I rendimenti di u tesoru saltanu à u massimu di una settimana dopu l’asta di 3 anni brutta

In una settimana induve tutta l'attenzione serà nantu à u CPI è a Fed, chjaramente cumu u cummerciu di i bonds serà estremamente impurtante, cusì a reazione à l'asta di 3Y d'oghje hè stata attentamente osservata. È ùn era micca bellu.

Quandu u Treasury hà vindutu $ 58 billion in carta 3Y per a vendita, a reazione di u mercatu ùn era micca bella è per una bona ragiuni: a dumanda succhiata. Firmatu à un altu rendimentu di 4,659%, da u 4,605% in maghju è u più altu da u 4,701% di nuvembre, l'asta hà cullatu à u 4,648% quandu emesse da 1,1bps, a prima coda da aprile.

L'offerta per copre hè cascata à 2.433 da 2.632, u più bassu da dicembre '23, è assai sottu à a media di sei asta di 2.567.

L'internu era mediocre in u megliu, cù l'Indirects premiatu solu 64.1%, u più bassu da aprile, ma sopra à a media di sei-asta di 63.2, chì hè stata trascinata assai più bassu per via di l'Indirects 52.1$ in l'asta di dicembre. È cù i Dealers attribuiti à u 20,0%, u più altu da dicembre, i Directs anu lasciatu 15,9%, u più bassu da marzu.

In generale, questu era un bruttu – se micca orrendu – l'asta, è u mercatu hà reagitu in cunsequenza, mandendu i rendimenti à i massimi di a sessione è u 10Y cresce finu à 4,48%.