IPOs Popping En Masse hè l’ultima tappa di l’euforia di u mercatu

Da Drew Singer, cummentatore è reporter di Bloomberg ECM

I surge di i prezzi di 50% o più alti anu salutatu a magiurità di l'azzioni chì anu debuttatu mercuri, allargendu una frenesia glubale per l' offre di capitale chì hà raccoltu guasi 50 miliardi di dollari in duie settimane .

Nove cumpagnie sò diventate publiche in New York, ligendu per a terza sessione più occupata di u 2021. Ottu di elle sò scambiate più alti, cù i più performanti cumpresu un 46% pop da u calzaturu sustenutu da Roger Federer On Holding AG è un salto di 59% in a caffettiera Dutch Bros Inc. Sò alcuni di i più grandi vincitori di u mercatu di i Stati Uniti mercuri trà imprese cù un capu di mercatu superiore à $ 50 milioni.

L'accolta euforica seguita una calata di più di 1% in u S&P 500 dapoi a festa di u Labor Day di i Stati Uniti u 6 di settembre, ghjustu quandu ste IPO eranu cummercializate à l'investitori. Duverebbe esse cunsideratu cum'è un appoghju à u mercatu più largu, secondu Gene Song, capu glubale di i mercati di capitale di capitale in Alpine Global Management LLC è anzianu capu di vendita di capitale istituzionale in Citigroup Inc.

" U calendariu IPO è una forte dumanda vasta hè una riflessione diretta è un indicatore chjave in generale per u sentimentu di u mercatu ", hà dettu in una intervista. "U sentimentu di u mercatu ferma fermamente forte, indipendentemente da ciò chì avemu vistu in l'indici generali".

Solu questu mese, IPO è offerte secondarie anu raccoltu guasi 50 miliardi di dollari à u mondu per l'emittenti corporativi è i so più grandi azionisti, secondu i dati compilati da Bloomberg. Mentre a creazione di libri hà iniziatu in l'IPO di u mercuri a settimana scorsa, l'offre secundarie in più rapidu anu raccoltu più di $ 20 miliardi durante i primi quattru ghjorni da u weekend di vacanze solu in i Stati Uniti.

Quandu l'IPO di i Stati Uniti si uniscenu à a frenesia sta settimana, i so pop sò stati più grandi è più diffusi di solitu. Frà l'altri novi elenchi di u mercuri, Dice Therapeutics Inc. hà quasi radduppiatu, Definitive Healthcare Corp. hà saltatu 60%, Tyra Biosciences Inc. hà scalatu 63%, Procept BioRobotics Corp. hè aumentatu di 68% è Thoughtworks Holding Inc. hà aumentatu 40%. À u cuntrariu, l'IPO di i Stati Uniti d'America di questu annu sò scappati da una media di 9,4%.

L'azzione di i prezzi seguita una risposta largamente positiva à l'offerte publiche in sti novi listi. A magguranza di l'IPO hà prezzu sopra i so campi d'offerta cummercializati è ottu sò stati aumentati, secondu i dati compilati da Bloomberg. Durante l'ultimi 12 mesi, menu di u 20% di l'IPO hà prezzu sopra a gamma.

Più situazioni ECM Bloomberg seguita:

• Blue Grembiule Soars Dopu à u Pianu di Finanziamentu Elimina Azzioni Super-Voting – Blue Apron Holdings Inc. hà sbulicatu da a maiò parte da u principiu di a pandemia mercoledì dopu chì u fabricatore di kit di pasti d'abbonamentu hà rivelatu piani per raccoglie capitale è eliminà azzioni cun putenza di votu eccessiva.

• Rivian, sustinutu da Amazon, hà per scopu di raccoglie quant'è $ 8B in IPO: Rtrs – Rivian Automotive, un fabricante di veiculi elettrichi sustinutu da Amazon, hà u scopu di raccoglie trà $ 5 miliardi è 8 miliardi di dollari in IPO, riporta Reuters, citendu e persone chì cunnoscenu a materia.

Rendimentu di l'Offerte Addiziunali d'eri:

Sports Sports & Outdoor (ASO US) + 2.61% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: 834,4 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: $ 44.75

• Azzioni secondarie: 18,6 milioni

• Scontu di prezzu: -1,24%

• Industria: Retail – Discretionary

• Bookrunners: Credit Suisse (Sinistra), BofA Securities, JP Morgan Securities è KKR Capital Markets

Live Nation Entertainment (LYV US) -0,41% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: $ 455,3 milioni

• U prezzu di l'offerta: $ 86.90

• Azzioni primarie: 5,24 milioni

• Scontu di prezzu: -2,01%

• Industria: Strutture è Servizi per u Leisure

• Bookrunner: Goldman Sachs (Sole)

Gruppu API (APG US) + 0.89% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: $ 400 milioni

• U prezzu di l'offerta: 20,25 $

• Azzioni primarie: 19,8 milioni

• Scontu di prezzu: -1.65%

• Industria: Servizii di Supportu Industriale

• Bookrunners: Citigroup (Sinistra), Barclays Bank Plc (Us), BofA Securities, JP Morgan Securities, RBC Capital Markets, Robert W. Baird è

UBS Investment Bank

• Leslie's (LESL US) + 2.77% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: 348 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: 22 $

• Azzioni secondarie: 15,8 milioni

• Scontu di prezzu: -1,7%

• Industria: Ingrosso – Discrezionale

• Bookrunners: Morgan Stanley (Sinistra), BofA Securities, Goldman Sachs, Jefferies è Nomura Securities International

CS Disco (LAW US) + 1,7% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: 291,5 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: $ 53

• Azzioni secondarie: 5,5 milioni

• Scontu di prezzu: -0,43%

• Industria: Software

• Bookrunners: JP Morgan Securities (Sinistra), BofA Securities, Citigroup Global Markets, Jefferies è Piper Sandler

Gruppu BRP (BRP US) + 14,1% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: 244 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: $ 30.50

• Classe Primaria A: 8 milioni

• Scontu di prezzu: -2.46%

• Industria: Assicuranza

• Bookrunners: JP Morgan Securities (Sinistra), BofA Securities, Jefferies, Morgan Stanley, Wells Fargo Securities è William Blair

Hut 8 Mining (HUT US) + 2.57% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: 150,1 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: 8,55 $

• Azzioni primarie: 17,6 milioni

• Scontu di prezzu: -17,6%

• Industria: Servizii Tecnulugichi

• Bookrunner: Canaccord Genuity (Sole)

Par Technology (PAR US) + 10,2% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: $ 50 milioni

• U prezzu di l'offerta: $ 56

• Azzioni primarie: 892.900

• Scontu di prezzu: -0,02%

• Industria: Ferramenta Tecnulugia

• Bookrunner: Goldman Sachs (Sole)

Avalo Therapeutics (AVTX US) + 5% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: $ 27,5 milioni

• U prezzu di l'offerta: $ 2.20

• Azzioni primarie: 12,5 milioni

• Scontu di prezzu: -14,1%

• Industria: Biotech & Pharma

• Bookrunners: Jefferies (Sinistra) è RBC Capital Markets

NXT-Id (NXTD US) -6,76% vs prezzu di offerta

• Valore di l'offerta post-scarpa: 12,5 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: 45 centesimi

• Azzioni primarie: 24,3 milioni

• Scontu di prezzu: -1.85%

• Industria: Ferramenta Tecnulugia

• Bookrunner: AGP / Alliance Global Partners

Nuwellis (NUWE US) + 6,8% vs prezzu di offerta

• Valore di l'affare pre-scarpa: 8,71 milioni di dollari

• U prezzu di l'offerta: $ 2.50

• Azzioni primarie: 3,48 milioni

• Industria: Dispositivi Medichi è Dispositivi

• Bookrunner: Ladenburg Thalmann (Sole)