In a strada di l’iperinflazione

Scritta da Tuomas Malinen via The Epoch Times,

Aghju avutu una seria di conversazioni ultimamente nantu à cumu avemu, u mondu, ghjunghje à questu puntu? Pensu chì hè una quistione valida, cunziddi chì e cose eranu bè in l'anni 1990 dopu chì l'Unioni Suviètica era colapsata.

A quistione di seguitu veramente interessante hè: Questa deteriorazione hè stata una seria di meri avvenimenti casuali, o avemu statu guidatu in qualchì manera à questu puntu?

Pensu chì ci sò stati dui grandi "cambiatori di ghjocu": l'attacchi terroristi di l'11 di settembre è a crisa finanziaria glubale di 2008-09 (GFC). Se pensate veramente à e conseguenze di questi avvenimenti, hè piuttostu chjaru chì ùn avemu mai veramente tornatu à u statu quo dopu.

L'attacchi terroristi di l'11 di settembre anu iniziatu una seria crescente di cunflitti in u mondu, chì sò diventati avà in una guerra russo-ucraina. Aghju a mo preoccupazione chì a guerra in Ucraina hè, in veritate , ùn procede micca cum'è presentata in i media occidentali, chì hè prubabile di seguità fermamente a propaganda ucraina. Cum'è u tardu senatore republicanu di California Hiram Johnson hà dettu una volta, in u 1918: "A prima vittima quandu vene a guerra hè a verità". Aghju detallatu i mo dubbii in u mo newsletter .

A crisa finanziaria glubale, invece, hà cambiatu u nostru paisaghju ecunomicu, piuttostu permanentemente, chì avà cunverge cù i costi di guerra per creà una situazione ecunomica estremamente precaria.

Se qualchissia m'avia dettu à l'iniziu di l'anni 2000 chì, in l'anni 2010, i banche cintrali, guidati da a Riserva Federale , avarianu cumprà centinaie di miliardi di obbligazioni di u guvernu ogni mese, l'avaria desideratu un bellu viaghju in un paese. asiliu. A mera idea avissi sonatu cusì assulutu à l'epica. Ma dopu à a crisa finanziaria, eramu quì.

A Riserva Federale hà iniziatu a compra di l'attivu u 25 di nuvembre di u 2008, è lentamente, ma sicuru, tutti i principali banche cintrali seguitanu. Hè diventata a più grande operazione di cunjurazione di soldi di a banca centrale in a storia!

In 2020, a dimensione di u bilanciu cumminatu di i quattru più grandi banche cintrali – u Bancu di u Giappone, a Riserva Federale, u Bancu Centrale Europeu è u Bancu Populare Chine – hà righjuntu un insane 32 per centu di u pruduttu internu grossu di u paese. mondu.

Una figura chì prisenta u bilanciu di i quattru più grandi banche cintrali cum'è una parte di u pruduttu domesticu grossu di u mondu. (GnS Economics / Bank of Japan / European Central Bank / People's Bank of China / Federal Reserve Bank of St. Louis / Fondu Monetariu Internaziunale)

Cum'è aghju dettu, questu hà avutu qualchì ripercussione seria per i mercati finanziarii è l'ecunumia reale (vede, per esempiu, questu , questu è questu ).

In ogni casu, u puntu principalu per capiscenu hè chì si aumentanu artificialmente è assai a quantità di soldi in circulazione, aumenterà i prezzi. Questu pò esse cun un lag, vale à dì chì i soldi ponu aumentà considerablemente senza pruvucà alcunu aumentu notevuli in u livellu di prezzu. Allora una scossa di u latu di l'offerta, cum'è una scossa di l'oliu, i colpi è i prezzi cumincianu à aumentà.

Cumminatu cù i soldi assai aumentati in circulazione, stu scossa, s'ellu persiste, metterà in muvimentu un prucessu induve i prezzi aumentanu, ma a dumanda ùn scenderà micca, perchè hè sustinutu da e vaste quantità di soldi chì slushing around in l'ecunumia. Quandu una dumanda sustinuta scontra l'offerta disgraziata, i prezzi cuntinueghjanu naturalmente à cresce. Allora i cunsumatori notaranu chì u putere di compra di i so salarii hè in calata, è cumincianu à dumandà salarii più alti. À questu puntu, l' inflazione rapida diventa autosostenibile. Stu prucessu pò esse più sustinutu da sussidi è sustegnu di u guvernu.

Questu hè u prucessu autosostenimentu di l'inflazione chì i banche cintrali aiutanu à creà.

Cumu aghju spiegatu prima, questu ùn hè micca " l'inflazione di u presidente Putin", ma l'inflazione di i banchieri cintrali è di i guverni. A cosa hè chì quasi tutti i guverni occidentali anu aiutatu à creà a crisa di l'inflazione sustinendu artificialmente a dumanda in un tempu quandu l'offerta era artificialmente limitata per via di blocchi per via di cuntrolli di stimulu è altri schemi simili.

Una figura chì presenta u sviluppu di l'aggregatu di soldi M2 (moneta larga) cumpostu di munita è muniti detenuti da u publicu non bancariu, dipositi di risparmiu (cumpresi i conti di depositu di u mercatu di soldi), picculi dipositi à tempu sottu $ 100 000, è azioni in mutuale di u mercatu di soldi. fondi in i Stati Uniti in miliardi di dollari. (GnS Economics / National Bureau of Economic Research / Federal Reserve Bank of St. Louis)

Semu in Auropa per rializà duie precondizioni per unu di i fenomeni ecunomichi più distruttivi cunnisciuti da l'omu: l' iperinflazione .

L'inflazioni devastanti in a Republica di Weimar durante l'iniziu di l'anni 1920, in Russia à l'iniziu di l'anni 1990, è in Zimbabwe in u 2007-2015, ci hà amparatu chì e duie precondizioni per una rapida decadenza di u valore di soldi – l'iperinflazione – eranu è sò:

1. A creazione di vasti quantità di creditu di u bancu cintrali (soldi). (Verificate!)

2. A diminuzione di capacità di produzzione à un gradu seriu. (Quasi quì.)

À a fine, l'iperinflazione hè sempre, sempre, una decisione pulitica. Mentre a diminuzione (o "distruzzione") di e capacità di produzzione pò esse causata da una forza non pulitica (cum'è un terramotu), di solitu hè causata da un scossa brusca indotta da a pulitica, cum'è a guerra è / o sanzioni.

Ci hè ancu assai pocu altru ch'è i motivi pulitichi per mantene a stampa – vale à dì, creendu una grande quantità di creditu di u bancu cintrali (soldi) – per un periudu di tempu.

Duranti a Republica di Weimar è in Russia à l'iniziu di l'anni 1990, i dui guverni anu decisu chì invece di riforme dolorose è un probabile predefinitu, anu da pruvà à mantene a dumanda è a produzzione naziunale monetizing i so deficit di bilanciu. In Zimbabwe, i motivi eranu un pocu più numerosi, ma tutti i prublemi sò stati scontri cù un finanziamentu di più deficit da u guvernu.

In u prucessu di monetizazione, un bancu cintrali di solitu cumprà u debitu emessu da u ministeru di finanze (o u Tesoru), è u bancu cintrali annulla u valore di i bonds, chì crea una perdita, chì hè poi coperta da l'emissione di novi note di valuta ( fisicu o digitale) per cuncilià u so bilanciu, chì aumenta i soldi in circulazione. U guvernu usa stu soldi di novu creatu per sustene u so cunsumu, furnisce sussidi è diversi schemi, cum'è garanzii di travagliu.

Allora, a dumanda sustinuta o ancu crescente cumminata cù l'aumentu di soldi in circulazione scontra a produzzione in diminuzione, chì porta à un ritmu assai rapidu di inflazione. Cume l'inflazione accelera, i cunsumatori, l'imprese è i travagliadori cumincianu à aspittà una inflazione sempre più alta, chì, cumminata cù l'offerta di soldi rapidamente crescente da u bancu cintrali, distrugge a fede publica in a valuta. Emerge una iperinflazione, chì hè tecnicamente definita cum'è un incrementu mensuale di 50 per centu in i prezzi di i cunsumatori.

I banche cintrali anu digià fattu u so "travagliu" in questa strada, aumentendu assai i soldi in circulazione; ma puderianu aggravà l'esponenziali per finisce a stretta monetaria. Questu hè soprattuttu pertinenti postu chì i guverni in Europa versanu soldi di salvezza à e famiglie è i guverni, chì susteneranu artificialmente a dumanda in una situazione induve i prezzi elevati spinghjenu a dumanda. À u listessu tempu, a produzzione industriale in Auropa si ferma. L'Europa si trova in modu efficace à un prucessu di deindustrializazione .

Questa cumminazione – l'eccessu di soldi, a crescita di u gastru di u guvernu è a caduta di a produzzione – hè a ricetta esatta per una inflazione devastante.

A vera tragedia hè chì avemu avutu tutte e cunniscenze necessarie per evità a creazione di vasti bolle di u mercatu di l'assi è inflazione rapida, ma i nostri dirigenti anu ricusatu di sente l'esperti (veri), l'ecunumia è a storia ecunomica. Avà, se i nostri pulitici in Auropa, o in altrò, ci spinghjenu in una iperinflazione, ùn ci vole più à dumandassi a quistione ch'e aghju fattu sopra.

Perchè in questu casu, i nostri dirigenti pulitichi sò o completamente incompetenti o sò deliberatamente pruvatu à distrughje i nostri standard di vita.

È se questu puntu hè ghjuntu, tutti anu bisognu à andà.