J.M. Smucker acquisisce l’hostess di Twinkie Maker in un affare di $ 5,6 miliardi

Aghjurnà (0826ET):

Sicondu Bloomberg, JM Smucker hà acquistatu Hostess Brands per circa $ 34.25 per parte in un accordu di cash and stock.

L'azzioni di l'hostess aumentanu circa 17% in u cummerciu di premarket à $ 32.99.

Bloomberg hà datu più dettagli nantu à l'accordu:

• I titulari di Hostess Brands riceveranu $ 30 cash & 0,03002 L'azzioni di JM Smucker Co.

• L'affare rapprisenta un valore tutale di l'impresa di circa $ 5.6 miliardi, chì include circa $ 900 milioni di debitu netu.

• A Cumpagnia vede l'affare chì aghjunghje à i guadagni per azzione aghjustatu in u primu annu fiscale

• A parte di cash di a transazzione hè prevista per esse finanziata da una cumminazione di soldi in manu, un prestitu bancariu è obbligazioni publiche à longu andà.

• A Cumpagnia hà assicuratu $ 5.2 miliardi in un finanziamentu ponte cumplettamente impegnatu da Bank of America, NA è RBC Capital Markets.

• U debitu nettu tutale pro forma stimatu à a data di chiusura serà di circa $ 8.6 miliardi è u rapportu debitu nettu totale pro forma-EBITDA hè previstu di circa 4.4x.

• L'affare hà vistu chjusu in u terzu trimestre di l'annu fiscale attuale di a cumpagnia chì finisce u 30 d'aprile di u 2024

***

L'azzioni di Hostess Brands Inc., cunnisciuta per a produzzione di Twinkies, anu aumentatu in u cummerciu di premercatu di New York dopu à u rapportu chì The JM Smucker Company, u fabricatore di burro di arachidi Jif, intende acquistà appena u luni.

U Wall Street Journal hè statu u primu à informà chì JM Smucker puderia acquistà Hostess Brands. E persone familiarizate cù l'accordu anu dettu chì General Mills, parente di Cheerios è Betty Crocker, era in una "cumpetizione calda" cù JM Smucker per a cumpagnia chì face Twinkies junk food.

Una compra di Hostess seria una storia di svolta maiò per a marca fundata in u 1930 dopu avè patitu dui fallimenti di u Chapter 11. A cumpagnia hà tornatu à i mercati di capitali in 2016 dopu à esse privatu. In u 2022, e vendite anu superatu $ 1,3 miliardi, è dapoi u stock hè radduppiatu in cinque anni. Se una vendita passa oghje, a ghjente hà dettu chì l'accordu puderia valerà circa $ 4 miliardi.

A partire da 0700 ET, Hostess hà sappiutu à un novu record altu, un 16% in u cummerciu di premarket.

U mese passatu, Hostess hà riportatu un aumentu di 3.5% annu à l'annu per u trimestre chì finisci in ghjugnu, righjunghjendu $ 352.4 milioni. Malgradu una seria d'aumentu di i prezzi per cumpensà l'inflazione, a figura hè stata curta di e previsioni di l'analista. Tuttavia, a cumpagnia hà elevatu a so prospettiva di prufittu per l'annu tutale à a "fine più alta" di a so previsione precedente di $ 315 milioni à $ 325 milioni, aghjustendu chì hè "ben posizionata per rendimenti attraenti per l'azionisti mentre custruemu una prima cumpagnia di snacking pur-play". "

Ancu cù una crisa d'obesità è di salute in America, assai di quale hè ligata à l'abbundanza di junk food prodotta da e corporazioni, vedemu un muvimentu minimu da a folla ESG per andà dopu à l'imprese cù una alta esposizione di rivenuti à i prudutti malsani. Strana vera?

Perchè prumove abitudini alimentari sani quandu l'Americani obesi ponu abbandunà i so Pelotons (ùn anu mai usatu) per a droga di l'obesità Wegovy ?