I futuri si abbassanu à i bassi di a sessione cum’è u sentimentu sour

I futuri di l'azzioni americani sò cascati à i minimi di sessione, è rinunziò à i primi guadagni di 0,2%, stabilendu azioni di Wall Street per allargà a debulezza di u marcuri, cù i cummercianti chì valutanu i cumenti da i funzionari di a Fed nantu à a strada di l'aumentu di i tassi in mezu à i rapporti di guadagnu (cum'è quelli di Target) cunfirmendu chì u cunsumadore di i Stati Uniti s'appoghja per una recessione. I futuri S&P 500 eranu 0.8% più bassi è quelli nantu à u Nasdaq 100 cadevanu 0.6% à 7:30 am in New York, cù i rendimenti di u tesoru chì rimbalzavanu dopu à a calata di ieri. I rendimenti di u Tesoru di 10 anni anu aumentatu, dopu à l'indicazione di i funzionari di a Fed u marcuri chì a pulitica si strinserà più. U dollaru hà riunitu a mità per centu contru una cesta di valute.

I cummircianti anu avutu segnali misti da i decisori pulitichi, cù u falcu di a Fed Christopher Waller dicendu chì i dati recenti l'anu fattu più cunfortu cù un aumentu moderatu di u tassu d'interessu di 50 punti di basa u mese prossimu, ma hà lasciatu a porta aperta à una sequenza di tali aumenti s'ellu hè necessariu per frenà. inflazioni. Intantu, u presidente di a Fed di San Francisco, Mary Daly, hà dettu chì una pausa in l'aumentu di i tassi era "fora di a tavula", è u presidente di a Fed di New York, John Williams, hà dettu chì u bancu cintrali ùn deve esse incorpore risichi di stabilità finanziaria in i so cunsiderazioni.

"Tuttu sta discussione di a Fed in l'ultime settimane, cuminciendu cù a cunferenza di stampa di Powell dopu à l'ultima riunione, indicanu chì anu da rallentà u ritmu di l'altitudine", Patrick Armstrong, CEO di Plurimi Wealth, hà dettu à Bloomberg TV, aghjustendu chì s'aspittava una basa di 50. -aumentu di u puntu à a prossima riunione.

In u cummerciu di premercatu, Cisco Systems hà aumentatu dopu chì a cumpagnia di l'equipaggiu di cumunicazione hà riportatu risultati di u primu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà elevatu a so previsione per l'annu tutale. Nvidia era ancu in crescita dopu à l'estimi superi, elevendu i pari di semiconductor AMD è Marvell. L'azzioni di NetEase sò cascate mentre u fabricatore di video games pensa à finisce un partenariatu di 14 anni cù Blizzard Entertainment. L'azzioni di Bath & Body Works anu saltatu, a cumpagnia hà aumentatu a so previsione di profitti per tuttu l'annu. Eccu l'altri mutori di premarket notevoli:

• Ardelyx cresce ~ 77% in u cummerciu di premarket dopu chì a so terapia di malatie renali hà guadagnatu u sustegnu di a maiuranza di un pannellu di cunsiglieri FDA. A risposta di l'analisti era soprattuttu pusitiva, cù Piper Sandler chì hà aghjurnatu u stock à u sovrappesu, dicendu chì serà difficiule per l'Amministrazione di l'Alimentazione è di a Drug di ghjustificà un rifiutu di a droga basatu nantu à i feedback pusitivi di u cumitatu cunsigliu.
• L'azzioni di Bath & Body Works salta ~ 21% in u cummerciu di premercatu dopu avè aumentatu a so previsione di profitti per tuttu l'annu per via di un focusu nantu à l'innuvazione è u cuntrollu di i costi. L'analisti anu truvatu i risultati per esse impressiunanti in generale, nutendu chì a stampa era "forte" cù a cumpagnia chì rappurtava battiti in tutta a linea superiore.
• L'azzioni di Elevate aumentanu ~ 67% in u cummerciu di premarket à ~ $ 1.77 dopu avè firmatu un accordu definitivu per esse acquistatu da un affiliatu di Park Cities Asset Management LLC per $ 1.87 / share in cash, chì implica un valore di $ 67m.
• L'azzioni di NetEase cadenu in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti postu chì u fabricatore di videogiochi pensa à finisce una cullaburazione di 14 anni cù Blizzard Entertainment dopu à ghjennaghju, sospendendu i servizii à i ghjochi licenziati chì rapprisentanu un percentualità di una sola cifra di i so rivenuti è ingressu netu in 2021.
• Norwegian Cruise Line hè duppiu-declassatu per sottoperforma da un rendimentu superiore à Credit Suisse, cù u broker chì vede u risicu di diminuzione à e stime è preferendu i pari di l'impresa. L'azzioni di Norwegian Cruise cascanu ~ 4% in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti.
• Principal Financial scende ~ 2.4% in u cummerciu di premarket dopu chì Evercore è Morgan Stanley anu declassatu u stock, citendu a so alta valutazione.
• L'azzioni di Robinhood Markets guadagnanu ~ 1.4% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì u broker hà datu un aghjurnamentu di u funziunamentu per uttrovi, cù analisti positivi nantu à u megliu rendimentu di a cumpagnia durante u mese è l'indicazioni iniziali di volumi di cummerciale più forti per Novembre.
• Sonos hà saltatu in u cummerciu di postmarket dopu chì a cumpagnia di parlante hà riportatu i rivenuti di u quartu trimestre chì anu battutu l'aspettative è hà datu una previsione di rivenuti per l'annu sanu chì hè davanti à u cunsensu di l'analista.

L'azzioni di i Stati Uniti anu marcatu una pausa sta settimana dopu chì l'S&P 500 hà riunitu 10.5% in u mesi passatu, mentre chì u Nasdaq 100 hà risuscitatu circa 9.4% durante u stessu periodu, cù a rallentazione di l'inflazione pisata contru à i dati ecunomichi americani più forti di l'aspittatu. "U mercatu hè prubabile di sperienze uni pochi di falsi falsi" cum'è vistu in u settore IT in u mumentu, i strateghi di Jefferies guidati da Sean Darby anu scrittu in una nota.

"Samu chì ogni volta chì i mercati glubale tentanu di riunisce nantu à a speculazione chì a fine di l'intenzioni più strette di a Fed pò esse in vista, i funzionari di u FOMC escenu cun un novu paràgrafu di narrativa falcata, per tampà ogni prospettiva di esuberanza irrazionale. ", Simon Ballard, economista capu di First Abu Dhabi Bank, hà scrittu in una nota à l'investituri.

In Europa, u Stoxx 600 hà ancu sguassatu i guadagni per u cummerciu di 0,4% più bassi. E risorse basiche è e utilità sò sottumessi, mentre chì l'azzioni di l'alimentariu è di i prudutti di u cunsumu anu aumentatu. U Dax hà superatu mentre u FTSE 100 hà sottumessu i pari regiunali, mentre chì i rendimenti à 2 anni di gilts aumentanu sopra u 3% è i rendimenti à 10 anni si scambianu intornu à 3,15%, tramindui in u intervallu di u marcuri. L'investituri si preparanu per a liberazione di u bilanciu di u Regnu Unitu più tardi in u ghjornu, mentre chì i decisori di a pulitica di u Bancu Centrale Europeu anu dettu di cunsiderà un rallentamentu in l'aumentu di i tassi d'interessu, cù solu un aumentu di 50 punti di basa u mese prossimu. Eccu i più grandi mutori europei "

• Siemens salta finu à l'8,9% nantu à i robusti libri di ordini è e prospettive di u giant di l'ingegneria europea, chì Jefferies dice chì era assai davanti à l'aspettattivi è principalmente guidatu da a so divisione chì produce software d'automatizazione di fabbrica.
• Chipmakers ponu esse in focus dopu chì Nvidia hà publicatu vendite trimestrali chì superanu l'estimazioni di l'analista è Micron Technology hà dettu chì riduceva a produzzione di chips per via di l'indebolimentu di e cundizioni di u mercatu. L'azzioni ASML anu aumentatu finu à 1,2%.
• Subsea 7 guadagna quant'è 7,7%, u più altu da u 7 di marzu, dopu chì l'impresa di energia offshore norvegese hà publicatu risultati 3Q megliu cà l'aspittatu, guidati da marghjini più alti è prestazioni solidi, Citi dice.
• Ocado cade quant'è 9,4% dopu chì u capu d'investimentu di Kintbury Capital, Chris Dale, hà dettu chì ancu u so casu di toru hè per u 50% di svantaghju in u stock, nantu à l'aspettattivi chì a cumpagnia di u Regnu Unitu hà da luttà per finanzià sè stessu.
• Alstom diminuisce finu à u 6,1% – parendu una parte di i so guadagni post-guadagni – dopu chì Morgan Stanley hà riduciutu u so target di prezzu per i preoccupazioni annantu à u bilanciu di u fabricatore di l'equipaggiu ferroviari francese è a guida di u flussu di cassa record.
• NN Group scende finu à 8,6%, u più altu da a mità d'aostu, dopu chì l'assicuratore hà stabilitu novi obiettivi per u 2025 chì Citi dice chì puderanu disappuntà per via di u so "cunservatismu".
• Bouygues cade quant'è 5,2% in Paris trading cum'è un avvirtimentu nantu à i marghjini à l'unità di custruzzioni Colas ombreggiatu i risultati di nove mesi da u cunglomeratu francese chì batte l'estimazioni di cunsensu per u redditu operativu.
• Embracer scorre finu à u 21%, u più grande calatu intraday recordatu, dopu chì u fabricatore di videogiochi svedese hà riduciutu u so target Ebit ajustatu fiscali 2023, citendu un ritardu in u so ghjocu Dead Island 2, un ambiente macro più sfidau è una ricezione mista à alcune di e so versioni chjave.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi anu diminuitu in mezzu di teme chì u strettu di a Riserva Federale hà ancu più andatu per frenà l'inflazione dopu una forte stampa di vendita di vendita di i Stati Uniti. L'indice MSCI Asia Pacificu hà diminuitu quant'è 1,3%, a so più grande caduta in una settimana prima di paring perdite. A tecnulugia hà guidatu perdite cù Meituan, Samsung è Netease chì guidanu u calibre più bassu. I benchmarks in Hong Kong sò stati perdi notevoli in a regione, cù l'Index Tech di Hang Seng sliding quant'è 5.6% prima di riduce a perdita. Eranu calati per un secondu ghjornu dopu à rapidi guadagni chì mettenu i gauges in u territoriu di u mercatu bull. Equities in Cina continentale è Corea di u Sudu anu ancu calatu mentre quelli in Giappone, Australia è Singapore eranu ligeramente più alti. U pianu di Tencent Holdings Ltd. di pagà $ 20 miliardi di azioni in Meituan hà suscitatu ghjovi una larga vendita di azioni di Internet chinesi, postu chì l'investituri temenu più disinvestimenti da a cumpagnia di ghjoculi in linea sò in carte.

U Bancu Populare Cinese hà avvistatu chì l'inflazione puderia accelerà cum'è a dumanda generale in l'ecunumia aumenta, suggerendu chì puderia astentà di aghjunghje più stimuli à longu andà. Hà duppiatu ancu l'iniezione di cash à cortu termine ghjovi per facilità una vendita di u debitu sovranu. In i Stati Uniti, u presidente di a Fed di San Francisco, Mary Daly, hà dettu chì u bancu cintrali duverebbe cuntinuà a caminata, mentre chì u presidente di a Fed di New York, John Williams, hà dettu chì duverebbe fucalizza nantu à l'ecunumia piuttostu chè in i risichi finanziarii mentre aumenta i tassi. "I dati di vendita di vendita al dettaglio di i Stati Uniti più caldi di l'aspittatu è i cumenti falchi di i funzionari di a Fed pisanu l'azzioni", i strateghi di Saxo Capital Markets, cumpresu Redmond Wong, anu scrittu in una nota. A vendita di vendita di i Stati Uniti hà publicatu u più grande aumentu in ottu mesi in uttrovi

L'azzioni giapponesi sò cumerciati in u range-bound, postu chì l'investitori anu preoccupatu per l'aumentu di i tassi d'interessu di i Stati Uniti dopu chì u presidente di a Riserva Federale di San Francisco, Mary Daly, hà dettu chì "a pausa hè fora di tavula". L'Indice Topix hà aumentatu 0.2% à 1,966.28 à u tempu di u mercatu vicinu à Tokyo, mentre chì u Nikkei hà diminuitu 0.4% à 27,930.57. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. hà cuntribuitu u più à u guadagnu Topix Index, aumentendu 2.1%. Fora di 2,165 stocks in l'indici, 1,512 s'arrizzò è 551 cadunu, mentri 102 ùn anu cambiatu. "I numeri di vendita di vendita al dettaglio di i Stati Uniti sò stati più alti di l'aspittatu, signalendu ancu chì i fatturi inflazionisti restanu forti", hà dettu Takeru Ogihara, stratega in capu di Asset Management One.

L'azzioni australiane anu fattu una striscia di perdita di 3 ghjorni chì l'indici S&P/ASX 200 hà aumentatu 0.2% per chjude à 7,135.70, impulsatu da a forza in l'azzioni di a salute è i banche. U tassu di disoccupazione di l'Australia hè cascatu inaspettatamente in uttrovi, postu chì una crescita di l'impieghi à tempu pienu hà sustinutu una forte assunzione, rinforzendu l'argumenti di u Bancu di Riserva per ulteriori aumenti di i tassi d'interessu. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hà aumentatu 0,6% à 11,294.52.

L'azzioni in India anu diminuitu, in linea cù i pari mundiali, postu chì l'investituri cercanu chiarezza annantu à i futuri movimenti di a pulitica di a Riserva Federale è u so impattu nantu à a crescita. A scadenza di i cuntratti di derivati ​​settimanali hà ancu pisatu nantu à l'azzioni lucali postu chì l'investituri cuntinueghjanu à piglià prufitti da i guadagni recenti, cum'è i banche, dopu a cunclusione di a stagione di risultati trimestrali. U S&P BSE Sensex hè cascatu à chjude à 0.4%, a so più grande caduta da u 10 di nuvembre, à 61,750.60 in Mumbai, mentre chì l'NSE Nifty 50 Index hà diminuitu da una misura uguale. Per a settimana, u Sensex è Nifty sò pocu cambiatu. "Cù a stagione di u risultatu hè finita, aspittemu chì u mercatu seguite i sviluppi glubale à pocu pressu", disse Siddhartha Khemka, analista di Motilal Oswal Financial Services. U prestatore ipotecariu HDFC è a so unità bancaria furnì u più grande trascinamentu à u Sensex. Da 30 azzioni in l'indici Sensex, solu ottu s'arrizzò è u restu hè cascatu. Tutti, tranne trè, i sub-calibres di u settore 19 di BSE Ltd. sò stati chjusi più bassu, guidati da azioni di cunsumatori durable.

In i tassi, i rendimenti di 10 anni TSY aghjunghjenu 3bps à 3,7%, mentre chì i rendimenti di bunds 10-year drop 2bps à sottu à 2%. I Treasuries eranu più prezzu da quant'è 2.4bp in u settore di 10 anni, cù un rendimentu di 3.714% versus un altu di sessione di 3.74%, dopu à una mossa più aggressiva di appiattimentu di l'orsu in gilts dopu chì u guvernu britannicu hà publicatu a so ultima dichjarazione fiscale. I Bunds superanu da 5bp in u settore mentre i gilts lag da 2bp. A curva di u Regnu Unitu sbuchjata bruscamente in u ghjornu cù un rendimentu di 2 anni più prezzu di 10bp, torna sopra u nivellu di 3%.

In i commodities, i benchmarks crudi sò sottu una pressione modesta datu a ricuperazione di u USD in tutta a matina, u tonu in generale APAC più dolce è un deterioramentu cuntinuu di u pesu di u conte di i casi COVID in Cina.
Ags. in focus è pressatu dopu à una estensione cum'è prevista à l'accordu di granu di u Mari Neru.
Attualmente, u metallu giallu tene intornu à u minimu di i paràmetri di USD 1761-1774/oz, è hè cusì una distanza simile da u piccu WTD di USD 1786/oz è u 10-DMA à USD 1738/oz.

WTI cade sottu à $ 85. L'oru spot cade circa $ 8 per u cummerciu vicinu à $ 1,766/oz

À u ghjornu chì vene avà, è un puntu chjave serà a dichjarazione di u vaghjimu di u guvernu britannicu. Altrimenti, i divulgazioni di dati includenu l'iniziu di l'abitazione di i Stati Uniti è i permessi di custruzzione per uttrovi, l'indici di prospettive cummerciale di a Fed di Filadelfia è l'indice di fabricazione di Kansas City Fed per nuvembre, è e richieste iniziali settimanali di disoccupazione. Infine, i parlanti di u bancu cintrali includenu Bullard di a Fed, Bowman, Mester, Jefferson è Kashkari, Villeroy di u BCE, è Pill è Tenreyro di BoE.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,2% à 3,960.25
• STOXX Europe 600 calata di 0,2% à 429,39
• MXAP calata di 0,7% à 152,94
• MXAPJ calata 1.0% à 494.58
• Nikkei calata di 0,3% à 27 930,57
• Topix up 0.2% à 1,966.28
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,2% à 18 045,66
• Shanghai Composite calata da 0.1% à 3,115.44
• Sensex calata di 0,1% à 61 897,84
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,2% à 7 135,65
• Kospi calata di 1,4% à 2.442,90
• U rendimentu tedesco di 10Y in calata da 0,5% à 1,99%
• L'euro hè calatu di 0,2% à $ 1,0378
• Brent Futures cala di 0,5% à $ 92,39/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,5% à $ 1,765.56
• L'indice di u dollaru US hè in crescita di 0,27% à 106,57

Top News Overnight da Bloomberg

• I clienti di u bancu sò i più entusiasti di l'usu di a libbra britannica per i pagamenti glubale da a mità di u 2016, quasi à u listessu tempu u Regnu Unitu hà vutatu per abbandunà l'Unione Europea.
• Le président Joe Biden a rejeté l'affirmation du président ukrainien Volodymyr Zelenskiy selon laquelle la Russie avait tiré un missile qui a atterri en Pologne – poursuivant les efforts des États-Unis et des alliés pour réduire l'épisode meurtrier.
• I regulatori chinesi anu dumandatu à i banche di fà un rapportu nantu à a so capacità di risponde à l'obbligazioni à cortu termine dopu chì una rapida vendita di obbligazioni hà provocatu un flussu di ritirati di l'investitori da i prudutti à redditu fissu, secondu e persone familiarizate cù a materia.
• A Cina implementerà bè l'accordi fatti da u presidente cinese Xi Jinping è u presidente di i Stati Uniti Joe Biden in u summit G-20 nantu à a pulitica ecunomica è i negoziati cummerciale, u Ministeru di u Cummerciu dice.
• Risulta chì a cullaburazione di u presidente cinese Xi Jinping cù Vladimir Putin hà limiti dopu tuttu: ùn vole micca seguità u capu russu in l'isolamentu diplomaticu.
• U presidente elettu di u Brasile, Luiz Inacio Lula da Silva, dumandarà à u Cungressu di aggirà una salvaguardia fiscale chjave escludendu u prugramma suciale più impurtante di u paese da un tappu di spesa publica per pagà i so impegni di campagna.

Un sguardu più detallatu à u mercatu globale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cumerciatu soprattuttu più bassu in tutta a sessione dopu à u vantaghju di Wall Street. L'ASX 200 era u superperformer relative cù guadagnà guida, ma u settore di u Consumer Staples è l'IT, senza alcuna reazione vista dopu à i dati di l'impieghi australiani. Nikkei 225 cummercializatu da ogni latu di a marca 28k prima di stabilizzà sottu a figura tonda, cù perdite modeste durante a sessione. KOSPI hà rinunziatu à i guadagni precedenti è s'hè abbassatu durante a sessione cù perdite guidate da i settori di chip è IT, mentre chì u sentimentu in a regione era aggradatu da a Corea di u Nordu sparendu un missile balisticu à corta distanza. Hang Seng è Shanghai Comp anu apertu è poi allargatu per perdite cù l'anzianu chì anu vistu un svantaghju in Meituan, chì hè cascatu intornu à u 6% dopu chì Tencent hà annunziatu un dividendu speciale in forma di azioni Meituan, mentri u People's Daily hà ancu suggeritu chì a Cina hè capace di ottene COVID Zero. postu chì i casi di u cuntinente aumentanu à u ritmu più veloce da aprile.

Top Notizie Asiatiche

• Cina hà riportatu 2,388 (prec. 1,623) novi casi cunfirmati di coronavirus in u cuntinente u 16 di nuvembre, via Reuters
• A Cina hè capace di ottene COVID Zero, secondu u People's Daily.
• A Cina hà dumandatu à i banche di fà un rapportu nantu à a liquidità dopu a rotta brusca di ligami, secondu Bloomberg.
• PBoC hà injectatu 132 miliardi di CNY via repos inversi di 7 ghjorni cù a tarifa di 2,00% per una iniezione netta di 123 miliardi di CNY.
• Tokyo per elevà u livellu d'alerta COVID da una tacca in mezzu di l'aumentu recente di i casi COVID, secondu NTV.
• U guvernatore di u BoJ Kuroda hà dettu chì hè impurtante di cuntinuà a facilità monetaria per sustene l'ecunumia. Kuroda hà dettu chì l'aumentu di i prezzi recenti sò dovuti à fatturi di spinta di i costi, secondu Reuters. Kuroda hà dettu chì u BoJ coordinarà strettamente cù u guvernu per fà una pulitica adatta.
• Uchida, ufficiale senior di u BoJ, hà dettu chì hè troppu prestu per discutiri l'uscita da stimuli monetari, via Reuters.
• L'Arabia Saudita hà firmatu un accordu d'investimentu per un valore di 30 miliardi di USD cù imprese sudcoreane, chì copre l'energia pulita è a tecnulugia medica, secondu u Ministru di l'Investimenti Saudi.
• U Ministeru di u Cummerciu di a Cina, nantu à u dialogu ecunomicu è cummerciale Cina-US, dice chì implementerà u cunsensu chjave righjuntu da i dirigenti, l'esportazioni / importazioni domestiche vederanu una pressione più grande.

L'azzioni in Europa, Eurostoxx 50 -0.2%, sò nantu à un pede mista dopu à riduzzione di i guadagni di apertura senza un catalizzatore fundamentale chjaru chì guida l'azzione di i prezzi finu à quì à l'avanti di numerosi avvenimenti. In i Stati Uniti, i futuri anu riduciutu in modu simile à l'upside iniziale è sò vicinu à a marca invariata / marginalmente più bassa cù l'ES torna sottu à a figura 4k davanti à i dati, a Fed parla è uni pochi di aghjurnamenti corporativi.

Top Notizie Europee

• COP27 Preparatu per u Showdown dopu chì u draft lascia fora l'impegnu di combustibili fossili
• U lockdown di Covid Zero dimenticatu di a Cina hè ghjustu à 100 ghjorni
• Induve l'infrastruttura energetica europea hè vulnerabile à l'attaccu
• Rusal dumanda à LME di divulgà l'origine di tuttu u metale, micca solu russu
• L'azzioni europee stanu cum'è l'investitori valutanu a pulitica, i risichi di crescita

FX

• DXY hà vistu una ricuperazione intra-ghjornu da un 106.08 bassu à un piccu 106.68, cù i pari di G10 avà tutti pressati versus l'iniziu modestu upside contr'à u Greenback.
• I mutori fundamentali di a mossa sò stati limitati, cù l'avvenimenti principali di a sessione chì anu da vene in forma di u bilanciu di u Regnu Unitu è ​​​​a Banca Centrale parlanu dopu.
• Cable hà, datu a ricuperazione di l'USD, hà sperimentatu un marcatu pullback da 1.1950+ megliu per retrocede sottu à a figura è quasi un puntu pienu più bassu.
• In listessu modu, l'EUR hè andatu in u rossu, ancu s'ellu hè comparativamente più cuntenutu, postu chì u so upside iniziale era limitatu da l'azzione EUR / GBP, azzione chì hè avà marginalmente EUR-favorevole.
• USD / CNY hè tornatu à i livelli iniziali di 7.14+ megliu dopu avè tiratu in daretu versu a figura, cù a regione cuncentrata in un novu cummentariu COVID.
• PBoC stabilisce USD / CNY mid-point à 7.0655 vs exp. 7.0479 (prec. 7.0363)

Rendimentu Fissu

• Gilts invariati davanti à i cambiamenti fiscali significativi da u Regnu Unitu, USTs aspettanu a Fed di parlà post-Waller.
• Attualmente, u benchmark di u Regnu Unitu reside à a fine più bassa di i paràmetri 106.32-107.17 cù u rendiment 10yr assuciatu à 3.15%; una figura chì hè solu 15bp sopra a tarifa di basa attuale di BoE è significativamente timida di u piccu di 4.632% vistu in seguitu à u "mini-Budget" di l'ex PM / Chancellor.
• L'EGB è l'UST sò tenuti in intervalli simili cuntenuti intornu à a marca invariata; attualmente, + 14 è -9 ticks rispettivamente, cun focus nantu à u pesante cartellu di a Banca Centrale.
• L'Italia mantene u novu cuponu annu reale di u bonu BTP Italia à 1,6%.

Commodities

• I benchmarks crudi sò sottu una pressione modesta datu a ricuperazione di u USD in tutta a matina, in generale un tonu APAC più dolce è un deterioramentu cuntinuu di u pesu di u conte di casi COVID in Cina.
• Ags. in focus è pressatu dopu à una estensione cum'è prevista à l'accordu di granu di u Mari Neru.
• Attualmente, u metallu giallu tene intornu à u minimu di i paràmetri di USD 1761-1774/oz, è hè cusì una distanza simile da u piccu WTD di USD 1786/oz è u 10-DMA à USD 1738/oz.
• I prublemi di u pipeline di petroliu Keystone di TC Energy sò stati risolti dopu a forza maiò, ma TC Energy riducerà l'iniezioni per u restu di nuvembre, secondu fonti Reuters.
• U Ministru di l'Infrastruttura ucraina dici chì l'iniziativa di granu di u Mari Neru serà allargata per 120 ghjorni, via Reuters; A Russia ùn hà micca tagliatu l'accordu di granu di u Mari Neru, via Tass citendu u Vice Ministru di l'Affari Esteri.

Geopolitica

• U presidente cinese Xi pò visità a Russia in 2023; I capi di guvernu puderianu avè chjamatu in dicembre, secondu Tass.
• A Corea di u Nordu hà sparatu un missile balisticu micca specificatu versu u Mari di l'Est, secondu l'armata sudcoreana citata da Yonhap.
• A Corea di u Nordu hà dettu chì u recente summit di a Corea di u Sud, i Stati Uniti è u Giappone portanu a penisula coreana à una situazione ancu più imprevedibile, secondu a KCNA.
• L'armata sudcoreana è i Stati Uniti anu realizatu esercitazioni di difesa di missile dopu à u lanciu di missile nordcoreanu, secondu l'armata sudcoreana.
• U Regnu Unitu hà bluccatu l'acquistu cinese di a pianta di chip di Newport, urdinendu à Nexperia, di proprietà cinese, di vende almenu 86% di a fabbrica per mitigà u risicu per a sicurità naziunale, secondu FT.
• U presidente di a Cina Xi hà dettu chì a Cina hè disposta à aumentà l'impurtazioni da l'Italia, secondu CCTV.
• U presidente turcu Erdogan aspetta chì i prublemi intornu à l'acquistu di i jet F-16 di i Stati Uniti per risolve prestu, via Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Nuvembre Initial Jobs Claims, stima 228,000, prima di 225,000
  • Nuvembre Continuing Claims, est. 1.51m, prima 1.49m
• 08:30: Ottobre Inizio di l'Abitazione, est. 1.41m, prima 1.44m
  • Ottobre Housing Starts MoM, est. -2.0%, prima -8.1%
  • Ottobre Permessi di custruzzione, est. 1,51 m, prima 1,56 m
  • Ottobre Licenza di costruzione MoM, est. -3.2%, prima di 1.4%
• 08:30: Nuvembre Philadelphia Fed Business Outl, est. -6.0, prima -8.7
• 11: 00: Novembre Kansas City Fed Manf. Attività, est. -8, prima -7

I parlanti di a banca centrale

• 08: 00: Bullard di a Fed hà discututu l'ecunumia è a pulitica monetaria
• 09:15: Bowman di a Fed discute l'alfabetizazione finanziaria è l'inclusione
• 09:40: Mester di a Fed Parla à a Cunferenza di Stabilità Finanziaria
• 10:40: Jefferson è Kashkari di a Fed participanu à a discussione di u panel
• 13:45: Kashkari di a Fed participa à Q&A moderate
• 20:05: Powell, Williams è Daly onore Evans di Chicago Fed

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Dopu un forte rebote in l'ultimi ghjorni, l'impulsu daretu à l'assi di risicu hà cuminciatu à sguassate eri grazia à qualchi cumenti falchi da i funzionari di a Fed, i guadagni corporativi debuli, è ancu un forte numeru di vendite di vendita chì hà sbulicatu e speranze di un pivot dovish da a Fed. Per esse ghjustu, ùn era micca tutte una cattiva nutizia, è i timori di una escalazione militare sò calati dopu chì i dirigenti di l'OTAN anu dichjaratu chì u missile chì hà colpitu u territoriu pulaccu marti sera ùn era micca u risultatu di un attaccu russu intenzionale. Tuttavia, fora di l'assi specifichi cum'è u Zloty Polaccu, ùn era micca abbastanza per rinfurzà u sentimentu più largamente, è l'S&P 500 (-0.83%) hà finitu u ghjornu notevolmente più bassu.

A traversu quelli fattori specifichi, una chjave daretu à i muvimenti di u mercatu di ieri eranu alcuni cumenti abbastanza falchi da i funzionari di a Fed. Per esempiu, u presidente di a Fed di Kansas City, George, hà avvistatu annantu à a fine prematura di l'aumentu di i tassi in una entrevista di WSJ, dicendu chì "a quistione più impurtante per questu cumitatu, guardandu l'annu dopu, hè attentu à ùn piantà troppu prestu". In seguitu avemu intesu da u presidente di a Fed di San Francisco, Daly, chì hà dettu chì hà pensatu chì "in un locu trà 4,75 è 5,25 pare un locu raghjone per pensà" in quantu à i tassi elevati puderanu andà. Tenite in mente chì u prezzu di u prezzu di u futuru hè sempre à 4.92%, cusì a maiò parte di a gamma di Daly hè sopra à induve i prezzi sò attualmente. È infine avemu intesu da u guvernatore Waller, chì hà dettu ch'ellu era "più còmode cunsiderà di abbandunà à una crescita di 50 punti di basa" basatu annantu à i dati di l'ultime settimane, ma hà dettu ancu chì "avemu sempre un modu per andà" è chì " A pulitica hè appena in un territoriu restrittivu oghje ".

Quelli cumenti sò ghjunti contru à u sfondate di qualchi numeri di vendita di vendita decentu per uttrovi, cù a crescita di u titulu di + 1.3% (vs. + 1.0% previstu). Chì era u ritmu più veloce di crescita mensuale da u frivaru, è i ditagli parevanu assai forti ancu, cù a misura chì esclude l'autos è a benzina da + 0.9% (vs. + 0.2% previstu). À un livellu, hè una bona nutizia di sicuru, ma u rapportu hè statu vistu cum'è mostra a forza di u cunsumadore di i Stati Uniti in mezu à l'aumentu di i tassi in corso da a Fed, chì li deve dà più spaziu per cuntinuà a caminata in e prossime riunioni.

Cù i prezzi di l'investitori in una Fed ligeramente più hawkish in u ghjornu, u rendimentu di u Treasury 2yr hà aumentatu + 1.7bps à 4.35%. In ogni casu, u tonu più largu di risicu off significava chì ci era una grande calata in i rendimenti più longu in i dui lati di l'Atlanticu. In i Stati Uniti, u rendimentu 10yr hè cascatu -8.0bps à 3.69%, è i rendimenti nantu à bunds 10yr (-10.9bps), OAT (-12.0bps) è gilts (-14.9bps) anu vistu ancu forti cali. À u turnu, quelli muvimenti anu spintu parechje curve di rendimentu ancu più in u territoriu d'inversione, cù a curva di rendimentu 2s10s chì si chjude sottu à -60bps per a prima volta da u 1982, chì hè preoccupatu quandu cunzidira a so precisione storica cum'è un indicatore principale di recessioni. Altre curve di rendimentu ancu invertite ancu di più, cù a curva 3m10yr down -6.6bps à -54.2bps. È ancu a curva di rendimentu preferita di a Fed (18m forward 3m yield minus the spot 3m yield) hà passatu una settimana sana in u territoriu d'inversione, chjudendu ieri à -15.3bps, chì hè u più bassu da marzu 2020. Overnight in Asia, cede nantu à 10yr. L'UST (+ 2.8bps) anu ritruvatu ligeramente i so movimenti ieri, cummercializandu à 3.72% mentre andemu à stampà.

L'especulazione crescente nantu à una recessione pruvò una mala nutizia per l'azzioni, è l'umore hè statu ancu culpitu da una liberazione di earnings debbuli da Target (-13.14%), chì hà tagliatu a so prospettiva è hà vistu earnings miss expectations. À a fine, chì avia vistu l'S&P 500 chjappà -0.83%, cù e perdite guidate da i settori più ciclichi. A tecnulugia hè stata affettata in particulare, cù u NASDAQ down -1.54% è l'indice FANG + down -2.10%. Per l'Europa era assai a listessa storia, cù u STOXX 600 (-0.98%) è u DAX (-1.00%) tramindui perdendu u ghjornu, è dopu à a fine avemu intesu un rapportu Bloomberg chì suggeria chì i pulitici di u BCE rallentavanu. i so tassi aumentanu à un muvimentu di 50bp u mese prossimu.

In una nutizia più pusitiva, ci sò stati forti segni chì una escalazione militare era stata evitata dopu chì un missile hà colpitu u territoriu polaccu marti à a sera, dopu chì i dirigenti di l'OTAN è di a Pulonia anu dichjaratu chì ùn pareva micca esse risultatu da un attaccu russu intenzionale. U presidente polaccu Duda hà dettu chì "probabilmente, questu era un accidentu disgraziatu", è u Sicritariu Generale di l'OTAN Stoltenberg hà dettu chì a so opinione era u risultatu d'un missile di difesa aerea ucraina chì hè statu sparatu in difesa contr'à l'attacchi russi. A nutizia hà aiutatu u Zloty di Pulonia à ricuperà a so pusizioni prima di l'attaccu, rinfurzendu + 1.14% contru u Dollaru US eri.

Aspittendu avà, l'attenzione serà nantu à u Regnu Unitu oghje mentre u guvernu rende a so Dichjarazione di Autunno. Hè stabilitu per delineà i so piani di cunsulidazione fiscale per l'anni à vene, chì face parte di u so pianu di ricuperà a fiducia di u mercatu dopu à l'agitazioni à a fini di sittembri è principiu d'ottobre. U nostru ecunumista di u Regnu Unitu hà publicatu una aghjurnazione prima di sta settimana nantu à ciò chì ci vole à circà (ligame quì) ma una chjave serà a scala generale di u pacchettu, è ancu cumu hè distribuitu trà i tagli di spesa è l'aumentu di l'impositu. Fighjate ancu à ciò chì hè annunziatu nantu à i prezzi di l'energia, postu chì l'attuale Garanzia di Prezzi Energetici hè cunfirmata solu finu à a fine di marzu. Nanzu à a dichjarazione, i dati ieri dimustravanu l'inflazione di u prezzu di u cunsumu sorpresa in u latu in uttrovi, venendu à + 11.1%. Hè a più alta lettura dapoi u 1981, è hè sopra à l'estimazione di cunsensu di + 10,7%, è ancu di a prughjezzione di u Bank of England à + 10,9%. Curiosamente, l'ONS hà dettu chì senza a Garanzia di u Prezzu di l'Energia di u guvernu, l'IPC hè stata intornu à + 13,8%, invece di + 11,1%.

Durante a notte in Asia, i principali mercati azionari sò scambiati più bassu sta matina, cumprese u Hang Seng (-1,49%), u Shanghai Composite (-0,63%), u CSI (-1,01%), u Nikkei (-0,35%) è u KOSPI (-1,10%). L'azzioni tecnulugichi sò ancu sottumessi à pressione, cù l'indice Hang Seng Tech (-3.48%) in traccia di a so più grande calata in un paru di settimane. Questu seguita un annunziu da Tencent chì avarianu distribuitu $ 20 miliardi di azioni in Meituan. Intantu, Bloomberg hà dettu chì i regulatori in Cina anu dumandatu à i banche nantu à a so capacità di risponde à l'obligazioni à cortu termine, dopu una vendita di ligami chì hà attivatu i ritirati di l'investitori.

In altrò durante a notte, i futuri di l'equità di i Stati Uniti puntanu à guadagnà à l'oghje cù cuntratti nantu à l'S&P 500 (+0.21%) è NASDAQ 100 (+0.29%) tramindui più alti. È avemu avutu ancu un rapportu di u travagliu da l'Australia chì mostra chì a taxa di disoccupazione hè cascata à un minimu di 48 anni di 3,4% in uttrovi (vs. 3,5% previstu).

Di ritornu in i Stati Uniti, avemu finalmente avutu a cunferma durante a notte chì i Republicani avianu acquistatu u cuntrollu di a Camera di i Rapprisintanti dopu à l'elezzioni di mità di a settimana passata. U cuntu di l'Associated Press mette avà i Republicani à a marca 218 necessaria per a maiuranza, mentre chì i Democratici anu 211 seggi cù solu 6 distretti avà pendenti. Dunque significa chì da ghjennaghju i Democratici necessitaranu almenu un pocu di sustegnu republicanu per passà a legislazione.

Quandu si trattava di l'altri dati d'ayer da i Stati Uniti, ùn era micca forte quant'è i numeri di vendita di vendita, cù a pruduzzione industriale cuntratta da -0.1% in uttrovi (vs + 0.1% previstu). Avemu ancu avutu l'ultimu indice di u mercatu di l'alloghju NAHB per u Novembre, chì hè cascatu à 33 (vs. 36 previstu). Se escludite u mese pandemicu d'aprile 2020, hè a lettura più bassa per quellu indice in più di una dicada.

À u ghjornu chì vene avà, è un puntu chjave serà a dichjarazione di u vaghjimu di u guvernu britannicu. Altrimenti, i divulgazioni di dati includenu l'iniziu di l'abitazione di i Stati Uniti è i permessi di custruzzione per uttrovi, l'indici di prospettive cummerciale di a Fed di Filadelfia è l'indice di fabricazione di Kansas City Fed per nuvembre, è e richieste iniziali settimanali di disoccupazione. Infine, i parlanti di u bancu cintrali includenu Bullard di a Fed, Bowman, Mester, Jefferson è Kashkari, Villeroy di u BCE, è Pill è Tenreyro di BoE.