I nuvuli sò sbulicati in u 2021, è ciò chì vedemu hè un 2022 distopicu

Via Birch Gold Group ,

Quist'annu hè statu un doozy. Subitu fora di a porta, i milionarii sonavanu l'alarma chì i mercati parevanu sopravvalutati mentre riducevanu a so esposizione à u risicu.

In u frivaru avemu avutu un gustu di ciò chì puderia esse u "ghjocu finale" per u dollaru americanu cum'è avemu vistu perde più di a so presa cum'è munita di riserva glubale. Di sicuru, ùn colapserà micca da a notte perchè a psiculugia di u mercatu hè sempre appughjata (per avà).

Ma trè grandi influenze ecunomiche maiò anu fattu u 2021 da ricurdà. Questa caòtica "trifecta di turbulenza di u mercatu" manteneva i media occupati è i risparmiatori di ritirata à u bordu di i so sedi.

Allora, senza più preghjudiziu, andemu in u primu …

A Fed cunfusa

Torna in 2019, quandu i mercati di repo anu cuminciatu à fà pazzi, avemu infurmatu cumu a risposta "confusa" di a Fed hà solu aghjustatu carburante à un focu chì cuntinuava à brusgià questu annu.

È quist'annu, una parolla chì pudete avè intesu vene da a bocca di Powell cù una frequenza nauseabunda per descriverà l'inflazione crescente era "transitoria". Una volta, a Fed confusa di Powell hà continuatu à minimizzà l'inflazione …

Finu à chì era evidenti per tutti chì l'inflazione ùn era più transitoria. Quandu u senatore Pat Toomey hà sfidatu à Powell durante una apparizione davanti à u Cungressu, u presidente di a Fed hè statu obligatu àcambià a so sintonia :

Powell hà spiegatu chì mentre a parolla hà "significati diversi per e diverse persone", a Riserva Federale "tende à aduprà per significà chì ùn lasciarà micca una marca permanente in forma di inflazione più alta.

"Pensu chì hè – hè probabilmente un bonu tempu per ritirà quella parola è pruvà à spiegà più chjaramente ciò chì significhemu", Powell hà aghjustatu.

(Discuteremu questu in più dettagliu in un mumentu.)

L'intervenzioni supermassive di a Fed anu sbulicatu micca solu u so bilanciu (566% più altu ch'è in 2007), ma ancu una "bolle di tuttu" veramente storica.

Questa notevole casa di carte hà fattu cresce i prezzi di l'assi. L'azzioni sò sopravvalutate più di qualsiasi altru tempu in a storia americana. Bonds, da Treasurys à junk, anu rendimenti negativi dopu l'inflazione. In tuttu u paese, i prezzi di l'abitazioni sò assai sopra à u piccu di a bolla di l'alloghju di u 2008.

L'investitori sò diventati speculatori è anu persu milioni nantu à azioni di meme, è poi spende milioni di più in caricature di scimmie.

U 2021 hè statu unu di i periodi più sfide in a storia ecunomica recente per rapportà. Perchè ghjustu quandu pensate chì e cose ùn ponu micca più insane, l'avvenimenti provanu chì vi sbagliate.

Matt Levine di Bloomberg hà dettu u megliu:

U prublema di basa hè chì avà tuttu hè stupidu … Cumprate un pocu di azioni in una sucietà in difficultà è, invece di esce è lancià i vostri piani à BlackRock è Vanguard, entra in Reddit è dite cum'è "se u mo board slate hè elettu, andemu à fà. Pigliate XYZ Co. à a luna è stringhje quelli venditori corti, rocket emoji rocket emoji rocket emoji, micca una dumanda di proxy, leghjite i mo documenti SEC per a divulgazione cumpleta ". Disegnate una figura di una scimmia cavalcandu un missile è sbattelu nantu à a vostra dichjarazione proxy. Chjamate u vostru fondu attivista Diamond Hands Capital LP.

In fondu, vulete cumprà azioni in una cumpagnia, spinghjela per diventà un stock di meme, è poi vende u stock à un prufittu enormu à e persone in Reddit.

A Fed ùn hà micca risparmiatu sforzu per creà una illusione di prosperità. L'unicu prublema (oltre l'inflazione rampante) hè chì solu ùn pò durà per sempre.

Cridemu chì a Riserva Federale serà custretta à sceglie trà un crash di u mercatu duru o una inflazione in furia. Pruvanu di filà l'agulla.

A Fed hà cuminciatu à riduce l'acquistu di l'assi stu mese è cuntinueghja à fà cusì in l'annu prossimu. Intantu, i tassi d'interessu sò sempre vicinu à u zero, l'inflazione cuntinueghja à cullà è ancu i speculatori più esuberanti sò senza soldi…

A "Fed confusa" in u 2022: Sembra chì a Fed aderiscerà à l'intervenzioni per l'annu dopu, è aspittemu almenu trè aumenti di i tassi d'interessu. Sicondu u portavoce di l'IMF Gerry Rice, questa hè una "risposta ben calibrata à a pressione di i prezzi".

Ma basatu annantu à a storia precedente di Powell, duvemu aspittà è vede cumu decide veramente di trattà "Inflation Nation".

È questu hè criticu, perchè una volta chì l'illusione di a prosperità hè sparita, una volta chì i milionarii sognanti si sveglianu per si trovanu rotti, una volta chì tutti i soldi imaginari sò andati , u so legatu, l'inflazione, serà sempre cun noi …

Mancu Powell crede chì l'inflazione crescente hè più "transitoria".

Dapoi u principiu di u mandatu di Biden in ghjennaghju di u 2021, l'inflazione di i prezzi di u cunsumu (CPI) hè in crescita constantemente ogni mese.

Pudete vede u cuntu mensile ufficiale nantu à u graficu à barre sottu:

Questa "tassa chì nimu hà vutatu" hè sempre in crescita mentre leghjite questu. Un esempiu chì avemu datu in ghjugnu nantu à u dannu permanente fattu à a ricchezza di e persone:

Cunsiderate u nostru amicu imaginariu Arthur. Nete ​​$ 100 per mese. Dopu un annu di 5% d'inflazione, i soldi mensili di Arthur compra 5% menu. L'annu dopu, risulta chì u spike di l'inflazione era veramente transitoriu, cusì u tassu di inflazione passa à 0%.

Eccu a cosa: u redditu mensu di Arthur COMPRA ANCORA 5% menu.

Hè cum'è se u presidente Powell ghjunghje in a sacchetta di Arthur è arrubbassi $ 5 ogni mese. Per sempre .

Di sicuru, l'elite riccu cum'è Powell è i so amichi ùn anu micca da preoccupassi di l'impattu nantu à l'ingudu di Arthur quandu intenzionalmente "lascianu l'inflazione in calore" perchè hè "bonu per l'ecunumia". (Solu micca per voi .)

Torna in settembre (quandu l'inflazione era di 5,3 %) avemu dettu chì u "trenu di l'inflazione" ùn viaghjava ancu à a piena velocità… Eccu simu in dicembre, è ùn mostra ancu micca segni di rallentamentu.

"Stef Nazione" andendu in 2022: Pudete vede cumu Inflation hè sempre cani ancu di più soldi, fora di sacchetti Miricani 'in lu gràficu sottu …

Fonte

Questu ùn sarà micca megliu prestu .

Puderete vede i rapporti di i media mainstream chì pruvate à spinta l'inflazione cum'è una bona cosa. Dicenu cose cum'è:

"U COLA di a Sicurezza Soziale hè u più altu in 40 anni!" (Hè perchè i prezzi sò aumentati. In altri palori, COLA ùn hè micca un aumentu ).

"I salari di i travagliadori sò in crescita!" (Iè, sò. L'imprese anu presuttatu per aumentà a paga 3.9% in generale questu annu, un pocu menu di a mità di a rata di inflazione ).

Stranamente, ancu Biden hà pruvatu à ghjustificà l'inflazione fora di cuntrollu dicendu piuttostu difensivamente:

L'Americani anu più soldi in i so sacchetti chè un annu fà.

Hè tecnicamente veru. Ciò chì hè ugualmente veru hè chì "più soldi" solu cumprà menu chè un annu fà.

In u 2022, l'inflazione puderia diventà un incubo. Puderete aspittà chì tutti quelli chì ùn anu micca un valore netu in milioni per cumincià à pizzicà centesimi. Puderete aspittà chì a zecca di i Stati Uniti smette ancu di fà centesimi.

A mania di a borsa hè sbulicata in u 2021

In quellu chì era forse u cumpurtamentu di l'investitore più stranu di questu annu, in parte alimentatu da l'annullamentu è u stimulu di soldi, a mania di a borsa si trasforma in un casinò all-out utilizatu per l'intrattenimentu.

E persone chì ùn anu nunda di fà spentu i so soldi di stimulu nantu à azzioni risicate. L'investimentu iper-speculattivu hà purtatu à meme cum'è Wall Street Bets, chì sustinienu azioni fallimentari cum'è i teatri GameStop è AMC.

In più di questu, u debitu di u margine hà splutatu à livelli storichi chì saranu difficili da superà (vede u graficu sottu):

Fonte

Wolf Richter hà ancu chjamatu u mercatu di borsa un "zoo chì hè diventatu pazzi".

In April, stu cumportamentu d'investimentu maniacale hà purtatu à una storia di marghjini in Archegos. Miliardi di dollari sò stati persi in una scuma fantastica di u mercatu chì prubabilmente bollerà di novu in un certu puntu in un futuru vicinu.

Mania versu u 2022: Puderete pensà chì sapè chì u mercatu era severamente sopravvalutatu è prontu per una correzione maiò impediscenu un cumpurtamentu d'investimentu maniacale.

Ma se pensate chì, avariate sbagliatu, perchè in più di l'esempii sopra, secondu Forbes, i stock di meme cum'è AMC è GameStop puderanu cuntinuà à gonfià artificialmente finu à u 2022:

Ancu l'investitori istituzionali sò sempre preoccupati chì i cosiddetti stock meme puderanu creà bolle finanziarie risicate, una squadra di esperti sustene chì a frenesia di u cummerciu di vendita al dettaglio chì sustene i prezzi astronomichi puderia assai bè cuntinuà l'annu prossimu.

È grazia à Facebook, qualcosa cunnisciuta cunnisciuta cum'è "Metaverse Mania" hè avà diventata familiare per l'investituri maniacali chì cercanu una correzione d'altu risicu.

SPAC, NFT, stocks di meme è daretu à tuttu, una dirigenza confusa chì simpricimenti ùn pudemu micca fiducia per guardà i nostri migliori interessi.

Assicuratevi chì i vostri risparmi sò pronti per tuttu

Dopu avè rivisatu ciò chì hè accadutu questu annu, hè una bona idea di riflette ciò chì hè accadutu è cunsiderà ciò chì puderia esse dopu.

Ma cunsiderendu chì nè u Guvernu di i Stati Uniti nè a Riserva Federale puderanu mantene u dollaru è l'ecunumia sottu à u cuntrollu, una bona quistione per riflette seria:

Chì farà u guvernu o a Fed di manera diversa in 2022?

Di sicuru, questu assume chì ùn continuanu micca à pruvà à fà a listessa cosa è aspetta un risultatu diversu. Mentre capiscenu chì, ùn hè mai u tempu sbagliatu per riflette nantu à e parolle di Benjamin Graham:

In u cortu tempu, u mercatu hè una macchina di votu – chì riflette una prova di iscrizzione di l'elettore chì esige solu soldi, micca intelligenza o stabilità emuzionale – ma à longu andà, u mercatu hè una pesa.

Hè una bona idea di piglià passi per assicurà chì a vostra cartera ferma u più stabile pussibule. Pigliate uni pochi di minuti per fà a vostra propria "revisione di fine d'annu". Avete "votu" o avete "pesatu" cù u vostru risparmiu ? Pigliate i livelli di risicu adattati? Sò abbastanza diversificatu per stà in traccia, indipendentemente da ciò chì a pazzia di u mercatu vene dopu?

Sè vo site preoccupatu per a prutezzione di i vostri risparmi da l'inflazione è u sfondu di u mercatu, cunzidira i metalli preziosi fisici . L'oru è l'argentu anu un record affidabile di mantene u so valore in quantu à l'inflazione , è pò esse u rifugiu sicuru chì avete bisognu per affruntà l'annu à vene …

Averemu alcune cose da dì annantu à questu, dunque ùn vi scurdate di verificà a settimana prossima per e nostre previsioni ecunomiche 2022.