I futuri sò più bassi davanti à u rapportu CPI

S & P 500, Nasdaq 100 futures drifted più bassu durante a notte, è sò stati l'ultimi modestamenti davanti à a liberazione di u CPI di i Stati Uniti ( previewed here ), cum'è i mercati europei sò cascati à traversu à i segni chì a regione hè prestu in stagflation. À 7:40 am, i futuri S&P è Nasdaq 100 anu scambiatu 0.1%, postu chì Apple pareva preparatu per un secondu ghjornu di cali dopu chì a Cina hà signalatu i prublemi di sicurezza cù l'iPhone, mentre chì dicenu chì ùn impedisce micca e compra. . U dollaru resta fermu davanti à a liberazione di l'IPC di i Stati Uniti duvuta dopu à u marcuri, mentre chì i stocks europei è i bunds tedeschi si sò sbulicati mentre i mercati aumentanu e scumesse nantu à u strettu di a pulitica di u BCE. L'oru hè leggermente calatu è u petroliu hè in crescita di 0,68% à un novu altu di 2023 dopu l'avvisi di deficit da l'Agenzia Internaziunale di l'Energia.

In u cummerciu di premercatu, i pruduttori di veiculi elettrici cumpresi XPeng è Nio guidanu una caduta in i stock chinesi listati in i Stati Uniti dopu chì l'Unione Europea hà lanciatu una investigazione in i sussidi chinesi per i EV. Apple hè cascatu di 0,5%, sguassendu i guadagni precedenti, postu chì a Cina hà signalatu i prublemi di sicurezza cù l'iPhone. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Ford guadagna 1,6% dopu chì UBS hà doppia aghjurnatu a so valutazione per cumprà da a vendita, citendu una resistenza di guadagni più grande di l'attesa guidata da u segmentu Ford Pro di l'automobile.
• Grab hè cascatu di 6,3%, postu chì alcuni investitori piglianu soldi per investisce in l'IPO di Ryde, un rivale di ride-hailing più chjucu basatu in Singapore, secondu Aletheia Capital.
• L'azzioni di Rocket Pharmaceuticals saltanu 18% dopu chì u sviluppatore di a terapia genica hà dettu chì hè in allinamentu cù l'Amministrazione di l'Alimentazione è di a Drug di i Stati Uniti nantu à a prova globale di Fase 2 di RP-A501 per a malatia di Danon, chì hè una cardiomiopatia ereditaria fatale.
• Workhorse hà aumentatu u 18% dopu avè dichjaratu chì hà ricevutu l'appruvazioni di l'IRS cum'è un fabricatore qualificatu per u Creditu di Vehicle Clean Commerciale.

L'offerta publica iniziale largamente anticipata di Arm Holdings Plc hè prevista à u prezzu di u marcuri in a lista più grande di l'annu. Arm hè avà à circà à u prezzu di l'azzioni IP0 un dollaru o più sopra à a gamma di destinazione di $ 47 à $ 51, Bloomberg News hà dettu.

I cummircianti s'appoghjanu per i dati di u CPI di i Stati Uniti ( preview full here ) u marcuri è una stampa più veloce di a previsione prubabilmente rattle markets data i prublemi ecunomichi in Europa. L'economisti di Bloomberg Economics dicenu chì un terzu mese di inflazione di core sottumessa rinfurzà u casu per a Riserva Federale di cessà l'aumentu di i tassi, ancu s'è a recente crescita di i prezzi di u petroliu significa chì l'inflazione generale hè per saltà u più dapoi u 2022.

Eccu un riassuntu banca per banca di e previsioni CPI:

• 3,7% – Barclays
• 3,7% – Citigroup
• 3,7% – HSBC
• 3,7% – UBS
• 3,6% – Bank of America
• 3,6% – Goldman Sachs
• 3,6% – JP Morgan Chase
• 3,6% – Morgan Stanley
• 3,6% – Wells Fargo

"I mercati appariscenu davanti à l'inflazione di i Stati Uniti è a decisione di i tassi di u BCE", i strateghi di Citigroup Inc. cumpresi Luis Costa è Alexander Rozhetskin anu scrittu in una nota. "Cù u petroliu chì supera i 90 $, i timori di una inflazione più appiccicosa aumentanu, mentre chì certi rapporti indicanu chì l'ultime prughjezzione di u persunale di u BCE puderia pruvucà una postura più feroce".

I dati di i Stati Uniti sò previsti per mandà un missaghju mistu nantu à l'ecunumia di i Stati Uniti, secondu Bloomberg Economics. L'inflazione mensile di u capu hè vistu à 0.6%, mentre chì l'inflazione core annualizzata ferma vicinu à l'obiettivu di 2% di a Fed per un terzu mesi consecutivu.

"Datu chì i stocks sò attualmente abbastanza senza direzzione, una lettura CPI più veloce di l'attesa pò elevà i nervi di l'investituri è rifocalizà a so mente nantu à i risichi di l'alta volatilità di i prezzi di l'energia", hà dettu Janet Mui, capu di l'analisi di u mercatu in RBC Brewin Dolphin. "Se u titulu è u core sò sorpresi, allora puderia attivà una reazione negativa di u mercatu".

In Auropa, u Stoxx 600 Index hà ritiratu 0,9% è u Stoxx 50 hè cascatu 0,7%. FTSE 100 supera i pari, cadendu 0.2%, IBEX lags, cadendu 1.2%. Eccu i mutori europei più notevuli:

• L'azzioni di l'auto europee aumentanu, mandendu u Stoxx 600 Automobiles & Parts Index à u so più grande guadagnu intraday dapoi u 27 di lugliu, dopu chì l'UE hà iniziatu una investigazione nantu à i sussidi chinesi per i veiculi elettrici.
• L'azzioni di HHLA saltanu quant'è 48%, u più intraday in u record, dopu chì una unità di MSC hà prupostu di cumprà una parte di u fornitore di servizii portu di Amburgo per 16,75 € per A-share.
• L'azzioni di On The Beach guadagnanu finu à u 15% dopu chì u venditore in linea di vacanze imballate hà previstu un prufittu pretax ajustatu per tuttu l'annu à a fine superiore di l'aspettattivi di u mercatu.
• L'azzioni di Aroundtown aumentanu finu à u 5,8% dopu chì Goldman Sachs aumenta u PT nantu à a borsa da 15% à 1,50 €, dicendu chì l'impresa immubiliare tedesca hà "sufficienze headroom" in u debitu.
• L'azzioni di Redrow guadagnanu finu à u 4,1% dopu chì u custruttore britannicu hà datu una dichjarazione di i risultati chì Goodbody dice chì hè "confortante".
• L'azzioni di TeamViewer aumentanu finu à u 3.4% in Francoforte, u più altu in un mese, dopu chì u fabricatore di software tedescu hà dettu chì riduverà u so accordu di sponsorizazione cù u Manchester United da u principiu di a stagione 2024 à 2025 per aumentà i profitti.
• L'azzioni di AB Foods cadenu finu à l'1,1% dopu chì Deutsche Bank hà tagliatu a so raccomandazione à u conglomeratu britannicu di mantene da cumprà, citendu un spaziu limitatu per più guadagnà.
• L'azzioni di Unieuro cadenu quant'è 9,8% in Milanu cum'è Banca Akros hà declassatu a catena italiana di l'elettronica di cunsumu per riduce da neutrali.
• L'azzioni di Knorr-Bremse, Alstom cadenu cum'è Barclays valuta l'imprese sottumessi, citendu valutazioni elevate è venti in contra.
• L'azzioni di Kingspan diminuiscenu quant'è 3% dopu chì JPMorgan hà riduciutu u stock à neutru da u sovrappeso, dicendu chì i catalizzatori anu largamente ghjucatu per a cumpagnia, mentre chì i stock in u settore di a custruzzione puderanu esse vulnerabili per u restu di l'annu.

I mercati in Auropa anu cercatu passatu i dati di i Stati Uniti à a riunione di u BCE ghjovi. Dopu à i rapporti chì e novi stime ecunomiche di u bancu cintrali mostraranu una previsione di inflazione per u 2024 sopra u 3%, i cummercianti anu aumentatu i scommesse nantu à i decisori pulitichi chì aumentanu i tassi à a riunione à una probabilità di 70%, cumparatu cù una probabilità di 20% prima di u mese. U rendimentu di dui anni tedescu – trà i più sensittivi à a pulitica monetaria – hà risuscitatu cinque punti basi à 3,18%, u livellu più altu da a mità d'aostu.

In u Regnu Unitu, a libbra hà affundatu quant'è 0.4% contr'à u greenback, prima di paring perdite. I dati anu dimustratu chì l'ecunumia s'hè calata à u ritmu più veloce in sette mesi in lugliu, postu chì i grevi è u clima umitu anu colpitu l'attività più duru di l'aspittatu. Chì puderia invià una pausa quandu i decisori pulitichi decidenu a settimana prossima se aumentà di novu i tassi d'interessu.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi sò sbulicati, cù i stock di tecnulugia in Giappone è in Cina chì guidanu a caduta mentre i cummercianti si preparanu per a liberazione di i figuri di l'inflazione di i Stati Uniti. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu quant'è 0.4% cum'è i nomi di tecnulugia cumpresi Alibaba, Hitachi è Tencent anu intitulatu e perdite. Tutti i calibri di riferimentu di l'equità in a regione eranu in rossu cum'è a prudenza regnava davanti à a stampa di l'inflazione di i Stati Uniti chì hè probabile di aiutà à furmà a prospettiva per a pulitica di a Riserva Federale. Ci hè "un risicu elevatu" chì i dati ponu esse sopra à l'aspettattivi di cunsensu, chì spinghjerà i rendimenti di u Treasury è "mettenu un tettu nantu à i tori" per u benchmark di l'equità asiatica, secondu Kelvin Wong, analista senior di u mercatu di Oanda.

• Un indicatore di l'imprese tecnologiche chinesi elencate in Hong Kong hà guidatu per a so più longa corsa di cali da aprile, mentre chì un indice di piccula capitalizazione tecnologica in Corea di u Sud hè cascatu più di 1%.
• U Nikkei 225 di u Giappone hà oscillatu trà guadagni è perdite cù i primi progressi visti dopu à i dati PPI misti è a migliione di i sondaggi BSI di grande industria, anche se l'indici hà eventualmente sbulicatu cù i mercati di soldi ora i prezzi di a BoJ per esce da i tassi negativi in ​​ghjennaghju cumparatu cù un prezzu precedente di un esce in settembre di l'annu prossimu.
• L'ASX 200 di l'Australia hè diminuitu postu chì i stock tecnulugichi rispecchiavanu u sottoperformamentu vistu in i contraparti di i Stati Uniti è cù quasi tutti i settori in ritirata fora di l'energia è di e utilità dopu un ulteriore rialzo di i prezzi di u petroliu.
• L'indice Sensex di l'India hà chjusu più altu per a nona sessione consecutiva, a so più longa corsa vincente da aprile, è hà superatu i pari regiunali mentre i banche è e cumpagnie energetiche si sò riuniti. L'S&P BSE Sensex hè cresciutu di 0,4% à 67,466.99 in Mumbai, mentre chì l'NSE Nifty 50 Index hà avanzatu da a listessa magnitudine per chjude sopra a marca di 20,000 per a prima volta.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà righjuntu 0.2%, ricuperendu da un slide di 0.7% u luni. Tutti i G-10 FX scambiati più bassu versus u dollaru; NZD è CAD sò i risultati più forti in G-10 FX, SEK è AUD underperform. Sterling à ~ $ 1.24 dopu i dati di u PIB di u Regnu Unitu. A libbra hà pruvatu un bassu di trè mesi è l'euro debilitatu. I cummircianti anu aumentatu e pressioni di i prezzi di e scumesse furzà u Bancu Centrale Europeu à aumentà i tassi in a so riunione ghjovi, ancu quandu u guvernu tedescu hà dettu chì predicheghja una cuntrazione per questu annu è l'ecunumia di u Regnu Unitu hà riduciutu à u ritmu più veloce in sette mesi.

• L'EUR / USD cade 0.4% mentre l'investituri aspettanu per vede se u Bancu Centrale Europeu si stende à l'aumentu di i tassi d'interessu à a so riunione ghjovi.
• GBP / USD slides 0.4%, avvicinendu u so minimu in trè mesi dopu chì i dati anu dimustratu chì u mercatu di u travagliu di u Regnu Unitu mostrava segni di rinfrescante.
• USD/JPY cullà 0.8% à 147.42

A dependenza di dati resta "a lege di a terra" quandu si tratta di a strada di u dollaru, i strateghi di TD Securities, cumpresu Mark McCormick, anu scrittu in una nota. "Mentre i nostri signali sò attualmente preghjudizii in favore di u USD, simu suspetti nantu à a durabilità di u ritornu di u Re"

In i tassi, i Treasuries cummerciu vicinu à i minimi di sessione righjunti durante a matina di Londra in mezzu di perdite più grande in bunds dopu chì Reuters hà dettu chì u Bancu Centrale Europeu aspetta chì l'inflazione si mantene sopra à 3% l'annu prossimu. I renditi di i Stati Uniti sò più prezzu da 1bp-2bp à traversu a curva guidata da longu, steepening 2s10s, 5s30s spreads da ~ 1bp; US 10-year around 4.30% hè 2bp più prezzu in u ghjornu, bunds da un 2bp supplementu in u settore. I rendimenti di TSY di dui anni, chì sò più sensittivi à a pulitica di a Fed cà i maturità più longu, sò stati sopra à 5%, mentre chì i so pari di 10 anni si tenenu à 4. I rendimenti europei di corta data anu sbulicatu, mentre chì i gilts di u Regnu Unitu eranu pocu cambiatu; I mercati monetari europei anu cambiatu à u prezzu in un 25bp di aumentu di i tassi da u BCE quist'annu, cù 17bp di u prezzu di u prezzu per a decisione di pulitica di ghjovi dopu chì u rapportu Reuters hè cascatu marti tardi. Dollar IG issuance slate viotu per a notte è s'aspittava esse silenziu per via di CPI; undici nomi di u prezzu di $ 19 miliardi marti, pigliendu u voluminu settimanale à $ 30 miliardi, è unu hà elettu à abbandunà. U ciclu di l'asta di u Tesoru cunclude cù $ 20 miliardi di riapertura di 30 anni; L'annu 10 di u marti s'hè firmatu nantu à i viti cumu hà tiratu u più altu rendimentu da u 2007; U rendimentu di 30 anni di WI à 4.380% hè sopra à l'asta d'asta dapoi u 2011 è ~ 19bp più prezzu di u mese passatu. I punti focali di a sessione di i Stati Uniti sò i dati CPI d'aostu è a vendita di obbligazioni di 30 anni, dopu a dumanda decente per l'asta di nota di 10 anni di marti.

In i commodities, u Crude hà guadagnatu dopu chì l'IEA hà avvistatu chì i taglii di supply da l'Arabia Saudita è a Russia guidanu a volatilità. West Texas Intermediate hà cullatu per un secondu ghjornu è Brent hà allargatu i guadagni più di 92 $ per barile, postu chì l'IEA hà dettu chì i taglii di a produzzione creanu un "pennu significativu di supply". L'oru spot cade circa $ 3 per u cummerciu vicinu à $ 1,911/oz.

À u ghjornu avanti avà, è e versioni di dati includenu a stampa CPI di i Stati Uniti per l'agostu, cù u PIB di u Regnu Unitu per u lugliu è a produzzione industriale di l'Eurozona per u lugliu.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,462.25
• MXAP calata di 0,2% à 161,48
• MXAPJ calata di 0,2% à 502,29
• Nikkei calata di 0,2% à 32 706,52
• Topix pocu cambiatu à 2,378.64
• Hang Seng Index pocu cambiatu à 18,009.22
• Shanghai Composite calata da 0.4% à 3,123.07
• Sensex cresce di 0,5% à 67,530.25
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,7% à 7 153,91
• Kospi pocu cambiatu à 2,534.70
• STOXX Europe 600 calata di 0,5% à 452,95
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.66%
• L'euro hè calatu di 0,1% à $ 1,0740
• I futuri Brent aumentanu di 0,8% à $ 92,78/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,1% à $ 1,912.42
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 104.70

Top News Overnight da Bloomberg

• L'azzioni tecnulugiche eranu in ritirata cum'è Oracle Corp. hà publicatu un rallentamentu di a vendita di nuvola, mentre chì l'euro è a libbra si debilitavanu per preoccupazione chì l'Europa face una minaccia crescente di stagflation.
• A decisione di u Bancu Centrale Europeu hè un colpu per l'investituri, ma ancu i participanti à a riunione ùn anu micca idea di u risultatu prubabile, secondu e persone familiarizate cù a materia.
• A nova Guerra Fredda hè una opportunità di cummerciale, è u Messicu pare megliu postu chè quasi ogni altru paese per piglià.
• L'ecunumia glubale si move versu un periodu più altu per più longu per i tassi d'interessu, facendu l'imminente flussu di decisioni monetarie in u mondu sviluppatu pivotale in a cartografia di quellu plateau.
• U più grande ghjornu di l'annu di Apple Inc. hè ghjuntu, è a cumpagnia hè pronta à svelà versioni aghjurnate di u so iPhone, smartwatch è AirPods.
• L'offerta publica iniziale di Arm Holdings Ltd. hè digià soprascritta da 10 volte è i banchieri pensanu di piantà di piglià ordini da u marti dopu meziornu, secondu e persone familiarizate cù a materia.
• U trenu blindatu di lussu chì trasportava u capu di Corea di u Nordu Kim Jong Un attraversò in Russia prima di un summit cù u presidente Vladimir Putin chì i Stati Uniti anu dettu chì si concentrarà nantu à furnisce l'armi per a guerra di Mosca in Ucraina.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò stati pressati dopu à i cali di a tecnulugia di Wall St per via di a delusione di l'avvenimentu post-Apple è cù i participanti prudenti davanti à i prossimi dati CPI di i Stati Uniti. ASX 200 hà diminuitu postu chì i stocks tecnulugichi riflettenu u sottoperformance vistu in i contraparti di i Stati Uniti è cù quasi tutti i settori in ritirata fora di l'energia è di e utilità dopu à un ulteriore alzamentu di i prezzi di u petroliu. Nikkei 225 hà oscillatu trà guadagni è perdite cù i primi progressi visti dopu à i dati PPI misti è a migliione di i sondaggi BSI di grande industria, anche se l'indici hè eventualmente sbulicatu cù i mercati monetari chì avà u prezzu di u BoJ per esce da i tassi negativi in ​​ghjennaghju cumparatu cù un prezzu precedente di una uscita. in settembre di l'annu prossimu. Hang Seng è Shanghai Comp sò stati inizialmente mantenuti à u trattu di a forza in i nomi di l'energia è cù i sviluppatori sustinuti cum'è alcune cità anu allentatu ancu e restrizioni per u settore, ma poi si conformavanu à l'umore agru.

Top Notizie Asiatiche

• Cina estenderà l'esenzioni tariffarie per l'impurtazioni di certi prudutti americani finu à u 30 d'aprile di u 2024.
• U Ministru di e Finanze Giapponese Suzuki hà dettu chì u Primu Ministru Kishida li dumandò di stà in u travagliu attuale in a rimessa di u cabinet, mentre chì hà aghjustatu chì anu bisognu di risponde in modu adattatu à i muvimenti di u mercatu è deciderà a dimensione è u cuntenutu di u novu pacchettu ecunomicu da avà. secondu Reuters.
• PBoC sustenerà i prezzi per aumentà moderatu, è prestu attenti à l'effettu di e pulitiche finanziarie, via Publicazione di u Bancu Centrale. Furtificà a guida di l'aspettattivi.

Borse europee sò in u rossu, Euro Stoxx 50 -0.8%, dopu à u sentimentu di risicu-off vistu in i mercati asiatichi durante a notte. In l'Europa, i settori sò principarmenti in u rossu cun un rendimentu inferiore in Retail and Consumer Discretionary dopu à i guadagni da Inditex, mentre chì i nomi Auto anu vistu un rialzo marcatu dopu à l'annunziu di von der Leyen nantu à i EVs cinesi, ancu s'è gran parte di questu hè stata ridutta dapoi. Statesside, futures sò marginally debule cù u tonu generale un tentativu unu davanti à u rapportu CPI US, ES -0.1%; NQ & RTY in-fitting. Cum'è un ricordu, i stock di l'Asia-Pacificu sò stati pressati dopu à i cali tecnologichi in Wall St per via di a delusione di l'avvenimentu post-Apple è cù i participanti prudenti davanti à i prossimi dati CPI di i Stati Uniti.

Top Notizie Europee

• U portu di Amburgo aumenta nantu à l'offerta di MSC cum'è Billionaire Kühne Circles
• A BCE dice chì l'imposta bancaria italiana pò creà prublemi di incertezza legale
• A forte diminuzione di l'economia di u Regnu Unitu in lugliu ravviva u risicu di recessione
• Tullow Shares Slump 11% After 1H Miss, Oil Guidance Narrowed
• Kingspan dice chì e discussioni di l'affare cù Carlisle sò finite
• I taglii di l'oliu di l'Arabia Saudita minaccianu l'aumentu di a volatilità di i prezzi, l'IEA avvisa

FX

• U DXY hè nantu à un pianu modestamente più fermu in generale, ma ingaghjatu à un intervallu strettu sopra 104.50 in a prucedura di e metriche CPI di i Stati Uniti più tardi oghje.
• L'EUR è a GBP sò modestamente più morbidi contr'à u Buck, mentre chì u GBP hè modestamente più morbidu contr'à l'EUR in seguitu à i dati di u PIB di u Regnu Unitu è ​​e fonti di u BCE falchi.
• L'antipodei cumercianu da ogni latu di u spettru, cù u NZD resistente contr'à u Buck dopu à e perdite notevuli di ieri, mentre chì l'AUD resta sottumessu da i disgrazii in Cina à fiancu à l'umore prudente più largu davanti à e metriche di inflazione di i Stati Uniti.
• Una forza sustanziale hè stata vista in u Zloty Polaccu dopu chì u Cunsigliu di u Primu Ministru Polaccu hà dettu chì u PLN hà debilitatu oltre u livellu ottimale per a Pulonia è aghjunghjenu u livellu ottimale per EUR / PLN hè trà 4.40-4.60.
• U Cunsigliu di u Primu Ministru polaccu dici chì u PLN hà debilitatu oltre u livellu ottimale per a Pulonia; dice chì u livellu ottimali per EUR / PLN hè trà 4.40-4.60 range; avè l'arnesi per assicurà chì u PLN hè à un livellu ottimali.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1894 vs exp. 7.2783 (prev. 7.1986)

Rendimentu Fissu

• EGBs sò sottu modesta pressione cù i participanti skewing so aspettative hawkishly dopu à u marti tardi-porte ECB pezza fonti; A diffusione di u rendimentu di BTP-Bund hà ghjuntu à i massimi multi-mesi in u risultatu, ancu s'ellu ferma marcatamente timida di u piccu YTD.
• I Gilts sò più fermi à u cuntrastu dopu à dati di PIB particularmente morbidi chì anu incitatu una quantità di scrivanie à tagliate a so vista di crescita di u Regnu Unitu 2023, anche se una crescita di 25bp in settembre cuntinueghja à esse u casu di basa da una perspettiva di prezzi di u mercatu.
• In i Stati Uniti, l'UST sò un toccu più dolce chì piglianu segnali da a mossa EGB di sopra cù i participanti di i Stati Uniti interamente cuncentrati nantu à a prossima liberazione CPI.

Commodities

• I benchmarks crudi sò modestamente più fermi dopu à u rallye vistu ieri, chì hà risultatu in i cuntratti chì si stabiliscenu più alti da circa 1,50 USD/bbl per ogni.
• I dati di l'Inventariu Privatu di a settimana si sò pruvati à esse bearish, cù custruzzioni vistu in i stocks crude; In seguitu à l'OMR di l'OPEC ricivutu bè è l'aghjurnamentu di a previsione di u prezzu di u petroliu Brent dopu via l'EIA.
• L'oru spot hè sottumessu à mezu à u Dollaru più fermu, ma i prezzi di u metallu giallu restanu à u nordu di 1 900 USD/oz è in un intervallu strettu in a preparazione di u rapportu CPI di i Stati Uniti, cù u 21 DMA à l'upside à 1 916,44 USD/oz mentre I livelli di downside includenu u minimu di ieri di USD 1,907.62/oz.
• Intantu, i metalli di basa sò cumerciu relativamente mischiati è cù l'ampiezza di u mercatu strettu mentre i mercati aspettanu i dati CPI di i Stati Uniti, u ramu 3M LME hè tornatu versu l'altitudine di sessione sopra 8 400 USD/t dopu avè truvatu un pianu vicinu à 8 350 USD/t durante a notte.
• Dati di l'inventariu energeticu di i Stati Uniti (bbls): Crude +1.2mln (exp. -1.9mln), Gasoline +4.2mln (exp. +0.2mln), Distillate +2.6mln (exp. +1.3mln), Cushing -2.4mln.
• Tutti i porti petroliferi orientali di Libia anu riapertura dopu una chjusa u 9 di settembre per una tempesta, via l'agente portu.
• U Ministru di l'Agricoltura Ungherese Nagy dice chì anu accunsentutu una estensione unilaterale di a pruibizione d'impurtazione di graneddi ucraini oltre u 15 di settembre, accordu cù Rumania, Slovacchia è Bulgaria. A prohibizione serà imposta nantu à una gamma più larga di prudutti.
• IEA OMR: Mantene a previsione di crescita di a dumanda globale di petroliu in 2023 è 2024; dice l'estensione di i taglii di l'output di l'oliu da Saudi è Russia chjuderà in un deficit di mercatu sustanziale à traversu Q4 2023; I taglii OPEC + temperati da i flussi di petroliu iraniani nettamente più alti.

Geopolitica

• U guvernatore russo di Sebastopol hà dettu chì l'Ucraina hà lanciatu un attaccu aereu à Sebastopol in Crimea, mentre chì l'attaccu aereu hà suscitatu un focu in u cantiere navale di Sevastapol è 24 persone eranu ferite, secondu Reuters.
• U presidente Russu Putin è u capu di Corea di u Nordu Kim si sò riuniti à u Cosmodromu Vosotchny per discussioni. U presidente Russu Putin hà rispostu chì hè per quessa ch'elli sò ghjunti à u Cosmodromu Vostochny quandu anu dumandatu se a Russia aiuterà a Corea di u Nordu à custruisce satelliti, mentre chì hà aghjustatu chì discuteranu tutti i prublemi è chì u capu di Corea di u Nordu Kim mostra un grande interessu in l'equipaggiu di razzi russi. .
• U Ministeru di a Difesa rumena dice chì elementi di pussibuli drone truvati in u territoriu rumanu (OTAN).
• A Corea di u Nordu hà sparatu prughjetti chì si credenu esse missili balistici chì sò sbarcati fora di a zona ecunomica esclusiva di u Giappone, secondu a NHK citendu a Guardia Costiera Giapponese.
• U Ministeru di a Difesa di Taiwan hà dettu chì 28 aerei militari cinesi sò entrati in a zona di difesa aerea di Taiwan u mercuri matina è alcuni aerei chinesi anu attraversatu u canali Bashi per fà esercitazioni cù u trasportatore cinese Shandong, mentre chì mostrava ancu una foto di una nave di guerra taiwanese chì faceva l'ombra di u Shandong.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 07: 00: Settembre Applicazioni Ipoteche MBA -0.8%, prima -2.9%
• 08:30: Aostu CPI YoY, est. 3.6%, prima 3.2%
  • 08:30: Aostu CPI MoM, est. 0.6%, prima 0.2%
  • 08:30: Aostu CPI Ex Food and Energy YoY, est. 4.3%, prima 4.7%
  • 08:30: Aostu CPI Ex Food and Energy MoM, est. 0.2%, prima 0.2%
  • 08: 30: Guadagne settimanale media reale d'aostu annu, prima di 0.2%
  • 08: 30: Aostu Guadagnamentu Reale Mediu Orale annu, prima di 1.1%
• 14:00: Dichjarazione di bilanciu mensile d'aostu, stima – $ 230b, prima – $ 219.6b

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Benvenuti à ciò chì hè prubabile di esse u ghjornu di l'IPC di i Stati Uniti mensili più inflazionistu da ghjugnu 2022 quandu u tassu annu annu era 9.1%. Questu serà seguitu da una decisione di pulitica di u BCE à l'avanguardia dumane induve i prezzi di u mercatu indicanu avà una probabilità di 53% di aumentu. Allora ùn hè micca assai più finamente equilibratu chè quellu.

Per a stampa di l'IPC di i Stati Uniti oghje, i nostri economisti s'aspittavanu chì l'IPC di u capu mensile vene à + 0,61%, chì, cum'è discutitu, seria u ritmu più veloce di l'inflazione mensile da ghjugnu 2022 grazia à l'impattu di i prezzi più alti di a benzina. Hè in linea cù u cunsensu per una stampa di + 0.6%, è ancu di scambii d'inflazione chì sò i prezzi in una stampa di + 0.64% in generale chì i mercati di livellu seranu benchmarking contru. Assumindu chì avemu una stampa mensuale di 0.6%, allora chì spinghjerà a stampa CPI annu per quattru decimi à + 3.7%. Ma siccomu i prezzi più alti di a benzina ùn affettanu micca u numeru CPI core, vedenu chì vene à solu + 0,22% nantu à una basa mensuale, chì piglià a stampa di l'IPC di u core annu in quattru decimi à 4,3%. Vede a so preview completa quì per più dettagli.

Mentre chì i prezzi di l'energia sò previsti per spinghje a stampa di l'IPC oghje, ci era pocu segnu di più sollievu in u pipeline avanti, postu chì i prezzi di u petroliu Brent Crude chjusu sopra $ 92/bbl per a prima volta da nuvembre. Chì hè ghjuntu cum'è e dati da l'OPEC dimustranu chì i mercati di u petroliu anu affruntatu una carenza di 3,3 milioni di barili per ghjornu in Q4, chì crea un mercatu assai strettu. Hè ancu purtatu à una crescita notevuli in l'aspettattivi di l'inflazione, cù u breakeven 2yr US (+4.4bps) avà à 2.24%, chì hè u so livellu più altu da a fini d'aprile. Questu hà rimbursatu u rendimentu di u Treasury 2yr sopra à 5% è à u so livellu più altu in più di duie settimane (+3.0bps à 5.02%), ma una calata di i tassi reali significava chì u rendimentu di 10yr hà ancu finitu u ghjornu -0.9bps più bassu à 4.28%.

Cù segni freschi di pressioni inflazionistiche, l'investitori anu trasfirutu ancu à u prezzu in una probabilità crescente chì u BCE hà da realizà un'altra alzata dumani. In fatti, i scambii di l'indici di notte sò avà valutendu una probabilità megliu cà ancu di una crescita di 25bp à 53%, da u 41% u luni è u 24% una settimana prima. Allora questu hè qualcosa chì i mercati anu pigliatu sempre più seriu. Dopu à a fine di eri sera, avemu vistu una storia di Reuters chì dice chì e previsioni aghjurnate di u BCE vederanu l'inflazione di u 2024 sopra u 3%, rinfurzendu u casu per un'altra crescita ghjovi, secondu "una fonte cun cunniscenza diretta di a discussione". Mentre chì una previsione d'inflazione 2024 un toccu sopra u 3% ùn saria micca una sorpresa maiò, una tale storia pocu prima di a riunione hè piuttostu inusual per u BCE. L'euro hà inizialmente rializatu da circa + 0,30% contru u dollaru dopu à u rapportu, ma hà datu a mità di ritornu in Asia.

Nantu à quellu sfondate, ma prima di u rapportu Reuters, i rendimenti di i boni sovrani si movevanu modestamente più altu in tutta l'Europa u marti, cù quelli nantu à bunds 10yr (+0.4bps), OATs (+0.8bps) è BTPs (+0.7bps) tutti in crescita. È ci sò stati movimenti più grandi in u front-end, cù rendimenti nantu à u debitu tedescu 2yr + 3.1bps.

Era una storia diversa in u Regnu Unitu, induve i renditi nantu à i gilts 10yr anu cascatu da -5.6bps eri. Chistu seguitatu qualchi dati di l'impieghi più debuli di l'espertu, cù u numeru di l'impiegati salariati caduta -1k in Aostu (vs + 30k previstu). Inoltre, u tassu di disoccupazione annantu à i trè mesi à lugliu hè cresciutu da 4,2% à 4,3%, chì hè u so livellu più altu da settembre 2021. In risposta, l'investituri si sò spustati per calà a probabilità di un'altra alzata da u BoE a settimana dopu à 77,5%, chì hè a più chjuca probabilità di una caminata di settembre da u principiu di ghjugnu.

L'azzioni anu vistu in generale un rendimentu debule ieri, cù l'S&P 500 in calata di -0,57%, mentre chì u STOXX 600 d'Europa hè ancu cascatu -0,18%. L'azzioni tecnulugiche anu guidatu i muvimenti più bassi in i Stati Uniti, cù u NASDAQ (-1.04%) è i "Magnificent Seven" (-1.52%) chì anu più grande decadenza. Chì include Apple, chì hè cascatu -1.71% dopu chì a cumpagnia hà presentatu u so novu iPhone. U stock hà parzialmente recuperatu tardu in a sessione di i Stati Uniti dopu avè scambiatu -2.5% più bassu intra-day, è era in realtà un performer di a mità di u ranking trà i "Magnificent Seven" à a fine di u ghjornu (cù Tesla u più debule à -2.23%). . Stendu cù a tecnulugia, Oracle (c.$ 300bn market cap) hè cascatu -13,5%, u so 'peghju ghjornu da u 2002 dopu una delusione di vendita di nuvola. Per d 'altra banda, l'azzioni di l'energia in u S&P 500 (+ 2.31%) eranu u più grande surperforme settoriale grazia à l'ultimu aumentu di i prezzi di e materie prime. L'indice Dow Jones (-0,05 %) è a piccula capitalizazione Russell 2000 (+ 0,01 %) eranu quasi flat.

I mercati di l'aziende asiatiche sò più morbidi sta matina per via di una vendita di i stock di tecnulugia. Cume scrive, u Nikkei (-0.31%), Hang Seng (-0.14%), CSI (-0.66%), Shanghai Composite (-0.18%) è KOSPI (-0.12%) sò più bassi. S&P 500 (-0.17%) è NASDAQ 100 (-0.13%) futures sò ancu cummerciale in u rossu.

In termini di dati, i prezzi di i pruduttori in u Giappone anu aumentatu + 3.2% y/y in August (+ 3.3% previstu), rallentendu da un aumentu di + 3.4% rivisatu in u mese precedente.

In altrò, u tassu di disoccupazione di a Corea di u Sudu nantu à una basa di staggione hè cascatu inaspettatamente à un minimu record di 2.4% in Aostu da un livellu di + 2.8% in lugliu, mettendu cusì pressione nantu à u Bancu di Corea per mantene un preghjudiziu falu.

Ci sò stati uni pochi di altre liberazioni di dati ieri. Unu era l'inchiesta ZEW da Germania, induve a lettura di a situazione attuale hè cascata à un minimu di 3 anni di -79.4 (vs. -75.5 previstu), ma l'indicatore di l'expectativa tick up à -11.4 (vs. -15.0 previstu). Separatamente in i Stati Uniti, l'indici d'ottimisimu di i picculi imprese di u NFIB hè cascatu à 91,3 in l'aostu (vs. 91,5 previstu), finendu una corsa di trè aumenti consecutivi in ​​a misura.

À u ghjornu avanti avà, è e versioni di dati includenu a stampa CPI di i Stati Uniti per l'agostu, cù u PIB di u Regnu Unitu per u lugliu è a produzzione industriale di l'Eurozona per u lugliu.