I futuri spuntanu più altu davanti à a chjave PCE Print

I futuri di i stock di i Stati Uniti anu aumentatu più altu dopu à a caduta di ghjovi, postu chì l'investituri pisanu dati forti di u travagliu è prospettive di più strette di a pulitica per rinfriscà l'inflazione davanti à a stampa di PCE core attentamente osservata d'oghje chì pò invertisce u sentimentu negativu (soprattuttu s'ellu vene à 4.5% Y/Y o più bassu). ) è mandà l'azzioni assai più altu (vede quì per più ). I cuntratti nantu à u Nasdaq 100 è l'S&P 500 anu guadagnatu 0,3% à 7:30 am ET un ghjornu dopu chì l'indice di cash S&P 500 hà sbulicatu 1,5% u ghjovi è hè statu stabilitu per una terza perdita settimanale consecutiva, a più longa striscia di perdita da settembre. L'indice hè ancu in ritmu per u so secondu peghju dicembre in u record, mentre chì u Nasdaq 100 hè in corsu per a so più forte calata in u mese da u 2002.

In u cummerciu di premarket u venneri, l'azzioni di Tesla Inc. anu aumentatu dopu chì Elon Musk hà dettu chì ùn hà micca pensatu di vende più azioni per dui anni. Meme stock AMC Entertainment hà sbulicatu dopu chì l'operatore di a catena di cinema hà prupostu di cunvertisce unità di azioni preferite in azioni cumuni. Intantu, u fornitore d'avocado Mission Produce hà riportatu entrate fiscali di u quartu trimestre è earnings per azione aghjustatu chì anu mancatu l'estimazioni media di l'analista è hà previstu un prezzu più bassu in u primu trimestre.

U sentimentu in Wall Street hà pigliatu un successu ghjovi, postu chì e richieste di disoccupazione sò ghjunte più bassu di l'aspittatu, signalendu chì a Riserva Federale hà più travagliu da fà nantu à l'inflazione, mentre chì i delusioni di i guadagni anu suscitatu teme trà l'investituri di una recessione. Tecnicamente, a stallazione ùn pare micca bè, secondu a stratega di l'intelligenza di Bloomberg Gina Martin Adams, cù una discesa in azioni chì hà iniziatu à l'iniziu di u 2022 chì pareva chì persisterà à principiu di u 2023. "U momentu è l'ampiezza restanu debuli è i segnali di l'industria suggerenu. in una lotta prolongata " , hà scrittu in una nota.

Cù azioni chì scorri, i fondi di azioni glubale anu vistu sbocchi settimanali record di quasi $ 42 miliardi in a settimana à u 21 di dicembre, chì sò stati largamente guidati da i fondi di azioni americani chì sparghjenu $ 37 miliardi di assi, secondu a dati EPFR Global. I flussi di uscita sò stati principalmente dovuti à i riscatti di staggione da ETF di i Stati Uniti, i strateghi di Citigroup anu dettu. È cum'è un annu catastròficu per i stocks si avvicina, l'investitori anu avutu ancu un avvisu da i strateghi chì duveranu preparà per più dolore in 2023.

"Pensu chì serà un annu assai difficiule", hà dettu James Athey, direttore d'investimentu in Abrdn. "U fattu di a materia hè chì ci hè statu un strettu monetariu significativu chì ùn avemu micca vistu da tantu tempu", disse. " L'effettu di questu nantu à una ecunumia glubale chì hè affucata in u debitu hè assai prubabile di esse deleteriu".

"I mercati sò in un statu di flussu in u mumentu, avemu una inflazione abbastanza alta è tassi d'interessu chì ùn parenu micca abbastanza capaci di ricuperà", Richard Harris, direttore generale di Port Shelter Investment Management, hà dettu in una entrevista nantu à Bloomberg. TV. "Avete da esse attentu à l'azzioni, ma sò sempre una scumessa megliu cà i ligami per u mumentu".

Titoli notevoli durante a notte:

• Joe Biden hà dettu chì ci vulerà tempu per ritruvà l'inflazione à i livelli normali, secondu Yahoo News.
• U CEO di Tesla, Musk, hà dettu chì ùn venderà più stock di Tesla per almenu 18-24 mesi; aspittendu per vede l'estensione di una recessione prima di cumprà cumpate, via Twitter Space. Musk hà dettu chì l'ecunumia serà in una "recessione seria" in 2023, è a dumanda serà più bassa.

L'investituri aspettanu avà u deflatore PCE, una misura di inflazione chjave seguita da a Fed. L'analisti interpellati da Bloomberg aspettanu una stampa di 5,5% annu in annu, rallenta da u 6% d'ottobre.

In Europa, u Stoxx 600 era in crescita, guidatu da l'immubiliare, i risorsi basi è i stocks di vendita, è era guidatu per u primu guadagnu settimanale in trè cum'è l'appetite di risicu torna prima di e vacanze di Natale.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi sò cascati, in traccia di una seconda perdita settimanale consecutiva per preoccupazioni per l'aggressività di i tassi d'interessu di i Stati Uniti è a diffusione di coronavirus in Cina. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu quant'è 1,2%, cù a tecnulugia è l'energia chì anu più cadutu è trascinendu i benchmarks sudcoreani è taiwanesi. U cummerciu era magre in a maiò parte di a regione prima di e vacanze di fine di l'annu. A crescita ecunomica di i Stati Uniti in u terzu trimestre hè stata più ferma di quella stimata prima, spinghjendu una pausa in a pulitica di a Riserva Federale chì si strinse più fora di a portata. L'investituri sò ancu attenti chì u core PCE deflator – una misura chjave di l'inflazione di i Stati Uniti – duvuta dopu u venneri pò aghjunghje ragioni per una pulitica più stretta. Intantu, una prospettiva di vendita più debule da u fabricatore di memoria Micron hà pisatu u settore di chip. A diminuzione di u venneri hà messu u calibre MSCI Asia in traccia per una perdita di 0.6% sta settimana. Mentre chì certi strateghi sò ottimisti chì l'annu avanti puderia purtà una manifestazione dopu a caduta à duie cifre di quist'annu, a prima mità di u 2023 pare piena di sfide per i profitti mentre l'economia glubale rallenta è a strada di a riapertura di a Cina resta incerta.

"U Grinch selloff hè fermamente in u locu dopu chì Micron hà datu una prospettiva cupa è cum'è dati ecunomichi americani megliu cà l'aspittatu sustenevanu u casu di a Fed per più aumenti di i tassi in corso", Edward Moya, un analista di u mercatu anzianu in Oanda, hà scrittu in una nota. "U strettu di u bancu centrale coordinatu glubale hà ancu un impattu cumpletu in a maiò parte di e letture ecunomiche per l'ecunumia maiò è chì duverebbe avè l'investitori nervosi per i downgrades di i guadagni è i risichi di creditu". E misure chjave di i stock di Hong Kong è di u cuntinente sò cascate mentre u mercatu hà digeritu u numeru crescente di infezioni in Cina è un forte rallentamentu di l'attività ecunomica.

U Nikkei 225 di u Giappone hà publicatu a so peor settimana da ghjugnu per teme chì u Bancu di u Giappone hà cuminciatu à esce da a so pulitica di soldi faciule. Venneri, i stocks giapponesi anu diminuitu postu chì i dati ecunomichi resistenti di i Stati Uniti anu rinnuvatu a preoccupazione di l'investitori chì a Riserva Federale continuarà à elevà i tassi d'interessu in modu aggressivu. U Topix hè cascatu 0.5% per chjude à 1,897.94, mentri u Nikkei hà diminuitu 1% à 26,235.25. Toyota Motor Corp. hà cuntribuitu u più à a diminuzione di Topix, diminuendu 1,2%. Fora di 2,162 stocks in l'indici, 677 s'arrizzò è 1,384 cadunu, mentri 101 ùn anu cambiatu. U PIB di u terzu quartu di i Stati Uniti hà rivisu più altu à 3.2% nantu à a spesa più ferma "Quantu tempu a Fed mantene a so pusizione di falco dependerà di l'inflazione", disse Tatsushi Maeno, un stratega anzianu in Okasan Asset Management. "Ci pò esse un umore di compra ristretta davanti à i dati di u PCE di i Stati Uniti sta sera", chì puderia furnisce u prossimu indice nantu à e mosse di a Fed.

In Fx, u Bloomberg Dollar Spot Index hà debilitatu per a prima volta in trè ghjorni. U dollaru si ritirò contr'à una cesta di valute è hè stata diretta per un decadenza settimanale, dopu avè risuscitatu per e duie settimane precedenti. U yen hà firmatu, purtendu i guadagni di sta settimana à quasi 3%, grazia à u pivot di pulitica di u Bancu di u Giappone hà annunziatu marti.

In i tassi, i rendimenti di u Tesoru sò più alti, dopu à l'azzioni di prezzu simili in bunds induve a prima di crescita di u BCE hà aumentatu annantu à a prima sessione di Londra senza un catalizzatore immediatu. U focus di sessione di i Stati Uniti include una lista di dati occupata chì include u deflatore PCE è u sentimentu di l'Università di Michigan. A principiu di 2pm New York chiude per i Treasuries in cash, cunsigliatu da SIFMA. I renditi di l'annu 10 di i Stati Uniti intornu à 3.71%, più prezzu di 3bp versus u ghjovi vicinu è u cummerciu largamente in linea cù bunds è gilts. I rendimenti TSY di 2 anni sò fermi à 4.27% mentre chì i rendimenti di 10 anni guadagnanu 1.1bps à 3.69%. In a sessione di cummerciale di ghjovi, i rendimenti anu aumentatu dopu à dati ecunomichi americani più forti di l'aspittatu cù un tenore di 2 anni chì guadagnava 5bps mentre 10 anni finiscinu à 2bps. Spreads pare parte di u muvimentu di appiattimentu di ghjovi cù u Treasury 2s10s, 5s30s curve più ripide da 1.4bp è 1.2bp in u ghjornu.

In i commodities, u petroliu crudu hè più fermu cù WTI & Brent up da circa $ 2.0/bbl, cù WTI bisognu di un altru USD 1.00/bbl di upside per pruvà u piccu WTD di u ghjovi di USD 79.90/bbl; u venneri a Russia hà dettu ch'ella puderia tagliate a pruduzzione di oliu da 5-7% à principiu di l'annu dopu, cum'è una risposta à i tappi di u prezzu di l'Occidenti, secondu a RIA citendu u Deputy PM Novak; L'oru spot / l'argentu sò gradualmente più fermi datu chì u Dollaru cuntinueghja à languissà, ancu s'è u metallu giallu resta limitatu da USD 1800/oz è cusì hè bè in intervalli recenti.

Fighjendu u calendariu occupatu di u calendariu di l'oghje, avemu u ingressu persunale è u gastru, è ancu a metrica di inflazione preferita di a Fed, core PCE; avemu ancu uttene beni di Capitale Durable è novi ordini, è ancu l'indicatore di sentimentu UMichigan è a nova vendita di casa.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 3,848.50
• MXAP calata 1.0% à 155.37
• MXAPJ calata 1.1% à 503.74
• Nikkei calata da 1,0% à 26 235,25
• Topix calata 0,5% à 1,897.94
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,4% à 19 593,06
• Shanghai Composite calata da 0.3% à 3,045.87
• Sensex hà calatu 1,6% à 59,868.93
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,6% à 7 107,69
• Kospi calata di 1,8% à 2 313,69
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,3% à 428,34
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.40%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0600
• Brent Futures hà aumentatu 1,8% à $ 82,45/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,2% à $ 1,796.18
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 104.37

Top News Overnight da Bloomberg

• U petroliu spinge più altu postu chì a Russia pò tagliate a pruduzzioni in risposta à u Cap
• U 6 di ghjennaghju di u pannellu publica un rapportu Blasting Trump for Capitol Assault
• Tencent Rant, Sea Pay Freeze Hint at Deepening Crisis Gaming
• L'immersioni in mare dopu a congelazione di i pagamenti, i tagli di bonus suggerenu un 2023 più duru
• A droga ALS di Biogen aumenta i pali in a guerra annantu à l'appruvazioni di droghe veloci
• Trump hà dumandatu annantu à l'usu di e truppe nantu à i manifestanti, Esper hà dettu à u Panel
• A fianza di 250 milioni di $ di Bankman-Fried ùn significa micca chì hà soldi
• L'Azzioni US Snap Two Days of Gains; Aumenti di u Dollaru: Mercati Wrap
• Tech Bulls face u peghju dicembre in 20 anni mentre l'ansietà Fed cresce
• Shorts puntuali Vede u Valore Investitore Notching 40% Guadagni per 2022
• A tempesta cambia i viaghji di vacanze, scatena l'avvisu di a Casa Bianca

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac hà cumerciatu per suprattuttu più bassu, ma si sò alluntanati da i peggiori livelli dopu una sessione simile in i Stati Uniti. ASX 200 hà vistu tutti i so settori in u rossu cù perdite guidate da Tech, Energy è minatori d'oru. Nikkei 225 hè statu trascinatu più bassu da u so settore industriale, mentre chì u core CPI Japanese in u Novembre hà aumentatu à u ritmu annuale più veloce da u 1981. Hang Seng è Shanghai Comp sò stati mischiati in u quali i primi succumbenu à e perdite regiunale è l'ultimi si movenu brevemente in u verde. mentre chì u PBoC hà injectatu un nettu CNY 704 miliardi in a settimana via OMO – u più grande cash settimanale in quasi dui mesi, secondu i calculi di Reuters.

Top Notizie Asiatiche

• Cina hà riportatu zero novi morti di COVID in u cuntinente u 22 di dicembre versus zero un ghjornu prima, secondu Reuters.
• PBoC injected CNY 2bln via 7-day reverse repos with the rate mantinutu à 2.00%; injects CNY 203bln via reverse reverse di 14 ghjorni cù a tarifa mantenuta à 2.15%; iniezione netta ogni ghjornu CNY 164 miliardi.
• PBoC injected un net CNY 704bln in a settimana via OMO; u più grande cash settimanale in quasi dui mesi, secondu i calculi di Reuters.
• U Primu Ministru giapponese Kishida puderia fà un rimpiazzamentu di u gabinettu à u 10 di ghjennaghju, secondu ANN.
• L'uffiziale di u guvernu giapponese hà dettu chì a prossima onda di inflazione di l'alimentariu hè prubabile di vene in ferraghju 2023; L'effetti di i sussidi di u guvernu per ammortizà e fatture di l'energia probabilmente cumincianu à affettà l'IPC da ferraghju 2023, secondu Reuters.
• Minuti di a riunione di u BoJ d'ottobre (duie riunioni fà): Un membru hà dettu chì l'effetti di l'allentamentu di u BoJ pò esse aumentatu cum'è un aumentu moderatu di l'aspettattivi di l'inflazione spinghjenu i tassi d'interessu reali.
• Cina stima chì l'aumentu di u COVID affetta 37 milioni di persone per ghjornu, via Bloomberg.
• U Ministru di a Salute Indianu dice chì a settimana prossima, pianificendu rende u rapportu di test negativu COVID-19 obbligatorio per i passageri di e nazioni cù una carica di casi elevata.

E borse europee sò marginalmente più fermi, Euro Stoxx 50 + 0,2%, cù u Stoxx 600 in traccia di finisce a settimana cù un upside di circa. 0,6%. I settori sò, dopu un mistu apertu, soprattuttu in u verde, ancu se Utilities è Travel & Leisure restanu gradualmente più dolci.
In i Stati Uniti, i futuri sò ancu supportati, ES + 0.3%, anche se aspittemu e metriche PCE mensili di i Stati Uniti per un altru fattore in e deliberazioni di a Fed. TSMC (TSM/2330 TT) si dice chì hè in discussioni cù i fornituri nantu à a so prima pianta europea, secondu e fonti FT; I dirigenti anziani si dirigenu in Germania à principiu di l'annu prossimu per discussioni.

Top Notizie Europee

• U novu CEO di Janus Henderson si espansione in America Latina, Asia
• Incuntrà i Stelle Improbabili di l'Infamia di l'Inflazione in Turchia
• A Russia dice chì puderia riduce a pruduzzioni di petroliu ogni ghjornu di 700 000 barili
• U Giappone principia l'aghjurnamentu di a difesa cù un aumentu di u 26% di a spesa per u 2023
• Novak di Russia: Decisioni nantu à u Hub di Gas Turchia ponu esse pigliate in 2023
• A Pulonia demanda à l'UE per l'ammenda in una disputa di u statu di dirittu

Geopuliticu

• U diplomaticu cinese anzianu Wang Yi hà parlatu cù u Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken è hà dettu chì i Stati Uniti anu da cessà di sopprime u sviluppu di a Cina è ùn deve micca sfida à e linee rosse di a Cina, secondu Reuters.
• U Ministeru di l'Affari Esteri Cinese hà annunziatu sanzioni à Yu Maochun è Todd Stein cum'è contromisure à a sanzione di i Stati Uniti à dui ufficiali chinesi, citendu prublemi di diritti umani in Xizang (Tibet), secondu Global Times.
• N. Korea hà sparatu ciò chì puderia esse un missile balisticu, via Guardia Costiera Giapponese; Yonhap informa chì questu hè un missile balisticu; sbarcò fora di a ZEE di u Giappone.

FX

• U dollaru cala dopu à l'impulsu di u PIB è di l'IJC mentre l'attenzione cambia à PCE in mezzu di una ricuperazione parziale di l'appetite di risicu, DXY vaga da 104.160 à 104.510.
• Kiwi chjappà e perdite contr'à Aussie è Buck cum'è AUD / NZD si ritira per 1.0650, NZD / USD viola 200 DMA è AUD / USD scala 100 DMA cun un ligeru lag.
• Pound, Euro è Loonie apprufittate di Greenback più dolce, ma Yen ostaculatu da alti rendimenti, Cable più fermu nantu à 1.2000 handle, EUR / USD resilient around 1.0600, USD / CAD probing 1.3600 è USD / JPY hovering above 132.50.
• PBoC stabilisce u USD / CNY mid-point à 6.9810 vs exp. 6.9885 (prec. 6.9713)

Rendimentu Fissu

• U debitu resta in caduta libera virtuale, cù Bunds chì estendenu perdite sottu à 135,00, Gilts versu 100,00 è a T-note arradicata in un intervallu 113-09+/15+.
• E curve si ripidenu marginalmente mentre i riflettori si giranu à i dati di u PCE US cum'è l'ultimu putenziale mutore di u mercatu macro prima di a pausa di Natale.

Commodities

• I benchmarks crudi sò più fermi nantu à a sessione cù magnitudini più pronunzianu chì in altre classi di attivu; Attualmente, WTI & Brent Fed'23 sò più fermi da appena 2,0 USD/bbl, cù WTI chì hà bisognu di un altru 1,00 USD/bbl per pruvà u piccu WTD di ghjovi di 79,90 USD/bbl.
• L'oru spot / l'argentu sò gradualmente più fermi datu chì u Dollaru cuntinueghja à languissà, ancu s'è u metallu giallu resta limitatu da USD 1800/oz è cusì hè bè in intervalli recenti.
• A Russia puderia taglià a pruduzzione di u petroliu da 5-7% à l'iniziu di l'annu dopu cum'è una risposta à i tappi di u prezzu occidentale, secondu a RIA citendu u Deputy PM Novak; A Russia pò tagliate a pruduzzioni di petroliu da 500-700k BPD, secondu Tass, citendu u Vice PM Novak
• Colorado Interstate Gas Co. hà dichjaratu forza maiò à a stazione di compressore CIG Wamsutter, secondu Reuters.
• A raffineria Phillips 66 (PSX) Wood River, Illinois (380k BPD) informa un scontru unità.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08: 30: Ordini di merchenzie durabili di nuvembre, est -1.0%, prima 1.1%; -Menu Trasportu, est. 0%, prima 0.5%
  • Cap Goods Orders Nondef Ex Air, est. 0%, prima 0.6%
  • Cap Goods Ship Nondef Ex Air, stima -0.3%, prima di 1.5%
• 08:30: Nuvembre Ingressu persunale, stima 0.3%, prima di 0.7%
  • Spesa Personale, stimata 0.2%, prima di 0.8%
  • Spesa Personale Reale, est. 0.1%, prima di 0.5%
• 08:30: Nov. PCE Deflator MoM, est. 0.1%, prima 0.3%
  • PCE Deflator YoY, est. 5.5%, prima di 6.0%
  • PCE Core Deflator MoM, est. 0.2%, prima di 0.2%
  • PCE Core Deflator YoY, est. 4.6%, prima di 5.0%
• 10:00: Dec. U. of Mich. Sentiment, est. 59.1, prior 59.1
• U. di Mich. Condizioni attuali, est. 60.3, prima 60.2
  • U. di Mich. Expectations, est. 58.5, prima 58.4
  • U. di Mich. 1 Yr Inflation, est. 4,6%, prima 4,6%; Inflazione 5-10 anni, stimata 3.0%, prima di 3.0%
• 10: 00: Nuvembre Vendite di casa nova, 600.000 stimati, prima 632.000
  • Nov. New Home Sales MoM, est. -5.1%, prima 7.5%