusazione di u Dipartimentu di Ghjustizia di i Stati Uniti contr'à Nowak, Smith, Ruffo (è un 4u trader JP Morgan Christopher Jordan ) includeu a cuspirazione sottu à l'Attu RICO è ingaghjatu in una cuspirazione .

L'Attu RICO si riferisce à l'Attu RICO di l'Organizazioni Influenzati è Corrupti di i Racketeer di i Stati Uniti. In particulare, l'ultima inculpazione (pre-trial) presentata da u DoJ u 16 di nuvembre 2021 includeva l'accusazione à ognunu di Nowak, Smith, Ruffo è Jordan cun un cuntu di cuspirazione RICO è un contu di "371 cuspirazione".

Una cuspirazione 371 si riferisce à u statutu generale di cuspirazione di i Stati Uniti (18 USC § 371 ) induve " dui o più persone conspiranu sia per commette qualsiasi offense contr'à i Stati Uniti, sia per defraudà i Stati Uniti, o qualsiasi agenzia di questu in ogni modu o per qualsiasi. scopu. In cortu, u statutu di cuspirazione 371 " pruibisce e cuspirazione per defraud i Stati Uniti ".

U mutivu chì Christopher Jordan ùn era micca processatu cù Nowak, Smith è Ruffo in lugliu 2022 era chì in u 2020, l'avucati di Ghjordanu anu cunvintu cun successu un ghjudice federale di Chicago chì Ghjordanu duveria avè un prucessu separatu " citendu preoccupazioni per u trattamentu ingiustu se pruvati à fiancu à l'altri ". . Parlà di u timore di "culpevule per associu".

Christopher Jordan hè dunque avà in attesa di u so propiu prucessu in u futuru, à una data chì deve esse pianificata.

I Carichi

À u listessu tempu, però, u nome di Christopher Jordan hà cuntinuatu à esse listatu in tutti l'accusazioni di u DoJ presentate à a corte, cumpresa l'ultima data di u 16 di nuvembre 2021, chì si legge cusì:

SEGUNDA IMPUGNAZIONE SUPPLEMENTANTE in quantu à

1 Gregg Smith conti 1ss, 2ss, 3ss, 5ss-12ss, 24ss, 26ss,

2 Michael Nowak conti 1ss, 2ss, 4ss, 13ss-22ss, 25ss, 27ss,

3 Jeffrey Ruffo cunti 1s, 2s,

4 Christopher Jordan count(s) 1ss, 2ss, 23ss (lma, )

(Ingressu: 17/11/2021)

Vede u ducumentu numeru 448 quì, nant'à u situ di Court Listener.

I diversi numeri riguardanti i cunti sò spiegati cusì:

• 1ss = Count 1 = cuspirazione RICO
• 2 ss = Count 2 = 371 Cuspirazione
• 3ss & 4 ss = Conti 3 (Smith) è Conti 4 (Nowak) = Tentativa di manipulazione di u prezzu
• 5ss-12ss & 13ss-22ss = Conti 5-12 (Smith) è Conti 13-22 (Nowak) = Frode telefonica
• 24ss & 25ss = Conti 3 (Smith) è Conti 4 (Nowak) = Fraude di materie prime
• 26ss & 27ss = Count 26 (Smith) è Count 27 (Nowak) = Spoofing

Per una definizione di Commodities Fraud, vede a pagina DOJ quì . Per una definizione di Wire Fraud, vede a pagina DoJ quì . Wire Fraud hè qualsiasi frode (ingannimentu intenzionale per guadagnu monetariu o persunale) cummessu via un elettronicu da a cumunicazione, è chì hè "interstate" in natura, è hè generalmente investigatu da l'FBI.

U Verdict: Nowak culpèvule di 13 cunti, Smith culpèvule di 11

Avanzate rapidamente à u 10 d'aostu è u ghjuridicu federale in u prucessu "Stati Uniti v. Smith (1:19-cr-00669)" hà datu u so verdict, un verdict chì hà truvatu:

• Nowak culpèvule di tentativu di manipulazione di i prezzi, frode di materie prime, frode di filu è spoofing (vale à dì culpèvule di 4 reati diffirenti sottu 13 cunti)
• Smith hè culpèvule di tentativu di manipulazione di i prezzi, frode di materie prime, fraude di filu è spoofing (vale à dì culpèvule di 4 reati diffirenti sottu 11 cunti)
• È chì hà assoltu Ruffo

U verdict di u ghjuridicu cumpletu (secunnu l'Entry Docket of the Court Clerk ) fonti leghje cusì:

Questa entrata hè stata fatta da u Clerk u mercuri 10 d'Aostu 2022:

entrata MINUTE davanti à l'onorevoli Edmond E. Chang:

E deliberazioni di a ghjuria sò tenute.

U ghjuridiu ghjunghje à un verdittu nantu à i trè accusati di prucessu è nantu à tutti i carichi.

[A.] L'accusatu Smith hà truvatu micca culpèvule nantu à i Counts 1 (RICO conspiracy) è 2 (371 conspiracy); culpèvule nantu à u Count 3 (tentativu di manipulazione di u prezzu); culpèvule nantu à i cunti da 5 à 12 (fraude di filu); culpèvule nantu à u Count 24 (fraude di materie prime); è culpèvule nantu à u conte 26 (spoofing).

[B.] L'accusatu Nowak hà trovu micca culpèvule nantu à i Conti 1 (cospirazione RICO) è 2 (conspiration 371); culpèvule nantu à u Count 4 (tentativu di manipulazione di u prezzu); culpèvule nantu à i cunti da 13 à 22 (fraude di filu); culpèvule nantu à u Count 25 (fraude di materie prime); è culpèvule nantu à u conte 27 (spoofing).

[C.] L'accusatu Ruffo hà trovu micca culpèvule nantu à i Conti 1 (cuspirazione RICO) è 2 (cuspirazione 371). L'accusatu Ruffo hè liberatu è licenziatu da stu casu è e cundizioni di liberazione sò vacante. I servizii Pretrial restituiranu u passaportu di l'accusatu Ruffo.

[D.] Regola 29 è 33 muzioni sò duvuti u 21/09/2022. A risposta cumminata di u guvernu duverà u 26/10/2022. E risposte di difesa sò dovute u 16/11/2022.

[E.] U diputatu di a tribunale cuntattà l'avucati nantu à e date di cundanna in 2023 . U casu hè riferitu à l'Uffiziu di Prubazione per a preparazione di PSR . Avvisu per email (eec)

Fonte

I lettori à l'ochju di l'aquila puderanu avè vistu chì u cuntu 23 di l'accusazione di u DoJ ùn hè micca statu indirizzatu da a ghjuria in u prucessu Nowak-Smith-Ruffo. Questu hè perchè quella accusa riguarda Christopher Jordan, è serà trattata in u prucessu separatu di Ghjordanu.

I punti D è E nantu à u verdittu di a ghjuria Docket Entry sò interessanti. U puntu D dice chì " I mozioni di a Regola 29 è 33 sò duvuti u 21/09/2022".

A regula 29 in i tribunali federali di i Stati Uniti si riferisce à una " mozione per sentenza di assoluzione ". A regula 33 si riferisce à a capacità di l'accusati di dumandà un novu prucessu. Allora datu sti pussibulità, è e risposti è risposti sussegwenti, sti percorsi legali, se usati, puderanu trascinà finu à a mità di nuvembre.

Sicondu u puntu [E], una data di sentenza serà prevista per u 2023. U "PSR" in u puntu [E] hè una abbreviazione per un " Rapportu Pre-Sentence ". Un "Rapportu Pre-Sentence" hè un rapportu preparatu da un ufficiale di probation dopu a cundanna di un accusatu chì aiuta à u ghjudice à determinà quale sentenza impone.

L'avucatu di Nowak, David Meister (chì in un tempu incredibile era Capu di l'Infurzazione à a CFTC finu à u 2013), hà dichjaratu u 10 d'Aostu chì Nowak combatterà avà u verdict di u ghjuridicu di prucessu:

"'Mentre simu gratificati chì u ghjuridicu acquitted Mr. Nowak di racketeering è di cuspirazione, simu estremamente disappuntu da u verdict di u ghjuridicu in tuttu, è continueremu à circà di vindicà i so diritti in tribunale', disse l'avucatu di Nowak David Meister. "

Una Cuspirazione – Cusì dicenu Edmonds è Trunz

Hè impurtante di ricurdà chì, mentri stu prucessu hè statu purtatu da a Divisione Criminale di u Dipartimentu di Ghjustizia di i Stati Uniti, hè natu da una investigazione cumuna da u DoJ, a Securities and Exchange Commission (SEC) è a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in JP Morgan. è a manipulazione di u mercatu, è l'inchiesta anu avutu ancu l'aiutu di l'Uffiziu Federale di Investigazione (FBI) è CFTC. Sicondu u comunicatu di stampa di u 10 d'aostu di u DoJ:

" L'Uffiziu di u FBI di New York hà investigatu u casu. A Divisione di Enforcement di a Commodity Futures Trading Commission hà furnitu assistenza in questa materia. "

Hè impurtante ancu di ricurdà chì durante a traccia di Nowak, Smith è Ruffo di JP Morgan, i tistimonii di l'accusazione includenu ex culleghi di i cummercianti di metalli preziosi JP Morgan, vale à dì John Edmonds , Christian Trunz è Corey Flaum , chì tutti i trè testimonianu durante u prucessu.

John Edmonds è Christian Trunz anu travagliatu cum'è cummircianti di metalli preziosi in u desk globale di metalli preziosi di JP Morgan, è Corey Flaum era un cullega di Gregg Smith quandu tutti dui travagliavanu cum'è cummercianti di metalli preziosi in Bear Stearns.

U mutivu chì Edmonds, Trunz è Flaum anu testimuniatu in u prucessu di Nowak-Smith-Ruffo in nome di u Guvernu di i Stati Uniti hè chì ognunu di Edmonds, Trunz è Flaum avianu digià dichjaratu culpabili in i so prucessi, è dopu accunsentutu à testimoni nome di l'accusazione in u prucessu di Nowak-Smith-Ruffo chì ci era una cuspirazione trà i cummircianti, è chì i manipulazioni di u prezzu è u spoofing hè accadutu in u cuntestu di i cummircianti di scrivania conspirate.

U core di l'accusazioni di u Dipartimentu di a Ghjustizia hè chì ci era un anellu criminale, è una cuspirazione in u desk globale di metalli preziosi JP Morgan (un desk globale chì si trova in New York, Londra è Singapore).

Per esempiu, u DoJ hà intitulatu u comunicatu di stampa di u 16 di settembre di u 2019 quandu hà accusatu Nowak, Smith è Ruffo cum'è " una Conspirazione di Racketeering Multi-Year Manipulation Market ", dicendu chì " l'accusati è i so co-conspiratori eranu membri di u preziosu globale [JP Morgan] desk di cummerciu di metalli in New York, Londra è Singapore ", è:

"In quantu à a cuspirazione RICO, l'accusati è i so co-conspiratori eranu presuntamente membri di una impresa – vale à dì, u desk di metalli preziosi di [JP Morgan] – è cunducevanu l'affari di u desk attraversu un mudellu di attività di racket, in particulare. , fraude bancaria chì affetta una istituzione finanziaria è fraude bancarie ".

Edmonds è Trunz anu ancu dichjaratu culpèvule per esse una cuspirazione nantu à a scrivania di metalli preziosi di JP Morgan.

In particulare, John Edmonds hà dichjaratu culpèvule (u 9 ottobre 2018) in u Distrettu di Connecticut à:

" Fraude di materie prime è una cuspirazione di spoofing in cunnessione cù a so participazione à l'attività di cummerciale fraudulenta è ingannosa in i mercati di cuntratti di futures di metalli preziosi ",

Edmonds ammette chì:

" Da circa 2009 à 2015, hà cunspiratu cù altri cummircianti di metalli preziosi in u Bancu per manipulà i mercati per i cuntratti di futuri d'oru, d'argentu, di platinu è di palladiu negoziati nantu à u COMEX è NYMEX. "

Edmonds ancu " ammessi chì hà amparatu sta strategia di cummerciale ingannosa da i cummircianti più anziani in u Bancu [JP Morgan] ".

U 20 d'Agostu 2019, Christian Trunz, " un anticu cummerciante di metalli preziosi in l'uffizii di Londra, Singapore è New York di JP Morgan " (iè Trunz era basatu in tutti i 3 lochi in diversi tempi) si dichjarò culpèvule in u Distrettu Orientale di New York ". à un cuntu di cuspirazione per impegnà in spoofing è un cuntu di spoofing in cunnessione cù i so cuntratti di futures di metalli preziosi chì si scambianu à JPMorgan "è ammissu chì:

" Tra circa lugliu 2007 è aostu 2016, [ellu] hà fattu millaie di ordini chì ùn avia micca intenzione di eseguisce per i cuntratti di futuri d'oru, d'argentu, di platinu è di palladiu negoziati nantu à NYMEX è COMEX)."

Trunz hà ancu dettu ch'ellu " hà amparatu à falsificà da i cummircianti più anziani , è hà falsatu cù a cunniscenza è u cunsensu di i so supervisori. "

Corey Flaum (chì hà travagliatu cù Gregg Smith in Bear Sterns prima chì Smith si trasfirìssi à JP Morgan) si dichjarò ancu culpèvule (u 25 di lugliu di u 2019) per un tentativu di manipulazione di i prezzi di e materie prime è ammissu chì: " tra circa ghjugnu 2007 è lugliu 2016, [hà] piazzatu millaie. di ordini per manipulà i prezzi di i cuntratti futuri d'oru, d'argentu, di platinu è di palladiu negoziati in COMEX è NYMEX. "

Vede quì per a testimonianza di Edmonds, quì per a tistimunianza di Flaum, è quì per a tistimunianza di Trunz.

Cosa hè una Tipica Impresa "Racketeering"?

In quantu à perchè u ghjuridicu federale ùn hà micca truvatu Nowak è Smith (è Ruffo) culpèvule nantu à i cunti di a cuspirazione RICO è a cuspirazione 371, questu hè qualcosa chì solu u ghjuridicu sà.

Forse u ghjuridiu ùn pudia capisce ciò chì hè esattamente definitu una impresa di racket, è a Corte ùn l'hà micca spiegatu. Questu pò sembra un scherzu, ma u 27 di lugliu di u 2022, pocu prima chì a ghjuria hà iniziatu e so deliberazioni, a Corte hà dettu à a ghjuria cusì:

" In l'argumenti finali, a Corte stabilisce e seguenti direttive basatu annantu à certi incidenti in prucessu finu à avà . … (3.) Nisuna evidenza hè stata introdutta nantu à ciò chì una tipica impresa di "racketeering" hè cum'è ( nè ùn saria micca statu permessu ), cusì ùn pò esse micca argumentu annantu à questu tema.

Vede a Nota 651 nantu à u prucessu nantu à u situ di Court Listener quì .

Perchè esattamente l'evidenza nantu à ciò chì una tipica impresa di racketeering pare " prubabilmente micca stata permessa " duverà esse lasciata à l'esperti di a corte federale di i Stati Uniti per interpretà. Forse l'avucati di a difesa eranu spaventati chì l'accusazione mostrava à a ghjuria alcune foto di "U Padrino" è di a scrivania di metalli preziosi di JP Morgan fiancu à fiancu, dumandendu di "sperisce a diferenza".

I desks di cummerciale muderni utilizanu una miriade di app di chat è app di messageria integrate in u so flussu di travagliu cummerciale. I missaghji di l'app di chat di l'accusati è i so culleghi di cummerciale in JP Morgan ùn sò micca stati presentati cum'è evidenza è mostrati à u ghjuridiu? È ancu, i missaghji di l'app di chat di l'accusati JP Morgan è i so culleghi di cummerciale chì anu mandatu è ricevutu da i cummircianti in altre banche di lingotti ùn sò micca stati presentati cum'è evidenza è mostrati à u ghjuridicu?

In ogni casu, l'avucati di l'accusazione di u DoJ è i so tistimoni (Edmonds, Trunz è Flaum) anu infurmatu à u ghjuria ciò chì pensanu chì l'impresa di racketeering pare – Vede l'Exhibit 1 sottu.